المركز المالي للمشروع.

للسؤال " كيف تحدد حالة الشخص المالية؟"كل فرد يجيب بشكل مختلف. كقاعدة ، أولاً وقبل كل شيء ، لتحديد الوضع المالي ، يتم الاهتمام بالنقطتين التاليتين:

1. كم يكسب الشخص ؛

2. ما هي الممتلكات التي يمتلكها؟

في الواقع ، هذان العاملان في حد ذاتهما لا يميزان الحالة المالية لأي شخص ، وهذا هو السبب ...

من أجل الوضوح ، دعونا نقارن الشخص بالمؤسسة. يتم دائمًا تقييم الحالة المالية للمؤسسة لتحديد ما إذا كانت هذه المؤسسة مربحة أو غير مربحة. خذ ، على سبيل المثال ، جميع أنواع المؤسسات الكبيرة (المصانع ، والجمعيات ، وما إلى ذلك) المتبقية من أوقات الاتحاد السوفياتي. لديهم الكثير من الممتلكات في ممتلكاتهم ، قيمتها بالملايين ، كما تم حساب عائداتهم بالملايين. وعلى الرغم من ذلك ، فإن الغالبية العظمى من هذه الشركات قد أُعلنت إفلاسها منذ فترة طويلة ، وكل عام يتم تجديد عدد هؤلاء المفلسين. لماذا ا؟ كل شيء بسيط للغاية: تنفق هذه الشركات أكثر مما تكسب ، أي أن نفقاتها تتجاوز دخلها.

وبالتالي ، فإن الوضع المالي لا يتميز بمقدار الدخل ووجود الممتلكات في الممتلكات ، ولكن أولاً وقبل كل شيء ، بنسبة جانب الإيرادات والمصروفات في الميزانية!

يمكن تطبيق الشيء نفسه على الشخص بفحصه. يعتمد الوضع المالي بالطبع على دخل الفرد ومقدار ما يكسبه ولكن بنسبة 50٪ فقط. تتأثر نسبة الـ 50٪ المتبقية بجانب الإنفاق من الميزانية الشخصية ، أي مقدار ما ينفقه الشخص.

بالإضافة إلى ذلك ، هناك دور مهم يلعبه وجود النقد (الاحتياطيات والمدخرات ورأس المال) والأصول المادية (الممتلكات المملوكة ، والأعمال التجارية ، والأوراق المالية ، والمعادن الثمينة) من جهة والديون والقروض والاعتمادات والديون الأخرى من جهة أخرى. .

إن وجود أي ديون (من القروض المصرفية إلى القروض من الأصدقاء "إلى شيك الراتب" والمتأخرات على مدفوعات المرافق) له تأثير سلبي للغاية على مستوى الحالة المالية للفرد. بما في ذلك. ولأن استخدام الأموال المقترضة في معظم الحالات ينطوي على تكاليف إضافية (الفوائد والعمولات على القروض ، والعقوبات ، والعقوبات على المدفوعات المتأخرة ، والمكافآت والهدايا للأصدقاء ، والمقترضين ، وما إلى ذلك)

لا يمكن اعتبار الممتلكات المملوكة والأصول الملموسة الأخرى كمؤشرات للوضع المالي إذا تم حيازتها باستخدام الأموال المقترضة ، ولم يتم سداد هذا الدين بالكامل بعد. هذا ينطبق بشكل خاص على الممتلكات المكتسبة للاستخدام الشخصي. في هذه الحالة ، على العكس من ذلك ، فإن وجود الممتلكات المشتراة بالائتمان يقلل من مستوى الحالة المالية للشخص. لذلك ، عند التفكير في طرق لتحسين حالتك المالية ، يجب أن تفكر في قرض في المقام الأخير ، وفقط بهدف زيادة الدخل (وليس النفقات!) جزء من ميزانيتك الشخصية ، ومن الأفضل عدم التفكير على الاطلاق.

الضائقة المالية هي حالة مالية أو اقتصادية عامة حيث ينخفض ​​الدخل أو تزداد النفقات بحيث لا يمكن للدخل المتولد أن يفي بالمصروفات. يمكن أن يؤدي الوضع المالي السيئ في النهاية إلى الإفلاس ، أي الخراب المالي. يمكن أن يكون سبب الوضع الاقتصادي السيئ لأسباب مختلفة ، لتؤثر على مجموعات مختلفة من الناس. اعتمادًا على هذا النوع من الاختلاف ، هناك تصنيفات مختلفة لهذا الموقف.

من يمكن أن يكون في ضائقة مالية شديدة؟

يمكن أن ينشأ وضع مالي محزن في مجموعات مختلفة من الناس ، دعونا نفكر في الخيارات الرئيسية لمنشأه.

1. 1. سوء الوضع المالي للأفراديمكن أن يكون سببه عدد من الظروف التي إما تعتمد أو لا تعتمد على الفرد. عند وقوع كارثة ، لا يستطيع الفرد "تغطية نفقاته" ، ودفع نفقاته. الوضع المالي السيئ للأفراد يسمح لهم بالاعتماد على دعم الدولة ، حيث أن مهام الدولة تشمل دعم المواطنين ذوي الدخل المحدود. الفوائد الاجتماعية المختلفة التي تقدمها الدولة اليوم هي السبل الممكنة لتحييد الأزمة المالية على المستوى المدني. نعلم جميعًا عن المساهمات الحكومية: إعانات البطالة وإعانات الأطفال وما إلى ذلك.

1. 2. ضعف الوضع المالي للكيانات الاعتباريةبسبب العقوبات الاقتصادية في المؤسسات التي أنشأها صاحب المشروع. قد تكون أسباب حدوثها مختلفة أيضًا ، ولكن على عكس الوضع المماثل للأفراد ، يمكن لرجال الأعمال الاعتماد فقط على المساعدة الحكومية في مواقف معينة. - هذا نشاط معين بهدف تحقيق ربح ، والذي يقوم به على مسؤوليته ومخاطره. لهذا السبب ، تقل فرصة تلقي المساعدة من الدولة. تؤدي الغرامات المالية إلى انخفاض ملاءة الشركة. وهذا بدوره يؤدي إلى انخفاض الثقة من جانب النظام المصرفي. كل هذا يجعلنا أقرب إلى الخراب المالي.

1. 3. سوء الوضع المالي للدولة... عادة ما يكون السبب مرتفعًا أو عملًا عسكريًا. تؤدي الكارثة في اقتصاد الدولة إلى ارتفاع هجرة السكان. بطبيعة الحال ، إذا كان هناك تدفق للموارد البشرية ، فإن الدولة تفقد الاستقرار في جميع مجالات الحياة تقريبًا. لا يمكن للدولة الاعتماد إلا على مساعدة الدول الأخرى ، لذلك تتحد حكومات الدول المختلفة بنشاط في النقابات: اتحاد الدول المستقلة (رابطة الدول المستقلة ، التي تضم دول الاتحاد السوفيتي السابق) ، واتحاد الدول الأوروبية ، وهو ما يسمى عمومًا بالاتحاد الأوروبي ، وما إلى ذلك. تدعم الدول في النقابات بعضها البعض ، ولكن للانضمام إلى التحالف ، يجب على الدولة تلبية معايير معينة ، تتعلق في الغالب بالسياسة النقدية. يمكننا أن نرى اليوم أن أوكرانيا ، التي تعاني من وضع مالي عصيب ، تسعى للحصول على الدعم من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة الأمريكية.

هذه هي الخيارات الرئيسية للضائقة المالية الشديدة. الآن دعونا نحاول النظر في الأسباب التي أدت إلى مثل هذا الموقف ، ولا يهم إلى أي مستوى.

أسباب الضائقة المالية

1. 1. العمل العسكريداخل الدولة وعلى حدودها على حد سواء يقلل من الإمكانات الاقتصادية للبلاد. هذا يؤدي إلى تدفق السكان. كما أن الأعمال العسكرية تعيد هيكلة صناعة البلاد بطريقة جذرية ، وتوجهها ليس لتلبية احتياجات غالبية السكان ، ولكن لضمان زيادة القدرة الدفاعية. تضعف الحروب جوانب مهمة من الحياة الاجتماعية مثل الزراعة والصناعة. لإبقاء البلاد واقفة على قدميها ، اتخذت الحكومة طرقًا مختلفة لتحفيز المواطنين. لذلك ، على سبيل المثال ، في الاتحاد السوفيتي ، تطورت حركة مائتي عضو بنشاط في السنوات الثورية وما بعد الثورة. دافع المئتان رجل عن الإنجاز المفرط للخطة بنسبة 200 في المائة ، مما زاد بشكل كبير من الإمكانات الاقتصادية. في مجتمع ما بعد الصناعي الحديث ، من غير المرجح أن تعمل هذه التقنية بفعالية ، نظرًا لأن الإنتاج يتطلب درجة عالية من المهارات والقدرات ، فإن إنتاج ناقل بسيط لا يكفي.

1. 2. نمو الدين الحكوميدولة على أخرى. قد يؤدي ارتفاع الدين العام بالبلاد إلى تعثر اقتصادي ، مما سيؤدي إلى انهيار مالي عام وكساد اقتصادي. الغريب أن الولايات المتحدة الأمريكية ، التي تتمتع بمكانة قوة عالمية ، تواجه باستمرار خطر التخلف عن السداد ، لأنها أصبحت أكبر مدين في العالم. وقد تأثر هذا إلى حد كبير بالصناعة العسكرية خلال الحرب الباردة بين الولايات المتحدة واتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية. أيضًا ، الحكومة اليونانية مثقلة حاليًا بالديون ، وفقًا لآخر التقارير الإعلامية ، يمكن الاستنتاج أن الأعمال الثورية باتت وشيكة داخل الدولة. ستبحث حكومة البلد المدين عن طرق مختلفة للتخلص من الديون. تطلب بعض الدول الدعم من الدائنين ، ويلجأ البعض (بما في ذلك اليونان ، التي تم رفض طلب تخفيف عبء الديون) إلى دائنيها المتنافسين للحصول على المساعدة. يجب دفع الدين إما بأصول مالية أو ملموسة ، بالطبع ، لا تناسب هذه الطريقة أو الطريقة الأخرى حكومة الدول المدينة.

