Indice Dow Jones: cos'è e come funziona. Dow Jones Industrial Average (DJIA)

20.10.2019

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A proposito di indici azionari Dow Jones

Il Dow Jones è il più antico indice azionario americano. Il Dow Jones Index è stato creato da Charles Dow, editore del Wall Street Journal, nel 1896 con Edward Davis Jones. Inizialmente, la base per il calcolo dell'indice includeva le 12 maggiori società statunitensi (ora 30), le cosiddette blue chip.

L'indice azionario più popolare è il Dow Jones Industrial Average (DJIA, Dow 30) - Indice industriale Dow Jones. Tuttavia, la parola industriale è piuttosto un omaggio alla storia. Molte aziende sono state a lungo fuori dal settore (ad esempio, Coca-Cola, Microsoft e McDonald's), e le aziende che ne facevano parte si sono poi ricoperte di polvere da secoli.

Indice dei trasporti Dow Jones— Il Dow Jones Transportation Average (DJTA) è un indicatore che caratterizza l'andamento dei prezzi delle azioni di 20 società di trasporto (compagnie aeree, ferroviarie e stradali).

Indice comunale del Dow Jones— Il Dow Jones Utility Average (DJUA) è una media del movimento dei prezzi delle azioni di 15 società di gas ed elettricità.

Dow Jones composito- Il Dow Jones Composite Average (DJCA) è un indicatore compilato sulla base degli indici Dow Jones industriale, dei trasporti e municipale. Il Dow Jones Composite Index è calcolato su 65 titoli.

Altri indici azionari

Oltre all'indice Dow Jones, i principali indici azionari statunitensi comprendono anche il NASDAQ e l'S&P 500 (Standard & Poor's 500 Index). L'indice NASDAQ riflette il prezzo delle azioni delle 100 maggiori società tecnologiche, mentre Standard & Poor's è lo spaccato più completo delle maggiori società statunitensi (500 azioni).

Cosa è importante sapere sugli indici azionari

Il valore dell'indice azionario non è il prezzo. Si tratta di un dato che caratterizza la variazione nel tempo dell'indice rispetto al valore iniziale, ovvero figura astratta. Ad esempio, il valore iniziale dell'indice Dow Jones era 100, ora è 16115. E il valore dell'indice SP500 oggi è 1900. Negli indici, è la dinamica del cambiamento che è importante, e non il valore del numero .

La cosa più importante è che i numeri del valore degli indici azionari stanno aumentando: il mercato sta crescendo. I valori degli indici azionari diminuiscono: il mercato scende.

L'indice azionario è uno strumento di trading molto volatile. La volatilità è mobilità, nitidezza dei movimenti. Inoltre, gli indici azionari sono strumenti molto imprevedibili. Adesso cade come un sasso, e un'ora dopo decolla come un razzo.

Nel 1884, l'analista finanziario americano Charles Dow, insieme al suo partner Edward Johnson, sviluppò un indicatore composito basato sul prezzo delle azioni di 11 grandi società americane, di cui due industriali e nove ferroviarie. Presto, dopo aver finalizzato il suo concetto, iniziò a pubblicare i suoi calcoli in un piccolo giornale economico di due pagine, che guadagnò rapidamente popolarità tra i finanzieri di New York. Successivamente, sulla sua base, iniziò ad apparire il Wall Street Journal, che esiste ancora oggi.

Così, nel 1886 fu pubblicato il primo indice Dow Jones: allora si basava sulle quotazioni di azioni di 12 grandi società industriali statunitensi ed era calcolato come media aritmetica di questi indicatori. Di conseguenza, il punto di partenza per l'indice Dow Jones era un valore pari a 40,94 punti. A poco a poco, il numero dei componenti dell'indice aumentò: nel 1916 raggiunse 20 e nel 1928 - 30.

Questo numero di società viene utilizzato per calcolare l'indice Dow Jones oggi. Tuttavia, solo una società, General Electric, è rimasta tra le prime partecipanti all'indicatore. Il suo nome moderno è il Dow Jones Industrial Average, che sul mercato azionario internazionale è indicato dall'abbreviazione DJIA, che è un'abbreviazione del nome inglese dell'indice - "Dow Jones Industrial Average". Tuttavia, alcune delle società le cui quotazioni azionarie vengono ora utilizzate per calcolare l'indice non sono più effettivamente nel settore industriale.

Dinamica dell'indice

L'indice Dow Jones ha lasciato da tempo il suo primo valore, superando di poco i 40 punti. Ciò è avvenuto a causa di un aumento significativo del valore delle azioni delle società incluse nel calcolo, nonché di una revisione della composizione iniziale dell'indice. Così, nel 1966 l'indicatore ha raggiunto per la prima volta un valore superiore a 1.000 punti, nel 1995 ha superato per la prima volta i 5.000 punti e nel 1999 - 10.000 punti.

