Τεχνική ανάλυση για αρχάριους: από πού να ξεκινήσω; Τεχνική ανάλυση για αρχάριους εμπόρους - αρχές, μέθοδοι, εργαλεία Τεχνική ανάλυση Reuters.

27.12.2023

Διαβάστε επίσης

Τέλος ανακύκλωσης: γιατί εισήχθη και ποιος πληρώνει

Σύνταξη διαθήκης σε τράπεζα: απλά για το συγκρότημα, χρησιμοποιώντας το παράδειγμα της Sberbank Πώς κατανέμεται η συνεισφορά εάν υπάρχει διαθήκη

Τι δικαίωμα έχουν οι εισπράκτορες σύμφωνα με το νόμο;

Τα πιο συνηθισμένα συστήματα απάτης στην πώληση διαμερισμάτων στη δευτερογενή αγορά Σχέδια απάτης στην αγορά και πώληση κατοικιών

Οι μηροί κοτόπουλου με τραγανό δέρμα πρέπει να πεθάνουν

Δεν είναι τόσο εύκολο να πάρετε μια ιδέα τεχνικής ανάλυσης από μεμονωμένα άρθρα σε ιστότοπους ή αναρτήσεις σε φόρουμ· για βασικές γνώσεις, ένα εξειδικευμένο εγχειρίδιο ταιριάζει καλύτερα.

Στο βιβλίο «Τεχνική Ανάλυση. Ένα μάθημα για αρχάριους» που δημιουργήθηκε από αναλυτές της υπηρεσίας πληροφοριών Reuters περιέχει τις βασικές έννοιες του ομώνυμου κλάδου.

Βήμα προς βήμα θα μάθετε γιατί χρειάζεται τεχνική ανάλυση και ποιες είναι οι επιλογές για τη διεξαγωγή της, θα μάθετε τις βασικές μεθόδους και τεχνικές. Θα εξοικειωθείτε επίσης με το βοηθητικό λογισμικό που μπορεί να χρησιμοποιηθεί στο τερματικό του εμπόρου.

Το βιβλίο είναι δομημένο ως εξής.

1. Εισαγωγή - τι είναι η τεχνική ανάλυση των αγορών, η ιστορία της προέλευσής της, πώς διαφέρουν η τεχνική και η θεμελιώδης ανάλυση.

2. Τύποι διαγραμμάτων - τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την παρακολούθηση των υφιστάμενων τάσεων της χρηματιστηριακής αγοράς, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα μιας ή άλλης επιλογής.

3. Κλασική ανάλυση διαγραμμάτων - περιγραφή των κύριων γραφικών μοντέλων μέσω των οποίων μελετάται η τάση.

4. Δείκτες - οι πιο δημοφιλείς δείκτες Forex που είναι διαθέσιμοι για χρήση στο τερματικό συναλλαγών ενός εμπόρου, η πρακτική τους εφαρμογή.

5. Κύματα, αριθμοί και κύκλοι - σε αυτό το κεφάλαιο θα εξοικειωθείτε με τα διαγράμματα Gann, τους αριθμούς Fibonacci και τη θεωρία Elliott.

6. Μια μέρα στη ζωή ενός αναλυτή - το κεφάλαιο θα βοηθήσει στη συστηματοποίηση όλης της γνώσης που αποκτήθηκε, ένα παράδειγμα χρήσης της τεχνικής ανάλυσης στην πράξη.

Η ρωσική έκδοση του βιβλίου ετοιμάστηκε με τη συμμετοχή του γραφείου της εταιρείας στη Μόσχα Reuters

Εκδόθηκε με τη βοήθεια της Admiral Markets CJSC

Συντάκτης A. Stetsenko

Επιστημονικοί συντάκτες A. Ilyin, V. Ionov

Μεταφράστης A. Polovnikova

Διορθωτής D. Globa

Τεχνικός συντάκτης ΤΟΥΣ. Ντολγκοπόλσκι

Επιμελητής εκδότης A.V. Petrogradskaya

σχεδιαστής διάταξης Ο Α.Ο. Μπόενεκ

Ολα τα δικαιώματα διατηρούνται. Κανένα μέρος της ηλεκτρονικής έκδοσης αυτού του βιβλίου δεν μπορεί να αναπαραχθεί σε οποιαδήποτε μορφή ή με οποιοδήποτε μέσο, συμπεριλαμβανομένης της ανάρτησης στο Διαδίκτυο ή στα εταιρικά δίκτυα, για ιδιωτική ή δημόσια χρήση χωρίς τη γραπτή άδεια του κατόχου των πνευματικών δικαιωμάτων.

* * *

Στους αναγνώστες

Αγαπητοί κύριοι!

Είμαστε στην ευχάριστη θέση να σας παρουσιάσουμε το νέο μας έργο - τη δημοσίευση μιας σειράς εγχειριδίων για φοιτητές ρωσικών οικονομικών πανεπιστημίων και επίδοξους ειδικούς στον τραπεζικό και χρηματοπιστωτικό τομέα.

Αυτό το έργο αποτελεί συνέχεια ενός μεγάλου εκπαιδευτικού προγράμματος για την κατάρτιση εξειδικευμένου προσωπικού για χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και αγορές στη Ρωσία και τις χώρες της ΚΑΚ, το οποίο εφαρμόζει το Reuters τα τελευταία 7 χρόνια.

Σήμερα, το Reuters είναι ο κορυφαίος πάροχος ειδήσεων και οικονομικών πληροφοριών παγκοσμίως. Το 2001, η εταιρεία γιόρτασε την 150η επέτειό της.

Το Reuters είναι απαράμιλλο στον όγκο, την πολυπλοκότητα και τον συνολικό όγκο των πληροφοριών που παρέχει στις τράπεζες, στα μέσα ενημέρωσης και σε έναν αυξανόμενο αριθμό άλλων επιχειρηματικών συνδρομητών.

Όλες οι κορυφαίες τράπεζες, χρηματιστηριακές εταιρείες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα του κόσμου χρησιμοποιούν αυτές τις πληροφορίες για συναλλαγές, οι μεγάλες εταιρείες τις χρησιμοποιούν για να μελετήσουν αγορές και ανταγωνιστές και τα παγκόσμια μέσα μαζικής ενημέρωσης τις χρησιμοποιούν για τη δημιουργία έντυπου υλικού, τηλεοπτικών και ραδιοφωνικών προγραμμάτων.

Ελπίζουμε ότι τα εγχειρίδια μας θα σας ενδιαφέρουν και αυτό θα είναι η αρχή μιας γόνιμης συνεργασίας με το Reuters.

Με εκτιμιση,Ρικάρντο Τόρες,Διευθύνων Σύμβουλος της Reuters AO

Ευχαριστίες

Οι εκδότες και η Reuters Limited θα ήθελαν να ευχαριστήσουν τους ακόλουθους για την ανεκτίμητη υποστήριξή τους στην εργασία σε αυτό το βιβλίο:

Collin Nicholson της Αυστραλιανής Ένωσης Τεχνικής Ανάλυσης για τη διεξοδική του κριτική του βιβλίου και τις εποικοδομητικές συμβουλές του.

Ο Δρ. Keith A. Rogers του Training and Learning Design, ο οποίος έγραψε και σχεδίασε την πρώτη έκδοση αυτού του βιβλίου.

Charles Kaplan, Πρόεδρος της Equity Analitycs Ltd, για άδεια χρήσης όρων από το λεξικό τεχνικής ανάλυσης του στο τέλος του βιβλίου.

Haksoo Kim της Pacific Investment Research, Inc. – για τη χρήση της λίστας του με τις χρηματοπιστωτικές αγορές σε όλο τον κόσμο, που δίνεται στο τέλος του βιβλίου·

Ahsoka Markandu, Tracey Khoo, Ty Liam Hwee και Michael Turlington της Reuters Asia Pte Ltd για την υποστήριξη και τις συμβουλές τους.

Ευχαριστώ επίσης την Dow Jones & Co. Inc. για την παροχή της φωτογραφίας του Charles Dow και των δικαιωμάτων χρήσης της.

Πρόλογος στη ρωσική έκδοση

Αγαπητοι αναγνωστες!