1. 3. عدم استقرار العملة العالميةيؤثر بشكل فعال على الرفاه الاقتصادي عندما لا يتم تأمينه بأصول لا تتغير في القيمة. كما تعلم ، كان الدولار الأمريكي يدعم الذهب لفترة طويلة ، بينما ظل الاقتصاد الأمريكي في حالة مستقرة. في عام 1971 ، جرد الرئيس الأمريكي نيكسون الدولار من دعم الذهب دون موافقة الكونجرس. من ناحية ، كان هذا هو القرار الصحيح ، لأن البلاد كانت تحت تهديد الكساد العظيم الجديد ، ومن ناحية أخرى ، أصبح الدولار ، المحروم من دعم الذهب ، أكثر عرضة للتضخم. يصبح انخفاض قيمة العملة سببًا لإضعاف الدولة. لماذا حصل هذا؟ لأن الحكومة كانت قادرة على الطباعة بكميات غير محدودة - الدولار غير مدعوم بالذهب ، لذلك فهو لا قيمة له. يتحول التضخم إلى تضخم مفرط ، وهذا الأخير يؤدي إلى وضع مالي صعب في الدولة. يمكن أن تؤثر العوامل الاقتصادية الأجنبية أيضًا على استقرار العملة العالمية. على سبيل المثال ، تعتمد قيمة الروبل في سوق الصرف الأجنبي العالمي إلى حد كبير على المناخ السياسي ومؤشر مثل سعر. اعتمادًا على التغيير في عروض أسعار العملات الأخرى ، سيتغير أيضًا عرض أسعار الروبل.

1. 4. تدفق السكان... ذكرنا في الفقرة الأولى أن تدفق السكان سيؤثر سلباً على اقتصاد الدولة. يجدر تسليط الضوء على هذه النقطة بشكل منفصل ، لأن التدفق الخارجي يمكن أن يكون ليس فقط بسبب الأعمال العسكرية ، ولكن أيضًا بسبب الجاذبية الاقتصادية لدولة على أخرى. يمكننا أن نلاحظ ، على سبيل المثال ، الهجرة النشطة للغجر من رومانيا إلى أوروبا أو روسيا. في البلدان الأجنبية ، هناك ظروف اقتصادية أكثر استقرارًا ، وفرصًا لتحقيق أرباح جيدة ، وما إلى ذلك. كلما قل عدد الأشخاص الذين يبقون في البلاد ، ستنخفض إمكاناتها الاقتصادية ، لأن السكان هم أساس الاقتصاد. يدفع السكان الضرائب ، ويؤدون العمل في المؤسسات الخاصة والحكومية ، وتتشكل الوحدات العسكرية من السكان ، وما إلى ذلك. تحاول الدول إنشاء برامج اقتصادية لا تبقي السكان الأصليين في البلاد فحسب ، بل تجذب أيضًا المهاجرين من الخارج.

1. 5. عدم الاستقرار السياسي... وهذا يشمل أيضًا عدم الكفاءة السياسية للسلطات. التغييرات المستمرة في الحكومة ستؤدي إلى تغيير في الإطار القانوني ، وهذا سيؤدي إلى إعادة هيكلة مستمرة للاقتصاد. إذا كانت الشيوعية تتغير بانتظام في روسيا ولم تستطع الدولة ببساطة التكيف مع الظروف المتغيرة للتنمية الاقتصادية ، فإن الأزمة ستدخل مرحلة مطولة ، وسيصبح الوضع الاقتصادي الكارثي ببساطة سبب التخلف عن السداد.

هذه هي الأسباب الرئيسية للوضع الاقتصادي السيئ. يمكن أن تعزى الأسباب ليس فقط إلى الدولة ، ولكن أيضًا إلى مكوناتها الرئيسية ، أي رواد الأعمال والأفراد. سيكون لها أيضًا تأثير سلبي عليهم ، وإذا تطور عدم الاستقرار الاقتصادي في "القاع" ، أي بين الأفراد ورجال الأعمال والحكومة سيجدون أنفسهم أيضًا في حالة عدم الاستقرار الاقتصادي.

تداعيات الوضع المالي المتردي في الدولة

لقد درسنا بالفعل العديد من العواقب المحتملة للوضع المالي السيئ في الدولة ، وسوف نتطرق إلى هذه النقطة بمزيد من التفصيل. العواقب بالنسبة للأفراد والكيانات القانونية واضحة للغاية - الانهيار المالي في غياب تدابير الدعم المناسبة. الدولة أكثر وأكثر تعقيدًا وتنوعًا.

1. 1. تدفق هائل للسكان... سيؤدي عدم الاستقرار الاقتصادي الناجم عن الكارثة المالية إلى نزوح أعداد كبيرة من السكان. من المستحيل الاحتفاظ بالناس بالقوة ؛ يمكن الاحتفاظ بالسكان الذكور فقط من خلال تحميلهم مسؤولية الخدمة العسكرية ، إذا كان هذا لا يتعارض مع دستور الدولة. في حالات أخرى ، سيحاول الناس مغادرة بلد غير مستقر اقتصاديًا والانتقال إلى مناطق أكثر موثوقية.

1. 2. التضخم. الضائقة المالية ستضعف العملة الوطنية بالتأكيد. إذا كانت العملة بين الولايات ، على سبيل المثال ، الدولار أو اليورو ، فلا يجب أن يكون الانخفاض مرتفعًا أو يكون مرتفعًا. لكن العملات الوطنية ، مثل الروبل أو الهريفنيا ، ستنخفض في أي حال من الأحوال خلال الأزمة الاقتصادية. بعد أن تم فرض عقوبات على الاتحاد الروسي من قبل دول الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة الأمريكية ، انخفض السعر بشكل حاد مقابل الدولار: قبل أن يكلف الدولار حوالي 30 روبل ، ارتفع بشكل حاد بعد الإذن إلى 50 روبل. الوضع مشابه لليورو. سيؤثر التضخم سلبًا على الصناعة وكذلك التجارة بين الولايات. إذا وجهت الدولة السكان نحو الاكتفاء الذاتي: التنمية النشطة للزراعة وغيرها من التدابير ، يمكن للمرء أن يعتمد على بعض الاستقرار والتوازن في الاقتصاد.

1. 3. نضوب احتياطيات النقد الأجنبي وانخفاض رأس المال الاقتصادي... مع تدفق السكان ، سيكون هناك أيضًا تدفق لرأس المال إلى الخارج ، حيث سيأخذ الناس المال معهم. سينخفض ​​حجم القوة العاملة ، وستدخل ضرائب أقل ، مما سيؤدي إلى انخفاض الأموال في خزينة الدولة. للتغلب على هذه العواقب ، ستحاول حكومة البلاد الحد من هجرة السكان إلى الخارج. نظرًا لأن دخل النظام المصرفي عبارة عن مدفوعات على القروض التي يقدمها الناس ، مع تدفق السكان إلى الخارج ، فإن هذه الدخول ستنخفض. إذا بدأت البنوك في فقدان دخلها ، فستأتي الدولة ببساطة: سينفجر الاقتصاد ، لأن تكاليفه ستتجاوز الدخل.

يمكن الاستشهاد بعدد من النتائج السلبية الأخرى للوضع الاقتصادي الكارثي في ​​الولاية. ومع ذلك ، هناك جوانب إيجابية: يمكن استخدام الوضع المالي السيئ من أجل الخير بعدة طرق.

الأثر الإيجابي للوضع المالي الصعب

أول جانب إيجابي للوضع المالي الصعب هو إعادة هيكلة الصناعة وخلق مسار اقتصادي جديد. هذا مرتبط بتغيير في الدورات الاقتصادية ، وتطوير حلول مبتكرة للأنشطة. خلال الأزمات ، تضعف القدرة التنافسية للمؤسسات المختلفة ، ونتيجة لذلك تستطيع الشركات الجديدة الدخول. تقدم الشركات الجديدة تطورات تقنية جديدة تساعد على تعزيز الاقتصاد. وهكذا ، خلال فترات الأزمات الاقتصادية ، ولد إنتاج الناقلات ، وهي أولى الآلات لتسهيل عمل العمال ، وما إلى ذلك. سوف تسمح الابتكارات من هذا النوع للاقتصاد بالارتقاء في تطوره بشكل أعلى مما كان عليه في فترة ما قبل الأزمة.

هذا جانب إيجابي من الضائقة المالية. آخر هو جذب الاستثمار. يعلم جميع المستثمرين أنه خلال الكارثة ، تنخفض قيمة المؤسسات ، لأن رواد الأعمال مستعدون لتلقي حتى الحد الأدنى من المال لمواصلة العمل. في هذا الوقت ، من الملائم جدًا استثمار الأموال. إذا كان لدى المستثمر خبرة مالية كافية ، فسيكون قادرًا على الاستثمار بكفاءة في استثمار رخيص وكسب المال لاحقًا عندما يرتفع سعر المشروع. كتب رجل الأعمال الأمريكي روبرت كيوساكي أنه كان يشتري العقارات بنشاط في السنوات التي كانت فيها سوق العقارات الأمريكية تتراجع. حتى الآن ، زادت قيمة جميع الأشياء التي اشتراها ، وأعاد الأموال التي أنفقها. تظل العديد من الأصول العقارية غير مباعة وتدر دخلاً على شكل إيجار. هذا مثال ممتاز للعمل الإيجابي للوضع المالي العصيب.

إذا أخذنا في الاعتبار مثال الدولة ، يمكننا أن نرى أن حكومة الدولة المنكوبة مستعدة لجذب المستثمرين من الخارج. مثال: زيارة سوروس لأوكرانيا للاستثمار في الصناعة الأوكرانية. يمكنك الحصول على الحد الأدنى من الاستثمارات ، لأن البلاد تمر بفترة حرب أهلية ، وبمرور الوقت ، يمكنك الحصول على قدر كافٍ من الأرباح. بالطبع ، أنت بحاجة إلى الكثير من المعرفة والخبرة المالية ، وإلا يمكنك بسهولة الإفلاس وخسارة كل شيء.

