Financijski položaj poduzeća.

Na pitanje " Kako odrediti financijsko stanje osobe?"Svi su odgovorni na različite načine. U pravilu, prije svega, odrediti financijsko stanje, obratite pozornost na sljedeća dva mjeseca:

1. Koliko ljudi zarađuje;

2. Koje je vlasništvo u vlasništvu.

Zapravo, ova dva parametra po sebi apsolutno ne karakteriziraju financijsko stanje osobe, i to je razlog zašto ...

Za veću jasnoću uspoređujemo osobu s poduzećem. Evaluacija financijskog stanja poduzeća uvijek se svodi kako bi se utvrdilo profitabilno poduzeće ili neprofitabilno. Uzmite na primjer, sve vrste velikih poduzeća (biljke, kombinira itd.) Ostala od USSR-a. Imaju mnogo imovine u vlasništvu, njezini trošak je milijuni, njihovi prihodi također su izračunatili milijunima. I unatoč tome, velika većina takvih poduzeća odavno je priznata od strane bankrota, a svake godine se broj takvih banaka nadopunjuje. Zašto? Da, sve je vrlo jednostavno: ta poduzeća provode više nego što zarađuju, to jest, njihovi troškovi premašuju dohodak.

Dakle, financijski uvjet karakterizira ne i veličina prihoda i prisutnost vlasništva imovine, ali, na prvom mjestu, omjer profitabilnog i rashodnog dijela proračuna!

Isto se može pripisati osobi, s obzirom na to. Od dohotka osobe, koliko zarađuje, financijski uvjet, naravno, ovisi, ali samo za 50%. Za preostalih 50%, potrošni materijal utječe na osobni proračun, to jest, koliko ljudi troši.

Osim toga, važnu ulogu se igra dostupnost monetarnih (rezervata, štednji, kapitala) i materijala (vlasništvu, poslovanja, vrijednosnih papira, plemenitih metala) imovine na jednoj strani i dugovima, zajmovima, zajmovima i drugim dugovima s druge strane ,

Prisutnost bilo kakvih dugova (u rasponu od bankovnih kredita i završava između poznatih "na plaće" i dug za plaćanje komunalnih usluga) ima iznimno negativan utjecaj na razinu financijskog stanja osobe. Uključujući Budući da korištenje posuđenih sredstava u većini slučajeva podrazumijeva dodatne troškove (kamate i povjerenstvo za kredite, kazne, novčane kazne za kašnjenje obveznih plaćanja, naknada i darove s poznatim, kreditnim alatima itd.)

U vlasništvu imovine i druga materijalna imovina ne mogu se smatrati pokazateljima financijskog stanja, ako se kupuju na štetu pozajmljenih sredstava, a taj je dug još uvijek u potpunosti otplaćen. To se posebno odnosi na imovinu stečenu za osobnu potrošnju. U tom slučaju, naprotiv, prisutnost imovine kupljene na kreditu smanjuje razinu čovjekovog financijskog stanja. Stoga, s obzirom na načine za poboljšanje financijskog stanja, zajam bi trebao biti misao na posljednje, a samo kako bi se povećao dohodak (a ne rashod!) Dio osobnog proračuna, i najbolje - ne razmišljati uopće.

Financijska situacija u nevolji je stajalište u financijskim poslovima ili općem ekonomskom stanju, u kojem se prihodi smanji ili povećavaju troškovi, kao rezultat od kojih dolazni dohodak ne može pokriti potrošnju. Financijska situacija u nevolji može u konačnici dovesti do bankrota, odnosno financijski kolaps. Dentrolna ekonomska situacija može biti uzrokovana različitim razlozima, što se tiče različitih skupina ljudi. Ovisno o ovoj vrsti razlika, postoje različite klasifikacije ove situacije.

Tko može imati ostatak?

Financijska situacija u nevolji može nastati iz različitih skupina ljudi, razmotriti osnovne mogućnosti za njegovo podrijetlo.

1. 1. FINANCIJA FINANCIJSKE STANJA U pojedinaca Može se nazvati cijelim brojem okolnosti koje ili ovise ili ne ovise o pojedincu. Kada dođe položaj katastrofe, pojedinac ne može "smanjiti kraj s krajevima", platiti za svoje troškove. Slučajna financijska situacija kod pojedinaca dopušta im da računaju na potporu od države, budući da državni zadaci uključuju podršku siromašnim građanima. Različite društvene koristi koje danas navode pitanja mogu biti mogući načini za neutralizaciju financijske krize na civilnoj razini. Državni odbici su nam poznati: to su koristi za nezaposlenost, dječje isplate i tako dalje.

1. 2. Priključite financijsku situaciju u pravne osobe uzrokovane ekonomskim kaznama u poduzećima koje je stvorio poduzetnik. Uzroci njihovog pojavljivanja mogu biti i različiti, ali za razliku od slične situacije među pojedincima, poduzetnici samo u određenim situacijama mogu računati na pomoć države. - To je određena aktivnost kako bi se dobila dobit, koja se provodi na vlastitu odgovornost. Iz tog razloga, prilika za pomoć od države je minimizirana. Financijske kazne dovode do smanjenja solventnosti tvrtke. To zauzvrat dovodi do smanjenja povjerenja iz bankarskog sustava. Sve je to bliže financijskom kolapsu.