Σας παρουσιάζουμε ένα βιβλίο που εκδόθηκε με την υποστήριξη της διεθνούς χρηματιστηριακής εταιρείας Admiral Markets. Το βιβλίο «Τεχνική Ανάλυση» συνεχίζει τη σειρά «Μάθημα για αρχάριους» από το παγκοσμίου φήμης οικονομικό πρακτορείο ειδήσεων Reuters. Η Admiral Markets προτιμά να συνεργάζεται με επαγγελματίες στον τομέα τους, γι' αυτό αποφασίσαμε να χορηγήσουμε την δημοσίευση όλων των βιβλίων αυτής της σειράς στα ρωσικά. Περιλαμβάνει τα πιο δημοφιλή εγχειρίδια για την εκπαίδευση εμπόρων και αναλυτών, οι οποίοι στο μέλλον θα πρέπει να εφαρμόζουν τις επαγγελματικές τους δεξιότητες στην πράξη σε καθημερινή βάση.

Το βιβλίο που κρατάτε στα χέρια σας είναι ένας συστηματικός οδηγός τεχνικής (γραφικής) ανάλυσης των τιμών των μετοχών. Συναλλαγματικές ισοτιμίες, δυναμική της αξίας των μετοχών, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων - αυτό είναι ένα ευρύ πεδίο για την εφαρμογή της σύγχρονης τεχνικής ανάλυσης. Δίνεται μεγάλη προσοχή στην πρακτική χρήση των παρουσιαζόμενων τεχνικών και διάφορων τεχνικών δεικτών, έτσι το βιβλίο είναι πλούσιο σε πραγματικά παραδείγματα, γραφήματα και επεξηγήσεις. Εάν θέλετε να μάθετε κάτι νέο, ενδιαφέρον, σχετικό για τις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές και να κατανοήσετε τις κύριες πτυχές της ικανότητας στην ερμηνεία και την πρόβλεψη των τιμών των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, καθοδηγούμενοι παράλληλα από όλες τις δυνατότητες της τεχνικής ανάλυσης για τη λήψη εξαιρετικά επικερδών επενδυτικών αποφάσεων, τότε , αναμφίβολα, αυτό είναι το καλύτερο βιβλίο για εσάς!

Ο κύριος στόχος της Admiral Markets είναι να κάνει τις συναλλαγές σε χρηματοπιστωτικές αγορές όσο το δυνατόν πιο προσιτές σε όλους! Σε σχέση με τη συγχώνευση των εταιρειών Admiral Markets και UMIS, έχουν γίνει διαθέσιμα νέα εργαλεία εργασίας - CFD σε μετοχές ρωσικών εταιρειών, ο δείκτης RTS, πρόσβαση στο χρηματιστήριο της Ρωσικής Ομοσπονδίας και πολλά άλλα. Κατέστη επίσης δυνατό το άνοιγμα νέων λογαριασμών στο σύστημα FX+, όλες οι συναλλαγές για τις οποίες είναι εγγεγραμμένες στο Χρηματιστήριο της Αγίας Πετρούπολης. Μεταξύ άλλων, έχετε ακόμα την ευκαιρία να συναλλάσσεστε συμβόλαια για διαφορές στις τιμές των μετοχών των μεγαλύτερων αμερικανικών εταιρειών που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) και στο ηλεκτρονικό χρηματιστήριο NASDAQ, καθώς και σε οποιοδήποτε από τα 45 νομίσματα ζεύγη που αναφέρονται από την εταιρεία.

Το σύγχρονο, διαισθητικό και πολυλειτουργικό τερματικό συναλλαγών MetaTrader 4, το οποίο μπορείτε να κατεβάσετε δωρεάν στον ιστότοπο της εταιρείας μας, θα σας βοηθήσει να κατακτήσετε και να δοκιμάσετε με επιτυχία στην πράξη τις στρατηγικές και τα παραδείγματα που περιγράφονται στο βιβλίο. Ένας πραγματικός ή δοκιμαστικός (εκπαιδευτικός) λογαριασμός μπορεί να ανοίξει σε 5 λεπτά online από οπουδήποτε στον κόσμο. Δεν υπάρχουν ακόμα ελάχιστες απαιτήσεις κατάθεσης και μπορείτε να ξεκινήσετε τις συναλλαγές από 10–50 $. Δεχόμαστε τραπεζικά εμβάσματα, πληρωμές με πιστωτική κάρτα, ηλεκτρονικά νομίσματα.

Το 2007, αναπτύχθηκε ένα μοναδικό πρόγραμμα μπόνους Admiral Club™, το οποίο σήμερα περιλαμβάνει χιλιάδες πελάτες μας. Κάθε χρόνο, η εταιρεία διοργανώνει επίσης διεθνείς διαγωνισμούς εμπορίου με σημαντικά χρηματικά έπαθλα για όλους. Με την ανταλλαγή εικονικών χρημάτων σε λογαριασμούς επίδειξης, μπορείτε να κερδίσετε πραγματικά χρηματικά έπαθλα!

Από το 2006, η Admiral Markets είναι μέλος της Επιτροπής για τη Ρύθμιση των Σχέσεων Συμμετεχόντων στη Χρηματοπιστωτική Αγορά (KROUFR) και διαθέτει επίσης άδεια διαμεσολάβησης ανταλλαγής Νο. 1203, η οποία εκδόθηκε από την Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Χρηματοπιστωτικών Αγορών χωρίς ημερομηνία λήξης. Επιπλέον, από το 2009, η εταιρεία μας έχει αδειοδοτηθεί στην Ευρωπαϊκή Ένωση και ρυθμίζεται από την κοινή χρηματοοικονομική νομοθεσία της ΕΕ, συμπεριλαμβανομένης της τελευταίας Οδηγίας για τις αγορές χρηματοπιστωτικών μέσων (MiFID). Η Αρχή Χρηματοοικονομικής Εποπτείας της Δημοκρατίας της Εσθονίας (FSA) εξέδωσε άδεια στο κεντρικό μας γραφείο αντιπροσωπείας στην Ευρωπαϊκή Ένωση, την Admiral Markets AS, για τη διεξαγωγή βασικών τύπων επενδυτικών και χρηματιστηριακών δραστηριοτήτων, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς συναλλάγματος, των μετοχών, των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και συμβατικές αγορές, διαφορά τιμής (CFD). Η άδεια (αρ. 4.1–1/46) ισχύει και στις 27 χώρες μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Η εταιρεία προωθεί επίσης ενεργά εκπαιδευτικά μαθήματα και προγράμματα πρακτικής κατάρτισης που έχουν σχεδιαστεί ειδικά για την ενίσχυση της γνώσης και της εμπειρίας των αρχαρίων εμπόρων. Σε όλα τα γραφεία και τα γραφεία αντιπροσωπείας της Admiral Markets διοργανώνονται τακτικά δωρεάν σεμινάρια και μαθήματα, σκοπός των οποίων είναι να βελτιώσουν τις εμπορικές δεξιότητες των υφιστάμενων παικτών και να δείξουν όλες τις πραγματικές δυνατότητες της αγοράς Forex σε όσους δεν το έχουν συναντήσει στο παρελθόν. Για ανεξάρτητη μελέτη των χρηματοπιστωτικών αγορών, το UMIS προσφέρει ένα δωρεάν πακέτο εξ αποστάσεως εκπαίδευσης, στο οποίο μπορείτε να συνδεθείτε στον προσωπικό σας λογαριασμό (http://www.umis.ru).

Πληροφορίες για ερωτήσεις και επαφές με την εταιρεία

Εταιρικός ιστότοπος Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

Εταιρικός ιστότοπος UMIS: http://www.umis.ru

Ενοποιημένοι αριθμοί τηλεφώνου του γραφείου βοήθειας:

8-800-555-75-08 (στη Ρωσία - δωρεάν),

8-495-775-75-08 (Μόσχα).

Διεύθυνση του κεντρικού γραφείου αντιπροσωπείας στη Ρωσία:

123317, Μόσχα, ανάχωμα Presnenskaya, 10,

μπλοκ Γ, πύργος στο ανάχωμα, γραφείο. 568.

Πριν ξεκινήσεις...