كيف تتغلب على الضائقة المالية؟

ما هي الخطوات التي يجب اتخاذها للعودة إلى الاستقرار الاقتصادي الذي كان في فترة ما قبل الأزمة؟

1. واحد. . يمكن أن يؤدي تغيير هذا العنصر إلى تغيير الحياة المالية للشخص بالكامل ، لذلك عليك أن توليه اهتمامًا خاصًا. ما هي الخطة المالية لمعظم الناس؟ معظمهم ببساطة ليس لديهم خطة ، والغرض الرئيسي منهم في الحياة هو الشراء ، أي شراء منازل للإقامة الشخصية والسيارات والسلع الفاخرة وما إلى ذلك. يجب دفع جميع الالتزامات المشتراة مع الضرائب: على العقارات ، وضرائب النقل ، والرفاهية ، وما إلى ذلك. ونتيجة لذلك ، تجاوزت النفقات الدخل ، وهذا ، كما كتبنا في بداية النص ، يؤدي إلى وضع مالي صعب. ما يحتاج إلى تغيير؟ تحتاج إلى شراء الأصول بدلاً من الخصوم. لا تعتقد أن شراء الأصول يتطلب بالضرورة الكثير من المال. بالطبع ، من المربح شراء عقارات أو شيء مشابه ، لكن يمكنك البدء باستثمارات أصغر. لذلك ، على سبيل المثال ، على الإنترنت اليوم يمكنك شراء المقالات وبيعها ، وإنشاء الدورات التدريبية المدفوعة الخاصة بك ، وما إلى ذلك. يعتقد الكثير من الناس أنه صعب ، لأن الناس لا يحاولون اكتساب المعرفة اللازمة. في الواقع ، كل شيء أسهل مما يبدو ، هناك الكثير من التدريبات والتعليمات على الإنترنت. من خلال زيادة عدد الأصول ، ستزيد من دخلك ، بينما تظل المصاريف كما هي في حالة عدم وجود نمو في الخصوم. سيتيح لك ذلك إعالة نفسك مرة أخرى بالمستوى الطبيعي وحتى الوصول إلى مستوى الاستقلال المالي. يمكنك أيضًا محاولة تقليل عدد الالتزامات لتسريع هذه العملية.

1. 2. الهجرة إلى دولة أخرى... يمكنك الهجرة من بلد إلى آخر ، مع ظروف مالية أفضل مدى الحياة. بالطبع ، سيترافق هذا مع عدد من الصعوبات ، على سبيل المثال ، تعلم اللغة ، والتعود على الثقافة المحلية ، وما إلى ذلك. ومع ذلك ، من خلال الانتقال إلى بلد آخر ، ستتمكن من اكتشاف المزيد من الفرص الجديدة ماليًا.

1. 3. إتقان مهنة جديدة... ربما ، بعد أن أتقنت نشاطًا مهنيًا جديدًا ، ستتمكن من كسب أكثر مما جنيته من قبل. في الوقت الحالي ، يمكنك بسهولة التعود على العمل الحر - العمل عن بُعد على الإنترنت ، والذي سيجلب لك دخلاً إضافيًا ودخلًا جيدًا للغاية. إذا كان لديك وقت فراغ ، فلماذا لا تجرب شيئًا جديدًا ليس فقط للخروج من وضعك المالي السيئ ، ولكن أيضًا لمنعه في المستقبل؟ بالطبع ، الزيادة البسيطة في ساعات العمل ليست الطريقة الأكثر إنتاجية للخروج من الأزمة ، فحاول تحويل دخلك ليس إلى نشط ، ولكن سلبي ، فسيكون من الأسهل بكثير تحقيق الرخاء المالي.

لقد درسنا القضايا الرئيسية المتعلقة بالضائقة المالية: أسبابها ، وأسبابها ، ونتائجها ، والجوانب الإيجابية والسلبية للضائقة المالية ، وسبل التغلب عليها. بشكل عام ، تحدث كارثة مالية بشكل دوري في الاقتصاد ، لأن النشاط الاقتصادي يتميز بطبيعة دورية مرتبطة بتقادم بعض التقنيات وولادة أخرى ، وإعادة التنظيم الاقتصادي. تحتاج فقط إلى أن تكون قادرًا على التعامل بشكل صحيح مع الموقف الناشئ ، وأن تكون قادرًا على تحليله ، والعثور ليس فقط على السلبيات ، ولكن أيضًا على الإيجابيات. يمكن التغلب على أي وضع مالي عصيب وإعادة الدخول في النمو الاقتصادي ، لكن هذا يتطلب ذكاء ماليًا وتفكيرًا اقتصاديًا بدم بارد ، وهي ليست متأصلة في جميع الناس.

ابق على اطلاع دائم بجميع الأحداث الهامة الخاصة بـ United Traders - اشترك في موقعنا

4. الوضع المالي الحرج.

هذا الوضع يعني أن الشركة لا تستطيع سداد دائنيها في الوقت المحدد. في اقتصاد السوق الذي يتكرر فيه الوضع بشكل مزمن ، يجب إعلان إفلاس الشركة.

لتقييم الاستقرار المالي ، يتم استخدام منهجية لحساب مؤشر مكون من ثلاثة مكونات لنوع الوضع المالي.

لتوصيف مصادر تكوين المخزونات والتكاليف ، يتم استخدام المؤشرات التي تعكس أنواعًا مختلفة من المصادر.

1) توافر الأصول المتداولة الخاصة (SOS) ، والتي تُعرف بالفرق بين حقوق الملكية وقيمة الأصول غير المتداولة.

2) توافر مصادر خاصة وطويلة الأجل (DP) لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (SOS + DP).

3) توافر مصادر خاصة طويلة الأجل وقصيرة الأجل (KP) لتكوين المخزونات والتكاليف (SOS + DP + KP).

ثلاثة مؤشرات لتوافر مصادر تكوين المخزونات والتكاليف (ZiZ) تتوافق مع ثلاثة مؤشرات لتوافر المخزونات والتكاليف حسب مصادر التكوين:

1. الفائض (+) أو النقص (-) في الأصول المتداولة الخاصة (F):

± Ф s = SOS - и (2.17)

2. الفائض (+) أو النقص (-) في المصادر الخاصة والمقترضة طويلة الأجل لتكوين الاحتياطيات والتكاليف (F t):

± Ф t = (SOS + DP) - Зи (2.18)

3. الفائض (+) أو النقص (-) من القيمة الإجمالية للمصادر الرئيسية لتكوين المخزونات والتكاليف (F about):

± Ф о = (SOS + DP + KP) - иЗ (2.19)

باستخدام هذه الأرقام الرئيسية ، يمكنك تحديد رقم مفتاح مكون من ثلاثة مكونات لفئة الوضع المالي.

هناك أربعة أنواع من المواقف المالية:

1. الاستقلال المطلق للوضع المالي يستوفي الشروط التالية: Ф с ≥ 0؛ Ф ر ≥ 0 ؛ Ф حوالي · 0 ؛ أي مؤشر ثلاثي المكونات لنوع الموقف:

S = (1،1،1) (2.20)

2 - الاستقلال الطبيعي للوضع المالي الذي يضمن الملاءة:

و س< 0; Ф т ≥ 0; Ф о ≥ 0, то есть S = {0,1,1} (2.21)

3 - الوضع المالي غير المستقر ، المرتبط بانتهاك الملاءة المالية ، ولكن لا يزال من الممكن استعادة التوازن عن طريق تجديد مصادر الأموال الخاصة (تقليل الحسابات المستحقة القبض ، وتسريع معدل دوران المخزون):

و س< 0; Ф т < 0; Ф о >0 ؛ أي S = (0،0،1) (2.22)

4. الأزمة المالية التي تعتمد فيها الشركة كلياً على مصادر التمويل المقترضة. لا يكفي رأس المال الخاص والقروض الطويلة والقصيرة الأجل والقروض لتمويل رأس المال العامل المادي ، أي أن تجديد المخزونات يتم على حساب الأموال الناتجة عن سداد الحسابات المستحقة الدفع ، S = (0 ، 0،0).

لتحديد نوع الاستقرار المالي ، سنقوم بتحليل ديناميكيات مصادر الأموال المطلوبة لتكوين الاحتياطيات في الجدول.

الجدول 2.11 - مؤشرات نوع الاستقرار المالي

كما توضح البيانات الواردة في الجداول ، في كل من بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها ، لا تعاني المؤسسة من نقص في مصادر الأموال الخاصة بها وجذبت من أجل تكوين الاحتياطيات ، وبالتالي تنتمي إلى النوع الأول - مؤسسة مستقلة مالياً تماماً.

الملاءة يميز قدرة المؤسسة على سداد التزامات الدفع نقدًا في الوقت المناسب. وبالتالي ، فإن الشركة قادرة على الوفاء بها ، رهنا بتوافر موارد نقدية مجانية كافية لسداد الالتزامات الحالية.

يمكن أن تكون المؤسسة قادرة على الوفاء بالديون في حالة عدم وجود المبلغ المطلوب من الأموال المجانية ، إذا كانت قادرة على تحقيق أصولها الحالية للتسويات مع الدائنين.

في ممارسة التحليل المالي ، تتميز الملاءة الحالية وطويلة الأجل. تُفهم الملاءة طويلة الأجل على أنها قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها طويلة الأجل. إن قدرة المؤسسة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل هي سمة الملاءة الحالية.

لتقييم ملاءة الشركة ، يتم استخدام الميزانية العمومية.