1. 3. Financijska situacija s invaliditetom države, Tipično, uzrok je visoka ili vojna djela. Katastrofa u državnom gospodarstvu dovodi do visoke emigracije stanovništva. Naravno, ako dođe do odljeva ljudskih resursa, država gubi stabilnost u gotovo svim sferama života. Država se može računati samo na spašavanje drugih država, tako da su vlade različitih zemalja aktivno ujedinjene u savezima: Unija neovisnih država (CIS, koja uključuje zemlje bivše Sovjetskog Saveza), Unija Europe, koja je uobičajeno se nazvati Europskom unijom i tako dalje. Države u savezima pružaju jedni drugima podršku, ali za pridruživanje Savezu, država mora biti u skladu s određenim kriterijima koji se uglavnom odnose na valutne politike. Danas možemo primijetiti da Ukrajina, koja doživljava osajalnu financijsku situaciju, žalbe na potporu Europske unije i Sjedinjenih Američkih Država.

To su ključne opcije za ugledni financijski položaj. Sada pokušajmo razmotriti razloge koji uzrokuju takvu poziciju i to nije važno za koju razinu.

Uzroci financijske situacije u nevolji

1. 1. vojne akcije Unutar države i na njegovim granicama smanjuju ekonomske potencijale zemlje. To dovodi do odljeva stanovništva. Također, vojne akcije obnavljaju industriju zemlje autohtono, orijentira da ne zadovoljava potrebe većine stanovništva, već kako bi se osiguralo povećanje sposobnosti obrane. Ratovi oslabljuju tako važne stranke u javnom životu kao poljoprivredu i industriju. Da bi država držala na površini, vlada čini razne načine motiviranja građana. Na primjer, u Sovjetskom Savezu aktivno je razvijeno kretanje dvije školjke u revolucionarnim i post-revolucionarnim godinama. Dvije stotine je djelovala zbog prebiciranja 200-postotnog plana, napravio je mnogo ekonomskog potencijala. U modernom post-industrijskom društvu, ova tehnika je vjerojatno da će učinkovito raditi, jer proizvodnja zahtijeva visok stupanj vještina i vještina, jednostavna transporter proizvodnja nije dovoljna.

1. 2. rast državnog duga Jedan država prije drugih. Rast javnog duga može voditi zemlju u ekonomsku propust, koja će uzrokovati ukupni financijski kolaps i ekonomsku depresiju. Nešto čudno, Sjedinjene Američke Države, koje imaju status svjetske moći, stalno doživljava prijetnju neplaćanja, budući da su postali najveći dužnik u svijetu. To je uvelike pod utjecajem vojne industrije tijekom razdoblja Hladnog rata između blokova Sjedinjenih Država i SSSR-a. Također, visoki dug danas iz grčke vlade, prema najnovijim izvješćima iz medija, moguće je zaključiti o pivarskim revolucionarnim aktima u državi. Vlada dužnika tražit će različite načine da se približavaju dug. Neke zemlje traže podršku od lenders, neki (uključujući Grčku, koji su primili odbijanje za otpis duga) odnose se na natjecatelje vjerovnika za pomoć. Dug se mora platiti ili financijskom ili materijalnom imovinom, naravno, Vlada država dužnika niti drugu metodu je prikladna.

1. 3. Nestabilnost globalne valute Aktivno utječe na ekonomsku dobrobit, kada imovina koja se ne mijenja u vrijednosti nisu fiksne. Kao što znate, američki dolar već dugo je imao zlatnu sigurnost, dok ne ostane, u američkom gospodarstvu zabilježeno je stabilno stanje. Godine 1971., američki predsjednik Nixon bez koordinacije s kongresom lišio je zlatni kolateral dolar. S jedne strane, to je bila ispravna odluka, jer je zemlja prijetnja novom velikom depresijom, s druge strane, dolar, bez zlatne podrške postao je više inflacija. Amortizacija valute postaje razlog za slabljenje države. Zašto se počeo dogoditi? Budući da je vlada dobila priliku za ispis u neograničenoj količini - dolar nije osiguran zlatom, dakle, vrijedi ništa. Inflacija ulazi u hiperinflaciju, potonji generira obilje financijske situacije u državi. Strani ekonomski čimbenici također mogu utjecati na stabilnost globalne valute. Na primjer, trošak rublje na globalnom deviznom tržištu u velikoj mjeri ovisi o političkoj klimi i takvom pokazatelju kao cijenu na. Ovisno o promjeni citata drugih valuta, navod rublje također će se promijeniti.

1. 4. Shall populacije, U prvom odlomku spomenuli smo da će odljev stanovništva također negativno utjecati na gospodarstvo zemlje. Vrijedi dodijeliti ovu stavku odvojeno, jer se odljev može zvati ne samo vojne akcije, već i gospodarsku privlačnost jedne države ispred drugih. Možemo, na primjer, promatrati aktivnu migraciju u Europu ili Rusiju Roma iz Rumunjske. U inozemstvu postoje stabilniji ekonomski uvjeti, mogućnosti dobre zarade i tako dalje. Manji ljudi ostaju u zemlji, to će biti niži gospodarski potencijal, budući da je stanovništvo temelj gospodarstva. Stanovništvo plaća poreze, obavlja rad u privatnim i državnim poduzećima, vojne odvajanje formiraju se iz stanovništva i tako dalje. Države pokušavaju stvoriti ekonomske programe koji ne bi samo zadržali autohtono stanovništvo u zemlji, već su i privukli imigrante iz inozemstva.

1. 5. Politička nestabilnost, To također može uključivati \u200b\u200bpolitičku nesposobnost moći. Stalni vladin smjene će dovesti do promjene u zakonodavnoj bazi, a to će dovesti do trajnog restrukturiranja gospodarstva. Ako se komunizam redovito mijenja u Rusiji i zemlja se jednostavno ne može prilagoditi promjeni uvjeta za razvoj gospodarstva, kriza bi ušla u dugotrajnu fazu, a istaknuta ekonomska situacija jednostavno će uzrokovati zadanu.

