शुरुआती लोगों के लिए तकनीकी विश्लेषण: कहां से शुरू करें? नौसिखिए व्यापारियों के लिए तकनीकी विश्लेषण - सिद्धांत, तरीके, उपकरण तकनीकी विश्लेषण रॉयटर्स।

वेबसाइटों पर अलग-अलग लेखों या मंचों पर पोस्ट से तकनीकी विश्लेषण का अंदाजा लगाना इतना आसान नहीं है, बुनियादी ज्ञान के लिए एक विशेष पाठ्यपुस्तक सबसे उपयुक्त है।

पुस्तक "तकनीकी विश्लेषण" में। रॉयटर्स सूचना सेवा के विश्लेषकों द्वारा बनाए गए शुरुआती लोगों के लिए एक पाठ्यक्रम में इसी नाम के अनुशासन की बुनियादी अवधारणाएं शामिल हैं।

कदम दर कदम आप सीखेंगे कि तकनीकी विश्लेषण की आवश्यकता क्यों है और इसे करने के लिए क्या विकल्प हैं, बुनियादी तरीकों और तकनीकों में महारत हासिल करें। आप सहायक सॉफ़्टवेयर से भी परिचित होंगे जिनका उपयोग व्यापारी के टर्मिनल में किया जा सकता है।

पुस्तक की संरचना इस प्रकार है.

1. परिचय - बाज़ारों का तकनीकी विश्लेषण क्या है, इसकी उत्पत्ति का इतिहास, तकनीकी और मौलिक विश्लेषण कैसे भिन्न हैं।

2. चार्ट के प्रकार - जिनका उपयोग मौजूदा शेयर बाजार के रुझान, एक या दूसरे विकल्प के फायदे और नुकसान को ट्रैक करने के लिए किया जा सकता है।

3. क्लासिक चार्ट विश्लेषण - मुख्य ग्राफिक मॉडल का विवरण जिसके माध्यम से प्रवृत्ति का अध्ययन किया जाता है।

4. संकेतक - किसी व्यापारी के ट्रेडिंग टर्मिनल में उपयोग के लिए उपलब्ध सबसे लोकप्रिय विदेशी मुद्रा संकेतक, उनका व्यावहारिक अनुप्रयोग।

5. तरंगें, संख्याएँ और चक्र - इस अध्याय में आप गैन चार्ट, फाइबोनैचि संख्याएँ और इलियट सिद्धांत से परिचित होंगे।

6. एक विश्लेषक के जीवन में एक दिन - अध्याय प्राप्त सभी ज्ञान को व्यवस्थित करने में मदद करेगा, व्यवहार में तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने का एक उदाहरण।

पुस्तक का रूसी संस्करण कंपनी के मास्को कार्यालय की भागीदारी से तैयार किया गया था रॉयटर्स

एडमिरल मार्केट्स सीजेएससी की सहायता से प्रकाशित

संपादक ए स्टेट्सेंको

वैज्ञानिक संपादक ए. इलिन, वी. आयनोव

अनुवादक ए पोलोव्निकोवा

पढ़नेवाला डी ग्लोबा

तकनीकी संपादक उन्हें। डोल्गोपोलस्की

कमीशनिंग संपादक ए.वी. पेट्रोग्रैडस्काया

लेआउट डिज़ाइनर ए.ओ. बोचेनेक

© रॉयटर्स लिमिटेड, 1999

© विली एंड संस, 1999। सर्वाधिकार सुरक्षित। जॉन विली एंड संस लिमिटेड द्वारा प्रकाशित अंग्रेजी भाषा संस्करण से स्वचालित अनुवाद।

© रूसी में प्रकाशन, अनुवाद, डिज़ाइन। एल्पिना पब्लिशर्स एलएलसी, 2009

सर्वाधिकार सुरक्षित। इस पुस्तक के इलेक्ट्रॉनिक संस्करण का कोई भी भाग कॉपीराइट स्वामी की लिखित अनुमति के बिना निजी या सार्वजनिक उपयोग के लिए किसी भी रूप में या इंटरनेट या कॉर्पोरेट नेटवर्क पर पोस्ट करने सहित किसी भी माध्यम से पुन: प्रस्तुत नहीं किया जा सकता है।

पाठकों के लिए

श्रीमान!

हमें आपके सामने अपनी नई परियोजना प्रस्तुत करते हुए खुशी हो रही है - रूसी आर्थिक विश्वविद्यालयों के छात्रों और बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र के इच्छुक विशेषज्ञों के लिए पाठ्यपुस्तकों की एक श्रृंखला का प्रकाशन।

यह परियोजना रूस और सीआईएस देशों में वित्तीय संस्थानों और बाजारों के लिए योग्य कर्मियों को प्रशिक्षित करने के लिए एक बड़े शैक्षिक कार्यक्रम की निरंतरता है, जिसे रॉयटर्स पिछले 7 वर्षों से लागू कर रहा है।

आज, रॉयटर्स समाचार और वित्तीय जानकारी का दुनिया का अग्रणी प्रदाता है। 2001 में, कंपनी ने अपनी 150वीं वर्षगांठ मनाई।

रॉयटर्स, बैंकों, मीडिया और अन्य व्यावसायिक ग्राहकों की बढ़ती संख्या को आपूर्ति की जाने वाली जानकारी की मात्रा, जटिलता और समग्र मात्रा में बेजोड़ है।

दुनिया के सभी प्रमुख बैंक, ब्रोकरेज फर्म और वित्तीय संस्थान इस जानकारी का उपयोग व्यापार के लिए करते हैं, बड़ी कंपनियां इसका उपयोग बाजारों और प्रतिस्पर्धियों का अध्ययन करने के लिए करती हैं, और दुनिया की मीडिया इसका उपयोग मुद्रित सामग्री, टेलीविजन और रेडियो कार्यक्रम बनाने के लिए करती है।

हमें उम्मीद है कि हमारे मैनुअल आपकी रुचि के होंगे और यह रॉयटर्स के साथ एक उपयोगी सहयोग की शुरुआत होगी।

स्वीकृतियाँ

प्रकाशक और रॉयटर्स लिमिटेड इस पुस्तक पर काम करने में उनके अमूल्य समर्थन के लिए निम्नलिखित को धन्यवाद देना चाहते हैं:

पुस्तक की गहन समीक्षा और रचनात्मक सलाह के लिए ऑस्ट्रेलियन टेक्निकल एनालिसिस एसोसिएशन के कोलिन निकोलसन;

ट्रेनिंग एंड लर्निंग डिज़ाइन के डॉ. कीथ ए. रोजर्स, जिन्होंने इस पुस्तक का पहला संस्करण लिखा और डिज़ाइन किया;

पुस्तक के अंत में अपने तकनीकी विश्लेषण शब्दकोश से शब्दों का उपयोग करने की अनुमति के लिए इक्विटी एनालिटिक्स लिमिटेड के अध्यक्ष चार्ल्स कपलान;

पेसिफ़िक इन्वेस्टमेंट रिसर्च, इंक. के हक्सू किम। - पुस्तक के अंत में दी गई दुनिया भर के वित्तीय बाजारों की उनकी सूची के उपयोग के लिए;

अहसोका मार्कंडु, ट्रेसी खू, टाय लियाम ह्वे और रॉयटर्स एशिया पीटीई लिमिटेड के माइकल टर्लिंगटन को उनके समर्थन और सलाह के लिए।

डॉव जोन्स एंड कंपनी को भी धन्यवाद। इंक चार्ल्स डाउ की तस्वीर और उसका उपयोग करने के अधिकार प्रदान करने के लिए।

रूसी संस्करण की प्रस्तावना

प्रिय पाठकों!

हम आपके ध्यान में अंतरराष्ट्रीय ब्रोकरेज कंपनी एडमिरल मार्केट्स के सहयोग से प्रकाशित एक पुस्तक प्रस्तुत करते हैं। पुस्तक "टेक्निकल एनालिसिस" विश्व प्रसिद्ध वित्तीय समाचार एजेंसी रॉयटर्स की "कोर्स फॉर बिगिनर्स" श्रृंखला को जारी रखती है। एडमिरल मार्केट्स अपने क्षेत्र में पेशेवरों के साथ सहयोग करना पसंद करते हैं, इसलिए हमने रूसी में इस श्रृंखला की सभी पुस्तकों के प्रकाशन को प्रायोजित करने का निर्णय लिया। इसमें व्यापारियों और विश्लेषकों के प्रशिक्षण के लिए सबसे लोकप्रिय मैनुअल शामिल हैं, जिन्हें भविष्य में दैनिक आधार पर अपने पेशेवर कौशल को व्यवहार में लागू करना होगा।

आपके हाथ में जो किताब है वह स्टॉक कीमतों के तकनीकी (ग्राफिकल) विश्लेषण के लिए एक व्यवस्थित मार्गदर्शिका है। विनिमय दरें, शेयरों, वायदा और अन्य वित्तीय उपकरणों के मूल्य की गतिशीलता - यह आधुनिक तकनीकी विश्लेषण के अनुप्रयोग के लिए एक विस्तृत क्षेत्र है। प्रस्तुत तकनीकों और विभिन्न तकनीकी संकेतकों के व्यावहारिक उपयोग पर पूरा ध्यान दिया गया है, इसलिए पुस्तक वास्तविक उदाहरणों, चार्टों और स्पष्टीकरणों से समृद्ध है। यदि आप अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों के बारे में कुछ नया, दिलचस्प, प्रासंगिक सीखना चाहते हैं और अत्यधिक लाभदायक निवेश निर्णय लेने के लिए तकनीकी विश्लेषण की सभी क्षमताओं द्वारा निर्देशित होने के साथ-साथ वित्तीय परिसंपत्तियों की कीमतों की व्याख्या और पूर्वानुमान करने में कौशल के मुख्य पहलुओं को समझना चाहते हैं, तो निस्संदेह, यह आपके लिए सर्वोत्तम पुस्तक है!