يتم تحديد نسبة السيولة المطلقة (K al) من خلال نسبة الأصول الأكثر سيولة - النقدية (DS) والاستثمارات المالية قصيرة الأجل (KFV) إلى مبلغ التزامات الديون قصيرة الأجل وفقًا للصيغة:

K al = (DS + KFV) / KDO (2.23)

توضح نسبة السيولة المطلقة (العاجلة) مقدار الدين الحالي الذي يمكن سداده في المستقبل القريب. يوصي عدد من المؤلفين بحد عادي لهذا المؤشر في حدود 0.2 - 0.5.

يتم تحديد معامل السيولة السريعة أو الحرجة (K cl) من خلال نسبة مجموع الأموال الأكثر سيولة والأصول سريعة البيع - الذمم المدينة قصيرة الأجل (DZ) والأصول المتداولة الأخرى (TA pr) - إلى مجموع التزامات الديون قصيرة الأجل وفقًا للصيغة:

K CL = (DS + KFV + DZ + TA pr) / KDO (2.24)

يميز هذا المؤشر ذلك الجزء من الخصوم المتداولة التي يمكن سدادها ليس فقط على حساب النقد ، ولكن أيضًا على حساب الإيصالات المتوقعة للمنتجات المشحونة أو العمل المنجز أو الخدمات المقدمة.

تعكس نسبة السيولة الحرجة إمكانات السداد المتوقعة للمؤسسة ، والتي تخضع للتسويات في الوقت المناسب مع المدينين. القيمة الموصى بها لهذا المؤشر هي 0.8 - 1.

نسبة السيولة الحالية (K t) ، أو نسبة التغطية الإجمالية ، تساوي نسبة قيمة جميع الأصول المتداولة (TA) إلى قيمة التزامات الديون قصيرة الأجل:

K tl = TA / KDO (2.25)

تميز نسبة السيولة الحالية الملاءة المتوقعة للمؤسسة لفترة تساوي متوسط ​​مدة دوران واحد لجميع الأصول المتداولة. إنه يوضح إمكانات السداد للمؤسسة ، ليس فقط التسويات في الوقت المناسب مع المدينين وبيع المنتجات النهائية ، ولكن أيضًا في حالة بيع العناصر الأخرى لرأس المال العامل المادي.

تتراوح القيمة المعيارية المشروطة للمعامل من 1.5 إلى 2.

في الممارسة العالمية لعلاقات السوق ، تعتبر نسبة 1: 2 هي الأمثل ، أي لتوفير الحد الأدنى من ضمان الاستثمار ، هناك روبلان من رأس المال العامل لكل روبل من الديون قصيرة الأجل. تظهر المعاملات التي تميز الملاءة والسيولة للمؤسسة في الجدول 2.12.

الجدول 2.12 - تحليل مؤشرات السيولة

تشير البيانات الواردة في الجدول إلى أن الشركة معسرة. انخفضت نسب السيولة لفترة التقرير بشكل طفيف وهي أقل بكثير من القيم الموصى بها.

انخفضت نسبة السيولة المطلقة من 0.07 إلى 0.04 نقطة وتوضح أنه بحلول نهاية العام يمكن سداد 3٪ من الخصوم قصيرة الأجل من خلال استخدام الأموال والأوراق المالية للمؤسسة. إذا قارنا قيمة المؤشر بالمستوى الموصى به (0.2 - 0.3) ، يمكن ملاحظة أن الشركة لديها نقص في السيولة لتغطية المطلوبات المتداولة. قد يتسبب هذا الظرف في عدم الثقة في هذا المشروع من جانب موردي الموارد المادية والتقنية.

تظهر نسبة السيولة الحرجة أنه في بداية الفترة ، كانت التزامات الديون قصيرة الأجل مغطاة بالنقد والأوراق المالية وصناديق التسوية بنسبة 45٪. بحلول نهاية الفترة المشمولة بالتقرير ، انخفضت قيمة النسبة بمقدار 0.17 نقطة وتظهر أنه يمكن سداد المطلوبات المتداولة من خلال الأصول الأكثر سيولة وأصول البيع السريع بنسبة 25٪ فقط. علاوة على ذلك ، فإن سداد التزامات الديون قصيرة الأجل (الملاءة الحالية للمؤسسة) يعتمد إلى حد كبير على جودة الحسابات المدينة والوضع المالي للمدين. بشكل عام ، يمكن تسمية هذه النسبة بالتنبؤ ، لأن الشركة لا تستطيع أن تعرف بالضبط متى وبأي كمية سيسدد المدينون التزاماتهم ، أي أن سيولة الشركة تعتمد على ملاءتهم. في مثالنا ، مستوى نسبة السيولة السريعة أقل من القيمة الموصى بها (0.8 - 1) ويشير إلى أن مبلغ الأصول السائلة للشركة لا يفي بمتطلبات الملاءة الحالية.

انخفضت نسبة السيولة الحالية (أو نسبة التغطية) للفترة المشمولة بالتقرير بمقدار 0.24 لتصل إلى 0.6 بنهاية العام. تغطي الشركة 60٪ فقط من التزامات الديون قصيرة الأجل ذات الأصول السائلة.

لتوضيح الاستنتاجات المذكورة ، يمكنك استخدام الرسوم البيانية ، التي يعتمد بناؤها على مقارنة المبالغ المطلقة للأصول السائلة مع التزامات الديون قصيرة الأجل.

من العناصر الضرورية في التحليل المالي دراسة نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، والتي تتميز بمقدار الربح أو الخسارة.

الربح هو المعيار للعمل الناجح. يعتمد مقدار الربح على الإنتاج والتوريد والمبيعات والأنشطة التجارية للمؤسسة. على حساب الربح ، يتم سداد التزامات ديون الشركة للدائنين والمستثمرين.

يتضمن تحليل النتائج المالية تقييم المؤشرات التالية للربح: الإجمالي ، الربح من المبيعات ، الربح قبل الضريبة ، الربح من الأنشطة العادية ، صافي ربح الشركة.

تتكون النتيجة المالية النهائية (صافي الربح أو الخسارة) من النتيجة المالية من الأنشطة العادية ، بالإضافة إلى الإيرادات والمصروفات الأخرى.

تُستخدم نتائج التحليل لاتخاذ قرارات اقتصادية تهدف إلى الاستخدام الفعال للموارد ، واختيار أفضل خيار استثماري ، وتبرير احتمالات تطوير مؤسسة ، وما إلى ذلك.

الجدول 2.13 - تحليل ديناميكيات النتائج المالية للمؤسسة

يوضح الجدول أن مبلغ الربح قبل الضريبة زاد أربع مرات في السنة المشمولة بالتقرير. أدى هذا إلى زيادة مقابلة في الربح المتبقي تحت تصرف المؤسسة. في ديناميات النتائج المالية ، يمكن ملاحظة التغييرات الإيجابية التالية.

ينمو صافي الدخل بشكل أسرع من أرباح المبيعات والأرباح قبل الضرائب.

ترجع الزيادة في إجمالي الربح إلى زيادة الربح من بيع المنتجات بمقدار 269،985 روبل ، أو بنسبة 29.4 ٪ ، وكذلك انخفاض في المصاريف غير التشغيلية بمقدار 88125 روبل ، أو بنسبة 23.5 ٪. في الوقت نفسه ، تتضمن ديناميكيات النتائج المالية أيضًا تغييرات سلبية. في السنة المشمولة بالتقرير ، مقارنة بالفترة السابقة ، كان هناك انخفاض في الدخل غير التشغيلي الآخر بمقدار 5739 روبل ، أو 6 ٪.

دعونا ننظر في تأثير العوامل على التغيير النسبي في مقدار الربح الخاضع للضريبة. إذا كان التغيير في المؤشر يساهم في زيادة الأرباح ، فإن العامل يكون له قيمة موجبة ، والعكس صحيح.

1. تأثير زيادة مبلغ الربح من المبيعات على مبلغ الربح الخاضع للضريبة: 269958/316113 * 100 = + 85.3٪.

2. أثر الزيادة في الدخل التشغيلي الآخر على مبلغ الربح الخاضع للضريبة: 1156334/316113 · 100 = + 365٪.

3. أثر انخفاض الدخل غير التشغيلي على مبلغ الربح الخاضع للضريبة: -5739 / 316113 · 100 = - 1.8٪.

4. أثر الزيادة في مصاريف التشغيل الأخرى على مبلغ الربح الخاضع للضريبة: 98963/316113 · 100 = - 31.3٪.

5. أثر تخفيض المصاريف غير التشغيلية على مقدار الربح الخاضع للضريبة: -88125 / 316113 · 100 = + 28٪.

6. ملخص العوامل: 85.3 + 365 - 1.8 - 31.3 + 28 = 445.2

أظهرت نتائج تحليل العوامل أن الزيادة في ربح الدخل التشغيلي الآخر (365٪) ومبلغ الربح من المبيعات (85.3٪) كان لهما الأثر الأكبر على نمو الربح الخاضع للضريبة. كان التأثير السلبي على الربح ناتجًا عن زيادة في مصاريف التشغيل الأخرى. وبالتالي ، فإن انخفاض التكاليف وزيادة الدخل احتياطيات لنمو أرباح الشركة.

لتقييم كفاءة استخدام الموارد المستهلكة في عملية الإنتاج ، يتم استخدام مؤشرات الربحية.

مؤشرات الربحية تميز الربحية النسبية أو الربحية لمختلف مجالات المشروع. تعكس بشكل كامل أكثر من الربح النتائج النهائية للإدارة ، حيث أن قيمتها تظهر نسبة التأثير إلى الموارد المتاحة أو المستخدمة. يتم قياس المؤشرات من حيث النسبية (النسب المئوية ، المعاملات).

1. يتميز العائد على التكاليف (R s) بنسبة الربح من بيع المنتجات (P p) إلى التكلفة الإجمالية للسلع المباعة (C p) ،٪:

يوضح المعامل مستوى الربح لكل 1 روبل من الأموال التي يتم إنفاقها. يتم احتسابها ككل للمؤسسة وأقسامها الفردية وأنواع المنتجات.