To su glavni uzroci ugledne ekonomske situacije. Razlozi se mogu pripisati ne samo državi, već i svojim ključnim komponentama, odnosno poduzetnicima i pojedincima. Oni će također biti zabilježeni negativno, a ako će se ekonomska nestabilnost razviti u Nizakhu, to jest, među pojedincima, poduzetnici i vlada će također spadaju u situaciju ekonomske nestabilnosti.

Posljedice osramoćene financijske situacije u državi

Već smo pregledali nekoliko mogućih posljedica katastrofalne financijske situacije u državi, koja će ovaj trenutak dotaknuti malo više detalja. Posljedice za pojedince i pravne osobe iznimno su jasne - financijski kolaps u nedostatku odgovarajućih mjera potpore. Država je sve teža i raznovrsna.

1. 1. masovni odljev populacije, Ekonomska nestabilnost uzrokovana financijskom katastrofom dovest će do masovnog odljeva stanovništva. Ubrzano je nemoguće zadržati ljude, moguće je zadržati samo mušku populaciju, što ga čini vojnom službom ako ne u suprotnosti s državnim ustavom. U preostalim slučajevima ljudi će pokušati napustiti ekonomski nestabilnu zemlju i preseliti se u pouzdanijih područja.

1. 2. Inflacija. Financijska katastrofa svakako će oslabiti nacionalnu valutu. Ako je valuta međudržavna, na primjer, dolar ili euro, onda pad ne mora biti ili biti visok. No, nacionalne valute, kao što su rublje ili grivna u svakom slučaju, pasti će u cijenu s gospodarskom krizom. Nakon što je odobrenje Ruske Federacije od strane zemalja Europske unije i Sjedinjenih Američkih Država oštro smanjila u cijeni o dolaru: prije nego što je dolar bio vrijedan oko 30 rubalja, nakon što je odobrenje naglo porastao na 50 rubalja. Sličnu situaciju s eurom. Inflacija će negativno utjecati na industriju, kao i na međudržavnu trgovinu. Ako država usredotočuje populaciju samodostatnosti: aktivni razvoj poljoprivrede i drugih mjera, može se računati na neku stabilnost i ravnotežu u gospodarstvu.

1. 3. Otkrivanje valutne pričuve i smanjenje gospodarskog kapitala, Uz odljev stanovništva, odljev kapitala će se dogoditi u stranim državama, budući da će ljudi uzeti novac s njima. Broj rada će se smanjiti, povećat će manje poreza, što će dovesti do smanjenja sredstava u državnoj riznici. Da bi se prevladale te posljedice, vlada u zemlji pokušat će smanjiti migraciju stanovništva u inozemstvu. Budući da su prihodi bankarskog sustava plaćanja na zajmove koje ljudi čine, s odljevom stanovništva, ovi prihodi će se smanjiti. Ako banke počnu izgubiti svoje prihode, država će jednostavno doći: gospodarstvo će se rasprsnuti, jer će njegovi troškovi premašiti prihode.

Može se dati još jedan broj negativnih posljedica ekonomske situacije u državi. Postoji, međutim, pozitivni aspekti: ugledna financijska situacija može se koristiti u dobrom načinu rada.

Pozitivan utjecaj loše financijske situacije

Prvi pozitivan aspekt zadovoljstva financijske situacije je restrukturiranje industrije i stvaranje novog ekonomskog tečaja. To se događa s varijacijom ekonomskih ciklusa, razvijajući inovativna rješenja za aktivnost. Tijekom kriznog razdoblja dolazi do konkurentnosti različitih poduzeća, s rezultatom da nova poduzeća dobivaju priliku ući. Nova poduzeća čine nova tehnička kretanja koja promiču jačanje gospodarstva. Tako je u razdobljima gospodarske krize, rođena je proizvodnja transportera, prve strojeve za olakšavanje radnih radnika i tako dalje. Inovacija ove vrste omogućit će gospodarstvu da raste u njihovom razvoju još više nego u razdoblju prije krize.

To je jedan pozitivan aspekt financijske katastrofe. Druga - atrakcija ulaganja. Svi investitori su poznati da tijekom razdoblja katastrofe trošak poduzeća pada, jer su poduzetnici spremni dobiti čak i najmanje minimalno novac za nastavak. U ovom trenutku, vrlo je zgodno za ulaganje novca. Ako investitor ima dovoljno financijskog iskustva, moći će kompetentno ulagati u jeftini i zaraditi tada kada se poslovanje diže u cijeni. Američki poduzetnik Robert Kiyosaki napisao je da je bio angažiran u aktivnoj kupnji nekretnina tijekom godina kada je američko tržište nekretnina pao u cijenu. Do danas su svi predmeti stečeni po cijeni, a vratio je novac potrošen. Mnoga nepokretna imovina ostala su ne smirena i donose prihode u obliku najamnine. To je izvrstan primjer pozitivnog učinka ugledne financijske situacije.

Ako razmotrimo primjer s državom, onda se može napomenuti da je vlada ugledne države spremna privući investitore s dijela. Primjer: Soros Posjet Ukrajini kako bi ulagao kapital u ukrajinsku industriju. Možete učiniti s minimalnim ulaganjima, budući da zemlja doživljava razdoblje građanskog rata, i tijekom vremena, dobiti dovoljno profita. Naravno, potrebno je veliko financijsko znanje i iskustvo, inače možete lako izgorjeti i izgubiti sve.

Kako prevladati istaknutu financijsku situaciju?

Koje korake trebaju poduzeti za povratak na ekonomsku stabilnost, koja je bila u razdoblju prije krize?