एडमिरल मार्केट्स का मुख्य लक्ष्य वित्तीय बाजारों में व्यापार को हर किसी के लिए यथासंभव सुलभ बनाना है! एडमिरल मार्केट्स और यूएमआईएस कंपनियों के विलय के संबंध में, काम के लिए नए उपकरण उपलब्ध हो गए हैं - रूसी कंपनियों के शेयरों पर सीएफडी, आरटीएस इंडेक्स, रूसी संघ के स्टॉक एक्सचेंज तक पहुंच और कई अन्य। एफएक्स+ प्रणाली में नए खाते खोलना भी संभव हो गया है, जिसके सभी लेनदेन सेंट पीटर्सबर्ग स्टॉक एक्सचेंज में पंजीकृत हैं। अन्य बातों के अलावा, आपके पास अभी भी न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) और NASDAQ इलेक्ट्रॉनिक एक्सचेंज में सूचीबद्ध सबसे बड़े अमेरिकी निगमों के शेयरों की कीमतों में अंतर के लिए अनुबंधों का व्यापार करने का अवसर है, साथ ही 45 मुद्राओं में से किसी में भी व्यापार करने का अवसर है। कंपनी द्वारा सूचीबद्ध जोड़े।

आधुनिक, सहज और बहुक्रियाशील मेटाट्रेडर 4 ट्रेडिंग टर्मिनल, जिसे आप हमारी कंपनी की वेबसाइट पर मुफ्त में डाउनलोड कर सकते हैं, आपको पुस्तक में वर्णित रणनीतियों और उदाहरणों में सफलतापूर्वक महारत हासिल करने और अभ्यास में परीक्षण करने में मदद करेगा। एक वास्तविक या डेमो (प्रशिक्षण) खाता दुनिया में कहीं से भी 5 मिनट में ऑनलाइन खोला जा सकता है। अभी भी कोई न्यूनतम जमा आवश्यकता नहीं है, और आप $10-50 से व्यापार शुरू कर सकते हैं। हम बैंक हस्तांतरण, क्रेडिट कार्ड भुगतान, इलेक्ट्रॉनिक मुद्राएँ स्वीकार करते हैं।

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2006 से, एडमिरल मार्केट्स वित्तीय बाजार सहभागियों के संबंधों को विनियमित करने के लिए आयोग (KROUFR) का सदस्य रहा है, और उसके पास एक एक्सचेंज मध्यस्थ लाइसेंस संख्या 1203 भी है, जिसे वित्तीय बाजारों के लिए संघीय सेवा द्वारा बिना किसी समाप्ति तिथि के जारी किया गया था। इसके अलावा, 2009 से, हमारी कंपनी को यूरोपीय संघ में लाइसेंस प्राप्त है और यह यूरोपीय संघ के सामान्य वित्तीय कानून द्वारा विनियमित है, जिसमें नवीनतम मार्केट्स इन फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स डायरेक्टिव (MiFID) भी शामिल है। एस्टोनिया गणराज्य के वित्तीय पर्यवेक्षण प्राधिकरण (एफएसए) ने विदेशी मुद्रा बाजार, स्टॉक, वायदा सहित बुनियादी प्रकार के निवेश और ब्रोकरेज गतिविधियों को पूरा करने के लिए यूरोपीय संघ, एडमिरल मार्केट्स एएस में हमारे केंद्रीय प्रतिनिधि कार्यालय को लाइसेंस जारी किया है। और अनुबंध बाजार। मूल्य अंतर (सीएफडी)। लाइसेंस (संख्या 4.1-1/46) यूरोपीय संघ के सभी 27 सदस्य देशों में वैध है।

कंपनी नौसिखिए व्यापारियों के ज्ञान और अनुभव को बढ़ाने के लिए विशेष रूप से डिज़ाइन किए गए शैक्षिक पाठ्यक्रमों और व्यावहारिक प्रशिक्षण कार्यक्रमों को भी सक्रिय रूप से बढ़ावा देती है। एडमिरल मार्केट्स के सभी कार्यालयों और प्रतिनिधि कार्यालयों में नियमित रूप से मुफ्त सेमिनार और पाठ्यक्रम आयोजित किए जाते हैं, जिसका उद्देश्य मौजूदा खिलाड़ियों के व्यापारिक कौशल में सुधार करना और उन लोगों को विदेशी मुद्रा बाजार की सभी वास्तविक संभावनाओं को दिखाना है जिन्होंने पहले इसका सामना नहीं किया है। वित्तीय बाजारों के स्वतंत्र अध्ययन के लिए, यूएमआईएस एक निःशुल्क दूरस्थ शिक्षा पैकेज प्रदान करता है, जिसे आप अपने व्यक्तिगत खाते (http://www.umis.ru) से जोड़ सकते हैं।

पूछताछ और कंपनी संपर्कों के लिए जानकारी

एडमिरल मार्केट्स कॉर्पोरेट वेबसाइट: http://www.forextrade.ru

यूएमआईएस कॉर्पोरेट वेबसाइट: http://www.umis.ru

एकीकृत हेल्प डेस्क टेलीफोन नंबर:

8-800-555-75-08 (रूस में - निःशुल्क),

8-495-775-75-08 (मास्को)।

रूस में केंद्रीय प्रतिनिधि कार्यालय का पता:

123317, मॉस्को, प्रेस्नेन्स्काया तटबंध, 10,

ब्लॉक सी, तटबंध पर टावर, कार्यालय। 568.

आपके शुरू करने से पहले...

यह पुस्तक किसके लिए लिखी गई है?

यह पुस्तक पाठकों के विभिन्न समूहों को तकनीकी विश्लेषण के तरीकों से परिचित कराने के लिए लिखी गई थी: व्यापारी, बैक ऑफिस कर्मचारी, शिक्षक, प्रबंधक, निजी निवेशक जो ट्रेडिंग रणनीतियों को लागू करने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करना सीखना चाहते हैं। तकनीकी विश्लेषण का अध्ययन शुरू करने वाला कोई भी व्यक्ति इस पुस्तक को आधार के रूप में उपयोग कर सकता है। तकनीकी विश्लेषण कोई आसान अनुशासन नहीं है, इसलिए इस पुस्तक के पाठकों को भविष्य में कई और पुस्तकें पढ़ने की आवश्यकता हो सकती है।

नौसिखिया व्यापारियों के लिए मौलिक और तकनीकी विश्लेषण प्रशिक्षण कार्यक्रम में अनिवार्य आइटम हैं। संपूर्ण मुद्दा यह है कि स्टॉक और विदेशी मुद्रा बाजारों में व्यापार में सफलता प्राप्त करना और लाभ कमाना तभी संभव है जब व्यापार भागीदार यह समझता है कि परिसंपत्ति की कीमत किस दिशा में और किन कारणों से बढ़ रही है, और घटनाएं कैसे विकसित होंगी भविष्य में।

मौलिक विश्लेषण इस आंदोलन और बाहरी प्रभावों, जैसे प्राकृतिक आपदाओं, महत्वपूर्ण राजनीतिक घटनाओं और विश्व आर्थिक समाचारों के बीच संबंध स्थापित करता है। इस प्रकार का विश्लेषण समझना काफी सरल है, लेकिन इसमें महारत हासिल करना और लागू करना कठिन है, क्योंकि विश्वसनीय पूर्वानुमान के लिए महत्वपूर्ण अनुभव और कई कारकों पर विचार की आवश्यकता होती है।

इस संबंध में तकनीकी विश्लेषण , जो केवल एक ट्रेडिंग उपकरण की कीमत के साथ काम करता है, कुछ हद तक सरल है। हालाँकि शुरुआत में इसकी धारणा मुश्किल हो सकती है, मुख्यतः कई गणितीय तरीकों और एल्गोरिदम के उपयोग के कारण। भविष्य में, उनके तरीकों और तकनीकों का उपयोग आम हो जाएगा और आपको किसी भी बाजार में स्थिर पैसा कमाने में मदद मिलेगी।

तकनीकी विश्लेषण पर पुस्तकें

तकनीकी विश्लेषण स्वयं अध्ययन करने के लिए एक कठिन विषय है। इसमें उपयोग किए गए मॉडल और तरीकों में कई बारीकियां हैं जिन पर बाजार की स्थिति पर विचार करते समय और निर्णय लेते समय विचार करने की आवश्यकता होती है। स्वाभाविक रूप से, जो लोग दलालों, विशेष कंपनियों या संसाधनों और स्वतंत्र व्यापारियों द्वारा पेश किए गए शुरुआती लोगों के लिए ऑफ़लाइन या ऑनलाइन विभिन्न पाठ्यक्रमों में भाग लेते हैं, वे तकनीकी विश्लेषण में भी प्रशिक्षण लेते हैं, जहां उन्हें संसाधित रूप में विशिष्ट जानकारी प्राप्त होती है।