Για ποιον είναι γραμμένο αυτό το βιβλίο;

Αυτό το βιβλίο γράφτηκε για να εισαγάγει τις μεθόδους τεχνικής ανάλυσης σε διάφορες ομάδες αναγνωστών: εμπόρους, υπαλλήλους back office, δασκάλους, διευθυντές, ιδιώτες επενδυτές που αναζητούν να μάθουν πώς να χρησιμοποιούν την τεχνική ανάλυση για την εφαρμογή στρατηγικών συναλλαγών. Όποιος αρχίζει να μελετά την τεχνική ανάλυση μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτό το βιβλίο ως βάση. Η τεχνική ανάλυση δεν είναι ένας εύκολος κλάδος, επομένως οι αναγνώστες αυτού του βιβλίου μπορεί να χρειαστεί να διαβάσουν πολλά περισσότερα βιβλία στο μέλλον.

Η θεμελιώδης και τεχνική ανάλυση για αρχάριους εμπόρους είναι υποχρεωτικά στοιχεία στο εκπαιδευτικό πρόγραμμα. Το όλο θέμα είναι ότι είναι δυνατό να επιτευχθεί επιτυχία και κέρδος στις συναλλαγές στις αγορές μετοχών και συναλλάγματος μόνο εάν ο συμμετέχων στις συναλλαγές κατανοήσει προς ποια κατεύθυνση και για ποιους λόγους κινείται η τιμή του περιουσιακού στοιχείου και πώς θα εξελιχθούν τα γεγονότα στο μέλλον.

Θεμελιώδης Ανάλυση καθιερώνει μια σύνδεση μεταξύ αυτού του κινήματος και εξωτερικών επιρροών, όπως οι φυσικές καταστροφές, τα σημαντικά πολιτικά γεγονότα και τα παγκόσμια οικονομικά νέα. Αυτός ο τύπος ανάλυσης είναι αρκετά απλός στην κατανόηση, αλλά δύσκολο να κατακτηθεί και να εφαρμοστεί, καθώς η σίγουρη πρόβλεψη απαιτεί σημαντική εμπειρία και εξέταση πολλών παραγόντων.

Από αυτή την άποψη τεχνική ανάλυση , το οποίο λειτουργεί μόνο με την τιμή ενός μέσου συναλλαγών, είναι κάπως απλούστερο. Αν και στην αρχή η αντίληψή του μπορεί να είναι δύσκολη, κυρίως λόγω της χρήσης πολλών μαθηματικών μεθόδων και αλγορίθμων. Στο μέλλον, η χρήση των μεθόδων και των τεχνολογιών του θα γίνει συνηθισμένη και θα σας βοηθήσει να κερδίσετε σταθερά χρήματα σε οποιαδήποτε αγορά.

Βιβλία τεχνικής ανάλυσης

Η τεχνική ανάλυση είναι ένα αρκετά δύσκολο θέμα για να μελετήσετε μόνοι σας. Τα μοντέλα και οι μέθοδοι που χρησιμοποιούνται σε αυτό έχουν πολλές αποχρώσεις που απαιτούν προσοχή κατά την εξέταση της κατάστασης της αγοράς και τη λήψη αποφάσεων. Φυσικά, όσοι παρακολουθούν εκτός σύνδεσης ή διαδικτυακά διάφορα μαθήματα για αρχάριους που προσφέρονται από μεσίτες, εξειδικευμένες εταιρείες ή πόρους και ανεξάρτητους εμπόρους παρακολουθούν επίσης εκπαίδευση στην τεχνική ανάλυση, όπου λαμβάνουν συγκεκριμένες πληροφορίες σε επεξεργασμένη μορφή.

Αυτός είναι ένας καλός δρόμος, ωστόσο, συνδέεται με την ανάγκη τήρησης ενός αυστηρού προγράμματος μαθημάτων και, τις περισσότερες φορές, πληρώνεται.

Όσοι θέλουν να παρακολουθήσουν δωρεάν εκπαίδευση και να αποκτήσουν γνώσεις υψηλού επιπέδου θα πρέπει να επικεντρωθούν σε καλά βιβλία σχετικά με αυτό το θέμα. Υπάρχουν πολλά από αυτά στο Διαδίκτυο. Πρώτα απ 'όλα, θα πρέπει να δώσετε προσοχή σε τέτοια έργα που έχουν γίνει αληθινά κλασικά, όπως:

«Τεχνική Ανάλυση από το Α έως το Ω» του Στέφανου Ακέλη.
«Τεχνική Ανάλυση» του Michael N. Kahn.
«Τεχνική Ανάλυση των Μελλοντικών Αγορών: Θεωρία και Πράξη» του John Murphy.

Όμως, δυστυχώς, δεν παρουσιάζουν όλες τόσο προσιτές πληροφορίες όσο η αγαπημένη σειρά βιβλίων από τον εκδοτικό οίκο Διαλεκτικά «..για ανδρείκελα».

Για αρχάριους που θέλουν να μάθουν γρήγορα τις συναλλαγές χρησιμοποιώντας τεχνική ανάλυση, υπάρχει μια εξαιρετική επιλογή - το βιβλίο του Reuters "Τεχνική Ανάλυση: Ένα μάθημα για αρχάριους". Αποτελεί μέρος της σειράς «Reuters for financiers» και επιτρέπει σε όλους να εξοικειωθούν με τις απαρχές της τεχνικής ανάλυσης, ακόμη και σε όσους δεν έχουν αρχικό επίπεδο εξειδικευμένων γνώσεων. Μπορείτε να κατεβάσετε το βιβλίο σε μορφή pdf από πολλές ιστοσελίδες.

Αφού εξοικειωθείτε με αυτό, θα είναι πολύ πιο εύκολο να αντιληφθείτε οποιοδήποτε μάθημα βίντεο και εξαιρετικά βιβλία από ειδικούς όπως ο Alexander Elder, ο Bill Williams, ο Thomas Dorsey, ο Ralph Elliott κ.λπ., που απευθύνονται σε εμπόρους που γνωρίζουν τις απαρχές της τεχνικής ανάλυσης.

Η ουσία της τεχνικής ανάλυσης και οι κύριες διατάξεις της

Η τεχνική ανάλυση είναι μια ειδική προσέγγιση για την εξέταση των διαδικασιών που συμβαίνουν στην αγορά και την πρόβλεψη της συμπεριφοράς της στο μέλλον.

Διαφορετικός θεμελιώδηςπου λαμβάνει υπόψη την επιρροή εξωτερικών παραγόντων, βασίζεται αποκλειστικά στη μελέτη της συμπεριφοράς προηγούμενες τιμές περιουσιακών στοιχείων . Για έναν έμπορο που χρησιμοποιεί τεχνική ανάλυση, δεν υπάρχουν άλλοι παράγοντες εκτός από τιμές, δεν πειράζει.

Αυτή η προσέγγιση βασίζεται σε πολλά αξιώματα που διατύπωσε ο Charles Dow. Επί του παρόντος, αυτός ο τύπος ανάλυσης χρησιμοποιεί τρία κύρια αξιώματα:

Η τιμή λαμβάνει τα πάντα υπόψη. Αυτό σημαίνει ότι η δυναμική της συμπεριφοράς των τιμών καθορίζεται από μια ολόκληρη ποικιλία δεδομένων και παραγόντων - προσφορά και ζήτηση, οικονομικές ειδήσεις και πολιτικά γεγονότα. Κατά συνέπεια, ο έμπορος δεν χρειάζεται πρόσθετες πληροφορίες - όλες οι προβλέψεις μπορούν να γίνουν μόνο αναλύοντας την τιμή.
Υπάρχουν τάσεις στην αγορά (μοντέλα, τάσεις). Η τιμή δεν κινείται χαοτικά, αλλά έχει μια συγκεκριμένη λογική συμπεριφοράς. Αντίστοιχα, με την αναγνώριση τέτοιων προτύπων, ένας συμμετέχων στις συναλλαγές μπορεί με υψηλό βαθμό πιθανότητας να αποκτήσει μια αξιόπιστη πρόβλεψη.
Η ιστορία επαναλαμβάνεται. Υπάρχει μεγάλη πιθανότητα ότι ένα μοντέλο που θα διαμορφωθεί υπό ορισμένες συνθήκες, με παρόμοια αρχικά δεδομένα, θα εφαρμοστεί ξανά. Η εύρεση ενός τέτοιου σχεδίου και η χρήση του για την εκτέλεση συναλλαγών στην αγορά είναι ο σκοπός της τεχνικής ανάλυσης.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του TA

Αυτή η κατανόηση της τεχνικής ανάλυσης καθορίζει τα κύρια πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της.