Il valore massimo dell'indice - 11728,98 punti - è stato registrato nel 2000, che è diventato uno dei maggiori successi per l'economia americana. I cali più significativi nella storia dell'indicatore si sono registrati nel 1987, quando il 19 ottobre le azioni della maggior parte delle società americane crollarono senza motivo apparente, e nel 2001, quando il mercato azionario americano crollò sotto l'influenza delle notizie dell'11 settembre attacco terroristico. Quindi, in un giorno, il valore dell'indice è sceso rispettivamente del 22,6% e del 7,1%.

L'indice Dow Jones è un indicatore della condizione economica degli Stati Uniti, calcolato sulla base delle 30 maggiori società. Si noti che questo elenco di società è dinamico e quindi soggetto a modifiche. L'elenco è compilato dai redattori del Wall Street Journal.

Indice Dow Jones - una breve storia della creazione

Nel 1928, il numero di società le cui azioni vengono utilizzate per calcolare l'indice era salito a 30 ed è rimasto tale fino ad oggi.

Allo stesso tempo, è stata modificata anche la metodologia di calcolo dell'indice: è stato introdotto un "divisore corrente" per prevenire la distorsione dei valori causata da frazioni di azioni, modifiche alle quotazioni, pagamenti di dividendi e altri fattori. Pertanto, l'indice Dow Jones è in grado di caratterizzare sia un settore economico separato (trasporti, industria e altri), sia l'intero mercato azionario nel suo insieme.

Oggi, le azioni utilizzate nello stesso indice Dow Jones sono quotate alla borsa americana NYSE e rappresentano almeno il 20% del suo fatturato totale di titoli.

Si noti che la composizione di questo indice non è costante e le componenti che include possono variare a seconda delle posizioni delle più grandi società dell'economia statunitense. Il NYSE pubblica e aggiorna i dati sull'indice Dow Jones per tutta la giornata dello scambio ogni 30 minuti.

In questo modo, L'indice Dow Jones consente ad analisti e investitori di valutare la situazione del mercato basato su un unico valore, piuttosto che concentrarsi sullo studio delle singole aziende.

Investire nell'indice Dow Jones

I valori degli indici settoriali e industriali non si limitano alla sola ricerca economica e pianificazione aziendale. Grande attenzione alla dinamica degli indici è dimostrata anche da investitori privati e grandi fondi di investimento nella compilazione dei propri portafogli di investimento.

È sull'acquisto di azioni che sono incluse nella struttura degli indici che si basa l'investimento di portafoglio. E poiché gli emittenti più affidabili e più grandi sono negli indici, ciò può ridurre significativamente i rischi di investimento.

Se consideriamo il lungo termine, gli investimenti in indici hanno una chiara priorità rispetto alle obbligazioni bancarie e ai depositi.

Considerando l'implementazione pratica dell'investimento in indici, ci sono 4 tipi principali di investimento:

acquisizione di azioni di tutte le organizzazioni incluse nell'indice;
acquisto di future per indici;
acquisto di contratti CFD;
acquisizione di quote di fondi ETF che investono in indici.

Tutti questi tipi di attività di investimento presentano vantaggi e svantaggi. Quindi l'inconveniente quando si lavora con le azioni è semplicemente ovvio: enormi spese durante la creazione di portafogli, la necessità di tracciare la composizione degli indici per sostituire le società in pensione con nuove, la perdita di tempo nella vendita di portafogli se si prendono profitti e si passa a livelli più alti -sono richiesti asset produttivi e molto altro.

Ma allo stesso tempo, questo tipo di investimento presenta anche una serie di vantaggi, il principale dei quali, a differenza degli indici, è la ricezione di dividendi. Per confronto, si consideri il ritorno sull'investimento nell'indice Dow Jones e negli stessi titoli delle società in esso incluse.

Come puoi vedere, l'investimento azionario ha mostrato un rendimento medio annuo quasi 2 volte superiore. E se prendi in considerazione l'intero periodo di investimento, puoi ottenere numeri astronomici! Allo stesso tempo, non bisogna dimenticare l'inflazione, tenendo conto del fatto che il rendimento delle azioni incluse nell'indice Dow Jones stesso sarà simile a questo:

Il prossimo tipo di investimento, l'acquisto di futures per l'indice Dow Jones, è associato a costi considerevoli e quindi è disponibile solo per i grandi investitori professionali. Ad esempio, sul CBOT (Chicago Mercantile Exchange), puoi scambiare $ 5 Mini Dow (piccoli futures) e $ 25 Big Dow (grandi futures). Come hai intuito, $ 5 e $ 25 sono il costo di 1 punto del valore dell'indice, cioè per scambiare anche il Mini Dow, avrai bisogno di almeno $ 100.000.