2. يقاس العائد على المبيعات (R p) بنسبة الربح إلى المبيعات. يتم التعبير عن حجم المبيعات كمؤشر على عائدات بيع المنتجات ناقصًا ضريبة القيمة المضافة وضرائب الإنتاج والمدفوعات الإلزامية المماثلة.

اعتمادًا على مؤشر الربح ، يتم تمييز ربحية المبيعات:

أ) كنسبة من الربح من البيع (P p) إلى عائدات البيع (R pr) ،٪:

R pr = (P r / V p) 100٪ ، (2.27)

ب) كنسبة الربح الخاضع للضريبة (P n) إلى عائدات المبيعات (R n) ،٪:

R n = (P n / V pv) 100٪ (2.28)

ج) كنسبة من صافي الربح (P h) إلى عائدات المبيعات (R h) ،٪:

R h = (P h / V p) 100٪ (2.29)

تميز ربحية المبيعات كفاءة النشاط التجاري: فهي توضح مقدار الربح الذي يتم الحصول عليه من روبل المبيعات. يتم حسابها ككل للمؤسسة ، لأنواع المنتجات الفردية.

3. يتم احتساب العائد على نسب حقوق الملكية كنسبة من مبلغ الربح إلى متوسط ​​المبلغ السنوي لرأس المال ومكوناته. عند حساب المعاملات ، يتم استخدام الربح الخاضع للضريبة (P n) وصافي الربح (P h).

اعتمادًا على نوع رأس المال ، يتم تمييز مؤشرات الربحية. أ) ربحية جميع الممتلكات (R و) - كنسبة من الربح الخاضع للضريبة للمؤسسة إلى متوسط ​​القيمة السنوية لممتلكات المؤسسة ،٪:

R و = (P n /<И>) 100٪ (2.30)

<И>- متوسط ​​القيمة السنوية لممتلكات المؤسسة ، المحددة وفقًا لأصل الميزانية العمومية كمتوسط ​​حسابي في بداية ونهاية الفترة التي تم تحليلها ، روبل:

<И>= (VB n + VB k) 0.5 ، (2.31)

VB n، VB k - عملة الميزانية العمومية (القيمة الإجمالية للممتلكات) ، على التوالي ، في بداية ونهاية فترة التقرير ، والتي تساوي مجموع نتائج القسمين الأول والثاني من أصل الميزانية العمومية

VB = I p AB + II p AB (2.32)

يوضح المعامل عدد الوحدات النقدية للربح التي تتلقاها الشركة من قيمة وحدة الممتلكات (الأصول) ، بغض النظر عن مصادر الأموال.

ب) يتم احتساب العائد على حقوق الملكية (R sk) كنسبة من صافي الربح إلى متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال (المساهم) ،٪:

R sk = (P ح /<СК>) 100٪ (2.33)

<СК>- متوسط ​​التكلفة السنوية لرأس المال السهمي ، المحدد كمتوسط ​​حسابي لإجمالي مصادر الأموال الخاصة بالشركة (إجمالي القسم الثالث من التزام الميزانية العمومية) في بداية (SK n) ونهاية (SK k) للفترة التي تم تحليلها روبل:

SK = (SK n + SK k) 0.5 (2.34)

تلعب النسبة دورًا مهمًا في تقييم مستوى تسعير أسهم الشركات المساهمة في البورصة.

تختلف ربحية العقار عن ربحية رأس المال المقابل ، لأنه في الحالة الأولى يتم تقييم جميع مصادر التمويل ، بما في ذلك المصادر الخارجية ، وفي الحالة الثانية - فقط خاصتنا.

إذا كانت الأموال المقترضة تحقق ربحًا أكثر من دفع الفائدة على رأس المال المقترض ، فيمكن عندئذٍ استخدام الفرق لزيادة العائد على حقوق الملكية. ومع ذلك ، في حالة أن العائد على الأصول أقل من الفائدة المدفوعة على الأموال المقترضة ، يجب تقييم تأثير الأموال المقترضة على أنشطة المؤسسة بشكل سلبي.

يتم تحليل مؤشرات الربحية على أساس البيانات المالية (النماذج رقم 1 ، 2) باستخدام الجدول التحليلي 2.14.

الجدول 2.14 - ديناميات نسب الربحية

تسمح لنا هذه الجداول باستخلاص الاستنتاجات التالية.

بشكل عام ، شهدت الشركة تحسنًا في استخدام الممتلكات. من كل روبل من الأموال المستثمرة في الأصول ، حصلت الشركة على أرباح في السنة المشمولة بالتقرير أكثر من الفترة السابقة. إذا كان كل روبل مستثمر في وقت سابق قد جلب ما يقرب من 5 كوبيل. وصل الآن - 19 كوبيل.

ارتفع العائد على حقوق المساهمين خلال الفترة المشمولة بالتقرير بنسبة 20 نقطة مئوية. كما زادت ربحية المبيعات من حيث صافي الربح. يعود سبب التحولات الإيجابية في مستوى الربحية إلى زيادة معدلات نمو الأرباح المحصلة من نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية (الربح قبل الضريبة) وصافي الربح ، مقارنة بمعدل نمو قيمة العقار وحجم المبيعات. يمكن أن تعني زيادة ربحية المبيعات زيادة في الطلب على المنتجات وتحسين قدرتها التنافسية.

في نفس الوقت كان هناك انخفاض في مستوى ربحية التكاليف المحسوبة على أساس ربح المبيعات. نسبة العائد على المبيعات المحسوبة على الربح الخاضع للضريبة أعلى من مستوى العائد على المبيعات المحسوب على أساس ربح المبيعات.

في الممارسة الاقتصادية المحلية ، يتم استخدام نظام معايير لتحديد الهيكل غير المرضي للميزانية العمومية وإمكانية استعادة أو فقدان ملاءة الشركة.

مؤشرات تقييم هيكل الميزان هي:

نسبة السيولة الحالية

نسبة حقوق الملكية.

1. نسبة السيولة الحالية تميز التزويد العام للمؤسسة بالأصول المتداولة لممارسة الأنشطة الاقتصادية والسداد في الوقت المناسب للالتزامات العاجلة للمشروع. لحساب نسبة السيولة الحالية (K 1) ، يتم استخدام الصيغة:

PA - نتيجة القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية ؛

VП - نتيجة القسم الخامس من التزام الميزانية العمومية ؛

630 ، 640 ، 650 - البنود المقابلة من التزام الميزانية العمومية.

القيمة القياسية K 1 2.

2. تتميز نسبة توفير الأموال الخاصة بتوافر الأصول المتداولة الخاصة بالشركة والتي تعتبر ضرورية لاستقرارها المالي.

يتم تحديد نسبة حقوق الملكية (K 2) على أنها نسبة الفرق بين حجم مصادر حقوق الملكية (إجمالي القسم الثالث من مطلوبات الميزانية العمومية) والقيمة الفعلية للأصول غير المتداولة (نتيجة القسم الأول من أصل الميزانية العمومية) إلى القيمة الفعلية للأصول المتداولة المتاحة للمؤسسة (نتيجة القسم الثاني) أصل الميزانية العمومية) وفقًا للصيغة:

IIIП - نتيجة القسم الثالث من التزام الميزانية العمومية ؛

IA - إجمالي القسم الأول من أصل الميزانية العمومية ؛

IIА - نتيجة القسم الثاني من أصل الميزانية العمومية.

القيمة القياسية K 2 ≥ 0.1.

أساس الاعتراف بأن هيكل الميزانية العمومية للشركة غير مرض هو استيفاء أحد الشروط التالية:

نسبة السيولة الحالية في نهاية فترة التقرير لها قيمة أقل من 2 ؛

نسبة حقوق الملكية في نهاية فترة التقرير أقل من 0.1.

3. في حالة وجود بنية غير مرضية للميزانية العمومية ، للتحقق من الإمكانية الحقيقية للمؤسسة لاستعادة ملاءتها ، يُحسب معامل استرداد الملاءة لمدة 6 أشهر ، تحددها الصيغة:

K 1f - القيمة الفعلية (في نهاية فترة التقرير) لنسبة السيولة الحالية (K 1) ؛

K 1н - قيمة نسبة السيولة الحالية في بداية فترة التقرير ؛

К 1 عادي - القيمة القياسية لنسبة السيولة الحالية ؛

K 1norm = 2 ؛

6 - فترة استعادة الملاءة في شهور ؛

Т - فترة التقرير بالأشهر.

القيمة القياسية K 3 ≥ 1.

يتم حساب معامل استعادة الملاءة إذا كان أحد المعاملين على الأقل K 1 ، K 2 يأخذ قيمة أقل من المعيار.

يشير معامل استرداد الملاءة ، الذي يأخذ قيمة أكبر من 1 ، إلى أن هناك فرصة حقيقية للمؤسسة لاستعادة ملاءتها في المستقبل القريب.

يشير معامل استعادة الملاءة ، الذي يأخذ قيمة أقل من 1 ، إلى أن المؤسسة في المستقبل القريب (في غضون 6 أشهر) ليس لديها فرصة حقيقية لاستعادة ملاءتها.

ك 1 ن = 1666306/1895031 - (10943 + 83084 + 71617) = 0.96

K 1 س = 2389253/4065627 - (12047 +78816 +400804) = 0.66

K 2n = 3534015 - 6095813/1666306 = - 1.5

ك 2 س = 4599513-8706995/2389253 = - 1.7

المعامِلات K 1 و K 2 في وقت التقييم لها قيم أقل من المستوى الموصى به ، والذي يُحسب به معامل استرداد الملاءة K 3.

K 3 = 0.66 + 6/12 * (0.66 - 0.96) / 2 = - 0.405

6 - فترة استعادة الملاءة (بالأشهر) ، مع مراعاة ؛

12- فترة التقرير (بالأشهر) حسب القوائم المالية السنوية.

يتم عرض نتائج الحساب في جدول تحليلي.