Τα πλεονεκτήματα της μεθόδου περιλαμβάνουν:

Ευστροφία - οι ίδιες προσεγγίσεις και η ίδια μαθηματική συσκευή μπορούν να χρησιμοποιηθούν για οποιεσδήποτε αγορές και περιουσιακά στοιχεία - διαπραγμάτευση μετοχών, συναλλαγές στην αγορά συναλλάγματος, εργασία με δυαδικά δικαιώματα προαίρεσης και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κ.λπ.
Πεδίο αποδεικτικών στοιχείων — Η ανάλυση μπορεί να πραγματοποιηθεί σε ολόκληρο το διαθέσιμο ιστορικό ενός μέσου συναλλαγών, επιτρέποντάς σας να αποκτήσετε τα πιο βιώσιμα μοντέλα που λειτουργούν για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Ποικιλία εργαλείων — οποιεσδήποτε διαθέσιμες μέθοδοι μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την επεξεργασία δεδομένων, από αυστηρές μαθηματικές σχέσεις έως πιθανολογικά και άλλα εργαλεία, για παράδειγμα από τον τομέα της στατιστικής, τη θεωρία νευρωνικών δικτύων κ.λπ.
Ευκολία στη χρήση — μετά την ανάπτυξη των κατάλληλων αλγορίθμων υπολογισμού, σχεδόν κάθε έμπορος μπορεί να τους εφαρμόσει και να χρησιμοποιήσει τα αποτελέσματα της εργασίας του.
Ακρίβεια - μόνο πραγματικά δεδομένα χρησιμοποιούνται στην εργασία, μεταδίδονται σε πραγματικό χρόνο ή με χαμηλή καθυστέρηση.

Σημαντικά μειονεκτήματα της τεχνικής ανάλυσης:

Κατά την ερμηνεία των αποτελεσμάτων της ανάλυσης, είναι αδύνατο να απαλλαγούμε υποκειμενικούς παράγοντες – ο κάθε έμπορος βγάζει τα συμπεράσματά του.
Με την πάροδο του χρόνου, η συμπεριφορά των μαζών των πλειοδοτών υφίσταται αλλαγές, εξαιτίας των οποίων κάποιοι τα μοντέλα χάνουν τη σημασία τους και εμφανίζονται νέα.
Ως αποτέλεσμα τεχνικής ανάλυσης, μπορούμε μόνο να μιλήσουμε πιθανότητα γεγονότων , αλλά είναι αδύνατο να πούμε ότι σίγουρα θα υπάρξει τέτοια συμπεριφορά τιμών.

Επιπλέον, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι η αυξανόμενη πολυπλοκότητα των αλγορίθμων και των μεθόδων ανάλυσης απαιτεί τη χρήση ισχυρών υπολογιστικών συστημάτων και η ακρίβεια και η αποτελεσματικότητα της ροής πληροφοριών είναι υψίστης σημασίας.

Είδη και εργαλεία τεχνικής ανάλυσης

Ένας έμπορος που αποφασίζει να χρησιμοποιήσει την τεχνική ανάλυση στην εργασία του πρέπει να γνωρίζει τους κύριους τύπους της. Μέχρι πρόσφατα διακρίνονταν μόνο τα εξής:

Γραφικός.
Δείκτης.

Το πρώτο βασίζεται στην γραφική παράσταση (αναζήτηση) ενός διαγράμματος τιμών σύμφωνα με ορισμένους κανόνες γραφικός αντικείμενα:

Γραμμές τάσης, αντικατοπτρίζοντας την κατεύθυνση ανάπτυξης των τάσεων.
Επίπεδα στήριξης και αντίστασης , στο οποίο εκδηλώνεται η ιδιαίτερη συμπεριφορά του οργάνου (χρησιμοποιούνται διάφορες μέθοδοι, μεταξύ των οποίων οι Fibonacci, Di-Napoli, Ganna κ.λπ.).
Τιμές καναλιών (συμπεριλαμβανομένων των δυναμικών, για παράδειγμα αυτών με παλινδρόμηση) στις οποίες παρατηρείται κίνηση των τιμών.
Αναγνώριση μοτίβου και την επιβεβαίωσή τους.

Δείκτης Οι μέθοδοι χρησιμοποιούν μαθηματική επεξεργασία ιστορικών τιμών, ως αποτέλεσμα της οποίας η κίνηση του γραφήματος τιμών μετατρέπεται σε συγκεκριμένο τύπο καμπύλης. Ονομάζονται δείκτες. Οι δείκτες έχουν χαρακτηριστικά σημεία και περιοχές (ζώνες) και η συμπεριφορά τους είναι πιο προβλέψιμη. Με βάση τη συμπεριφορά τους, ο έμπορος κάνει μια πρόβλεψη της συμπεριφοράς των τιμών.

Επί του παρόντος, έχουν αναπτυχθεί χιλιάδες διαφορετικοί δείκτες, οι περισσότεροι από τους οποίους μπορούν να ταξινομηθούν στους ακόλουθους τύπους:

Τάσεις, που αντικατοπτρίζουν την εμφάνιση και την ανάπτυξη των τάσεων.
Ταλαντωτές (οδηγοί, διαφοροποιητές), με βάση τη συμπεριφορά των οποίων μπορεί κανείς να βγάλει συμπεράσματα για αλλαγή στην κατεύθυνση της κίνησης των τιμών.
Ενδείξεις όγκου.

Δεδομένου ότι η ανάλυση των δεικτών είναι πολύ πιο απλή, είναι εύκολο να δημιουργηθεί ένα αρμονικό σύστημα συναλλαγών που βασίζεται σε αυτούς.

Επί του παρόντος, με την αύξηση της ισχύος της τεχνολογίας υπολογιστών που χρησιμοποιείται για την ανάλυση της κατάστασης της αγοράς, το οπλοστάσιο των μεθόδων τεχνικής ανάλυσης επεκτείνεται. Εκτός από τα γραφικά και τα ενδεικτικά, ένας σύγχρονος έμπορος μπορεί να χρησιμοποιήσει

Στατιστικές και πιθανοτικές τεχνικές.
Η θεωρία και οι μέθοδοι των νευρωνικών δικτύων, συμπεριλαμβανομένων των αρκετά πολύπλοκων.

Οι περισσότερες μέθοδοι έχουν πάψει να υπάρχουν σε ΚΑΘΑΡΗμορφή. Στο δίκτυο έχουν εμφανιστεί πολλές εξελίξεις (δείκτες) για διάφορα τερματικά, που υλοποιούν, για παράδειγμα, την κατασκευή επιπέδων Fibo ή καναλιών παλινδρόμησης σε πραγματικό χρόνο.

Εν ολίγοις, η τεχνική ανάλυση έχει γίνει ένα ισχυρό εργαλείο προσβάσιμο σε όλους.

Επιπλέον, δεδομένου ότι οι κανόνες διαπραγμάτευσης που χρησιμοποιούν μεθόδους τεχνικής ανάλυσης είναι πολύ πιο εύκολο να επισημοποιηθούν, κατέστη δυνατή η δημιουργία μηχανικών συστημάτων συναλλαγών (MTS). Τέτοια «ρομπότ συναλλαγών» μπορούν να συνάπτουν και να διατηρούν συναλλαγές χωρίς ανθρώπινη παρέμβαση. Αυτό θα εξασφαλίσει την αυστηρή συμμόρφωση με τους κανόνες της στρατηγικής, αφαιρώντας τον υποκειμενικό παράγοντα.

Το κύριο πρόβλημά τους (ακριβέστερα, το πρόβλημα των προγραμματιστών τους) παραμένει ο ακριβής προσδιορισμός των μοντέλων συμπεριφοράς τιμών και η αντίδραση της αγοράς σε διάφορα σύνολα παραγόντων που αλλάζουν με την πάροδο του χρόνου.