Ma anche qui c'è una scappatoia: effettuare transazioni a breve termine che non richiedono grandi capitali, poiché qui non vengono utilizzati future consegnabili, ma quelli con regolamento. Quando un trader apre una posizione lunga, riceve un profitto che è proporzionale alla crescita dell'indice, e quando una posizione corta è proporzionale alla diminuzione dell'indice.

Il modo più conveniente e semplice per investire nell'indice Dow Jones è utilizzare i CFD per acquistare i contatti.

In questo caso, l'unico rischio non commerciale potrebbe essere solo l'inaffidabilità della società di intermediazione. Il profitto quando si acquistano contratti CFD si ottiene grazie alle variazioni di prezzo delle attività nell'intervallo tra l'apertura e la chiusura delle posizioni.

Allo stesso tempo, questo tipo di investimento non richiede grandi investimenti, solo pochi dollari. Ad esempio, le seguenti condizioni per il trading sui contratti CFD:

Ebbene, l'opzione più ottimale per investire nell'indice Dow Jones è considerata l'acquisizione di azioni di fondi ETF. Qui, i trader garantiscono la sicurezza dei propri fondi con requisiti minimi per le loro dimensioni. Il fondo ETF più noto oggi che investe nel Dow Jones Index è DIA, che fa parte del trust di State Street Global Advisors.

Caratteristiche dell'investimento nell'indice Dow Jones: a volte è meglio aspettare

Gli investitori intelligenti cercano sempre di scegliere il momento giusto per acquistare azioni. Come sapete, secondo le leggi di mercato, la crescita dei prezzi non può continuare indefinitamente, arriva sempre un momento correttivo e la capacità di acquistare ai minimi locali è il passo più importante per il successo.

È noto che negli ultimi anni l'indice Dow Jones è salito quasi esclusivamente per effetto degli scambi speculativi sul mercato, che a fine 2016 hanno portato al suo calo record, poiché la quota degli investitori nel mercato azionario statunitense in quel momento era significativamente ridotto.

Dai grafici sopra, puoi vedere che le opzioni di acquisto sono estremamente sfavorevoli e gli investitori intelligenti hanno preferito attendere una correzione importante, avvenuta dopo l'elezione di Donald Trump.

Fin dai primi giorni della sua presidenza, Trump ha firmato diversi decreti (il ritiro degli Stati Uniti dalla Trans-Pacific Partnership, l'abolizione del sistema di assicurazione medica della precedente amministrazione, ecc.), ha ripreso la costruzione degli oleodotti Keystone e Dakota Access, ha promesso agevolazioni legislative e fiscali alle maggiori case automobilistiche del Paese (General Motors, Ford e Fiat Chrysler) e così via.

Tutto ciò ha portato al fatto che L'indice Dow Jones ha aggiornato il suo massimo storico e ha scavalcato la soglia dei 20mila punti. La crescita dell'indice non si è fermata qui. Pertanto, a partire dal 9 gennaio 2018, a causa dell'aumento dei corsi azionari di società produttrici di beni di consumo, organizzazioni del settore sanitario e bancario, nonché dell'aumento dei prezzi del petrolio, l'indice Dow Jones è aumentato dello 0,41% e ha chiuso con un valore di 25385,80 punti.

Brevemente sull'indice Dow Jones

(DJIA) è uno degli indici azionari più autorevoli al mondo. Introdotto 120 anni fa, nel 1896, Dow Jones ha valutato solo il settore dei trasporti americano. Oggi, insieme all'S&P, è una misura del valore del mondo intero ed è quotata (New York Stock Exchange, NYSE).

La capitalizzazione delle 30 società partecipanti supera i 5 trilioni. dollari USA e continua a crescere.

Tutte le strutture sono le più grandi al mondo e l'impatto che hanno sui processi finanziari è difficile da sopravvalutare. Questo Apple, Boeing, Coca-Cola, Intel, MacDonald, Microsoft, American Express, DuPont Altro. Non c'era posto nemmeno per un titano in compagnia... Google.

È l'indice più antico e più referenziato. Viene calcolato sommando i prezzi di chiusura di tutte le sue azioni costituenti e dividendo l'importo risultante per un divisore, che viene calcolato in un certo modo. Come tutti gli altri indici di cui stiamo parlando, il Dow è espresso in punti (non in dollari).