यह एक अच्छा मार्ग है, हालाँकि, यह एक सख्त कक्षा कार्यक्रम का पालन करने की आवश्यकता से जुड़ा है और, अक्सर, इसका भुगतान किया जाता है।

जो लोग निःशुल्क प्रशिक्षण लेना चाहते हैं और उच्च स्तर का गुणवत्तापूर्ण ज्ञान प्राप्त करना चाहते हैं, उन्हें इस विषय पर अच्छी पुस्तकों पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए। इंटरनेट पर इनकी भरमार है. सबसे पहले, आपको ऐसे कार्यों पर ध्यान देना चाहिए जो सच्चे क्लासिक्स बन गए हैं, जैसे:

• स्टीफ़न अकेलिस द्वारा "ए से ज़ेड तक तकनीकी विश्लेषण"।
• माइकल एन. कहन द्वारा "तकनीकी विश्लेषण"।
• जॉन मर्फी द्वारा "फ्यूचर मार्केट का तकनीकी विश्लेषण: सिद्धांत और व्यवहार"।

लेकिन, दुर्भाग्य से, उनमें से सभी जानकारी को उतनी सुलभता से प्रस्तुत नहीं करते हैं जितनी डायलेक्टिका पब्लिशिंग हाउस की पुस्तकों की प्रिय श्रृंखला "..फॉर डमीज़" करती है।

शुरुआती लोगों के लिए जो तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके जल्दी से ट्रेडिंग सीखना चाहते हैं, उनके लिए एक उत्कृष्ट विकल्प है - रॉयटर्स की पुस्तक "तकनीकी विश्लेषण: शुरुआती लोगों के लिए एक कोर्स।" यह "रॉयटर्स फॉर फाइनेंसर्स" श्रृंखला का हिस्सा है और हर किसी को तकनीकी विश्लेषण की शुरुआत से परिचित होने की अनुमति देता है, यहां तक ​​कि उन लोगों को भी जिनके पास प्रारंभिक स्तर का विशेष ज्ञान नहीं है। आप किताब को कई वेबसाइटों से पीडीएफ फॉर्मेट में डाउनलोड कर सकते हैं।

इससे परिचित होने के बाद, अलेक्जेंडर एल्डर, बिल विलियम्स, थॉमस डोर्सी, राल्फ इलियट आदि जैसे विशेषज्ञों द्वारा किसी भी वीडियो कोर्स और उत्कृष्ट पुस्तकों को समझना बहुत आसान हो जाएगा, जिसका उद्देश्य उन व्यापारियों के लिए है जो तकनीकी विश्लेषण की शुरुआत जानते हैं।

तकनीकी विश्लेषण का सार और इसके मुख्य प्रावधान

तकनीकी विश्लेषण बाज़ार में होने वाली प्रक्रियाओं पर विचार करने और भविष्य में उसके व्यवहार की भविष्यवाणी करने का एक विशेष दृष्टिकोण है।

भिन्न मौलिकजो बाहरी कारकों के प्रभाव को ध्यान में रखता है, यह पूरी तरह से व्यवहार के अध्ययन पर आधारित है पिछली संपत्ति की कीमतें . तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने वाले व्यापारी के लिए, इसके अलावा कोई अन्य कारक नहीं कीमतों, कोई फरक नही पड़ता।

यह दृष्टिकोण चार्ल्स डाउ द्वारा प्रतिपादित कई सिद्धांतों पर आधारित है। वर्तमान में, इस प्रकार के विश्लेषण में तीन मुख्य अभिधारणाओं का उपयोग किया जाता है:

• कीमत हर चीज़ को ध्यान में रखती है। इसका मतलब यह है कि मूल्य व्यवहार की गतिशीलता विभिन्न प्रकार के डेटा और कारकों - आपूर्ति और मांग, आर्थिक समाचार और राजनीतिक घटनाओं - द्वारा निर्धारित होती है। तदनुसार, व्यापारी को किसी अतिरिक्त जानकारी की आवश्यकता नहीं है - सभी पूर्वानुमान केवल कीमत का विश्लेषण करके ही लगाए जा सकते हैं।
• बाजार में रुझान हैं (मॉडल, रुझान)। कीमत अव्यवस्थित रूप से नहीं चलती है, बल्कि व्यवहार का एक निश्चित तर्क है। तदनुसार, ऐसे पैटर्न को पहचानकर, एक व्यापारिक भागीदार उच्च संभावना के साथ एक विश्वसनीय पूर्वानुमान प्राप्त कर सकता है।
• इतिहास अपने आप को दोहराता है। इस बात की बहुत अधिक संभावना है कि समान प्रारंभिक डेटा के साथ कुछ परिस्थितियों में एक बार बनाया गया मॉडल दोबारा लागू किया जाएगा। ऐसे पैटर्न को ढूंढना और बाज़ार में लेनदेन करने के लिए इसका उपयोग करना तकनीकी विश्लेषण का उद्देश्य है।

टीए के पक्ष और विपक्ष

तकनीकी विश्लेषण की यह समझ इसके मुख्य फायदे और नुकसान निर्धारित करती है।

विधि के फायदों में शामिल हैं:

• बहुमुखी प्रतिभा - समान दृष्टिकोण और गणितीय उपकरण का उपयोग किसी भी बाजार और संपत्ति के लिए किया जा सकता है - स्टॉक ट्रेडिंग, विदेशी मुद्रा बाजार पर लेनदेन, बाइनरी विकल्प और वायदा अनुबंधों के साथ काम करना आदि।
• साक्ष्य का दायरा — विश्लेषण किसी ट्रेडिंग उपकरण के संपूर्ण उपलब्ध इतिहास पर किया जा सकता है, जिससे आप सबसे व्यवहार्य मॉडल प्राप्त कर सकते हैं जो लंबे समय तक काम करते हैं।
• विभिन्न प्रकार के उपकरण - डेटा को संसाधित करने के लिए किसी भी उपलब्ध तरीकों का उपयोग किया जा सकता है, सख्त गणितीय संबंधों से लेकर संभाव्य और अन्य उपकरणों तक, उदाहरण के लिए सांख्यिकी, तंत्रिका नेटवर्क सिद्धांत आदि के क्षेत्र से।
• उपयोग में आसानी — उपयुक्त गणना एल्गोरिदम विकसित करने के बाद, लगभग हर व्यापारी उन्हें लागू कर सकता है और अपने काम के परिणामों का उपयोग कर सकता है।
• सटीकता - कार्य में केवल वास्तविक डेटा का उपयोग किया जाता है, वास्तविक समय में या कम विलंबता के साथ प्रसारित किया जाता है।

तकनीकी विश्लेषण के महत्वपूर्ण नुकसान:

• विश्लेषण के परिणामों की व्याख्या करते समय इससे छुटकारा पाना असंभव है व्यक्तिपरक कारक – प्रत्येक व्यापारी अपना निष्कर्ष स्वयं बनाता है।
• समय के साथ, बोली लगाने वालों के समूह के व्यवहार में बदलाव आता है, जिसके कारण कुछ मॉडल प्रासंगिकता खो रहे हैं और नये प्रकट होते हैं।
• तकनीकी विश्लेषण के परिणाम के बारे में हम केवल बात ही कर सकते हैं घटनाओं की संभावना , लेकिन यह कहना असंभव है कि ऐसा मूल्य व्यवहार निश्चित रूप से होगा।

इसके अलावा, हमें यह नहीं भूलना चाहिए कि एल्गोरिदम और विश्लेषण विधियों की बढ़ती जटिलता के लिए शक्तिशाली कंप्यूटिंग सिस्टम के उपयोग की आवश्यकता होती है, और सूचना प्रवाह की सटीकता और दक्षता अत्यंत महत्वपूर्ण है।

तकनीकी विश्लेषण के प्रकार और उपकरण

एक व्यापारी जो अपने काम में तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने का निर्णय लेता है, उसे इसके मुख्य प्रकारों को जानना आवश्यक है। हाल तक, केवल निम्नलिखित को प्रतिष्ठित किया गया था:

1. ग्राफ़िक.
2. सूचक.

पहला कुछ नियमों के अनुसार मूल्य चार्ट बनाने (खोजने) पर आधारित है ग्राफ़िक वस्तुएं:

• प्रवृत्ति रेखाएँ, प्रवृत्तियों के विकास की दिशा को दर्शाता है।
• समर्थन और प्रतिरोध स्तर , जिस पर उपकरण का विशेष व्यवहार प्रकट होता है (विभिन्न तरीकों का उपयोग किया जाता है, जिसमें फाइबोनैचि, डि-नेपोली, गन्ना, आदि शामिल हैं)।
• मूल्य चैनल (गतिशील वाले सहित, उदाहरण के लिए प्रतिगमन वाले) जिसमें मूल्य में उतार-चढ़ाव होता है।
• पैटर्न मान्यता और उनकी पुष्टि.