Η τεχνική ανάλυση γίνεται ένα εργαλείο που θα βοηθήσει έναν αρχάριο να περιηγηθεί σε μια δύσκολη κατάσταση της αγοράς. Ταυτόχρονα, εκτός από την κατανόηση της συμπεριφοράς των τιμών, θα καταστήσει δυνατή την επισημοποίηση των κανόνων των συστημάτων συναλλαγών σε πιο κατανοητό επίπεδο. Και ακόμη και μια σχετικά απλή στρατηγική που προβλέπει την ανάπτυξη με μεγάλη πιθανότητα, με ελάχιστες συναλλαγές και το επίπεδο κινδύνου, θα αποφέρει απτά πραγματικά κέρδη.

Τρέχουσα σελίδα: 1 (το βιβλίο έχει συνολικά 11 σελίδες) [διαθέσιμο απόσπασμα ανάγνωσης: 3 σελίδες]

Τεχνική ανάλυση. Μάθημα για αρχάριους

Η ρωσική έκδοση του βιβλίου ετοιμάστηκε με τη συμμετοχή του γραφείου της εταιρείας στη Μόσχα Reuters

Εκδόθηκε με τη βοήθεια της Admiral Markets CJSC

Συντάκτης A. Stetsenko

Επιστημονικοί συντάκτες A. Ilyin, V. Ionov

Μεταφράστης A. Polovnikova

Διορθωτής D. Globa

Τεχνικός συντάκτης ΤΟΥΣ. Ντολγκοπόλσκι

Επιμελητής εκδότης A.V. Petrogradskaya

σχεδιαστής διάταξης Ο Α.Ο. Μπόενεκ

* * *

Στους αναγνώστες

Αγαπητοί κύριοι!

...

Με εκτιμιση,Ρικάρντο Τόρες,Διευθύνων Σύμβουλος της Reuters AO

Ευχαριστίες

Ο Δρ. Keith A. Rogers του Training and Learning Design, ο οποίος έγραψε και σχεδίασε την πρώτη έκδοση αυτού του βιβλίου.

Ahsoka Markandu, Tracey Khoo, Ty Liam Hwee και Michael Turlington της Reuters Asia Pte Ltd για την υποστήριξη και τις συμβουλές τους.

Ευχαριστώ επίσης την Dow Jones & Co. Inc. για την παροχή της φωτογραφίας του Charles Dow και των δικαιωμάτων χρήσης της.

Πρόλογος στη ρωσική έκδοση

Αγαπητοι αναγνωστες!

Πληροφορίες για ερωτήσεις και επαφές με την εταιρεία

Εταιρικός ιστότοπος Admiral Markets: http://www.forextrade.ru

Εταιρικός ιστότοπος UMIS: http://www.umis.ru

Ενοποιημένοι αριθμοί τηλεφώνου του γραφείου βοήθειας:

8-800-555-75-08 (στη Ρωσία - δωρεάν),

8-495-775-75-08 (Μόσχα).

Διεύθυνση του κεντρικού γραφείου αντιπροσωπείας στη Ρωσία:

123317, Μόσχα, ανάχωμα Presnenskaya, 10,

μπλοκ Γ, πύργος στο ανάχωμα, γραφείο. 568.

ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ ταχυδρομείο: [email προστατευμένο]

Πριν ξεκινήσεις...

Για ποιον είναι γραμμένο αυτό το βιβλίο;

Παρά την πολυπλοκότητά της, η τεχνική ανάλυση δεν είναι πλέον απλώς ένα εργαλείο για τους ειδικούς στις επενδύσεις. Με την εμφάνιση δημοσίως διαθέσιμων πηγών ιστορικών δεδομένων αγοράς (όπως το Reuters) και τη δυνατότητα πρόσβασης στις αγορές μέσω του Διαδικτύου, η τεχνική ανάλυση καθίσταται σημαντική για όλους τους συμμετέχοντες στην αγορά.

Αυτό το βιβλίο θα σας δώσει μια κατανόηση των βασικών αρχών της τεχνικής ανάλυσης, από τη δημιουργία των πρώτων διαγραμμάτων έως τις έννοιες που στηρίζουν πολύπλοκα αναλυτικά εργαλεία. Αφού μελετήσετε το βιβλίο, θα μάθετε να χρησιμοποιείτε τις βασικές μεθόδους ανάλυσης και να επιλέγετε τις καταλληλότερες σε κάθε συγκεκριμένη περίπτωση.

Θα μπορείτε επίσης να εφαρμόσετε τις γνώσεις σας για να σπουδάσετε ή να εργαστείτε στην τεχνική ανάλυση στο ACI.

Τι θα βρείτε σε αυτό το βιβλίο;

Αυτό το βιβλίο παρέχει μια νέα προσέγγιση για την απόκτηση βασικών γνώσεων για τις βασικές έννοιες της τεχνικής ανάλυσης, η οποία συνεχίζει να αυξάνεται σε σημασία στη σύγχρονη ζωή. Το βιβλίο είναι γραμμένο σε προσβάσιμη γλώσσα, περιέχει ελάχιστους ειδικούς όρους και δίνει τον σαφή ορισμό τους.

Είναι ιδιαίτερα πολύτιμο το γεγονός ότι το βιβλίο παρέχει την ευκαιρία να εμπεδωθεί η ύλη που μελετήθηκε. Κάθε ενότητα περιέχει μια επεξήγηση βασικών εννοιών με πρακτικά παραδείγματα. Ασκήσεις και σύντομα τεστ θα σας βοηθήσουν να εμπεδώσετε αυτά που έχετε μάθει. Κάθε κεφάλαιο περιλαμβάνει μια σύντομη αλλά εμπεριστατωμένη επισκόπηση και μια λίστα με προτεινόμενες αναγνώσεις για το θέμα που εξετάζεται.

Πώς συντάσσεται αυτό το βιβλίο;

Αυτό το βιβλίο περιλαμβάνει τις ακόλουθες ενότητες:

Πριν ξεκινήσεις...

Τρέχουσα ενότητα.

Εισαγωγή

Συνοψίζει την ιστορία της ανάπτυξης της τεχνικής ανάλυσης και της θεωρίας Dow.

Τύποι διαγραμμάτων

Αυτή η ενότητα περιγράφει τις βασικές μεθόδους παρουσίασης τιμών και οικονομικών δεδομένων σε γραφήματα και παραθέτει τα χαρακτηριστικά εφαρμογής κάθε τύπου γραφήματος.

Κλασική ανάλυση διαγραμμάτων

Να πουλήσω ή να αγοράσω; Η γραφική παράσταση μπορεί συχνά να σας βοηθήσει να αναγνωρίσετε μοτίβα που σας βοηθούν να λάβετε αποφάσεις.

δείκτες

Είναι δυνατόν να προβλεφθεί η τάση της αγοράς; Αυτή η ενότητα περιγράφει τους διαφορετικούς τύπους δεικτών.

Κύματα, αριθμοί και κύκλοι

Είναι οι αγορές πραγματικά κυκλικές και μπορούν να περιγραφούν από κυματικά μοτίβα; Οι αγορές διέπονται από μαθηματικούς νόμους ή η ανάπτυξή τους είναι χαοτική;

Μια μέρα στη ζωή ενός τεχνικού αναλυτή

Πώς μοιάζει πραγματικά;

Σε αυτό το βιβλίο θα συναντάτε συνεχώς τονισμένα με έντονουςσημαντικοί όροι και έννοιες, π.χ. Θεωρία Dow. Επιπλέον, ειδικά εικονίδια θα σας υπενθυμίζουν τι πρέπει να κάνετε για να αξιοποιήσετε στο έπακρο το υλικό.

Αυτό το εικονίδιο υποδεικνύει έναν ορισμό ενός όρου που είναι σημαντικός για την κατανόηση του υλικού.

Αυτό το εικονίδιο φαίνεται να λέει: «Σταματήστε και σκεφτείτε». Μπορείτε επίσης να γράψετε τις σκέψεις σας στο κουτί που αφήνετε κενό.

Αυτό το εικονίδιο υποδεικνύει μια εργασία, συνήθως γραμμένη, όπως ορισμό, σημειώσεις ή υπολογισμούς.

Αυτό το εικονίδιο επισημαίνει απαντήσεις που συνήθως δίνονται αμέσως μετά τις εργασίες.

Αυτό το εικονίδιο επισημαίνει τα κύρια σημεία της ενότητας.