Grafico Dow Jones online - Prezzo di oggi e di tutti i tempi

Composizione e società dell'indice Dow Jones

L'elenco delle società incluse nell'indice Dow Jones varia a seconda dei risultati delle negoziazioni in borsa. La formazione delle 30 società più importanti per il mercato statunitense è curata dalla pubblicazione Giornale di Wall Streetl» .

Al momento si presenta così:

3M Co. (Industria)
american express co. (Finanza e prestito)
AT&T(Comunicazioni e comunicazioni), di proprietà di Apple dal 18 marzo
Boeing Co.(aereo)
Caterpillar Inc.. (Pulizia e attrezzature per l'edilizia)
Sistemi Cisco(Comunicazione e comunicazioni)
Chevron Corp.
coca cola co.(Cibo)
E.I.duPontdeNemours&Co.(Industria chimica)
Exxon Mobile Corp.. (Produzione e lavorazione di idrocarburi)
General Electric Co.. (Industria)
Il gruppo Goldman Sachs, Inc.. (Finanza e prestito)
Home Depot Inc.. (Materiali da costruzione)
Intel Corporation. (Produzione di semiconduttori)
International Business Machine Corp.. (Informatica)
JPMorgan Chase e Co. (Finanza e prestito)
Johnson&Johnson Inc.. (Industria chimica)
McDonald's Corp. (Cibo)
Merck&Co., Inc.. (La medicina)
Microsoft Corporation. (Produzione software)
Nike Inc.. (Articoli sportivi)
Pfizer Inc.. (La medicina)
Procter&Gamble Co.. (Industria chimica)
I viaggiatori(Finanza e prestito)
United Health Group Inc.(La medicina)
United Technologies Corp.. (Industria)
Comunicazione Verizon(Comunicazione e comunicazioni)
Visa Inc..(Finanza e prestito)
WalMart Stores, Inc.. (Rivenditore)
Walt Disney Co.. (Media)

Cronologia dell'indice

Si può dire che l'indice Dow Jones sia un "dinosauro" tra i moderni indici del mercato azionario negli Stati Uniti. Nasce con un compito chiaro: tracciare e riflettere visivamente le dinamiche del settore industriale della borsa americana.

Il concetto è stato inventato dal caporedattore giornale di Wall Street e osservatori economici Edward Jones e Charles Dow. L'indicatore non era completo e valutava solo le infrastrutture di trasporto degli Stati Uniti: 9 ferrovie e 2 imprese industriali. Il primo nome era " Media dei trasporti Dow Jones» - Valore di trasporto Dow Jones.

Nel 1884, quando Charles Dow iniziò a scrivere una colonna di economia per il Wall Street Journal, l'indice fu definito a 50 punti base. Dopo una serie di crisi economiche che si verificavano negli Stati Uniti ogni 7-10 anni, le compagnie di trasporto abbandonarono e l'indice fu rinominato "" (Dow Jones Industrial Index - DJIA o Dow 30).

Presentazione Dow Jones con il prefisso familiare " industriale”(Media industriale) si è verificato il 26 maggio 1896. Ora rifletteva la media aritmetica dei prezzi dei titoli delle 12 più importanti società statunitensi. Ad oggi, solo uno di questi emittenti è sopravvissuto nei ranghi di DJI: Generale elettrico(fu escluso dall'indice dal settembre 1898 all'aprile 1899 e dall'aprile 1901 al novembre 1907).

Il primo colpo è caduto 1896, quando la quotazione è scesa a 28,48 punti base. L'inizio della prima guerra mondiale, 1914, il Dow Jones si incontrò a circa 103 punti, anche se a causa delle crisi del 1901 e del 1907 scese a 50 punti. La ripresa economica degli anni '20 portò a un cambio di struttura: il numero dei partecipanti raggiunse i 30. La quotazione, grazie agli speculatori, superò i 381 punti.
Nella grande depressione l'indice iniziò a diminuire. Nel 1932 superava a malapena i 42 punti base, mentre a metà degli anni '50 aveva superato la soglia dei 216 punti. Tutto influenzò la crescita, sia la decolonizzazione dei possedimenti europei, sia le numerose ostilità nel mondo, così nel 1951 e nel 1957 il governo degli Stati Uniti dovette effettuare una diminuzione forzata dell'indice.
Primo sciopero del nuovo tempo caduto 1987, quando il DJIA è sceso da 2.753 a 1.796 punti, il che non sorprende: in 10 anni i rialzisti sono riusciti ad alzare la quotazione da 838 a 2.753 punti! Nel 1993 ha superato i 3.000 punti, 1995 - 5.000 punti, 1997 - 8.000 punti. La crisi economica mondiale ha giocato un buon ruolo e nel 1999 era stata raggiunta la soglia di 11.000 punti base.
La caduta delle Torri Gemelle l'11 settembre 2001 ha abbassato l'indice del 14,3% e le negoziazioni dall'11 al 17 settembre sono state interrotte. La ripresa, durata fino al 2008, si è conclusa con un calo del prezzo del petrolio e il Dow Jones è sceso da 14.000 a 11.000 punti. Fino all'estate del 2015, i rialzisti hanno preso l'iniziativa e il Big Dow ha superato più volte la soglia dei 18.000.