تسمح لنا هذه الحسابات باستخلاص الاستنتاجات التالية:

1. نسبة السيولة الحالية في نهاية فترة التقرير أقل من 2 ، مما يدل على عدم كفاية رأس المال العامل لتغطية الديون قصيرة الأجل للمؤسسة.

2. كانت نسبة حقوق الملكية في وقت تقييم هيكل الميزانية العمومية أقل من 0.1 ، أي أن المؤسسة تعاني من عدم الاستقرار المالي بسبب نقص رأس المال السهمي لتجديد الأصول المتداولة.

3. المؤسسة لديها بنية ميزانية عمومية غير مرضية ، حيث أن نسبة السيولة الحالية ونسبة حقوق الملكية أقل من القيم القياسية.

4. معامل الاسترداد أقل من 1 ، وبالتالي فإن الشركة غير قادرة على استرداد ملاءتها المالية في غضون ستة أشهر من تاريخ التقييم.

3.1 النهج المفاهيمي لتقييم الوضع المالي للمؤسسة

تشمل أهم مهام الإدارة المالية على مستوى المنشأة الصناعية: تقييم المستوى الفعلي للملاءة ، وتقييم مستوى إدارة الأصول ، وتقييم درجة الاعتماد على مصادر التمويل الخارجية ، وكذلك حساب المؤشرات التي تميز التغيير في مستوى النشاط التجاري والربحية الاقتصادية والمالية.

المهام المدرجة مترابطة بشكل وثيق. لذلك ، فقط حلهم النظامي ، فقط نتائجهم الإجمالية يمكن أن تعطي صورة موضوعية للحالة المالية للمؤسسة. تسمح التشخيصات عالية الجودة للمعلمات المالية للمؤسسة باستخدام البيانات التي تم الحصول عليها لتصحيح استراتيجية التطوير الحالية وتصميم أخرى جديدة.

هناك طرق مختلفة للتحليل المالي ، ويمكن اعتبار هذه المشكلة من داخل المؤسسة ومن الخارج.

التحليل الداخلي ضروري للمؤسسة نفسها لتخطيط وإدارة أنشطتها بشكل أفضل.

عند تشكيل كل من الخطط الحالية والطويلة الأجل ، يتم أولاً تقييم الوضع المالي الفعلي للمشروع ، ثم يتم تحديد تأثير استراتيجيات السلوك المتوقعة في المستقبل. كقاعدة عامة ، يتم تعيين المهام التي تهدف إلى تعديل السياسة المالية للمؤسسة من قبل إدارتها. نتيجة التحليل للمستخدم الداخلي هي مجموعة من قرارات الإدارة - مجموعة من التدابير المختلفة التي تهدف إلى تحسين إنتاج ومبيعات منتجات الشركة ، مع مراعاة تأثير التغييرات في بيئة الاقتصاد الكلي والجزئي.

كل مشروع ، كونه موضوع علاقات السوق ، يتفاعل مع وكلاء اقتصاديين آخرين. وتشمل الموردين والمستهلكين والمقرضين والمستثمرين ، إلخ. تتعلق دراسة مؤسسة من قبل منظمات الطرف الثالث ، بشكل أساسي ، بتنفيذ خطط محددة فيما يتعلق بهذا المشروع: الاستحواذ والإقراض وإبرام العقود وتنفيذها. في هذه الحالة ، تكون نتائج التحليل المالي مخصصة للمستخدمين الخارجيين. يهتم مقدمو الائتمان في المقام الأول بتحليل سيولة المؤسسة. نظرًا لأنه من الممكن في الوقت الحالي الحصول على قروض قصيرة الأجل فقط ، فمن الأفضل تقييم قدرة المؤسسة على الوفاء بهذه الالتزامات من خلال تحليل السيولة. يرغب المساهمون في الشركة في معرفة مستوى السيولة ، وبشكل أساسي حول قدرتها على خدمة الديون ، أي دفع الفائدة وسداد المبلغ الأساسي للقرض. يمكن تقييم هذه القدرة من خلال تحليل هيكل رأس المال للمشروع ، والمصادر الرئيسية واستخدام الأموال ، وربحية المؤسسة على مدى فترة طويلة ، والتقييم المتوقع للربحية في المستقبل. فيما يتعلق بالإدارة الخارجية ، فإن المؤشر الرئيسي هو معدل العائد على الاستثمارات في الأصول المختلفة وكفاءة إدارة هذه الأصول.

ترتبط الاختلافات في تحديد مهام التحليل بالاختلافات في اختيار المؤشرات التي تحدد قرارات الإدارة لمستخدمي المعلومات الداخليين والخارجيين. بالطبع ، يمكن للمرء تحديد المؤشرات التي لها نفس الأهمية للمحللين الخارجيين والداخليين (على سبيل المثال ، السيولة ، التدفق النقدي ، إلخ). ومع ذلك ، لكل مجموعة من هذه المجموعات ، هناك مجموعة خاصة من المؤشرات التي تعتبر حاسمة في اتخاذ قرار بشأن المؤسسة المعنية. وبالتالي ، فإن تحليل الحالة المالية للمشروع يسبقه اليقين من وجهة نظره سيتم تنفيذ هذا العمل.

القضايا الإشكالية الرئيسية التي تنشأ وتؤخذ في الاعتبار في سياق التحليل المالي للمؤسسة هي تحديد اتجاهات وأنماط تطوير المؤسسة للفترة قيد الدراسة ؛ تحديد "الاختناقات" في أماكن الإنتاج ودرجة تأثيرها على الوضع المالي ؛ تحديد الاحتياطيات التي يمكن استخدامها لتحسين الوضع المالي.

يتضمن التحليل المالي دراسة البيانات المالية الواردة في مصادر المعلومات مثل "الميزانية العمومية للمؤسسة" ، "بيان الربح والخسارة" ، "بيان تدفق رأس المال" ، "معلومات عن تكاليف إنتاج وبيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) "،" معلومات عن توافر وحركة الأصول الثابتة (الأموال) والأصول غير المالية الأخرى "، وعدد من الأصول الأخرى ، الداخلية والخارجية لمؤسسة معينة.

تؤدي البيانات المالية المدرجة عددًا من الوظائف الهامة. أولاً ، يعطي فكرة عن الأموال والمطلوبات الخاصة بالمؤسسة في لحظة معينة ، عادةً في نهاية العام أو الربع. يُعرف هذا النموذج باسم التوازن. ثانيًا ، يحتوي بيان الأرباح والخسائر على معلومات حول الإيرادات والتكاليف والضرائب وأرباح المؤسسة لفترة معينة. ولكن إذا كانت الميزانية العمومية عبارة عن لقطة سريعة للوضع المالي للمؤسسة ، فإن بيان الدخل يرسم صورة لربحية المؤسسة خلال فترة معينة. يمكن أيضًا الحصول على بعض المعلومات المشتقة من هذه المستندات ، على سبيل المثال ، حول الأرباح المحتجزة أو حول مصادر تكوين واستخدام الأموال. للإجابة على الأسئلة حول مقدار الأموال التي ستحتاجها الشركة في المستقبل وما الذي سيتسبب في هذه الحاجة ، يستخدمون أدوات تحليلية مثل تجميع تقرير عن مصادر واستخدام الأموال وبيانات التدفق النقدي.

حساب الطاقة الإنتاجية وتخطيط الإنتاج والأنشطة الاقتصادية لشركة OJSC "ShU Obukhovskaya"

يتم تقديم حسابات إنتاجية المنجم في شكل مخطط تخطيطي (الشكل 1) ويمكن استنتاج أنه نتيجة لحساب الطاقة الإنتاجية للمؤسسة ، لم يتم تحديد "اختناقات" من حيث القدرة الإنتاجية. تين. 1 إنتاجية المناجم 3. تخطيط الإنتاج في منجم 3.1 خطة الإنتاج في منجم للفحم من الناحية المادية خطة تعدين الفحم بحلول ...

أجب عن السؤال عن مدى صحة إدارة الشركة لمواردها المالية خلال الفترة السابقة لهذا التاريخ. بعد تحليل المؤشرات الفنية والاقتصادية الرئيسية ، يمكننا أن نستنتج أن الوضع المالي لشركة Obukhovsky Shchebzavod LLC يجبر الإدارة على اتخاذ تدابير عاجلة لتحسينه. تتضمن منهجية تحليل الحالة المالية للمؤسسة ...

في مستوى التعبير عن كتلة الظروف الخارجية ، كتلة الحاجة وكتلة المرشح الداخلي في بنية الدافع. يوضح الشكل أيضًا بوضوح وجود ميزات في هيكل الدافع للنشاط المهني لعمال المناجم. بالنسبة للعمال تحت الأرض ، تسود الدوافع الخارجية. معامل ارتباط سبيرمان [- 0.77] ؛ معامل ارتباط بيرسون [- 0.78]) ، أي العلاقة ...

المؤسسة هي كيان اقتصادي مستقل تم إنشاؤه لممارسة الأنشطة الاقتصادية ، والتي يتم تنفيذها من أجل توليد الأرباح وتلبية الاحتياجات الاجتماعية.

يُفهم الوضع المالي للمؤسسة على أنه قدرة المؤسسة على تمويل أنشطتها. يتميز بتوفير الموارد المالية اللازمة لسير العمل العادي للمؤسسة ، ومدى ملاءمة توظيفها وكفاءة استخدامها ، والعلاقات المالية مع الكيانات القانونية والأفراد الآخرين ، والملاءة المالية والاستقرار المالي.

يمكن أن تكون الحالة المالية للمؤسسة مستقرة وغير مستقرة وأزمة. إن قدرة المؤسسة على سداد المدفوعات في الوقت المناسب ، لتمويل أنشطتها على أساس موسع تشير إلى وضعها المالي الجيد. يعتمد الوضع المالي للمؤسسة على نتائج أنشطتها الإنتاجية والتجارية والمالية. إذا تم الوفاء بخطط الإنتاج والخطط المالية بنجاح ، فسيكون لذلك تأثير إيجابي على الحالة المالية للمؤسسة ، وعلى العكس ، نتيجة عدم الوفاء بخطة إنتاج وبيع المنتجات ، تزيد التكلفة والإيرادات. وبالتالي انخفاض مقدار الربح ، يتدهور الوضع المالي للمنشأة وملاءتها المالية. ...