Αυτό το εικονίδιο επισημαίνει ερωτήσεις που θα σας βοηθήσουν να ελέγξετε το υλικό. Επισυνάπτονται και οι απαντήσεις.

Αυτό είναι ένα εικονίδιο κριτικής μιας σελίδας που σας επιτρέπει να ελέγξετε γρήγορα μια ενότητα. Αυτή η σελίδα είναι μια θαυμάσια πηγή για μελέτη.

Μια λίστα με πρόσθετους πόρους παρέχεται στο τέλος κάθε ενότητας.

Πώς να χρησιμοποιήσετε αυτό το βιβλίο

Πριν ξεκινήσετε να εργάζεστε με αυτό το βιβλίο, καθορίστε τι ακριβώς θέλετε να κερδίσετε από αυτό. Εάν χρησιμοποιείτε τις γνώσεις που αποκτήσατε στην εργασία σας, ζητήστε την υποστήριξη της διοίκησης και συζητήστε μαζί τους τη δυνατότητα να διαθέσετε χρόνο για τις σπουδές σας. Αν και το στυλ μάθησης κάθε ατόμου είναι διαφορετικό, τα καλύτερα αποτελέσματα μπορούν να επιτευχθούν με την εξάσκηση για περίπου 30 λεπτά κάθε μέρα. Αν προσπαθήσετε να διαβάσετε ένα βιβλίο ανάμεσα σε άλλα πράγματα, ούτε ο χρόνος σας ούτε το υλικό μελέτης θα χρησιμοποιηθούν σωστά. Θα πρέπει να προγραμματίσετε τις σπουδές σας με τον ίδιο τρόπο που θα σχεδιάζατε επαγγελματικές συναντήσεις.

Να θυμάστε ότι η πιο αποτελεσματική μάθηση είναι η διαδραστική, δηλαδή όχι μόνο η ανάγνωση κειμένου. Οι ασκήσεις σε αυτό το βιβλίο θα σας βοηθήσουν να σκεφτείτε το υλικό και να εφαρμόσετε όσα μαθαίνετε, οπότε φροντίστε να κάνετε τις ασκήσεις. Όπως λέει η παλιά κινέζικη παροιμία:

Ακούω και ξεχνάω
Βλέπω και θυμάμαι
Το κάνω και καταλαβαίνω.

Προσπαθήστε να αποφύγετε διακοπές στις σπουδές σας. Οι πιθανότητες είναι ότι ο χώρος εργασίας σας δεν ευνοεί ιδιαίτερα τη μάθηση. Είναι καλύτερα να μελετάτε σε ένα ήσυχο μέρος - στο σπίτι ή στη βιβλιοθήκη, επιπλέον, θα χρειαστείτε χρόνο.

Ωστόσο, να θυμάστε ότι η μάθηση δεν είναι διαγωνισμός και ο καθένας μαθαίνει με τον δικό του ρυθμό. Κάποιες εργασίες θα φαίνονται εύκολες, άλλες θα τις βρίσκουν δύσκολες. Πάρτε το χρόνο σας και προσπαθήστε να αντλήσετε όσο το δυνατόν περισσότερα από το βιβλίο.

Αυτή είναι η μελέτη σας, επομένως είναι στο χέρι σας να αποφασίσετε.

Κεφάλαιο 1 Εισαγωγή

...

Ο Dow ήταν ένας έμπειρος ρεπόρτερ εφημερίδων που σπούδασε κοντά στον σπουδαίο Samuel Bowles, τον εκδότη της εφημερίδας. Ρεπουμπλικανός του Σπρίνγκφιλντ . Ήταν ένας πραγματικός Νεοαγγλιώτης - εξαιρετικά συντηρητικός, συγκρατημένος, έξυπνος, γνώστης των πραγμάτων του. Δούλεψα μαζί του τα τελευταία χρόνια της ζωής του και, παρ' όλο τον σεβασμό που του έτρεφα, όπως και πολλοί φίλοι του, μερικές φορές ήμουν έξαλλη με τον συντηρητισμό του... Όπως λένε οι μποξέρ, χτυπούσε πάντα με την ισοπαλία.
Πόσο καλή είναι η θεωρία Dow; Μέρος 1 από τον Bill Dunbar Technical Analysis of Stocks and Commodities, Vol. 3:2 (59–63), 1985

Τι είναι η ανάλυση αγοράς;

Από τότε που άρχισαν να διαπραγματεύονται μετοχές και εμπορεύματα όπως το ρύζι, οι έμποροι και οι επενδυτές έχουν παρατηρήσει τάσεις και μοτίβα στη συμπεριφορά των τιμών με την πάροδο του χρόνου. Οι σύγχρονες αγορές έχουν προκαλέσει πολλά ρητά, όπως:

...

«Η τάση είναι ο φίλος σου» ή

«Ακολουθήστε την τάση».

Αλλά τι πραγματικά σημαίνουν; Και γιατί χρησιμοποιούνται γραφήματα, για παράδειγμα, όπως αυτό - ο Dow Jones Industrial Average - σε οικονομικές εκδόσεις όπως Financial Times, The Wall Street Journalκαι ηλεκτρονικά συστήματα δεδομένων;

Μπορεί να έχετε κάνει στον εαυτό σας τις ακόλουθες ερωτήσεις:

Από πού προήλθαν αυτά τα ρητά;

Πόσο δίκαιο και χρήσιμο είναι;

Ποιος χρησιμοποιεί αυτά τα γραφήματα;

Τι δείχνουν;

Οι περισσότεροι επενδυτές, έμποροι, μεσίτες, έμποροι και άλλοι συμμετέχοντες στην αγορά, ιδιωτικοί ή εταιρικοί, προσπαθούν να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις των επενδύσεών τους και τα κέρδη από τις συναλλαγές τους. Θα καλωσορίσουν κάθε μέθοδο που μπορεί να βοηθήσει στη μείωση του κινδύνου απώλειας χρημάτων και να αυξήσει τις πιθανότητες νίκης. Είναι όμως δυνατόν να καθοριστεί σε ποιο σημείο είναι κερδοφόρο να πουλήσει κανείς και σε ποιο σημείο να αγοράσει μετοχές, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κ.λπ.;

Οι συμμετέχοντες στην αγορά χρησιμοποιούν διαγράμματα και αναλυτικά εργαλεία για να προσδιορίσουν τις αλλαγές στην προσφορά και τη ζήτηση για τίτλους. Βοηθά στην πρόβλεψη των τιμών και στη διαμόρφωση στρατηγικών συναλλαγών για όλες τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Μερικά από τα πιο συνηθισμένα γραφήματα εμφανίζονται:

Αγορές μετοχών γενικά (δείκτες αγοράς).

Τομείς χρηματιστηριακών αγορών (κλαδικοί δείκτες).

Ατομικές μετοχές;

Συναλλαγματικές ισοτιμίες;

Επιτόκια (ομόλογα, γραμμάτια, γραμμάτια δημοσίου κ.λπ.).

Αγαθά (γεωργικά προϊόντα, μέταλλα, ενέργεια, κλωστοϋφαντουργικές πρώτες ύλες).

Μελλοντικά συμβόλαια;

Επιλογές.

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι ανάλυσης αγοράς, καθένας από τους οποίους πραγματοποιείται από συγκεκριμένους ειδικούς. Αυτό:

θεμελιώδης ανάλυση;

τεχνική ανάλυση (ανάλυση διαγράμματος).

Στην πράξη, οι περισσότεροι επενδυτές χρησιμοποιούν εργαλεία και μεθόδους και των δύο τύπων ανάλυσης.

Θεμελιώδης Ανάλυση

Η θεμελιώδης ανάλυση μπορεί να οριστεί ως εξής:

...

Η θεμελιώδης ανάλυση είναι μια μέθοδος πρόβλεψης μελλοντικών κινήσεων στις τιμές των τίτλων με βάση οικονομικούς, πολιτικούς και άλλους σημαντικούς παράγοντες και δείκτες που θα επηρεάσουν την προσφορά και τη ζήτηση των τίτλων.