Valore dell'indice Dow Jones

Come fare soldi con il Dow Jones

Da un lato Indice Dow Jones si presta facilmente all'analisi, in quanto ci sono molte novità sull'indice. Ad esempio, molti partecipanti allo scambio lavorano solo con questo indice, effettuando decine di transazioni al giorno.

Ma d'altra parte, è molto difficile analizzare l'indice, poiché non sempre è possibile tenere traccia di tutto. Inoltre, il prezzo dell'indice è influenzato non solo dalle società in esso incluse, ma anche dall'economia e dalla politica mondiale.

Per esempio , nel 2015 Il Dow Jones ha raggiunto un massimo intraday di cinque mesi. E tutto questo grazie alle notizie dalla Russia. Secondo il segretario del Consiglio di sicurezza, la Russia ha deciso di continuare a fungere da intermediario tra Kiev e il sud-est dell'Ucraina e ad adoperarsi per ridurre l'escalation del conflitto.

Come puoi vedere, la notizia non è affatto correlata alla Coca-Cola e alle altre società dell'indice, ma ha influenzato l'economia statunitense, la stabilità politica e l'indice Dow Jones come indicatore dell'economia statunitense.

Per fare soldi con l'indice Dow Jones, è importante capire che questo indice è diventato la personificazione di Wall Street e dell'economia americana nel suo insieme.

In è necessario seguire i dati industriali statunitensi, i più importanti indicatori economici con un alto grado di importanza.

È possibile utilizzare le previsioni in cui è denominato l'indice USA 30— questo nome dell'indice è abbastanza comune su alcune borse.

Sulla pagina guardia del mercato(http://www.marketwatch.com/investing/index/djia/news) è possibile visualizzare le ultime notizie relative all'indice.

Come puoi vedere, l'analisi tecnica non sempre aiuta qui, poiché il prezzo dell'indice dipende direttamente dalla situazione economica e politica nel mondo. Le notizie escono abbastanza spesso e l'indice segue gli eventi mondiali. Personalmente, non sono convinto che gli indicatori o altri strumenti di analisi tecnica possano prevedere con precisione il prezzo. forse mi sbaglio, ma mi sembra che l'analisi fondamentale in questo caso sarà più affidabile nel lungo periodo.

Dove guadagnare con l'indice Dow Jones

Abbiamo preferito un intermediario. Per capitalizzare l'indice nel modo più redditizio, è meglio usarlo, poiché ti daranno un profitto fisso di oltre il 70% per operazione.

È necessario determinare se il prezzo aumenterà o diminuirà in un determinato periodo, ad esempio nei prossimi 20 minuti. Specifica la durata dell'opzione, l'importo dell'investimento e indica la tua previsione.

Se la tua previsione è corretta, riceverai 70-85% profitto anche se il prezzo cambia anche di 0,001 punti nella direzione della tua previsione.

Dopo aver aperto, abbiamo indicato l'attività - Indice Dow Jones:

L'ora di fine transazione indicata su 18:10 (in 16 minuti):

Dopo aver analizzato il grafico e condotto l'analisi tecnica, abbiamo investito nella crescita dell'indice — “ SU«:

Se al momento della chiusura dell'opzione il prezzo dell'indice è superiore a quello al momento dell'acquisto, realizzeremo un profitto poiché la condizione dell'opzione sarà soddisfatta.

Dopo 16 minuti, abbiamo ottenuto il risultato:

Il grafico mostra come letteralmente dopo l'apertura della transazione, la quotazione del Dow Jones sia aumentata secondo le nostre previsioni. DJA ci ha portato un utile netto di $ 42,9!

Metodo di calcolo Dow Jones

L'indice Dow Jones tiene conto delle 30 maggiori società statunitensi. Il nome "industriale" si riferisce più a una buona tradizione che a un vero e proprio riflesso della performance economica. Al momento, la maggior parte degli emittenti presenti nell'indice non sono legati all'industria e rappresentano aree più post-industriali dei servizi e delle tecnologie dell'informazione.