وللمركز المالي المستقر بدوره تأثير إيجابي على تنفيذ خطط الإنتاج وتزويد احتياجات الإنتاج بالموارد اللازمة. لذلك ، يهدف النشاط المالي كجزء لا يتجزأ من النشاط الاقتصادي إلى ضمان الاستلام والإنفاق المخططين للموارد النقدية ، وتنفيذ نظام الحساب ، وتحقيق نسب عقلانية من حقوق الملكية ورأس المال المقترض واستخدامه الأكثر كفاءة. الهدف الرئيسي للنشاط المالي هو تحديد مكان وزمان وكيفية استخدام الموارد المالية من أجل التطوير الفعال للإنتاج وتحقيق أقصى ربح.

من أجل البقاء في اقتصاد السوق ومنع إفلاس المؤسسة ، تحتاج إلى معرفة جيدة بكيفية إدارة الشؤون المالية ، وما ينبغي أن يكون هيكل رأس المال من حيث التكوين ومصادر التعليم ، وما هي الحصة التي يجب أن تأخذها الأموال الخاصة والمقترض . يجب أن تعرف أيضًا مفاهيم اقتصاد السوق مثل النشاط التجاري ، والسيولة ، والملاءة المالية ، والجدارة الائتمانية للمؤسسة ، وعتبة الربحية ، وهامش الاستقرار المالي (منطقة الأمان) ، ودرجة المخاطر ، وتأثير الرافعة المالية ، وغيرها ، بالإضافة إلى منهجية لتحليلهم.

لذلك ، يعد التحليل المالي عنصرًا أساسيًا في الإدارة المالية والمراجعة ، حيث يستخدم جميع مستخدمي البيانات المالية للمؤسسات تقريبًا أساليب التحليل المالي لاتخاذ قرارات لتحسين مصالحهم.

يقوم المالكون بتحليل البيانات المالية لتحسين العائد على حقوق الملكية ، لضمان استقرار صعود الشركة. يقوم المقرضون والمستثمرون بتحليل البيانات المالية لتقليل مخاطر القروض والودائع. يمكننا القول بحزم أن جودة القرارات المتخذة تعتمد كليًا على جودة الإثبات التحليلي للقرار.

الغرض من التحليل ليس فقط تحديد الحالة المالية للمؤسسة وتقييمها ، ولكن أيضًا لتنفيذ العمل الذي يهدف إلى تحسينه باستمرار. يوضح تحليل الوضع المالي للمؤسسة في الاتجاهات التي يجب أن يتم تنفيذ هذا العمل فيها ، مما يجعل من الممكن تحديد أهم الجوانب وأضعف المواقف في الحالة المالية للمؤسسة. ووفقًا لذلك ، فإن نتائج التحليل تعطي إجابة على السؤال حول ما هي أهم الطرق لتحسين الوضع المالي للمؤسسة في فترة محددة من نشاطها. لكن الغرض الرئيسي من التحليل هو تحديد وإزالة أوجه القصور في الأنشطة المالية في الوقت المناسب وإيجاد احتياطيات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة وقدرتها على الوفاء بالالتزامات المالية. لتقييم استقرار الحالة المالية للمؤسسة ، يتم استخدام نظام كامل من المؤشرات الذي يميز التغييرات:

هيكل رأس مال المؤسسة لوضعها في مصادر التعليم ؛

فعالية وكثافة استخدامه ؛

الملاءة والجدارة الائتمانية للمشروع ؛

مخزون استقراره المالي.

يجب أن تكون المؤشرات بحيث يمكن لجميع أولئك المرتبطين بالمؤسسة من خلال العلاقات الاقتصادية الإجابة على سؤال حول مدى موثوقية المؤسسة كشريك ، وبالتالي اتخاذ قرار بشأن الربحية الاقتصادية لاستمرار العلاقات معها. يعتمد تحليل الوضع المالي للمؤسسة بشكل أساسي على المؤشرات النسبية ، حيث يكاد يكون من المستحيل إحضار المؤشرات المطلقة للميزانية العمومية إلى شكل قابل للمقارنة في ظروف التضخم. يمكن مقارنة الأداء النسبي بـ:

"القواعد" المقبولة بشكل عام لتقييم درجة المخاطرة والتنبؤ بإمكانية الإفلاس ؛

بيانات مماثلة من مؤسسات أخرى ، مما يسمح لك بتحديد نقاط القوة والضعف في المؤسسة وقدراتها ؛

بيانات مماثلة عن السنوات السابقة لدراسة اتجاه التحسن أو التدهور في الوضع المالي للمنشأة.

المهام الرئيسية للتحليل:

تحديد وإزالة أوجه القصور في الأنشطة المالية في الوقت المناسب ، والبحث عن الاحتياطيات لتحسين الوضع المالي للمؤسسة ، وملاءتها ؛

التنبؤ بالنتائج المالية المحتملة ، والربحية الاقتصادية ، بناءً على الظروف الحقيقية للنشاط الاقتصادي وتوافر الموارد الخاصة والمقترضة ، وتطوير نماذج للوضع المالي مع مجموعة متنوعة من الخيارات لاستخدام الموارد ؛

وضع تدابير محددة تهدف إلى استخدام أكثر كفاءة للموارد المالية وتعزيز الوضع المالي للمؤسسة.

يتم إجراء تحليل الوضع المالي للمؤسسة ليس فقط من قبل المديرين والخدمات ذات الصلة في المؤسسة ، ولكن أيضًا من قبل مؤسسيها ، المستثمرين من أجل دراسة كفاءة استخدام الموارد والبنوك لتقييم شروط الائتمان وتحديد درجة المخاطرة ، الموردين لاستلام المدفوعات في الوقت المناسب ، إدارات التفتيش الضريبية للوفاء بخطة استلام الأموال في الميزانية ، إلخ.

الغرض الرئيسي من التحليل المالي هو الحصول على عدد صغير من المعلمات الرئيسية (الأكثر إفادة) التي تعطي صورة موضوعية ودقيقة للوضع المالي للمؤسسة ، وأرباحها وخسائرها ، والتغيرات في هيكل الأصول والخصوم ، في المستوطنات مع المدينين والدائنين. في هذه الحالة ، قد يكون المحلل والمدير (المدير) مهتمين بالحالة المالية الحالية للمؤسسة وتوقعاتها للمستقبل القريب أو البعيد ، أي المعلمات المتوقعة للوضع المالي.

ولكن ليس فقط الحدود الزمنية هي التي تحدد بدائل أهداف التحليل المالي. كما أنها تعتمد على أهداف موضوعات التحليل المالي ، أي مستخدمين محددين للمعلومات المالية.

تتحقق أهداف التحليل كنتيجة لحل مجموعة معينة من المشكلات التحليلية المترابطة. المهمة التحليلية هي تحديد أهداف التحليل ، مع مراعاة القدرات التنظيمية والمعلوماتية والفنية والمنهجية للتحليل. العامل الرئيسي ، في النهاية ، هو حجم ونوعية المعلومات الأصلية. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن المحاسبة الدورية أو البيانات المالية للمؤسسة هي فقط "معلومات أولية" معدة في سياق تنفيذ الإجراءات المحاسبية في المؤسسة.

لاتخاذ قرارات إدارية في مجال الإنتاج والمبيعات والتمويل والاستثمار والابتكار ، تحتاج الإدارة إلى وعي تجاري مستمر بشأن القضايا ذات الصلة ، والتي هي نتيجة اختيار وتحليل وتقييم وتركيز المعلومات الأولية الأولية ، فمن الضروري التحليل. قراءة البيانات الأولية بناء على أهداف التحليل والإدارة ....

المبدأ الأساسي للقراءة التحليلية للبيانات المالية هو الطريقة الاستنتاجية ، أي من عام إلى خاص ، ولكن يجب تطبيقه بشكل متكرر. في سياق هذا التحليل ، يتم إعادة إنتاج التسلسل التاريخي والمنطقي للحقائق والأحداث الاقتصادية ، واتجاه وقوة تأثيرها على نتائج الأنشطة.

إن إدخال مخطط جديد للحسابات المحاسبية ، مما يجعل أشكال المحاسبة أكثر امتثالًا لمتطلبات المعايير الدولية ، يستلزم استخدام طريقة جديدة للتحليل المالي ، تتوافق مع ظروف اقتصاد السوق. مثل هذه التقنية ضرورية لاختيار معقول لشريك العمل ، وتحديد درجة الاستقرار المالي للمؤسسة ، وتقييم النشاط التجاري وفعالية نشاط ريادة الأعمال.

المصدر الرئيسي (وفي بعض الحالات الوحيد) للمعلومات حول الأنشطة المالية للمؤسسة هو البيانات المالية ، التي أصبحت عامة. يعتمد الإبلاغ عن مؤسسة في اقتصاد السوق على تعميم بيانات المحاسبة المالية وهو عبارة عن رابط معلومات يربط المؤسسة بالمجتمع وشركاء الأعمال - مستخدمي المعلومات حول أنشطة المؤسسة.

في بعض الحالات ، لتنفيذ أغراض التحليل المالي ، لا يكفي استخدام البيانات المالية فقط. مجموعات معينة من المستخدمين ، على سبيل المثال ، الإدارة والمراجعين ، لديهم الفرصة لإشراك مصادر إضافية (بيانات الإنتاج والمحاسبة المالية). ومع ذلك ، في كثير من الأحيان ، تعد التقارير السنوية والفصلية هي المصدر الوحيد للتحليل المالي الخارجي.

تتكون منهجية التحليل المالي من ثلاث كتل مترابطة:

• 1) تحليل النتائج المالية للمشروع.
• 2) تحليل الوضع المالي.
• 3) تحليل فاعلية الأنشطة المالية والاقتصادية.