सूचक विधियाँ ऐतिहासिक उद्धरणों के गणितीय प्रसंस्करण का उपयोग करती हैं, जिसके परिणामस्वरूप मूल्य चार्ट की गति एक निश्चित प्रकार के वक्र में परिवर्तित हो जाती है। इन्हें संकेतक कहा जाता है. संकेतकों में विशिष्ट बिंदु और क्षेत्र (ज़ोन) होते हैं, और उनका व्यवहार अधिक पूर्वानुमानित होता है। उनके व्यवहार के आधार पर, व्यापारी मूल्य व्यवहार का पूर्वानुमान लगाता है।

वर्तमान में, हजारों विभिन्न संकेतक विकसित किए गए हैं, जिनमें से अधिकांश को निम्नलिखित प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है:

• रुझान, रुझानों के उद्भव और विकास को दर्शाते हैं।
• ऑसिलेटर (अग्रणी, विभेदक), जिसके व्यवहार के आधार पर कोई मूल्य आंदोलन की दिशा में बदलाव के बारे में निष्कर्ष निकाल सकता है।
• वॉल्यूम संकेतक.

चूँकि संकेतकों का विश्लेषण बहुत सरल है, इसलिए उनके आधार पर एक सामंजस्यपूर्ण व्यापार प्रणाली बनाना आसान है।

वर्तमान में, बाजार की स्थिति का विश्लेषण करने के लिए उपयोग की जाने वाली कंप्यूटर प्रौद्योगिकी की शक्ति में वृद्धि के साथ, तकनीकी विश्लेषण विधियों के शस्त्रागार का विस्तार हो रहा है। ग्राफ़िकल और संकेतक के अलावा, एक आधुनिक व्यापारी इसका उपयोग कर सकता है

• सांख्यिकीय और संभाव्य तकनीकें.
• तंत्रिका नेटवर्क के सिद्धांत और तरीके, जिनमें काफी जटिल नेटवर्क भी शामिल हैं।

अधिकांश विधियों का अस्तित्व समाप्त हो गया है साफरूप। विभिन्न टर्मिनलों के लिए कई विकास (संकेतक) नेटवर्क पर दिखाई दिए हैं, जो उदाहरण के लिए, वास्तविक समय में फाइबो स्तर या प्रतिगमन चैनलों का निर्माण लागू करते हैं।

संक्षेप में, तकनीकी विश्लेषण सभी के लिए सुलभ एक शक्तिशाली उपकरण बन गया है।

इसके अलावा, चूंकि तकनीकी विश्लेषण विधियों का उपयोग करके व्यापार के नियमों को औपचारिक बनाना बहुत आसान है, इसलिए मैकेनिकल ट्रेडिंग सिस्टम (एमटीएस) बनाना संभव हो गया। ऐसे "ट्रेडिंग रोबोट" मानवीय हस्तक्षेप के बिना लेनदेन को समाप्त और बनाए रख सकते हैं। यह व्यक्तिपरक कारक को हटाकर रणनीति के नियमों का कड़ाई से अनुपालन सुनिश्चित करेगा।

उनकी मुख्य समस्या (अधिक सटीक रूप से, उनके डेवलपर्स की समस्या) मूल्य व्यवहार मॉडल की सटीक पहचान और समय के साथ बदलने वाले कारकों के विभिन्न सेटों पर बाजार की प्रतिक्रिया बनी हुई है।

तकनीकी विश्लेषण एक उपकरण बन जाता है जो एक शुरुआती व्यक्ति को कठिन बाजार स्थिति से निपटने में मदद करेगा। साथ ही, मूल्य व्यवहार को समझने के अलावा, ट्रेडिंग सिस्टम के नियमों को अधिक समझने योग्य स्तर पर औपचारिक बनाना संभव हो जाएगा। और यहां तक ​​कि एक अपेक्षाकृत सरल रणनीति जो उच्च संभावना के साथ विकास की भविष्यवाणी करती है, न्यूनतम लेनदेन और जोखिम के स्तर के साथ, ठोस वास्तविक लाभ लाएगी।

वर्तमान पृष्ठ: 1 (पुस्तक में कुल 11 पृष्ठ हैं) [उपलब्ध पठन अनुच्छेद: 3 पृष्ठ]

तकनीकी विश्लेषण। शुरुआती लोगों के लिए पाठ्यक्रम

पुस्तक का रूसी संस्करण कंपनी के मास्को कार्यालय की भागीदारी से तैयार किया गया था रॉयटर्स

एडमिरल मार्केट्स सीजेएससी की सहायता से प्रकाशित

संपादक ए स्टेट्सेंको

वैज्ञानिक संपादक ए. इलिन, वी. आयनोव

अनुवादक ए पोलोव्निकोवा

पढ़नेवाला डी ग्लोबा

तकनीकी संपादक उन्हें। डोल्गोपोलस्की

कमीशनिंग संपादक ए.वी. पेट्रोग्रैडस्काया

लेआउट डिज़ाइनर ए.ओ. बोचेनेक

© रॉयटर्स लिमिटेड, 1999

© विली एंड संस, 1999। सर्वाधिकार सुरक्षित। जॉन विली एंड संस लिमिटेड द्वारा प्रकाशित अंग्रेजी भाषा संस्करण से स्वचालित अनुवाद।

© रूसी में प्रकाशन, अनुवाद, डिज़ाइन। एल्पिना पब्लिशर्स एलएलसी, 2009

सर्वाधिकार सुरक्षित। इस पुस्तक के इलेक्ट्रॉनिक संस्करण का कोई भी भाग कॉपीराइट स्वामी की लिखित अनुमति के बिना निजी या सार्वजनिक उपयोग के लिए किसी भी रूप में या इंटरनेट या कॉर्पोरेट नेटवर्क पर पोस्ट करने सहित किसी भी माध्यम से पुन: प्रस्तुत नहीं किया जा सकता है।

© पुस्तक का इलेक्ट्रॉनिक संस्करण लीटर कंपनी (www.liters.ru) द्वारा तैयार किया गया था

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पाठकों के लिए

श्रीमान!

हमें आपके सामने अपनी नई परियोजना प्रस्तुत करते हुए खुशी हो रही है - रूसी आर्थिक विश्वविद्यालयों के छात्रों और बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र के इच्छुक विशेषज्ञों के लिए पाठ्यपुस्तकों की एक श्रृंखला का प्रकाशन।

यह परियोजना रूस और सीआईएस देशों में वित्तीय संस्थानों और बाजारों के लिए योग्य कर्मियों को प्रशिक्षित करने के लिए एक बड़े शैक्षिक कार्यक्रम की निरंतरता है, जिसे रॉयटर्स पिछले 7 वर्षों से लागू कर रहा है।

आज, रॉयटर्स समाचार और वित्तीय जानकारी का दुनिया का अग्रणी प्रदाता है। 2001 में, कंपनी ने अपनी 150वीं वर्षगांठ मनाई।

रॉयटर्स, बैंकों, मीडिया और अन्य व्यावसायिक ग्राहकों की बढ़ती संख्या को आपूर्ति की जाने वाली जानकारी की मात्रा, जटिलता और समग्र मात्रा में बेजोड़ है।

दुनिया के सभी प्रमुख बैंक, ब्रोकरेज फर्म और वित्तीय संस्थान इस जानकारी का उपयोग व्यापार के लिए करते हैं, बड़ी कंपनियां इसका उपयोग बाजारों और प्रतिस्पर्धियों का अध्ययन करने के लिए करती हैं, और दुनिया की मीडिया इसका उपयोग मुद्रित सामग्री, टेलीविजन और रेडियो कार्यक्रम बनाने के लिए करती है।

हमें उम्मीद है कि हमारे मैनुअल आपकी रुचि के होंगे और यह रॉयटर्स के साथ एक उपयोगी सहयोग की शुरुआत होगी।

ईमानदारी से,रिकार्डो टोरेस,रॉयटर्स के सीईओ ए.ओ

स्वीकृतियाँ

प्रकाशक और रॉयटर्स लिमिटेड इस पुस्तक पर काम करने में उनके अमूल्य समर्थन के लिए निम्नलिखित को धन्यवाद देना चाहते हैं:

पुस्तक की गहन समीक्षा और रचनात्मक सलाह के लिए ऑस्ट्रेलियन टेक्निकल एनालिसिस एसोसिएशन के कोलिन निकोलसन;

ट्रेनिंग एंड लर्निंग डिज़ाइन के डॉ. कीथ ए. रोजर्स, जिन्होंने इस पुस्तक का पहला संस्करण लिखा और डिज़ाइन किया;

पुस्तक के अंत में अपने तकनीकी विश्लेषण शब्दकोश से शब्दों का उपयोग करने की अनुमति के लिए इक्विटी एनालिटिक्स लिमिटेड के अध्यक्ष चार्ल्स कपलान;

पेसिफ़िक इन्वेस्टमेंट रिसर्च, इंक. के हक्सू किम। - पुस्तक के अंत में दी गई दुनिया भर के वित्तीय बाजारों की उनकी सूची के उपयोग के लिए;

अहसोका मार्कंडु, ट्रेसी खू, टाय लियाम ह्वे और रॉयटर्स एशिया पीटीई लिमिटेड के माइकल टर्लिंगटन को उनके समर्थन और सलाह के लिए।

डॉव जोन्स एंड कंपनी को भी धन्यवाद। इंक चार्ल्स डाउ की तस्वीर और उसका उपयोग करने के अधिकार प्रदान करने के लिए।

रूसी संस्करण की प्रस्तावना

प्रिय पाठकों!

हम आपके ध्यान में अंतरराष्ट्रीय ब्रोकरेज कंपनी एडमिरल मार्केट्स के सहयोग से प्रकाशित एक पुस्तक प्रस्तुत करते हैं। पुस्तक "टेक्निकल एनालिसिस" विश्व प्रसिद्ध वित्तीय समाचार एजेंसी रॉयटर्स की "कोर्स फॉर बिगिनर्स" श्रृंखला को जारी रखती है। एडमिरल मार्केट्स अपने क्षेत्र में पेशेवरों के साथ सहयोग करना पसंद करते हैं, इसलिए हमने रूसी में इस श्रृंखला की सभी पुस्तकों के प्रकाशन को प्रायोजित करने का निर्णय लिया। इसमें व्यापारियों और विश्लेषकों के प्रशिक्षण के लिए सबसे लोकप्रिय मैनुअल शामिल हैं, जिन्हें भविष्य में दैनिक आधार पर अपने पेशेवर कौशल को व्यवहार में लागू करना होगा।

आपके हाथ में जो किताब है वह स्टॉक कीमतों के तकनीकी (ग्राफिकल) विश्लेषण के लिए एक व्यवस्थित मार्गदर्शिका है। विनिमय दरें, शेयरों, वायदा और अन्य वित्तीय उपकरणों के मूल्य की गतिशीलता - यह आधुनिक तकनीकी विश्लेषण के अनुप्रयोग के लिए एक विस्तृत क्षेत्र है। प्रस्तुत तकनीकों और विभिन्न तकनीकी संकेतकों के व्यावहारिक उपयोग पर पूरा ध्यान दिया गया है, इसलिए पुस्तक वास्तविक उदाहरणों, चार्टों और स्पष्टीकरणों से समृद्ध है। यदि आप अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों के बारे में कुछ नया, दिलचस्प, प्रासंगिक सीखना चाहते हैं और अत्यधिक लाभदायक निवेश निर्णय लेने के लिए तकनीकी विश्लेषण की सभी क्षमताओं द्वारा निर्देशित होने के साथ-साथ वित्तीय परिसंपत्तियों की कीमतों की व्याख्या और पूर्वानुमान करने में कौशल के मुख्य पहलुओं को समझना चाहते हैं, तो निस्संदेह, यह आपके लिए सर्वोत्तम पुस्तक है!

एडमिरल मार्केट्स का मुख्य लक्ष्य वित्तीय बाजारों में व्यापार को हर किसी के लिए यथासंभव सुलभ बनाना है! एडमिरल मार्केट्स और यूएमआईएस कंपनियों के विलय के संबंध में, काम के लिए नए उपकरण उपलब्ध हो गए हैं - रूसी कंपनियों के शेयरों पर सीएफडी, आरटीएस इंडेक्स, रूसी संघ के स्टॉक एक्सचेंज तक पहुंच और कई अन्य। एफएक्स+ प्रणाली में नए खाते खोलना भी संभव हो गया है, जिसके सभी लेनदेन सेंट पीटर्सबर्ग स्टॉक एक्सचेंज में पंजीकृत हैं। अन्य बातों के अलावा, आपके पास अभी भी न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) और NASDAQ इलेक्ट्रॉनिक एक्सचेंज में सूचीबद्ध सबसे बड़े अमेरिकी निगमों के शेयरों की कीमतों में अंतर के लिए अनुबंधों का व्यापार करने का अवसर है, साथ ही 45 मुद्राओं में से किसी में भी व्यापार करने का अवसर है। कंपनी द्वारा सूचीबद्ध जोड़े।

आधुनिक, सहज और बहुक्रियाशील मेटाट्रेडर 4 ट्रेडिंग टर्मिनल, जिसे आप हमारी कंपनी की वेबसाइट पर मुफ्त में डाउनलोड कर सकते हैं, आपको पुस्तक में वर्णित रणनीतियों और उदाहरणों में सफलतापूर्वक महारत हासिल करने और अभ्यास में परीक्षण करने में मदद करेगा। एक वास्तविक या डेमो (प्रशिक्षण) खाता दुनिया में कहीं से भी 5 मिनट में ऑनलाइन खोला जा सकता है। अभी भी कोई न्यूनतम जमा आवश्यकता नहीं है, और आप $10-50 से व्यापार शुरू कर सकते हैं। हम बैंक हस्तांतरण, क्रेडिट कार्ड भुगतान, इलेक्ट्रॉनिक मुद्राएँ स्वीकार करते हैं।

2007 में, एक अनूठा बोनस कार्यक्रम एडमिरल क्लब™ विकसित किया गया था, जिसमें वर्तमान में हमारे हजारों ग्राहक शामिल हैं। हर साल, कंपनी सभी के लिए पर्याप्त पुरस्कार राशि के साथ अंतर्राष्ट्रीय व्यापार प्रतियोगिताएं भी आयोजित करती है। डेमो खातों पर आभासी धन का व्यापार करके, आप वास्तविक नकद पुरस्कार अर्जित कर सकते हैं!

2006 से, एडमिरल मार्केट्स वित्तीय बाजार सहभागियों के संबंधों को विनियमित करने के लिए आयोग (KROUFR) का सदस्य रहा है, और उसके पास एक एक्सचेंज मध्यस्थ लाइसेंस संख्या 1203 भी है, जिसे वित्तीय बाजारों के लिए संघीय सेवा द्वारा बिना किसी समाप्ति तिथि के जारी किया गया था। इसके अलावा, 2009 से, हमारी कंपनी को यूरोपीय संघ में लाइसेंस प्राप्त है और यह यूरोपीय संघ के सामान्य वित्तीय कानून द्वारा विनियमित है, जिसमें नवीनतम मार्केट्स इन फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स डायरेक्टिव (MiFID) भी शामिल है। एस्टोनिया गणराज्य के वित्तीय पर्यवेक्षण प्राधिकरण (एफएसए) ने विदेशी मुद्रा बाजार, स्टॉक, वायदा सहित बुनियादी प्रकार के निवेश और ब्रोकरेज गतिविधियों को पूरा करने के लिए यूरोपीय संघ, एडमिरल मार्केट्स एएस में हमारे केंद्रीय प्रतिनिधि कार्यालय को लाइसेंस जारी किया है। और अनुबंध बाजार। मूल्य अंतर (सीएफडी)। लाइसेंस (संख्या 4.1-1/46) यूरोपीय संघ के सभी 27 सदस्य देशों में वैध है।

कंपनी नौसिखिए व्यापारियों के ज्ञान और अनुभव को बढ़ाने के लिए विशेष रूप से डिज़ाइन किए गए शैक्षिक पाठ्यक्रमों और व्यावहारिक प्रशिक्षण कार्यक्रमों को भी सक्रिय रूप से बढ़ावा देती है। एडमिरल मार्केट्स के सभी कार्यालयों और प्रतिनिधि कार्यालयों में नियमित रूप से मुफ्त सेमिनार और पाठ्यक्रम आयोजित किए जाते हैं, जिसका उद्देश्य मौजूदा खिलाड़ियों के व्यापारिक कौशल में सुधार करना और उन लोगों को विदेशी मुद्रा बाजार की सभी वास्तविक संभावनाओं को दिखाना है जिन्होंने पहले इसका सामना नहीं किया है। वित्तीय बाजारों के स्वतंत्र अध्ययन के लिए, यूएमआईएस एक निःशुल्क दूरस्थ शिक्षा पैकेज प्रदान करता है, जिसे आप अपने व्यक्तिगत खाते (http://www.umis.ru) से जोड़ सकते हैं।

पूछताछ और कंपनी संपर्कों के लिए जानकारी

एडमिरल मार्केट्स कॉर्पोरेट वेबसाइट: http://www.forextrade.ru

यूएमआईएस कॉर्पोरेट वेबसाइट: http://www.umis.ru

एकीकृत हेल्प डेस्क टेलीफोन नंबर:

8-800-555-75-08 (रूस में - निःशुल्क),

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ब्लॉक सी, तटबंध पर टावर, कार्यालय। 568.

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यह पुस्तक किसके लिए लिखी गई है?

यह पुस्तक पाठकों के विभिन्न समूहों को तकनीकी विश्लेषण के तरीकों से परिचित कराने के लिए लिखी गई थी: व्यापारी, बैक ऑफिस कर्मचारी, शिक्षक, प्रबंधक, निजी निवेशक जो ट्रेडिंग रणनीतियों को लागू करने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करना सीखना चाहते हैं। तकनीकी विश्लेषण का अध्ययन शुरू करने वाला कोई भी व्यक्ति इस पुस्तक को आधार के रूप में उपयोग कर सकता है। तकनीकी विश्लेषण कोई आसान अनुशासन नहीं है, इसलिए इस पुस्तक के पाठकों को भविष्य में कई और पुस्तकें पढ़ने की आवश्यकता हो सकती है।

अपनी जटिलता के बावजूद, तकनीकी विश्लेषण अब केवल निवेश विशेषज्ञों के लिए एक उपकरण नहीं रह गया है। ऐतिहासिक बाज़ार डेटा के सार्वजनिक रूप से उपलब्ध स्रोतों (जैसे रॉयटर्स) के आगमन और इंटरनेट के माध्यम से बाज़ारों तक पहुँचने की क्षमता के साथ, तकनीकी विश्लेषण सभी बाज़ार सहभागियों के लिए प्रासंगिक होता जा रहा है।

यह पुस्तक आपको पहले चार्ट के निर्माण से लेकर जटिल विश्लेषणात्मक उपकरणों को रेखांकित करने वाली अवधारणाओं तक, तकनीकी विश्लेषण के बुनियादी सिद्धांतों की समझ देगी। पुस्तक का अध्ययन करने के बाद, आप विश्लेषण के बुनियादी तरीकों का उपयोग करना सीखेंगे और प्रत्येक विशिष्ट मामले में सबसे उपयुक्त तरीकों का चयन करना सीखेंगे।

आप एसीआई में तकनीकी विश्लेषण में अध्ययन या काम करने के लिए अपने ज्ञान को लागू करने में भी सक्षम होंगे।

इस किताब में आपको क्या मिलेगा?

यह पुस्तक तकनीकी विश्लेषण की बुनियादी अवधारणाओं का बुनियादी ज्ञान प्राप्त करने के लिए एक नया दृष्टिकोण प्रदान करती है, जिसका आधुनिक जीवन में महत्व लगातार बढ़ रहा है। पुस्तक सुलभ भाषा में लिखी गई है, इसमें न्यूनतम विशेष शब्द हैं और उनकी स्पष्ट परिभाषा दी गई है।

यह विशेष रूप से मूल्यवान है कि पुस्तक अध्ययन की गई सामग्री को समेकित करने का अवसर प्रदान करती है। प्रत्येक अनुभाग में व्यावहारिक उदाहरणों के साथ बुनियादी अवधारणाओं की व्याख्या शामिल है। व्यायाम और छोटे परीक्षण आपको जो सीखा है उसे समेकित करने में मदद करेंगे। प्रत्येक अध्याय में विचाराधीन विषय पर एक संक्षिप्त लेकिन संपूर्ण अवलोकन और अनुशंसित पाठों की एक सूची शामिल है।

यह पुस्तक किस प्रकार संकलित है?

इस पुस्तक में निम्नलिखित अनुभाग शामिल हैं:

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वर्तमान अनुभाग.

परिचय

तकनीकी विश्लेषण और डॉव सिद्धांत के विकास के इतिहास का सारांश प्रस्तुत करता है।

चार्ट के प्रकार

यह अनुभाग चार्ट पर कीमतों और वित्तीय डेटा को प्रस्तुत करने के बुनियादी तरीकों का वर्णन करता है और प्रत्येक प्रकार के चार्ट की एप्लिकेशन सुविधाओं को सूचीबद्ध करता है।

क्लासिक चार्ट विश्लेषण

बेचें या खरीदें? रेखांकन अक्सर आपको उन पैटर्न को पहचानने में मदद कर सकता है जो आपको निर्णय लेने में मदद करते हैं।

संकेतक

क्या बाजार के रुझान की भविष्यवाणी करना संभव है? यह अनुभाग विभिन्न प्रकार के संकेतकों का वर्णन करता है।

तरंगें, संख्याएँ और चक्र

क्या बाज़ार वास्तव में चक्रीय हैं और उन्हें तरंग पैटर्न द्वारा वर्णित किया जा सकता है? क्या बाज़ार गणितीय नियमों द्वारा शासित होते हैं या उनका विकास अव्यवस्थित है?

एक तकनीकी विश्लेषक के जीवन का एक दिन

यह वास्तव में कैसा दिखता है?

इस किताब में आपको लगातार हाइलाइट मिलते रहेंगे बोल्ड मेंमहत्वपूर्ण शब्द और अवधारणाएँ, उदा. डाउ सिद्धांत. साथ ही, विशेष चिह्न आपको याद दिलाएंगे कि सामग्री से अधिकतम लाभ प्राप्त करने के लिए आपको क्या करने की आवश्यकता है।

यह आइकन एक शब्द की परिभाषा को इंगित करता है जो सामग्री को समझने के लिए महत्वपूर्ण है।

यह आइकन कहता प्रतीत होता है: "रुको और सोचो।" आप अपने विचार उस बॉक्स में भी लिख सकते हैं जिसे आप खाली छोड़ देते हैं।

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यह आइकन उन उत्तरों को चिह्नित करता है जो आमतौर पर कार्यों के तुरंत बाद दिए जाते हैं।

यह आइकन अनुभाग के मुख्य बिंदुओं पर प्रकाश डालता है।

यह आइकन उन प्रश्नों को चिह्नित करता है जो आपको सामग्री की समीक्षा करने में मदद करेंगे। उत्तर भी संलग्न हैं।

यह एक पृष्ठ का समीक्षा आइकन है जो आपको किसी अनुभाग की त्वरित समीक्षा करने की अनुमति देता है। यह पृष्ठ अध्ययन के लिए एक अद्भुत संसाधन है।

प्रत्येक अनुभाग के अंत में अतिरिक्त संसाधनों की एक सूची प्रदान की गई है।

इस पुस्तक का उपयोग कैसे करे

इससे पहले कि आप इस पुस्तक पर काम करना शुरू करें, यह निर्धारित करें कि आप वास्तव में इससे क्या प्राप्त करना चाहते हैं। यदि आप प्राप्त ज्ञान का उपयोग अपने काम में करते हैं, तो प्रबंधन का सहयोग लें और अपनी पढ़ाई के लिए समय आवंटित करने की संभावना पर उनके साथ चर्चा करें। हालाँकि प्रत्येक व्यक्ति की सीखने की शैली अलग-अलग होती है, लेकिन हर दिन लगभग 30 मिनट अभ्यास करके सर्वोत्तम परिणाम प्राप्त किए जा सकते हैं। अगर आप अन्य कामों के बीच में कोई किताब पढ़ने की कोशिश करेंगे तो न तो आपका समय ठीक से इस्तेमाल होगा और न ही अध्ययन सामग्री। आपको अपनी पढ़ाई की योजना उसी तरह बनानी चाहिए जैसे आप व्यावसायिक बैठकों की योजना बनाते हैं।

याद रखें कि सबसे प्रभावी शिक्षण इंटरैक्टिव है, यानी सिर्फ पाठ पढ़ना नहीं। इस पुस्तक के अभ्यास आपको सामग्री के माध्यम से सोचने और जो सीखा है उसे लागू करने में मदद करेंगे, इसलिए अभ्यास करना सुनिश्चित करें। जैसा कि पुरानी चीनी कहावत है:

मैं सुनता हूं और भूल जाता हूं
मैं देखता हूं और याद करता हूं
मैं करता हूं और समझता हूं.

अपनी पढ़ाई में रुकावटों से बचने का प्रयास करें। संभावना यह है कि आपका कार्यस्थल सीखने के लिए विशेष रूप से अनुकूल नहीं है; किसी शांत जगह पर अध्ययन करना बेहतर है - घर पर या पुस्तकालय में, इसके अलावा, आपको समय की आवश्यकता होगी।

हालाँकि, याद रखें कि सीखना कोई प्रतिस्पर्धा नहीं है और हर कोई अपनी गति से सीखता है। कुछ काम आसान लगेंगे, कुछ मुश्किल लगेंगे। अपना समय लें और जितना संभव हो सके पुस्तक से अधिक प्राप्त करने का प्रयास करें।

यह आपका अध्ययन है, इसलिए निर्णय आपको लेना है।

अध्याय 1 परिचय

डॉव एक अनुभवी अखबार रिपोर्टर थे जिन्होंने अखबार के संपादक महान सैमुअल बाउल्स के अधीन अध्ययन किया था। स्प्रिंगफील्ड रिपब्लिकन . वह एक सच्चा न्यू इंग्लैंडवासी था - अति-रूढ़िवादी, आरक्षित, बुद्धिमान, अपनी चीजों के बारे में जानकार। मैंने उनके जीवन के अंतिम वर्षों में उनके साथ काम किया और, उनके कई दोस्तों की तरह, उनके प्रति मेरे मन में जो सम्मान था, उसके बावजूद, मैं कभी-कभी उनकी रूढ़िवादिता से क्रोधित होता था... जैसा कि मुक्केबाज कहते हैं, वह हमेशा ड्रॉ से मारते थे।

डॉउ थ्योरी कितनी अच्छी है? भाग 1 बिल डनबर द्वारा स्टॉक और कमोडिटीज़ का तकनीकी विश्लेषण, वॉल्यूम। 3:2 (59-63), 1985

बाज़ार विश्लेषण क्या है?

जब से चावल जैसे स्टॉक और वस्तुओं का व्यापार शुरू हुआ, व्यापारियों और निवेशकों ने समय के साथ कीमतों के व्यवहार में प्रवृत्तियों और पैटर्न को नोट किया है। आधुनिक बाज़ारों ने कई कहावतों को जन्म दिया है, उदाहरण के लिए:

"रुझान आपका मित्र है" या

"प्रवृत्ति का पालन करें।"

लेकिन वास्तव में उनका मतलब क्या है? और चार्ट का उपयोग क्यों किया जाता है, उदाहरण के लिए, इस तरह - डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज - जैसे वित्तीय प्रकाशनों में फाइनेंशियल टाइम्स, द वॉल स्ट्रीट जर्नलऔर इलेक्ट्रॉनिक डेटा सिस्टम?

आपने स्वयं से निम्नलिखित प्रश्न पूछे होंगे:

ये कहावतें कहां से आईं?

वे कितने उचित और उपयोगी हैं?

इन ग्राफ़ का उपयोग कौन करता है?

वे क्या दिखाते हैं?

अधिकांश निवेशक, व्यापारी, दलाल, डीलर और अन्य बाजार सहभागी, निजी या कॉर्पोरेट, अपने निवेश पर रिटर्न और लेनदेन से लाभ को अधिकतम करने का प्रयास करते हैं। वे ऐसे किसी भी तरीके का स्वागत करेंगे जो पैसे खोने के जोखिम को कम करने और जीतने की संभावना बढ़ाने में मदद कर सके। लेकिन क्या यह निर्धारित करना संभव है कि किस बिंदु पर बेचना लाभदायक है और किस बिंदु पर शेयर, वायदा अनुबंध आदि खरीदना लाभदायक है?

बाजार सहभागी प्रतिभूतियों की आपूर्ति और मांग में परिवर्तन निर्धारित करने के लिए चार्ट और विश्लेषणात्मक उपकरणों का उपयोग करते हैं। यह सभी वित्तीय बाज़ारों के लिए कीमतों की भविष्यवाणी करने और ट्रेडिंग रणनीतियाँ तैयार करने में मदद करता है। कुछ सबसे सामान्य ग्राफ़ प्रदर्शित करते हैं:

सामान्य तौर पर इक्विटी बाज़ार (बाज़ार सूचकांक);

शेयर बाज़ारों के क्षेत्र (सेक्टर सूचकांक);

व्यक्तिगत शेयर;

विनिमय दरें;

ब्याज दरें (बांड, बिल, ट्रेजरी बिल, आदि);

सामान (कृषि उत्पाद, धातु, ऊर्जा, कपड़ा कच्चे माल);

वायदा;

विकल्प.

बाज़ार विश्लेषण के दो मुख्य प्रकार हैं, जिनमें से प्रत्येक विशिष्ट विशेषज्ञों द्वारा किया जाता है। यह:

मौलिक विश्लेषण;

तकनीकी विश्लेषण (चार्ट विश्लेषण).

व्यवहार में, अधिकांश निवेशक दोनों प्रकार के विश्लेषण के उपकरणों और विधियों का उपयोग करते हैं।

मौलिक विश्लेषण

मौलिक विश्लेषण को इस प्रकार परिभाषित किया जा सकता है:

मौलिक विश्लेषण आर्थिक, राजनीतिक और अन्य महत्वपूर्ण कारकों और संकेतकों के आधार पर प्रतिभूतियों के उद्धरण में भविष्य के आंदोलनों की भविष्यवाणी करने की एक विधि है जो प्रतिभूतियों की आपूर्ति और मांग को प्रभावित करेगी।

मौलिक विश्लेषण उन कारकों की पहचान करता है और मापता है जो सुरक्षा के आंतरिक मूल्य को प्रभावित करते हैं, जैसे सामान्य आर्थिक और राजनीतिक वातावरण, जिसमें प्रतिभूतियों से संबंधित वस्तुओं और सेवाओं की आपूर्ति और मांग को प्रभावित करने वाले कारक भी शामिल हैं। यदि मांग में वृद्धि होती है लेकिन आपूर्ति में कोई बदलाव नहीं होता है, तो बाजार कीमतें बढ़ जाएंगी। सप्लाई बढ़ेगी तो इसका विपरीत असर होगा.

उदाहरण के लिए, किसी सूचीबद्ध कंपनी का शोधकर्ता कंपनी के उत्पादों या सेवाओं की आपूर्ति और मांग का अध्ययन करता है; प्रबंधन की गुणवत्ता; इसका अतीत और अनुमानित प्रदर्शन; कंपनी और उसके प्रतिस्पर्धियों के भविष्य के लिए योजनाएँ; उद्योग-व्यापी आँकड़े; अर्थव्यवस्था और सरकारी नीतियों की सामान्य स्थिति। एक उत्पाद विश्लेषक कीमतों, आपूर्ति, मांग और उपलब्ध इन्वेंट्री की जांच करता है; खपत का पूर्वानुमान; उत्पादन या आउटपुट योजनाएँ; मौसम की स्थिति और पूर्वानुमान; विकल्प की उपलब्धता; आर्थिक और राजनीतिक स्थिति.

इस डेटा के आधार पर, विश्लेषक प्रतिभूतियों के वर्तमान और अनुमानित मूल्य को निर्धारित करने के लिए एक मॉडल बनाता है। आपूर्ति में बिना क्षतिपूर्ति के वृद्धि के कारण आम तौर पर कीमत में कमी आती है, और मांग में बिना क्षतिपूर्ति के वृद्धि के कारण कीमत में वृद्धि होती है। विश्लेषक आंतरिक मूल्य का अनुमान लगाता है, इसकी तुलना मौजूदा कीमत से करता है, और यह तय करता है कि कीमतें नीचे जाएंगी या बढ़ेंगी। विचार यह है कि यदि किसी सुरक्षा की कीमत उसके आंतरिक मूल्य से कम है, तो हमें इसके बढ़ने की उम्मीद करनी चाहिए। यदि कीमत आंतरिक मूल्य से अधिक है, तो गिरावट की उम्मीद की जानी चाहिए।

मौलिक विश्लेषण की कठिनाई संकेतकों के बीच संबंधों का सटीक आकलन करने में निहित है, और विश्लेषक को अपने अनुभव पर भरोसा करना चाहिए। इसके अलावा, बाजार घटनाओं का "अनुमान" लगाता है और कीमतों को पहले से समायोजित कर लेता है। बाज़ार की एक अन्य वस्तुनिष्ठ संपत्ति (जो समय के आधार पर लाभदायक या हानिकारक हो सकती है) यह है कि कीमत और आंतरिक मूल्य में अंतर पर प्रतिक्रिया करने में समय लगता है।

तकनीकी विश्लेषण

तकनीकी विश्लेषण को इस प्रकार परिभाषित किया जा सकता है:

तकनीकी विश्लेषण ऐतिहासिक बाजार आंदोलनों के चार्ट का अध्ययन करके मूल्य परिवर्तन और भविष्य के बाजार के रुझान की भविष्यवाणी करने की एक विधि है जो सुरक्षा कीमतों, लेनदेन की मात्रा और, यदि संभव हो तो, खुली स्थिति की मात्रा को ध्यान में रखता है।

तकनीकी विश्लेषण यह जाँचता है कि बाज़ार में क्या हो चुका है, न कि क्या होने वाला है। एक तकनीकी विश्लेषक प्रतिभूतियों में कीमतों के उतार-चढ़ाव और लेनदेन की मात्रा का अध्ययन करता है और बाजार सहभागियों के कार्यों के आधार पर चार्ट बनाने के लिए इस डेटा का उपयोग करता है। ये चार्ट उनके मुख्य उपकरण हैं। एक तकनीकी विश्लेषक बाजार को प्रभावित करने वाले वैश्विक कारकों में रुचि नहीं रखता है, बल्कि इन प्रतिभूतियों के लिए बाजार की गतिविधि पर ध्यान केंद्रित करता है।

इसलिए, तकनीकी विश्लेषण भी एक व्यक्तिपरक "कला" या कौशल है जो विश्लेषक के अनुभव पर काफी हद तक निर्भर करता है। यहां तक ​​कि अनुभवी विश्लेषक भी कभी-कभी चार्ट की स्पष्ट व्याख्या नहीं कर पाते हैं। दो विश्लेषक समय सीमा को अलग-अलग तरीके से परिभाषित कर सकते हैं: एक कीमतों में आसन्न वृद्धि की संभावना को नोट करेगा, और दूसरा यह व्याख्या करेगा कि दीर्घकालिक डाउनट्रेंड में बस एक छोटी सी वृद्धि के रूप में क्या हो रहा है। तो फिर, तकनीकी विश्लेषण बाज़ारों के लिए इतना महत्वपूर्ण क्यों है?

तकनीकी विश्लेषण के अंतर्निहित सिद्धांत

तकनीकी विश्लेषण तीन सिद्धांतों पर आधारित है:

1. बाज़ार की चाल हर चीज़ को ध्यान में रखती है

इसका मतलब यह है कि मौजूदा कीमत बाज़ार को ज्ञात सभी डेटा का प्रतिबिंब है जो इस बाज़ार को प्रभावित कर सकता है। इनमें आपूर्ति और मांग, राजनीतिक कारक और बाजार पूर्वाग्रह शामिल हैं। एक तकनीकी विश्लेषक केवल कीमतों में उतार-चढ़ाव को देखता है, न कि उन उतार-चढ़ाव के पीछे के कारणों को।

2. मॉडल वास्तव में मौजूद हैं।

तकनीकी विश्लेषण का उपयोग कुछ बाज़ार व्यवहार पैटर्न को पहचानने के लिए किया जाता है। इनमें से कई मॉडलों के लिए, एक निश्चित परिणाम की उच्च संभावना है। इसके अलावा, प्रसिद्ध पैटर्न नियमित आधार पर दोहराए जाते हैं

3. इतिहास खुद को दोहराता है

100 से अधिक वर्षों से पैटर्न की पहचान और वर्गीकरण किया गया है। जिस आवृत्ति के साथ उन्हें दोहराया जाता है उससे यह निष्कर्ष निकलता है कि मानव मनोविज्ञान समय के साथ थोड़ा बदलता है

यदि उपरोक्त सभी सिद्धांत बिल्कुल विश्वसनीय होते, तो तकनीकी विश्लेषण एक कला नहीं, बल्कि एक विज्ञान होता। लेकिन वास्तव में, इतिहास हमेशा खुद को दोहराता नहीं है, और पैटर्न हमेशा पहले जैसे ही रूप में सामने नहीं आते हैं। इसलिए, तकनीकी विश्लेषण व्यक्तिपरक कौशल का एक सेट है, और बाजार के व्यवहार की भविष्यवाणी करने के लिए चार्ट की व्याख्या व्यक्तिगत विश्लेषक के कौशल पर निर्भर करती है। अतीत के आधार पर भविष्य की विश्वसनीय भविष्यवाणी नहीं की जा सकती। तकनीकी विश्लेषण इस संभावना पर गौर करता है कि किसी दिए गए परिणाम को किसी स्थिति में हासिल किया जाएगा - और कुछ मामलों में यह संभावना बहुत अधिक है।

इंट्राडे ट्रेडिंग का आधार तकनीकी विश्लेषण है। शुरुआती व्यापारियों के लिए, सबसे महत्वपूर्ण बात इसमें महारत हासिल करके शुरुआत करना है। तकनीकी विश्लेषण के माध्यम से, आप चार्ट को समझना और मूल्य परिवर्तन की भविष्यवाणी करना सीख सकते हैं।

यह क्या है

तकनीकी विश्लेषण विभिन्न चार्ट, ऑसिलेटर और मूल्य इतिहास से संबंधित जानकारी के साथ काम करने पर आधारित एक दृष्टिकोण है। इसके बिना, पर्याप्त व्यापार, मुद्राओं के मूल्य का पूर्वानुमान और बाजार को समझना असंभव है।

इसमें कई तकनीकें शामिल हैं, जैसे तकनीकी विश्लेषण पैटर्न, प्रदर्शन विधियां (कैंडलस्टिक्स, बार, रेखाएं, क्षेत्र, हेइकेन आशी संकेतक इत्यादि), साथ ही सैकड़ों लोकप्रिय संकेतक, चार्ट के शीर्ष पर ड्राइंग टूल और भी बहुत कुछ। इसका सार यह है कि व्यापारी उपलब्ध जानकारी में कुछ पैटर्न ढूंढता है और इसके आधार पर पूर्वानुमान का जन्म होता है।

तकनीकी विश्लेषण की आवश्यकता कहाँ है?

यह लगभग कहीं भी काम कर सकता है: मुद्रा, डेरिवेटिव और शेयर बाजार, संसाधन, कमोडिटी - सामान्य तौर पर, चार्ट पर प्लॉट किया गया कोई भी डेटा। इसकी आवश्यकता क्यों है? भविष्य के मूल्य व्यवहार की भविष्यवाणी करने के लिए। उदाहरण के लिए, यदि आप एक निश्चित अवधि के लिए यूरो/डॉलर मुद्रा जोड़ी और उस पर डेटा लेते हैं, तो उनके आधार पर आप भविष्य में मूल्य व्यवहार का पूर्वानुमान बना सकते हैं। इससे कोई बुनियादी फर्क नहीं पड़ता कि आप किन व्यापारिक उपकरणों के साथ काम करते हैं: वायदा, विकल्प, या यहां तक ​​कि - आपका सहायक।

आरंभ करने की तिथि

शुरुआती लोगों के लिए तकनीकी विश्लेषण एक सिरदर्द है। ट्रेडिंग से संबंधित अपने संपूर्ण कार्य के दौरान आप इसका अंतहीन अध्ययन कर सकते हैं और करना भी चाहिए। अगर आप यह रास्ता चुनते हैं तो आपको लगातार सुधार करने की जरूरत है।

काम काफी कठिन है और इसमें परिश्रम की आवश्यकता है। अंतहीन चार्ट, संख्याएँ, विभिन्न अतिरिक्त उपकरण, प्रोग्राम, रोबोट और बहुत कुछ - यह सब तकनीकी विश्लेषण है। नौसिखिए व्यापारियों के लिए एक पाठ्यक्रम में कम से कम बुनियादी बातें शामिल होनी चाहिए, अर्थात्: जापानी कैंडलस्टिक्स, प्रवृत्ति रेखाएं, समर्थन और प्रतिरोध, सबसे सरल संकेतक, एक समय सीमा की अवधारणा और कुछ अन्य चीजें।

चार्ट के प्रकार

वास्तव में, उनमें से बहुत सारे नहीं हैं। सबसे लोकप्रिय विकल्प जापानी मोमबत्तियाँ हैं। वैसे, वे ट्रेडिंग, एक्सचेंज और सामान्य तौर पर इंटरनेट के जन्म से पहले ही सामने आ गए थे। दूसरा विकल्प बार है. ये डैश वाली धारियाँ हैं। वे कुछ हद तक कैंडलस्टिक्स के समान होते हैं, लेकिन उनका स्वरूप अलग होता है, हालांकि वे शुरुआती और समापन कीमतों को एक ही तरह से दिखाते हैं। एक सरल विकल्प है जो शुरुआती लोगों को पसंद है, लेकिन यह व्यावहारिक रूप से बेकार है। यह एक नियमित लाइन है. आप वास्तव में इस पर कुछ भी नहीं देख सकते हैं; किसी भी तकनीकी विश्लेषण के आंकड़ों को ट्रैक करना लगभग असंभव है; अधिक से अधिक आप कीमत की वर्तमान दिशा को समझ सकते हैं। फिर भी, किसी भी विकल्प को जीवन का अधिकार है। अन्य अधिक विदेशी प्रकार के चार्ट हैं, लेकिन वे अलोकप्रिय हैं।

समय-सीमा

बहुत से लोग ऐसे जटिल विदेशी नाम से विमुख हो जायेंगे। फिर भी, इसके बिना इसे समझना असंभव है। आपके ब्रोकर के टर्मिनल में या किसी तीसरे पक्ष के संसाधन पर, प्रत्येक परिसंपत्ति की जानकारी प्रदर्शित करने की अपनी अवधि होती है। अर्थात्:

• 1 मिनट (एम1).
• 5 मिनट (एम5).
• 15 मिनट (एम15).
• 1 घंटा (1H).
• 4 घंटे (4 घंटे)।
• 1 दिन (1D).

आपके सेवा प्रदाता के आधार पर, ये अवधि थोड़ी भिन्न हो सकती है, लेकिन उपरोक्त अवधि आज सबसे आम तौर पर स्वीकृत और उपयोग की जाने वाली अवधि है। यह सलाह दी जाती है कि इन अवधियों के बीच संबंधों के बारे में पढ़ें और समझें कि छोटे लोग बड़े लोगों को आकार देते हैं। तो इसके बिना कोई रास्ता नहीं है.

प्रवृत्तियों

ये मूल्य दिशा-निर्देश हैं. कीमत की केवल दो दिशाएँ हो सकती हैं, अर्थात् एक अपट्रेंड और एक डाउनट्रेंड। हालाँकि, अभी भी पार्श्व हलचलें हैं। यह एक प्रकार की अनिश्चितता है जब कीमत में उतार-चढ़ाव होता है और कोई दिशा नहीं चुन सकता है। इसके अलावा, रुझानों में कमियां भी हैं। उदाहरण के लिए, यह तब होता है जब कीमत बढ़ती है, लेकिन यह लगातार ऐसा नहीं कर सकती और थोड़ी गिरावट आती है। यह सामान्य है, बिल्कुल बाज़ार के शोर की तरह। ट्रेडिंग का सुनहरा नियम केवल कीमत की दिशा के अनुसार ही ट्रेड करना है।

संकेतक

यह पहले से ही अधिक जटिल है. शुरुआती लोगों के लिए तकनीकी विश्लेषण कोई आसान बात नहीं है। और जब विभिन्न ग्राफिकल संकेतकों की बात आती है, तो यह और भी कठिन हो जाता है। निम्नलिखित सबसे लोकप्रिय संकेतक हैं:

• सापेक्ष शक्ति सूचकांक (आरएसआई)।
• स्टोकेस्टिक थरथरानवाला.
• एमएसीडी.
• बोलिंगर तरंगें.

उनमें से प्रत्येक के अपने कार्य हैं, इसलिए प्रत्येक का अलग से अध्ययन करने की अनुशंसा की जाती है। इन संकेतकों के बारे में अलग से जानकारी खोजने का प्रयास करें या उस सहायता का उपयोग करें जो ब्रोकर अक्सर अपने प्लेटफ़ॉर्म पर पेश करते हैं। इन उपकरणों का उपयोग अक्सर व्यापारिक रणनीतियों में किया जाता है, लेकिन विभिन्न संयोजनों और विविधताओं में इनकी संख्या अनगिनत है।

बिदाई शब्द

यदि आप गंभीरता से मुद्रा व्यापार में संलग्न होने का निर्णय लेते हैं, तो साहित्य और मंच पढ़ें, विभिन्न और अन्य सूचनाओं का अध्ययन करें। जैसा कि आप पहले ही समझ चुके हैं, शुरुआती लोगों के लिए सबसे महत्वपूर्ण बात तकनीकी विश्लेषण है। किसी एक चीज़ के बारे में किताब एक नौसिखिया को समग्र तस्वीर नहीं देगी, इसलिए मंचों और विभिन्न स्कूलों में जानकारी तलाशना सबसे अच्छा है।