Il metodo di calcolo è semplice: Il valore totale delle 30 azioni negoziate è diviso per un tasso variabile, che cambia regolarmente in base a frazioni di azioni, entrate e spese aggiuntive e cambiamenti nella struttura delle società dei partecipanti. Inizialmente il divisore era la media aritmetica della capitalizzazione delle società, ora viene calcolato utilizzando una formula speciale.

In questa formula Pè il prezzo del titolo in negoziazione e D- divisorio. Come accennato in precedenza, è di natura fluttuante, e in caso di frazionamento azionario o di modifica dell'elenco delle società, viene aggiornato, ma la vecchia quotazione viene considerata uguale alla nuova.

L'ultimo valore del Dow Divisor (24 dicembre 2015) è +0,14602128057775. I calcoli aritmetici mostrano che una variazione di $ 1 nel prezzo di 1 azione fornisce all'indice circa 6,85 punti base (1 / +0,14602128057775). Questo schema provoca gravi lamentele da parte di economisti e analisti di borsa di tutto il mondo.

La formula, tenendo conto di una variazione di prezzo di $ 1, non riflette il prezzo di un'azione e la quota di un dollaro direttamente in essa.

Per un titolo a buon mercato, questo sarà un aumento serio, per uno costoso, un aggiustamento appena percettibile.

Nell'ottobre 2008, le azioni AIG a causa dei "ribassisti" sono scesi da 27 a 1,5 dollari, che hanno fatto scendere l'indice azionario di 3.000 punti base.

E inoltre: Le società più costose nell'indice sono Goldman Sachs e 3M, le più economiche sono Cisco Systems e General Electric. Dato che il prezzo delle azioni delle società varia in modo significativo e ci sono quantità diverse di titoli in circolazione, le prime due società svolgono il ruolo massimo nell'indice e le ultime due il minimo. Il calo delle loro quotazioni avrà un impatto maggiore sul mercato rispetto ad altri.

Dipendenze dell'indice Dow Jones

troppo poche aziende partecipano;
i membri dell'indice sono diseguali in termini di capitalizzazione e impatto sul mercato;
il crollo di una sola delle 30 società colpisce l'intero indice;
fortemente dipendente dai prezzi del petrolio e dalla politica estera statunitense;
contiene solo 1-2 aziende di diversi settori dell'economia.

Vantaggi dell'indice Dow Jones 30

Determina le quotazioni azionarie di tutto il mondo;
Mostra una crescita costante nonostante i crolli;
Di natura speculativa, riflette il livello reale dell'economia;
Prevediamo facilmente tenendo conto della situazione politica;
Seriamente legato ai prezzi del petrolio.

La famiglia Dow Jones comprende diverse dimensioni, la più importante e significativa delle quali era e rimane il Dow Jones Industrial Average. Anche conosciuto:

Media dei trasporti Dow Jones;
Media dell'utilità Dow Jones;
media composita del Dow Jones;
Il Global Dow;
Indice Dow Jones Global Titans 50;
Indice del mercato azionario totale del Dow Jones;
Indici di sostenibilità Dow Jones;
Indici su materie prime Dow Jones-UBS;
Indici della data target del Dow Jones.

Non ci sono regole uniformi per l'inclusione o l'esclusione dei membri nel Dow 30, la decisione è presa da un consiglio di analisti azionari guidato dal caporedattore del Wall Street Journal.

Inoltre non ci sono criteri di selezione, si basano sui risultati finanziari dei partecipanti negli ultimi mesi. Ciò ha ripetutamente suscitato critiche da parte di esperti, ma il WSJ è uno dei fondatori DJIA.

Lavorare con il Dow Jones 30 è una delle abilità chiave di qualsiasi trader, sia principiante che di grande successo.

La situazione dell'intero mercato finanziario mondiale dipende da questo indicatore e in ogni caso i segnali DOW 30 non dovrebbero essere trascurati.

Questo è uno strumento collaudato che è sicuramente uno strumento estremamente interessante per tenere traccia delle fluttuazioni delle scorte, nonostante la sua età e l'approccio obsoleto al calcolo dei valori.

Di tutti i fondi indicizzati Dow-tracking - o , il più popolare è il fondo Diamanti Dow(il suo ticker è DIA).

Se trovi un errore, evidenzia un pezzo di testo e fai clic Ctrl+Invio e lo risolveremo sicuramente! Grazie mille per il tuo aiuto, è molto importante per noi e per i nostri lettori!

La domanda, cos'è l'indice Dow Jones, cosa significa, è stata posta almeno una volta da ciascuno di noi, sfogliando le notizie. Sempre più spesso, dallo schermo televisivo, si sente parlare della caduta dell'indice o dell'aumento del suo tasso. E sullo sfondo della crisi economica, voglio capire i termini finanziari in modo più dettagliato per essere sempre informato.