المصدر الرئيسي للمعلومات لتحليل الوضع المالي هو الميزانية العمومية للمؤسسة (النموذج N1 من التقارير السنوية والفصلية). أهميته كبيرة لدرجة أن التحليل المالي غالبًا ما يشار إليه على أنه تحليل الميزانية العمومية. مصدر البيانات لتحليل النتائج المالية هو تقرير النتائج المالية واستخدامها (نموذج رقم 2 من التقارير السنوية والفصلية). مصدر المعلومات الإضافية لكل من مجموعات التحليل المالي هو الميزانية العمومية (النموذج رقم 5 من التقرير السنوي).

أسئلة:

1. أهداف وغايات وأساليب التحليل المالي

2. تحليل الممتلكات ومصادر تمويلها

3. تحليل السيولة والملاءة المالية

4. تحليل الاستقرار المالي

5. تحليل النتائج المالية للمنشأة

6. تحليل التدفق النقدي

7. تحليل النشاط التجاري للمشروع

8. تقدير احتمالية الإفلاس

1. أهداف وغايات وأساليب التحليل المالي

المركز المالي هو أهم ما يميز النشاط التجاري وموثوقية المؤسسة. تعطي نتائج التحليل الاقتصادي إجابة لسؤال ما هي أهم الطرق لتحسين الوضع المالي للمؤسسة في فترة محددة من نشاطها. الغرض من التحليل ليس فقط تحديد حالة المؤسسة وتقييمها ، ولكن أيضًا القيام بعمل مستمر يهدف إلى تحسينها.

الأهداف الرئيسية للتحليل المالي للمؤسسة هي:

حصة الأموال الخاصة في الأصول المتداولة أكثر من 10 ٪ ،

لا توجد خسائر مكشوفة أو ديون متأخرة ، إلخ.

مؤشرات الهيكل والدينامياتالميزانيات العمومية مهمة لفهم الصورة العامة للحالة المالية. بمقارنة التغييرات الهيكلية في الأصول والخصوم ، يمكننا أن نستنتج من خلالها المصادر التي كان هناك تدفق للأموال الجديدة والأصول التي تم استثمار هذه الأموال فيها. يمكن الحكم على تدهور الوضع المالي من خلال العلاقة غير المواتية بين قيمة الأصول المتداولة والمطلوبات قصيرة الأجل. سيظهر الفرق بينهما وجود (+) أو نقص (-) رأس المال العامل الخاص.

عند تحليل الأصول ، يجب أن تعرف بسبب أنواع الأصول التي تغيرت القيمة الإجمالية للممتلكات. في الوقت نفسه ، من الأفضل زيادة نسبة الأصول المتداولة باعتبارها الجزء الأكثر سيولة من الممتلكات ونموها الأسرع مقارنة بالأصول غير المتداولة.

إن إجراء تقييم أكثر تفصيلاً لتكوين وهيكل وديناميكيات رأس المال العامل سيجعل من الممكن استخلاص استنتاجات معقولة حول تنقل الأصول العاملة ، وربما التحويل غير المعقول للأموال إلى حسابات القبض أو المخزونات غير السائلة.

من خلال مقارنة معدل تغير المخزون في الميزانية العمومية وعائدات المبيعات ، من الممكن استخلاص استنتاج حول تسارع أو تباطؤ معدل دوران الأصول المتداولة. يشير الانخفاض في حصة الأصول المتنقلة ، والتباطؤ في معدل دوران الأصول المتداولة إلى تدهور الوضع المالي.

تحليل الهيكل والدينامياتتسمح لك الالتزامات بتحديد الأسباب المحتملة للاستقرار المالي (عدم الاستقرار) للمؤسسة. في الوقت نفسه ، يقومون بتقييم التغييرات في مصادر الموارد المالية. يساهم الاحتفاظ بحصة من رأس المال السهمي من أي من المصادر في زيادة الاستقرار المالي للمنظمة ، ويعتبر وجود الأرباح المحتجزة مصدرًا لتجديد رأس المال العامل واحتياطي لتقليل مستوى الحسابات يُدفع كهامش للقوة المالية.

من الضروري إجراء تقييم مفصل لديناميكيات وهيكل الأموال المقترضة ، وخاصة قصيرة الأجل ، باستخدام ، إذا لزم الأمر ، البيانات المتعلقة بتكوينها الواردة في ملحق الميزانية العمومية. في الوقت نفسه ، يتم لفت الانتباه إلى الزيادة الحادة في أنواع الديون الأكثر خطورة على الوضع المالي (للميزانية والأموال خارج الميزانية ، والديون المتأخرة).

يُنصح بمقارنة ليس فقط المبالغ المطلقة ، ولكن أيضًا معدلات نمو الذمم المدينة والدائنة ، حيث يجب أن يوازن كل منهما الآخر.

يمكن الحكم على التدهور في المركز المالي للمنظمة من خلال التغيير في الذمم المدينة والدائنة:

الزيادة الحادة والزيادة في حصة المستحقات في تكوين الأصول المتداولة تعني تدهور حالة التسويات ، وضعف السيطرة على توقيت التسويات ، وانخفاض سيولة الميزانية العمومية ؛

الاختلافات الحادة في ديناميكيات ومبالغ الذمم المدينة والدائنة قد تعني انتهاكًا لنظام الدفع ، والاختلالات بين الذمم المدينة والدائنة.

تحليل ديناميات الميزانية العموميةيسمح لك هيكل الأصول والخصوم باستخلاص استنتاجات حول المركز المالي للمنظمة. قد يشير الانخفاض في حجم عملة الميزانية العمومية لفترة التقرير إلى انخفاض في معدل دوران الأموال ، وانخفاض في إمكانية الملكية تحت تأثير عوامل مختلفة (إفلاس المنظمة أو شركائها ، بيع جزء من الأصول ، وما إلى ذلك). في ظروف التشغيل المستقرة ، يتم تقييم الزيادة في إجمالي الميزانية العمومية بشكل إيجابي ، ويكون الانخفاض سالبًا.

3. تحليل السيولة والملاءة المالية

يمكن تقييم الوضع المالي للمنظمات على أساس البنود الموحدة في الميزانية العمومية للمؤشرات ، والتي يتم تجميعها في أربع مجموعات:

1) مؤشرات السيولة والملاءة.

2) مؤشرات الاستقرار المالي.

3) مؤشرات النشاط التجاري.

4) مؤشرات الربحية.

تتضمن المجموعة الأولى مؤشرات السيولة والملاءة المالية.

ملاءة المؤسسةاتصل به على استعداد لسداد الديون في حالة وجود طلب متزامن للمدفوعات من جميع الدائنين. لتحديد مدى استعدادك لسداد ديونك ، يتم استخدام مؤشرات ملاءة المنظمة وسيولة الميزانية العمومية.

يقيس هذا المؤشر المخاطر المالية ، أي احتمال الإفلاس. بشكل عام ، تعتبر المنظمة ميسرة إذا تجاوز إجمالي أصولها التزاماتها الخارجية. لذلك ، كلما زاد إجمالي الأصول عن الخصوم الخارجية ، زادت درجة الملاءة المالية. فيما يلي مؤشرات السيولة والملاءة:

هذه المؤشرات ذات أهميةليس فقط لإدارة المؤسسة ، ولكن أيضًا لموضوعات التحليل الخارجية: نسبة السيولة المطلقة - لموردي المواد الخام والمواد ، ونسبة السيولة السريعة - للبنوك ، ونسبة السيولة العامة - للمستثمرين.

تحليل سيولة الميزانية العمومية - مقارنة الأموال لأصل ، مجمعة حسب درجة تناقص السيولة ، مع المطلوبات قصيرة الأجل للمطلوبات ، والتي تم تجميعها حسب درجة الاستحقاق.

تشمل المجموعة الأولى (أ 1) الأصول السائلة تمامًا مثل النقد والاستثمارات المالية قصيرة الأجل.

المجموعة الثانية (أ 2) تشمل الأصول القابلة للتحقيق بسرعة: البضائع المشحونة ، حسابات القبض ، الضرائب على القيم المقتناة. تعتمد السيولة الخاصة بهم على توقيت شحن المنتج ، وأشكال الدفع ، والطلب على المنتجات ، والقوة الشرائية ، وما إلى ذلك.

المجموعة الثالثة (أ 3) هي أصول قابلة للتحقيق ببطء (مخزونات الإنتاج ، والعمل الجاري ، والسلع التامة الصنع). سوف يستغرق الأمر وقتًا أطول لتحويلها إلى نقود.

المجموعة الرابعة (أ 4) هي الأصول التي يصعب بيعها (الأصول الثابتة ، الأصول غير الملموسة ، الاستثمارات المالية طويلة الأجل ، الإنشاءات قيد التنفيذ ، الذمم المدينة طويلة الأجل).

وفقًا لذلك ، تنقسم الالتزامات أيضًا إلى أربع مجموعات:

P 1 - الالتزامات الأكثر إلحاحًا (حسابات الدفع والقروض المصرفية ، التي حانت فترة سدادها ، المدفوعات المتأخرة) ؛

P 2 - القروض والقروض المصرفية قصيرة الأجل ؛

P 3 - القروض والقروض المصرفية طويلة الأجل ؛

ف 4- حقوق الملكية تحت تصرف المنشأة.

يعتبر الرصيد سائلاً تمامًا إذا:

أ س> ف 1 ؛ أ 2> ف 2 ؛ أ 3> ف 3 ؛ أ 4<П 4 .

إن دراسة نسب مجموعات الأصول والخصوم لعدد من الفترات ستجعل من الممكن تحديد اتجاهات في هيكل الميزانية العمومية وسيولتها.

4. تحليل الاستقرار المالي

يجب تقييم الوضع المالي للمنظمة ليس فقط على المدى القصير ، كما يتضح من مؤشرات الملاءة ، ولكن أيضًا على المدى الطويل من خلال حساب مؤشرات الاستقرار المالي. فيما يلي مؤشرات الاستقرار المالي: