Ralph Vince "Matematika upravljanja kapitalom". Ralph Vince i njegove knjige - matematika upravljanja kapitalom i novi pristup upravljanju kapitalom

Bit će o jednom triku da Ralph Vince opisuje u svojoj knjizi "Matematika upravljanja kapitalom"

Pretpostavimo da želite uložiti dio novca, recimo 100.000 rubalja i pitanje nastaje kako to učiniti na optimalan način. Postoje dvije opcije. Opcija Jedna - Kupite dionica za sav novac, koji se ovdje naziva ovdje i sada, po cijeni koju nudi tržište. Druga mogućnost je podijeliti sav novac u nekoliko jednakih dijelova i kupiti dijelove neko vrijeme. Na primjer, podijelio je 100.000 do 10 dijelova i kupite svaki mjesec u iznosu od 10.000. Pretpostavlja se da nemate informacije o kratkoročnom trendu na tržištu, tržište se može jednako zabrinuti i gore i dolje. Pitanje: Koja mogućnost odabire kao najprofitabilnija? Ima li jedna od opcija u prosjeku?

Ralph Vinceov odgovor može se naći u "matematičkoj matematici matematike" u odjeljku "Usrednju cijena za kupnju i prodaju dionica." Odgovor Ralph Vince je nedvosmislen u korist druge opcije (opcije za kupnju dijelova) i ... Netočan!

Oni koji žele shvatiti, preporučuju ga da pročitaju ovaj mali na 2 stranice majstora od početka do kraja i pratiti cijeli lanac spekulacija, što dovodi do pogrešnog zaključka. Svi luksuz je da nam Ralph Vince nudi tehniku \u200b\u200biz kategorije kako zaraditi novac u igri u Orlyankuta U Orlyhanki, jer on opravdava svoju metodu na apsolutno slučajnom tržištu, gdje, u svojim riječima: "Nema ovisnosti u mjesečnim promjenama cijena." Zaključeno je da će u prosjeku (tobotički) za takvo tržište, opcija kupnje dijelova biti prednost. Dakle, gospodo, ovo je najveća zabluda! Nema potrebe biti stručnjak za teoriju vjerojatnosti i statistike da to razumiju. Podrazumijeva se da u načelu ne postoji takva strategija, metoda, tehničari koji bi imali prednost, prebacujući mat. Čekajući osvajanje pozitivne strane prilikom igranja oka ili slučajnog novca. Još jednom ćemo naglasiti da ovdje govorimo o tržištu za koje nemate nikakve informacije o promjeni cijena, tj. 50% za 50% cijene će ići gore ili dolje - to je sve što znate. Pretpostavimo da niste trgovac, ne posjedujete tehničku analizu, ne čitajte vijesti, ali želite ulagati na optimalan način. Tako je Ralph Vince samo za vas i nudi u prosjeku tehniku \u200b\u200bi kažem da neće raditi. Tj Dijelovi za bilo koju zamislivu funkciju ili algoritam iz kalendara ...

Značenje dvodimenzionalnog modela investicijskog portfelja je skladan omjer rizika na koji trgovac ide, a dobit može dobiti. To je taj model koji se aktivno koristi od sredine dvadesetog stoljeća. Prema ovom modelu, investitor određuje koji će rizik biti prihvatljiv za to i tako dobiva potreban prihod. Međutim, metode koje je rizik procijenjen bio je prilično sumnjivo. Uostalom, nije tajna da su ponekad prilično velike tvrtke pretrpjele kolaps, čak i ako šokovi nisu bili tako veliki i veliki.

Knjiga "Novi pristup upravljanju kapitalom" opisuje metodu za upravljanje pozicijama ulaganja, koji je, prema autoru, mnogo učinkovitiji. Zahvaljujući ovoj metodi moguće je zamijeniti rizik, i umjesto toga, više pozornosti posvetiti razvoju scenarija, za koji se mogu promijeniti troškovi portfelja. Dakle, investitor neće biti obeshrabreni, bez obzira na situaciju na tržištu. On će moći eliminirati promjene u vrijednosti imovine koja su dovoljno opasna u pravo vrijeme. Osim toga, ovaj sustav će osigurati raspodjelu profita koji najbolje pridonosi ostvarenju svrhe svakog pojedinog investitora. To jest, to će omogućiti da ne djeluje na načelo normalne raspodjele profita.

Vinski Ralph sustav je vrlo fleksibilan, pa će njegova primjena omogućiti dobivanje rezultata, mnogo veći od onih koji daju uobičajene načine upravljanja kapitalom. I to je unatoč činjenici da preostali uvjeti ostaju jednaki. Knjiga "Novi pristup upravljanju kapitalom" bit će koristan za čitanje stručnjaka u području ulaganja, predstavnika bankarskih struktura i voditelja rizika. Teorija Ralph vina za privatne investitore, koji imaju pravo samostalno odabrati stupanj rizika i prihoda.