Charles Dow e Edward Jones

È con i nomi di queste due persone che prende il nome Charles Dow, da loro inventato, cresciuto in una famiglia molto povera, sull'orlo della sopravvivenza dall'età di 6 anni, senza frequentare la scuola! Alla maggiore età, riuscì a ottenere che ha lavorato come corrispondente per un noto quotidiano. Sentendosi interessato agli affari e rendendosi conto che può ottenere di più, si trasferisce a New York, dove incontra i suoi futuri partner Edward Jones e Charles Bergstresser.

Un anno dopo fondarono il quotidiano conosciuto oggi in tutto il mondo: il Wall Street Journal. In questo giornale per la prima volta iniziarono a pubblicare rapporti di borsa. La condizione finanziaria delle aziende americane è diventata trasparente. Di conseguenza, l'attività è cresciuta rapidamente.

Come è nato l'indice Dow Jones?

Nel 1884 i soci decisero di ricavare un indice di attività per facilitare l'analisi. Doveva riflettere l'attività commerciale nel mercato finanziario di New York. Per fare ciò, hanno scelto le dodici società maggiori, sommato il valore delle loro azioni e diviso per 12, calcolando così il valore medio aritmetico dei titoli di queste società. L'aumento di valore ha parlato della crescita dell'azienda e, di conseguenza, dell'economia, la caduta dell'indice Dow Jones ha mostrato una diminuzione del capitale e una recessione dell'economia.

Dal 1896 l'indice Dow Jones iniziò ad essere pubblicato nelle case editrici mondiali. Così il Dow Jones Industrial Average è diventato il primo indice utilizzato in borsa.

Come calcolare l'indice?

Per capire cosa significa l'indice Dow Jones e capire davvero i numeri che riflettono l'indice, è necessario capire come viene calcolato.

Per poter tenere conto di tutti i dati storici che possono influenzare il livello dell'indice, è stato inventato uno speciale divisore (prima si divideva la somma del valore delle azioni della società per il loro numero). Il valore di questo divisore è in continua evoluzione.

Ad esempio, se prendiamo che la somma del valore di tutte le azioni di 30 società è 2641,03 e il divisore è 0,1557159051116, allora è facile calcolare il valore dell'indice dividendo 2641,03 per 0,1557159051116 = 16960,57. In effetti, l'indice Dow Jones non è così complicato.

Se il valore delle azioni di almeno una società cambia, cambierà anche l'indice. Un cambiamento nella direzione positiva indica un aumento dei corsi azionari. Ma questo è condizionato, poiché l'aumento del valore delle azioni delle grandi società è più evidente e può oscurare un leggero calo tra le piccole. E se possiedi azioni di una società inclusa nell'indice Dow Jones, un aumento del suo livello non significa profitto per te.

Se, ad esempio, il valore dell'indice è sceso di 100 punti, significa che il prezzo delle azioni di 30 società è sceso di circa $ 100.

Quali aziende sono incluse nell'indice, indici mondiali

Nel 1896, l'indice è stato calcolato dalla somma dei prezzi delle azioni di una dozzina delle più grandi società degli Stati Uniti. Successivamente, il numero delle aziende è stato ampliato a 16 e oggi sono trenta. Le società che hanno perso la loro valutazione sul mercato azionario globale sono state costrette a lasciare le società moderne più grandi. Ad oggi, solo una società, originariamente inclusa in essa, è sopravvissuta nell'indice: la General Electric. All'indice partecipano anche Microsoft, Coca-Cola, McDonald's, American Express, Boeing, Johnson & Johnson, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney e altri.

Si sente spesso anche l'indice NASDAQ, che riflette le transazioni di acquisto e vendita di titoli che vengono effettuate sul mercato al di fuori della borsa.

Ogni paese ha i propri indici, che includono le società più grandi. I calcoli vengono effettuati quasi allo stesso modo del 1884, viene calcolato il costo medio del capitale, ma secondo uno schema più complesso.

NIKKEI - Indice di Tokyo, DAX - Indice tedesco, Indice MICEX in Russia.

Va notato che le società di logistica coinvolte nei trasporti non sono incluse nell'indice Dow Jones, così come le società idriche ed energetiche.

Collegamento dell'indice all'economia

Complicando la formula per il calcolo del moderno indice Dow Jones, i finanziatori hanno consentito di avvicinare gli indicatori dell'indice a quelli dell'economia statunitense. Ciò significa che lo stato dell'indice riflette davvero lo stato delle cose dell'America a livello economico.