Η θεμελιώδης ανάλυση προσδιορίζει και μετρά παράγοντες που επηρεάζουν την εγγενή αξία ενός τίτλου, όπως το γενικό οικονομικό και πολιτικό περιβάλλον, συμπεριλαμβανομένων παραγόντων που επηρεάζουν την προσφορά και τη ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες που σχετίζονται με τίτλους. Εάν υπάρξει αύξηση της ζήτησης αλλά όχι αλλαγή στην προσφορά, οι τιμές της αγοράς θα αυξηθούν. Εάν αυξηθεί η προσφορά, θα έχει το αντίθετο αποτέλεσμα.

Για παράδειγμα, ένας ερευνητής για μια εισηγμένη εταιρεία μελετά την προσφορά και τη ζήτηση για τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες της εταιρείας. Ποιότητα διαχείρισης· η προηγούμενη και η προβλεπόμενη απόδοσή του· σχέδια για το μέλλον της εταιρείας και των ανταγωνιστών της· στατιστικές σε ολόκληρη τη βιομηχανία· τη γενική κατάσταση της οικονομίας και τις κυβερνητικές πολιτικές. Ένας αναλυτής προϊόντων εξετάζει τις τιμές, την προσφορά, τη ζήτηση και το διαθέσιμο απόθεμα. προβλέψεις κατανάλωσης· σχέδια παραγωγής ή παραγωγής· καιρικές συνθήκες και προβλέψεις· διαθεσιμότητα υποκατάστατων· οικονομική και πολιτική κατάσταση.

Με βάση αυτά τα δεδομένα, ο αναλυτής δημιουργεί ένα μοντέλο για να προσδιορίσει την τρέχουσα και την προβλεπόμενη αξία των τίτλων. Μια μη αντισταθμισμένη αύξηση της προσφοράς συνήθως οδηγεί σε μείωση της τιμής και μια μη αντισταθμισμένη αύξηση της ζήτησης οδηγεί σε αύξηση της τιμής. Ο αναλυτής εκτιμά την εγγενή αξία, τη συγκρίνει με την τρέχουσα τιμή και αποφασίζει εάν οι τιμές θα μειωθούν ή θα ανέβουν. Η ιδέα είναι ότι εάν η τιμή ενός τίτλου είναι κάτω από την εγγενή του αξία, τότε θα πρέπει να περιμένουμε ότι θα αυξηθεί. Εάν η τιμή είναι υψηλότερη από την εγγενή αξία, θα πρέπει να αναμένεται πτώση.

Η δυσκολία της θεμελιώδους ανάλυσης έγκειται στην ακριβή αξιολόγηση των σχέσεων μεταξύ των δεικτών και ο αναλυτής πρέπει να βασίζεται στη δική του εμπειρία. Επιπλέον, η αγορά τείνει να «προβλέπει» γεγονότα και να προσαρμόζει τις τιμές εκ των προτέρων. Μια άλλη αντικειμενική ιδιότητα της αγοράς (η οποία μπορεί να είναι είτε ευεργετική είτε επιβλαβής ανάλογα με το χρονοδιάγραμμα) είναι ότι χρειάζεται χρόνος για να αντιδράσει κανείς στις διαφορές στην τιμή και στην εγγενή αξία.

Τεχνική ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση μπορεί να οριστεί ως εξής:

...

Η τεχνική ανάλυση είναι μια μέθοδος πρόβλεψης των μεταβολών των τιμών και των μελλοντικών τάσεων της αγοράς με τη μελέτη διαγραμμάτων ιστορικών κινήσεων της αγοράς που λαμβάνουν υπόψη τις τιμές των χρεογράφων, τον όγκο συναλλαγών και, ει δυνατόν, τον όγκο των ανοιχτών θέσεων.

Η τεχνική ανάλυση εξετάζει τι έχει ήδη συμβεί στην αγορά, όχι τι πρόκειται να συμβεί. Ένας τεχνικός αναλυτής μελετά την κίνηση των τιμών και του όγκου των συναλλαγών σε χρεόγραφα και χρησιμοποιεί αυτά τα δεδομένα για να κατασκευάσει γραφήματα με βάση τις ενέργειες των συμμετεχόντων στην αγορά. Αυτά τα γραφήματα είναι το κύριο εργαλείο του. Ένας τεχνικός αναλυτής δεν ενδιαφέρεται για παγκόσμιους παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά, αλλά επικεντρώνεται στη δραστηριότητα της αγοράς για αυτούς τους τίτλους.

Επομένως, η τεχνική ανάλυση είναι επίσης μια υποκειμενική «τέχνη» ή δεξιότητα που εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την εμπειρία του αναλυτή. Ακόμη και έμπειροι αναλυτές μερικές φορές δεν μπορούν να ερμηνεύσουν ξεκάθαρα το διάγραμμα. Δύο αναλυτές μπορεί να ορίσουν διαφορετικά το χρονικό πλαίσιο: ο ένας θα σημειώσει την πιθανότητα επικείμενης αύξησης των τιμών και ο άλλος θα ερμηνεύσει αυτό που συμβαίνει ως απλώς μια μικρή αύξηση σε μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση. Γιατί, λοιπόν, η τεχνική ανάλυση είναι τόσο σημαντική για τις αγορές;

Αρχές στις οποίες βασίζεται η τεχνική ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση βασίζεται σε τρεις αρχές:

1. Η κίνηση της αγοράς λαμβάνει τα πάντα υπόψη

Αυτό σημαίνει ότι η τρέχουσα τιμή αντικατοπτρίζει όλα τα δεδομένα που είναι γνωστά στην αγορά που μπορούν να επηρεάσουν αυτήν την αγορά. Αυτά περιλαμβάνουν προσφορά και ζήτηση, πολιτικούς παράγοντες και προκαταλήψεις της αγοράς. Ένας τεχνικός αναλυτής εξετάζει μόνο τις κινήσεις των τιμών και όχι τους λόγους πίσω από αυτές τις κινήσεις.

2. Τα μοντέλα υπάρχουν πραγματικά.

Η τεχνική ανάλυση χρησιμοποιείται για την αναγνώριση ορισμένων προτύπων συμπεριφοράς της αγοράς. Για πολλά από αυτά τα μοντέλα, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα για ένα συγκεκριμένο αποτέλεσμα. Επιπλέον, γνωστά μοτίβα επαναλαμβάνονται σε τακτική βάση

3. Η ιστορία επαναλαμβάνεται

Τα μοτίβα έχουν εντοπιστεί και ταξινομηθεί για περισσότερα από 100 χρόνια. Η συχνότητα με την οποία επαναλαμβάνονται οδηγεί στο συμπέρασμα ότι η ανθρώπινη ψυχολογία αλλάζει ελάχιστα με την πάροδο του χρόνου

Αν όλες οι παραπάνω αρχές ήταν απολύτως αξιόπιστες, η τεχνική ανάλυση δεν θα ήταν τέχνη, αλλά επιστήμη. Αλλά στην πραγματικότητα, η ιστορία δεν επαναλαμβάνεται πάντα και τα πρότυπα δεν εμφανίζονται πάντα με την ίδια μορφή όπως πριν. Επομένως, η τεχνική ανάλυση είναι ένα σύνολο υποκειμενικών δεξιοτήτων και η ερμηνεία των διαγραμμάτων για την πρόβλεψη της συμπεριφοράς της αγοράς εξαρτάται από τις δεξιότητες του μεμονωμένου αναλυτή. Το μέλλον δεν μπορεί να προβλεφθεί αξιόπιστα με βάση το παρελθόν. Η τεχνική ανάλυση εξετάζει την πιθανότητα να επιτευχθεί ένα δεδομένο αποτέλεσμα σε μια δεδομένη κατάσταση - και σε ορισμένες περιπτώσεις αυτή η πιθανότητα είναι πολύ υψηλή.

Η βάση των ενδοημερήσιων συναλλαγών είναι η τεχνική ανάλυση. Για αρχάριους εμπόρους, το πιο σημαντικό πράγμα είναι να ξεκινήσουν με το να το κατακτήσουν. Μέσω της τεχνικής ανάλυσης, μπορείτε να μάθετε να κατανοείτε τα γραφήματα και να προβλέψετε τις αλλαγές τιμών.

Τι είναι

Η τεχνική ανάλυση είναι μια προσέγγιση που βασίζεται στην εργασία με διάφορα διαγράμματα, ταλαντωτές και πληροφορίες που σχετίζονται με το ιστορικό τιμών. Χωρίς αυτό, οι επαρκείς συναλλαγές, η πρόβλεψη της αξίας των νομισμάτων και η κατανόηση της αγοράς είναι αδύνατες.

Περιλαμβάνει πολλές τεχνικές, όπως μοτίβα τεχνικής ανάλυσης, μεθόδους εμφάνισης (κηροπήγια, ράβδους, γραμμές, περιοχή, δείκτης Heiken Ashi, κ.λπ.), καθώς και εκατοντάδες δημοφιλείς δείκτες, εργαλεία σχεδίασης πάνω από γραφήματα και πολλά άλλα. Η ουσία του είναι ότι ο έμπορος βρίσκει ορισμένα μοτίβα στις διαθέσιμες πληροφορίες και με βάση αυτό γεννιέται μια πρόβλεψη.

Πού χρειάζεται τεχνική ανάλυση;

Μπορεί να λειτουργήσει σχεδόν οπουδήποτε: νόμισμα, παράγωγα και χρηματιστήρια, πόροι, εμπορεύματα - γενικά, τυχόν δεδομένα που απεικονίζονται σε ένα γράφημα. Γιατί χρειάζεται; Για να προβλέψετε τη μελλοντική συμπεριφορά των τιμών. Για παράδειγμα, εάν λάβετε το ζεύγος νομισμάτων ευρώ/δολαρίου και τα δεδομένα σε αυτό για μια συγκεκριμένη περίοδο, τότε με βάση αυτά μπορείτε να δημιουργήσετε μια πρόβλεψη για τη συμπεριφορά των τιμών στο μέλλον. Δεν έχει καμία θεμελιώδη διαφορά με ποια μέσα συναλλαγών εργάζεστε: συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης ή ακόμα και - με τον βοηθό σας.

Ημερομηνία έναρξης

Η τεχνική ανάλυση για αρχάριους είναι πονοκέφαλος. Μπορείτε και πρέπει να το μελετήσετε ατελείωτα, σε όλη την εργασία σας που σχετίζεται με τις συναλλαγές. Εάν επιλέξετε αυτό το μονοπάτι, τότε πρέπει να βελτιώνεστε συνεχώς.

Η δουλειά είναι αρκετά δύσκολη και θέλει επιμέλεια. Ατελείωτα γραφήματα, αριθμοί, διάφορα πρόσθετα εργαλεία, προγράμματα, ρομπότ και πολλά άλλα - όλα αυτά είναι τεχνική ανάλυση. Ένα μάθημα για αρχάριους εμπόρους θα πρέπει να περιέχει τουλάχιστον τα βασικά, δηλαδή: ιαπωνικά κηροπήγια, γραμμές τάσης, υποστήριξη και αντίσταση, τους απλούστερους δείκτες, την έννοια του χρονικού πλαισίου και μερικά άλλα πράγματα.

Τύποι διαγραμμάτων

Στην πραγματικότητα, δεν είναι πολλοί από αυτούς. Η πιο δημοφιλής επιλογή είναι τα ιαπωνικά κεριά. Παρεμπιπτόντως, εμφανίστηκαν ακόμη και πριν γεννηθούν οι συναλλαγές, οι ανταλλαγές και το Διαδίκτυο γενικά. Η δεύτερη επιλογή είναι οι μπάρες. Πρόκειται για ρίγες με παύλες. Μοιάζουν κάπως με τα κηροπήγια, αλλά έχουν διαφορετική εμφάνιση, αν και δείχνουν τις τιμές ανοίγματος και κλεισίματος με τον ίδιο τρόπο. Υπάρχει μια απλούστερη επιλογή που λατρεύουν οι αρχάριοι, αλλά είναι πρακτικά άχρηστη. Αυτή είναι μια κανονική γραμμή. Δεν μπορείτε πραγματικά να δείτε τίποτα σε αυτό· είναι σχεδόν αδύνατο να παρακολουθήσετε στοιχεία τεχνικής ανάλυσης· το πολύ μπορείτε να κατανοήσετε την τρέχουσα κατεύθυνση της τιμής. Ωστόσο, οποιεσδήποτε επιλογές έχουν δικαίωμα στη ζωή. Υπάρχουν και άλλοι πιο εξωτικοί τύποι τσαρτ, αλλά δεν είναι δημοφιλείς.

Χρονικά πλαίσια

Πολλοί άνθρωποι θα παρασυρθούν από ένα τόσο περίπλοκο ξένο όνομα. Ωστόσο, χωρίς αυτό είναι αδύνατο να γίνει κατανοητό. Στο τερματικό του μεσίτη σας ή σε έναν πόρο τρίτου μέρους, κάθε στοιχείο έχει τις δικές του περιόδους για την εμφάνιση πληροφοριών. Και συγκεκριμένα:

1 λεπτό (Μ1).
5 λεπτά (Μ5).
15 λεπτά (Μ15).
1 ώρα (1Η).
4 ώρες (4 ώρες).
1 ημέρα (1D).

Ανάλογα με τον πάροχο υπηρεσιών σας, αυτές οι περίοδοι μπορεί να είναι ελαφρώς διαφορετικές, αλλά οι παραπάνω είναι οι πιο γενικά αποδεκτές και χρησιμοποιούμενες σήμερα. Καλό είναι να διαβάσετε για τη σχέση μεταξύ αυτών των περιόδων και να καταλάβετε ότι οι νεότεροι διαμορφώνουν τους μεγαλύτερους. Άρα δεν υπάρχει τρόπος χωρίς αυτό.

Τάσεις

Αυτές είναι οι οδηγίες τιμών. Η τιμή μπορεί να έχει μόνο δύο κατευθύνσεις, δηλαδή μια ανοδική και μια πτωτική τάση. Ωστόσο, υπάρχουν ακόμη πλευρικές κινήσεις. Αυτό είναι ένα είδος αβεβαιότητας όταν η τιμή παρουσιάζει διακυμάνσεις και δεν μπορεί να επιλέξει κατεύθυνση. Επιπλέον, οι τάσεις έχουν απώλειες. Αυτό συμβαίνει όταν η τιμή ανεβαίνει, για παράδειγμα, αλλά δεν μπορεί να το κάνει αυτό συνεχώς και εμφανίζεται μια μικρή πτώση. Αυτό είναι φυσιολογικό, όπως και ο θόρυβος της αγοράς. Ο χρυσός κανόνας των συναλλαγών είναι να συναλλάσσεστε μόνο σύμφωνα με την κατεύθυνση της τιμής.

δείκτες

Αυτό είναι ήδη πιο περίπλοκο. Η τεχνική ανάλυση για αρχάριους δεν είναι εύκολη υπόθεση. Και όταν πρόκειται για διάφορους γραφικούς δείκτες, γίνεται ακόμα πιο δύσκολο. Οι πιο δημοφιλείς δείκτες είναι οι παρακάτω:

Δείκτης σχετικής ισχύος (RSI).
Στοχαστικός ταλαντωτής.
MACD.
Κύματα Bollinger.

Κάθε ένα από αυτά έχει τα δικά του καθήκοντα, επομένως συνιστάται να μελετήσετε το καθένα ξεχωριστά. Δοκιμάστε να αναζητήσετε πληροφορίες σχετικά με αυτούς τους δείκτες ξεχωριστά ή χρησιμοποιήστε τη βοήθεια που προσφέρουν συχνά οι μεσίτες στις πλατφόρμες τους. Αυτά τα εργαλεία χρησιμοποιούνται συχνά σε στρατηγικές συναλλαγών, αλλά υπάρχουν αμέτρητα από αυτά σε διάφορους συνδυασμούς και παραλλαγές.

Χωριστικές λέξεις

Εάν αποφασίσετε να ασχοληθείτε σοβαρά με τις συναλλαγές νομισμάτων, τότε διαβάστε βιβλιογραφία και φόρουμ, μελετήστε διάφορες και άλλες πληροφορίες. Όπως ήδη καταλάβατε, το πιο σημαντικό πράγμα είναι η τεχνική ανάλυση για αρχάριους. Ένα βιβλίο για ένα πράγμα δεν θα δώσει σε έναν αρχάριο τη συνολική εικόνα, επομένως είναι καλύτερο να αναζητήσετε πληροφορίες σε φόρουμ και σε διάφορα σχολεία.