Zamislite slučaj da danas imate ogromne gubitke, kao rezultat je vaš račun prazan, posrednik pita što ćete učiniti s ovim velikim zaduženjem na računu. Uhvatili ste iznenađenje, jer nisu očekivali da će se to dogoditi danas. Pokušajte se zamisliti u takvoj situaciji. Što bi ti napravio? Uzmite list papira i napišite detaljno slijed svojih postupaka. Bolje je to učiniti sada, tako da kasnije, kada se to dogodi, niste se morali vratiti. Pokušajte misliti ako postoje pitanja koja možete riješiti sada kako biste nastavili zaštititi se od velikih gubitaka. Nemojte čitati knjigu "Matematika upravljanja kapitalom", zatvorite ga i razmislite o tim pitanjima neko vrijeme. Uostalom, zadatak ne smije vas učiniti fatalistima. Da bi zaradio na Forex tržištu, postoji mnogo optimizma, koji će pomoći proći kroz sva neizbježna izražajna razdoblja štete. Svrha knjige je da se razmislite o scenariju najgoreg slučaja i razmišljajte o akcijskom planu unaprijed ako se dogodi takav scenarij. Uostalom, ništa vam neće pomoći ako samostalno stvarate temelj koji će se osloniti na.

Sadržaj knjige Ralph Wince "Matematika Capital Management"

• 1. Uvod
• 2. Empirijske metode
• 3. Karakteristike trgovine u fiksnim frakcijama i korisnim metodama
• 4. Parametric Optimalan F tijekom normalne distribucije
• 5. Parametrijske metode za druge distribucije
• 6. Uvod u metode upravljanja kapitalom koristeći parametarski pristup, dok istovremena trgovina u nekoliko pozicija
• 7. Korelacije i učinkovita granica
• 8. Geometrija portfelja
• 9. Upravljanje rizicima
• 10. ZAKLJUČAK

Čitatelji su usvojili ovu knjigu premašili su najviše hrabre očekivanja autora. Pisao je u radu popularizacije koncepta optimalnog F i kako bi objasnio njegovom čitatelju međusobno povezano s teorije portfelja. Ova knjiga je napisana o mehanizmima. Autor, zajedno s čitateljem, uzima posebne alate i gradi snažnije i poboljšane alate - mehanizme. U njima je količina dijelova manji od jednog. U isto vrijeme, autor s čitateljem će pokušati shvatiti kako su takvi mehanizmi uređeni, koji prije tog vremena bila nepoznata vrijednost.

U isto vrijeme, u knjizi "Matematika upravljanja kapitalom" autor pokušava odoljeti detaljnom razmatranju svih mehanizama, jer bi ovaj posao učinio jednostavno nemogućim. Na primjer, tvrdeći kako možete izgraditi mlazni motor, možete raspraviti sve detalje u najtaničnijim i neće biti potrebno podučavati kemiju kako biste saznali kako funkcionira reaktivno gorivo. Otprilike isto se može reći o ovoj knjizi. Uostalom, to je u potpunosti u mnogim područjima, uključujući statistiku, utječu na računalne metode.

Statistika i matematičko upravljanje kapitalom

U svom radu, Vince sugerira da ne pokušava naučiti čitatelja matematici. Naravno, ako nema izravnu potrebu da se tekst ispravno razumije. Međutim, ovaj materijal je napisan na takav način da su statistika i računalne metode već dostupne, ovaj rad će biti u potpunosti shvaćen. Ako vam podaci discipline nisu dostupni, tada je gubitak isprao ako bi to općenito bilo vrlo beznačajno. U isto vrijeme, svaki čitatelj ne može samo razumjeti, već i za korištenje većine materijala opisanih u knjizi.

Kao iu svojoj knjizi, Ralph Vince Matematika upravljanja kapitalom, u statistici, određene matematičke funkcije povremeno se koriste u statistici. Vrlo se često nazivaju funkcijama matematičke fizike. Takve funkcije su izvan granica materijala, koje se trenutno razmatra. Uklonite ih na vrlo dubine mogu biti izvan okvira ove knjige. I to je moguće daleko od smjera ovog rada. Ova knjiga, prije svega, ne matematička fizika, već upravljanje trgovaca.

Uspješan trgovac Ralph Vince "Matematika upravljanja kapitalom"

Ralph je pokušao odgovoriti na dublje teme pogođene u ovoj knjizi u svojim drugim djelima. Sve punine informacija, opisao je u njima s činjenicom da će njegovi čitatelji znati sve funkcije matematičke fizike i računalne metode. U isto vrijeme, potrebno je biti dobar novac upravitelje ili trgovac. Štoviše, on određuje svoje mišljenje da ne postoji izravna ovisnost između vađenja prihoda na tržištu i umu. Ovaj je Vince htio reći da um ne definira dobrog trgovca. Ali ono što trgovac čini uspješnim, to je teška disciplina i mentalna snaga koja nadmašuje umu je mnogo.

Svaki uspješan trgovac, vjeruje u svoju knjigu Ralph Vince Matematiku upravljanja kapitalom, koji je autor susreo ikada imao iskustvo velikog gubitka barem jednom. Dobar trgovac se odlikuje jednim zajedničkim karakteristikom, jedan denominator. To je razlikuje od svih ostalih i karakteristična je značajka. Uostalom, to je dobar trgovac, u bilo kojem mračnom stanju nema situacije, preuzet će telefonsku cijev i mjesto naloga. Takav je čin moguć kada osoba ima mnogo veće kvalitete nego jednostavno poznavanje statističkih i računalnih metoda.