Le società incluse nell'indice hanno reti in tutto il mondo, quindi si può dire che l'indice Dow Jones riflette anche lo stato dell'economia globale. Se c'è un aumento dell'indice, è possibile prevedere un aumento dei profitti delle società in esso incluse, perché, concentrandosi sui suoi indicatori, gli investitori prendono decisioni sull'iniezione di denaro in queste società.

Vantaggi e svantaggi dell'indice

Naturalmente, il principale vantaggio dell'indice Dow Jones è la sua meritata autorità. È l'indice più antico del mondo e ha superato con successo la prova del tempo. Più persone saranno guidate da esso, più affidabili diventeranno i suoi indicatori. E la stabilità è la chiave del successo e del reddito.

Lo svantaggio principale dell'indice Dow Jones è che contiene solo 30 società. Nel 19° secolo questo era più che sufficiente, ma oggi queste società non possono rispecchiare l'intera economia americana, perché ci sono circa diecimila aziende che possono influenzare il mercato finanziario e lo stato dei rapporti azionari. A tal proposito, sempre più analisti preferiscono puntare su indici che includono un numero maggiore di società, come l'S&P 500 (il numero di società si riflette nel nome). Oppure considera gli indicatori di indice in modo complesso.

Inoltre, l'indice non tiene conto delle dimensioni delle società, spesso un aumento del prezzo delle azioni di una grande azienda nasconde una diminuzione dei prezzi di quelle più piccole.

Ascesa e caduta dell'indice Dow Jones

Le conseguenze delle crisi economiche mondiali si riflettono nettamente nell'indice. Tracciando l'indice nel tempo, puoi vedere chiaramente le flessioni dell'economia e visualizzare i suoi tassi di crescita. La capitalizzazione americana era in pieno svolgimento, soprattutto nell'indice negli anni '80 e '90.

L'enorme calo dell'indice è dovuto alla crisi finanziaria globale del 2008. Nel 2007, il livello dell'indice era 14.000 e un anno dopo - 7.000. Entro il 2010, è salito ai livelli precedenti e ha continuato a crescere ulteriormente.

La più grande perdita in un giorno è stata ricordata da finanzieri e analisti di tutto il mondo come "Black Monday". Il crollo dell'indice Dow Jones sul mercato mondiale quel giorno è stato del 22,6%.

Non solo i fattori economici influenzano il livello dell'indice, ad esempio, dopo l'esplosione delle torri gemelle nel 2001, l'indice è sceso del 7,1%.

Le conseguenze della caduta dell'indice

Ciò che minaccia il crollo dell'indice Dow Jones, lo sa ogni investitore chi non è nemmeno interessato ai resoconti azionari e chi non ha nulla a che fare con l'America e il suo mercato azionario. Tutte le attività di investimento dipendono indirettamente dal livello dell'indice Dow Jones. Innanzitutto, ciò è dovuto alla sua influenza sul tasso di cambio della valuta americana. E il tasso di cambio del dollaro influisce su tutto!

In Russia, i prezzi delle materie prime inizieranno a scendere, il che influenzerà negativamente il tasso di cambio della principale valuta del Paese. Poi c'è una reazione a catena: aumenta il tasso di inflazione, diminuisce il numero degli investimenti, aumenta il prezzo dei prestiti, si trascina il periodo di stagnazione.

E se senti che il mercato è salito o sceso, allora sappi che stiamo parlando dell'indice Dow Jones.

Crash all'inizio del 2016

All'inizio di gennaio 2016 il mondo finanziario ha tremato. Il Dow Jones ha perso di più in quattro giorni che negli ultimi 119 anni. E per il primo giorno di negoziazione del 4 gennaio, la caduta è stata paragonabile a quella del 1932 e del 2001.

Il calo più grande in un giorno (del 6,9%) è stato nel 1932 durante la Grande Depressione in America. Nel 2001, l'indice è sceso del 2,8%, il che sembra poco, ma in realtà è evidente per gli investitori.

I primi quattro giorni del 2016 hanno tenuto gli investitori in uno stato di panico. E tutto questo è successo a causa dei rapporti sullo stato dell'economia americana. Per tutto il 2015, gli Stati Uniti hanno registrato un rallentamento della produzione industriale.

Una delle ragioni indirette della caduta è stata lo stato di incertezza sulla borsa cinese. L'indice della borsa cinese ha oscillato notevolmente, scendendo dell'11% o aumentando del 2%. Dopo che le azioni sono scese del 7%, la negoziazione è stata interrotta, lo scambio è stato chiuso.

La svalutazione della moneta cinese e il passaggio a una nuova forma di economia possono portare il mondo intero a un'altra crisi economica.