1. jedan. . Promjena ovog elementa može promijeniti cijeli financijski život osobe, tako da morate posvetiti posebnu pozornost na njega. Koji je financijski plan većine ljudi? Većina planova je jednostavno ne, njihov glavni cilj života je kupiti, to jest, kupiti kuće za osobni boravak, automobile, luksuzne predmete, i tako dalje. Za sve kupljene obveze potrebno je platiti porez: nekretnine, porez na promet, luksuz i tako dalje. Kao rezultat toga, troškovi premašuju dohodak, a to je, kao što smo već napisali na početku teksta, dovodi do katastrofalne financijske situacije. Što treba promijeniti? Morate kupiti imovinu umjesto obveza. Nemojte misliti da kupiti imovinu morate trebati veliki novac. Naravno, povoljno je kupiti kao što su nekretnine ili nešto slično, ali možete početi s manjim ulaganjima. Na primjer, na internetu danas možete kupiti i prodavati članke, stvoriti vlastite plaćene tečajeve i tako dalje. Čini se da su mnogi teški, jer ljudi ne pokušavaju stjecati potrebno znanje. Zapravo, sve je lakše nego što se čini, na internetu ima mnogo treninga i uputa. Povećanjem broja imovine povećat ćete svoje prihode, dok će potrošnja u nedostatku obveza ostati ista. To će vam omogućiti da se ponovite na normalnoj razini i čak idite na razinu financijske neovisnosti. Također možete pokušati smanjiti broj obveza kako biste ubrzali taj proces.

1. 2. emigracija u drugu državu, Možete emigrirati iz jedne zemlje u drugu, s boljim financijskim uvjetima za život. Naravno, to će biti povezano s nizom poteškoća, kao što je učenje jezika, ovisnost za lokalnu kulturu i tako dalje. Međutim, nakon što se preselio u drugu zemlju, možete otkriti više novih mogućnosti financijski.

1. 3. oblikovanje nove profesije, Možda gleda u novu profesionalnu aktivnost, možete zaraditi više nego prije. U ovom trenutku, možete se lako dobiti ugodno s freelance - daljinski rad na internetu, koji će vam donijeti dodatni prihod i vrlo dobro. Ako imate slobodno vrijeme, zašto ne pokušati nešto novo ne samo da izađete iz financijske situacije u nevolji, već i to spriječite u budućnosti? Naravno, jednostavno povećanje radnog vremena nije najproduktivniji izlaz iz krize, pokušati pretvoriti vaš prihod ne aktivan, ali u pasivnom, da bi se postigao financijski prosperitet će biti mnogo lakši.

Pregledali smo osnovna pitanja vezana uz katastrofalnu financijsku situaciju: razloge zbog kojih uzrokuje, posljedice situacije, pozitivne i negativne aspekte financijske katastrofe, način da ga prevladaju. Općenito, financijska katastrofa se događa u gospodarstvu povremeno, jer je ciklina povezana s zastarjelošću nekih tehnologija i rođenja druge, ekonomske reorganizacije karakterizira gospodarska aktivnost. Vi samo trebate biti u stanju ispravno pristupiti situaciji u nastajanju, biti u stanju analizirati, naći ne samo nedostatke, već i profesionalce. Svaka financijska situacija u nevolji može se prevladati i ponovno ići na gospodarski rast, ali to zahtijeva financijsko inženjerstvo i hladnokrvno gospodarsko razmišljanje koje nisu svojstvene svim ljudima.

Ostanite svjesni svih važnih događaja United Traders - Pretplatite se na naše

4. Kritična financijska pozicija.

Ova situacija znači da poduzeće ne može platiti na vrijeme sa svojim vjerovnicima. U tržišnoj ekonomiji, u kroničnom ponavljanju situacije, poduzeće mora biti objavljeno bankrot.

Kako bi se procijenila financijska stabilnost, koristi se metodologija za izračunavanje s tri komponentnog pokazatelja vrste financijske situacije.

Za karakteristike izvora i troškova formiranja zaliha koriste se pokazatelji koji odražavaju različite vrste izvora.

1) Prisutnost vlastitog radnog kapitala (SOS) definiran kao razlika između vlastitog kapitala i troškova dugotrajne imovine.

2) Prisutnost vlastitih i dugoročnih pozajmljenih (DP) izvora formiranja i troškova zaliha (SOS + DP).

3) Prisutnost vlastitih, dugoročnih i kratkoročnih (CP) izvora formiranja i troškova (SOS + DP + KP).

Tri pokazatelja prisutnosti izvora formiranja i troškova (ZZ) odgovaraju tri pokazatelji dionica i troškova izvora formiranja:

1. višak (+) ili nedostatak (-) vlastitog radnog kapitala (F):

± F \u003d SOS - Ziz (2.17)

2. Višak (+) ili nedostatak vlastitih i dugoročnih posuđenih izvora formiranja i troškova zaliha (f (f t):

± f t \u003d (SOS + DP) - Ziz (2.18)

3. Višak (+) ili nedostatak ukupne vrijednosti glavnih izvora za formiranje dionica i troškova (FO):

± F \u003d (SOS + DP + KP) - Ziz (2.19)

Koristeći ove pokazatelje, možete definirati s tri komponentnog pokazatelja vrste financijske situacije.

Dodijelite četiri vrste financijskih situacija:

1. Apsolutna neovisnost financijskog država odgovara sljedećim uvjetima: F s ≥ 0; F t ≥ 0; F o · 0; To jest, tri-komponentni pokazatelj vrste situacije:

S \u003d (1,1,1) (2.20)

2. Normalna neovisnost financijskog država, što jamči solventnost:

F S.< 0; Ф т ≥ 0; Ф о ≥ 0, то есть S = {0,1,1} (2.21)

3. Nestabilno financijsko stanje povezano s kršenjem solventnosti, ali na kojoj se i dalje održava mogućnost obnavljanja izvora vlastitih sredstava (smanjenje potraživanja, ubrzavajući promet dionica):

F S.< 0; Ф т < 0; Ф о > 0; To jest, s \u003d (0.0.1) (2.22)

4. Kriz financijsko stanje u kojem poduzeće u potpunosti ovisi o posuđenim izvorima financiranja. Vlastiti kapitalni i dugoročni i kratkoročni krediti i krediti nisu dovoljni za financiranje materijalnog obrtnog kapitala, odnosno nadopunjavanja dionica na štetu sredstava koji proizlaze iz otplate obveza, S \u003d (0.0.0).

Da bismo odredili vrstu financijske stabilnosti, analiziramo dinamiku izvora sredstava potrebnih za formiranje dionica u tablici.

Tablica 2.11 - Pokazatelji vrste financijske stabilnosti

Prema podacima tablice, a na početku i na kraju analiziranog razdoblja, Društvo nema nedostatak vlastitih i privukao izvore sredstava za formiranje rezervi i stoga se odnosi na prvi tip - an apsolutno financijsko neovisno poduzeće.

Solventnost karakterizira mogućnost poduzeća za otplatu obveza plaćanja u pravodobnoj upravljanju. Stoga je poduzeće otapalo, podložno dostupnosti slobodnih novčanih sredstava dovoljnih za otplatu postojećih obveza.

Tvrtka može biti otapala u odsutnosti potrebne količine slobodnog novca, ako je sposobno ostvariti svoju trenutnu imovinu za naselja s vjerovnicima.

U praksi financijske analize razlikuje trenutnu i dugotrajnu solventnost. Pod dugoročnom solventnošću podrazumijeva se sposobnost tvrtke da plati dugoročne obveze. Sposobnost poduzeća platiti u svojim kratkoročnim obvezama karakterizira trenutnu solventnost.

Računovodstvena bilanca koristi se za procjenu solventnosti poduzeća.

Apsolutni omjer likvidnosti (na sur) određen je omjerom najlikvidnije imovine - gotovine (DS) i kratkoročnih financijskih ulaganja (KFV) na iznos kratkoročnih dužničkih obveza u okviru formule:

Na al \u003d (DS + KFV) / KO (2.23)

Odnos apsolutne (hitne) likvidnosti pokazuje koji se dio sadašnjeg duga može otplatiti u bliskoj budućnosti. Brojni autori preporučuju normalnu granicu za ovaj pokazatelj u rasponu od 0,2 - 0,5.

Brz ili kritični omjer likvidnosti (KL) određen je omjerom iznosa najlikvidnijih fondova i nagrizacijske imovine - kratkoročne potraživanja (DZ) i druge tekuće tekuće tekuće imovine (TD) - na iznos kratkih -ERM dužničke obveze u okviru formule:

KL \u003d (DS + KFV + DZ + TA) / BEA (2.24)

Ova brojka karakterizira taj dio tekućih obveza, koji se može vratiti ne samo na račun novca, već i zbog očekivanih primitaka za isporučene proizvode, izvršene radove ili pružene usluge.

Kritični omjer likvidnosti odražava projicirane mogućnosti plaćanja poduzeća, ovisno o pravovremenim naseljima dužnicima. Preporučena vrijednost ovog pokazatelja je 0,8 - 1.

Sadašnji koeficijent likvidnosti (na Tl), ili ukupni koeficijent premaz jednak je omjeru vrijednosti svake trenutne kratkotrajne imovine (TA) na veličinu kratkoročnih dužničkih obveza:

TL \u003d TA / CDO (2.25)

Tekući koeficijent likvidnosti karakterizira očekivani solventnost poduzeća za razdoblje jednak prosječnom trajanju jednog prometa svih obrtnog kapitala. Prikazuje se mogućnosti plaćanja poduzeća koje nisu samo pravovremena naselja s dužnicima i prodajom gotovih proizvoda, već iu slučaju prodaje drugih elemenata materijalnog radnog kapitala.

Konvencionalna normativna vrijednost koeficijenta varira od 1,5 do 2.

U globalnoj praksi tržišnih odnosa, omjer 1: 2 smatra se optimalnim, to jest, kako bi se osiguralo minimalno jamstvo, ulaganja za svaki kratkoročni dug pravila čine dvije rublje obrtnog kapitala. Koeficijenti koji karakteriziraju solventnost i likvidnost poduzeća prikazani su u tablici 2.12.

Tablica 2.12 - Analiza pokazatelja likvidnosti

Podaci o tablicama pokazuju da je poduzeće nesolventno. Omjeri likvidnosti za izvještajno razdoblje neznatno su se smanjili znatno niži od preporučenih vrijednosti.

Apsolutni omjer likvidnosti smanjio se od 0,07 za 0,04 boda i pokazuje da se do kraja godine 3% kratkoročnih obveza može otplatiti korištenjem sredstava i vrijednosnih papira poduzeća. Ako usporedite vrijednost pokazatelja s preporučenom razinom (0,2 - 0,3), može se napomenuti da tvrtka ima novčani nedostatak za pokrivanje tekućih obveza. Ova okolnost može uzrokovati nepovjerenje u ovo poduzeće od pružatelja materijalnih i tehničkih resursa.

Kritični omjer likvidnosti pokazuje da su kratkoročne dužničke obveze na početku razdoblja pokrivene gotovinom, vrijednosnim papirima i sredstvima u izračunima. Do kraja izvještajnog razdoblja, vrijednost koeficijenta smanjena je za 0,17 bodova i pokazuje da se tekuće obveze mogu otplatiti najlikvidnijom imovinom i brzim ostvarenjem magaricama za samo 25%. Štoviše, otplata kratkoročnih dužničkih obveza (sadašnja solventnost poduzeća) u velikoj mjeri ovisi o kvaliteti potraživanja i financijskom stanju dužnika. Općenito, ovaj omjer može se nazvati prognozom, budući da tvrtka ne može točno znati kada i u kojoj količini dužnici isplaćuju svoje obveze, odnosno likvidnost poduzeća ovisi o njihovoj solventnosti. U našem primjeru, razina brzog koeficijenta likvidnosti je niža od preporučene vrijednosti (0,8 - 1) i ukazuje na to da količina likvidne imovine poduzeća ne udovoljava zahtjevima trenutne solventnosti.

Trenutni omjer likvidnosti (ili koeficijent premaz) za razdoblje izvještajnog razdoblja smanjio se za 0,24, dosegnuvši 0,6 do kraja godine. Tvrtka samo 60% pokriva kratkoročne dužničke obveze prema tekućoj imovini.

Za jasnoću navedenih zaključaka moguće je koristiti grafikone, čiji se izgradnja temelji na usporedbi apsolutnih količina likvidnih sredstava s kratkoročnim dužničkim obvezama.

Potreban element financijske analize je proučavanje rezultata financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća, koje karakteriziraju iznos dobiti ili gubitka.

Dobit je standard uspješnog rada poduzeća. Veličina dobit ovisi o proizvodnji, opremi, prodaji i komercijalnim aktivnostima poduzeća. Zbog dobit, dužničke obveze poduzeća pred vjerovnicima i ulagači su otplaćeni.

Analiza financijskih rezultata uključuje procjenu sljedećih pokazatelja dobiti: bruto, dobit od prodaje, dobit prije oporezivanja, dobit od uobičajenih aktivnosti, neto dobit poduzeća.

Konačni financijski rezultat (neto dobit ili gubitak) sastoji se od financijskog rezultata iz konvencionalnih aktivnosti, kao i drugih prihoda i rashoda.

Rezultati analize koriste se za donošenje ekonomskih odluka usmjerenih na učinkovito korištenje resursa, izbor najbolje investicijske opcije, potkrijepljenja izgledi za razvoj poduzeća, itd.

Tablica 2.13 - Analiza dinamike financijskih rezultata poduzeća

Prema tablici, može se vidjeti da se iznos dobiti prije oporezivanja povećao u izvještajnoj godini četiri puta. To je dovelo do odgovarajućeg povećanja dobit koji ostaje na raspolaganju poduzećem. U dinamici financijskih rezultata mogu se primijetiti sljedeće pozitivne promjene.

Neto dobit raste brže od profita od prodaje i dobiti prije oporezivanja.

Povećanje ukupne dobiti posljedica je povećanja dobit od prodaje proizvoda za 26,9985 rubalja, ili za 29,4%, kao i smanjenje ne-delaimal troškova do 88125 rubalja, ili 23,5%. U isto vrijeme, dinamika financijskih rezultata uključuje negativne promjene. U izvještajnoj godini, u usporedbi s prethodnim razdobljem došlo je do smanjenja ostalog prihoda od prodavatelja na 5739 rubalja ili 6%.

Razmotrite utjecaj čimbenika na relativnu promjenu u iznosu oporezivog profita. Ako promjena indikatora doprinosi povećanju profita, faktor je pozitivan i obrnuto.

1. Utjecaj povećanja iznosa dobiti od prodaje iznosom oporezive dobiti: 269958/316113 * 100 \u003d + 85,3%.

2. Učinak povećanja ostalih poslovnih prihoda na iznos oporezive dobiti: 1156334/316113 · 100 \u003d + 365%.

3. Utjecaj smanjenja prihoda od ne-prihoda na vrijednost oporezive dobiti: -5739 / 316113 · 100 \u003d - 1,8%.

4. Učinak povećanja drugih operativnih troškova na iznos oporezive dobiti: 98963/316113 · 100 \u003d - 31,3%.

5. Utjecaj smanjenja troškova validacije za vrijednost oporezive dobiti: -88125 / 316113 · 100 \u003d + 28%.

6. Sažetak čimbenika: 85.3 + 365 - 1,8 - 31,3 + 28 \u003d 445,2

Rezultati faktorske analize pokazali su da je povećanje dobiti drugih poslovnih prihoda (365%) i iznos prodaje (85,3%) imao najveći utjecaj na povećanje oporezive dobiti. Negativan utjecaj na veličinu dobiti uzrokovan je povećanjem drugih operativnih troškova. Slijedom toga, smanjenje troškova i povećanja prihoda su rezerve poduzeća dobiti.

Kako bi se procijenila učinkovitost korištenja resursa konzumiranih u proizvodnom procesu, primjenjuju se pokazatelji profitabilnosti.

Pokazatelji profitabilnosti karakteriziraju relativni prinos ili profitabilnost raznih aktivnosti poduzeća. Oni su u potpunosti od profita, odražavaju konačne rezultate upravljanja, budući da njihova vrijednost pokazuje omjer učinka s gotovinskim ili korištenim resursima. Pokazatelji se mjere u relativnim vrijednostima (postotci, koeficijenti).

1. isplativost (R s) karakterizira omjer dobiti od prodaje proizvoda (PR) do pune cijene prodaje (s p),%:

Koeficijent pokazuje razinu profita po 1 rublje provedenih sredstava. Općenito se izračunava na poduzeću, pojedinačne podjele i vrste proizvoda.

2. Profitabilnost prodaje (R N) mjeri se omjerom dobiti za obujam prodaje. Prodaja je izražena od strane Indikatora prihoda od prodaje proizvoda za minus porez na dodanu vrijednost, trošarine i slične obvezne uplate.

Ovisno o pokazatelju dobiti, profitabilnost prodaje razlikuju:

a) kao omjer dobiti od prodaje (PR) prihoda od prodaje (r PR),%:

R PR \u003d (n R / u p) · 100%, (2.27)

b) kao stav oporezive dobiti (PN) prihodima od prodaje (R N),%:

R n \u003d (n / u PV) · 100% (2.28)

c) kao omjer neto dobiti (p h) prihodima od prodaje (RH),%:

RH \u003d (pH / u p) · 100% (2.29)

Profitabilnost prodaje karakterizira učinkovitost poduzetničkih aktivnosti: pokazuje koliko je dobit primljeno od prodaje rublja. Izračunava se u cijelom poduzeću, pojedinačne vrste proizvoda.

3. Koeficijenti profitabilnosti kapitala izračunavaju se omjerom dobiti na prosječni godišnji kapital i njezinih sastavnih dijelova. Prilikom izračunavanja koeficijenata koristi se oporeziva dobit (PN), neto dobit (P h).

Ovisno o vrsti kapitala, pokazatelji profitabilnosti razlikuju se. a) profitabilnost cjelokupne imovine (R i) - kao stav oporezive dobiti poduzeća na prosječnu godišnju vrijednost imovine poduzeća,%:

R i \u003d (n /<И>) · 100%, (2.30)

<И> - prosječna godišnja vrijednost imovine poduzeća, utvrđena prema stanju bilance kao srednje tarifne vrijednosti na početku i na kraju analiziranog razdoblja, utrljaj:

<И> \u003d (BB H + WB K) · 0.5, (2.31)

WB H, valuta od WB-a (ukupna vrijednost nekretnina), odnosno, na početku i na kraju izvještajnog razdoblja, što je jednak zbroju rezultata Odjela I i II od ravnoteže bilance

Wb \u003d i r ab + II r ab (2.32)

Koeficijent pokazuje koliko je novčanih mina koje je poduzeće primilo od jedinice vrijednosti imovine (imovine), bez obzira na izvore privlačnosti sredstava.

b) profitabilnost kapitala (r IC) izračunava se omjerom neto dobiti na prosječnu godišnju vrijednost vlastitog (dioničkog) kapitala,%:

R sk \u003d (p h /<СК>) · 100%, (2.33)

<СК> - prosječni godišnji trošak kapitala, definiran kao prosječni učinkovit rezultat vlastitih izvora sredstava poduzeća (sažetak Odjeljka III od bilance) na početak (CK N) i kraj (sk k) analizirano razdoblje, utrljati:

Sc \u003d (sk n + sk k) · 0,5 (2.34)

Koeficijent igra važnu ulogu u procjeni razine dionica dioničara poduzeća na burzi.

Profitabilnost nekretnine razlikuje se od profitabilnosti odgovarajućeg kapitala, budući da se u prvom slučaju ocjenjuju svi izvori financiranja, uključujući vanjske, au drugoj vlastitoj vlastitoj.

Ako posuđeni fondovi donose više profita od plaćanja kamata na ovaj pozajmljeni kapital, tada se razlika može koristiti za povećanje povrata kapitala. Međutim, u slučaju da je profitabilnost imovine manje od postotaka isplaćenih za posuđene fondove, utjecaj sredstava prikupljenih na aktivnosti poduzeća trebaju se procijeniti negativno.

Analiza pokazatelja profitabilnosti temelji se na računovodstvenim izvješćivanju podataka (obrascu br. 1, 2) koristeći analitičku tablicu 2.14.

Tablica 2.14 - Dinamika koeficijenata profitabilnosti

Tablica vam omogućuju crtanje sljedećih zaključaka.

Općenito, poduzeće ima poboljšanje korištenja imovine. Iz svake rublje sredstava ugrađenih u imovinu, tvrtka je dobila dobit u izvještajnoj godini nego u prethodnom razdoblju. Ako je ranije, svaka rublja ugrađena u imovinu donijela je gotovo 5 kopecks. Dobit, sada - 19 Kopecks.

Profitabilnost temeljnog kapitala povećala se tijekom izvještajnog razdoblja za 20 postotnih bodova. Također povećana profitabilnost neto dobiti. Uzrok pozitivnih promjena u razini profitabilnosti bio je vodeće stope rasta primljene od rezultata financijskih i gospodarskih aktivnosti (dobit prije oporezivanja) i neto dobiti, u usporedbi s stopom rasta imovine i prodaje. Povećanje profitabilnosti prodaje može značiti povećanje potražnje za proizvodima, poboljšavajući njegovu konkurentnost.

U isto vrijeme došlo je do smanjenja razine profitabilnosti troškova izračunatih profitom od prodaje. Omjer profitabilnosti prodaje izračunat je na oporezivoj dobiti, iznad razine profitabilnosti prodaje, izračunata na dobit od prodaje.

U domaćoj poslovnoj praksi se koristi sustav kriterija za određivanje nezadovoljavajuće bilančne strukture i mogućnost oporavka ili gubitka solventnosti poduzeća.

Pokazatelji za procjenu strukture ravnoteže su:

Tekući omjer likvidnosti;

Omjer imovine vlastitog sredstva.

1. Sadašnji omjer likvidnosti karakterizira ukupnu sigurnost poduzeća obrtničkim kapitalom za obavljanje gospodarskih aktivnosti i pravovremenu otplatu hitnih obveza poduzeća. Za izračun koeficijenta trenutne likvidnosti (K1) se koristi formula:

PA - ishod odjeljka II ravnoteže bilance;

VP - rezultat odjeljka V obveze bilance;

630, 640, 650 - odgovarajuće linije bilance.

Regulatorna vrijednost na 1 ≥ 2.

2. Koeficijent pružanja vlastitih sredstava karakterizira prisutnost vlastitog obrtnog kapitala od poduzeća potrebnog za njegovu financijsku stabilnost.

Koeficijent od pružanja vlastitih sredstava (K2) se definira kao omjer razlike između količina izvora vlastitih sredstava (sažetak Odjeljka III od bilance) i stvarne vrijednosti dugotrajne imovine ( Rezultat odsjeka balansa imovine) na stvarnu vrijednost troškova obrtnog kapitala (ukupno II Odjeljak Asqued Asset) Formulom:

Iiii - ishod bilance III.

Ia - ishod odjeljka I od ravnoteže bilance;

IIA - rezultat odjeljka II ravnoteže bilance.

Regulatorna vrijednost k 2 ≥ 0,1.

Osnova za prepoznavanje strukture bilance poduzeća je nezadovoljavajuća je provedba jednog od sljedećih uvjeta:

Koeficijent tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog razdoblja je manji od 2;

Koeficijent odredbe vlastitih sredstava na kraju izvještajnog razdoblja je manji od 0,1.

3. Uz nezadovoljavajuću strukturu bilance za provjeru stvarnih mogućnosti poduzeća za obnovu svoje solventnosti izračunava koeficijent oporabe solventnosti u razdoblju od 6 mjeseci, određeno formulom:

Na 1f - stvarna vrijednost (na kraju izvještajnog razdoblja) trenutnog koeficijenta likvidnosti (K1);

K 1n - vrijednost trenutnog koeficijenta likvidnosti na početku izvještajnog razdoblja;

Na 1norm - regulatornu vrijednost trenutnog koeficijenta likvidnosti;

Na 1norm \u003d 2;

6 - razdoblje oporavka solventnosti u mjesecima;

T - razdoblje izvješćivanja u mjesecima.

Regulatorna vrijednost k 3 ≥ 1.

Koeficijent oporavka solventnosti izračunava se ako barem jedan od koeficijenata K1, K 2 uzima vrijednost manju od normativnog.

Koeficijent oporabe solventnosti koji čini vrijednost veću od 1 ukazuje na prisutnost stvarne prilike od poduzeća u bliskoj budućnosti kako bi se vratila njegova solventnost.

Koeficijent oporabe solventnosti koji čini vrijednost manju od 1 ukazuje na to da tvrtka u bliskoj budućnosti (u roku od 6 mjeseci) nema stvarnu priliku za obnovu solventnosti.

K1N \u003d 1666306/1895031 - (10943 + 83084 + 71617) \u003d 0,96

K 1f \u003d 2389253/4065627 - (12047 +78816 +400804) \u003d 0,66

K 2N \u003d 3534015 - 6095813/1666306 \u003d - 1.5

K 2f \u003d 4599513 - 8706995/2389253 \u003d - 1.7

Koeficijenti K 1 i K2 u vrijeme procjene su niži od preporučene razine, u vezi s kojom se izračuna koeficijent oporabe solventnosti K3.

K3 \u003d 0.66 + 6/12 * (0.66 - 0.96) / 2 \u003d - 0.405

6 - razdoblje oporavka solventnosti (u mjesecima), usvojen za izračun;

12 - razdoblje izvješćivanja (u mjesecima) prema godišnjem računovodstvenom izvješćivanju.

Rezultati izračuna se izrađuju u analitičkom tablici.

Ovi izračuni omogućuju vam da nacrtate sljedeće zaključke:

1. Koeficijent tekuće likvidnosti na kraju izvještajnog razdoblja je manji od 2, što pokazuje nedostatak obrtnog kapitala za pokrivanje kratkoročnog duga poduzeća.

2. Koeficijent od pružanja vlastitih sredstava u vrijeme procjene strukture bilance je manji od 0,1, odnosno tvrtka doživljava financijsku nestabilnost zbog nedostatka vlastitih sredstava za obnavljanje kratkotrajne imovine.

3. Društvo ima nezadovoljavajuću bilančnu strukturu, budući da je sadašnji omjer likvidnosti i koeficijent vlastitih sredstava ispod regulatornih vrijednosti.

4. Koeficijent oporavka Manje od 1, dakle, tvrtka nema mogućnost vraćanja solventnosti u roku od šest mjeseci od datuma ocjenjivanja.

3.1 Konceptualni pristup procjeni financijskog stanja poduzeća

Najvažnije zadaće financijskog upravljanja na razini industrijskog poduzeća uključuju: procjenu stvarno sadašnje razine solventnosti, procjenu razine upravljanja imovinom, procjena stupnja ovisnosti o vanjskim izvorima financiranja, kao i izračun pokazatelja koji karakteriziraju promjenu razine poslovanja, ekonomske i financijske profitabilnosti.

Navedeni zadaci su usko povezani. Stoga, samo njihovo sistemsko rješenje, samo njihovi kumulativni rezultati mogu dati objektivnu sliku o financijskom stanju poduzeća. Kvalitativna dijagnoza financijskih parametara Društva omogućuje korištenje podataka dobivenih i za ispravljanje postojeće razvojne strategije i za dizajn novog.

Postoje različiti pristupi financijskoj analizi, ovaj se problem može smatrati iznutra poduzeća i izvana.

Unutarnja analiza je potrebna za samog poduzeća za učinkovitije planiranje i upravljanje njegovim aktivnostima.

Prilikom formiranja tekućih i dugoročnih planova, prvo je ocijenjeno stvarni financijski položaj poduzeća, a zatim se određuje učinak predloženih strategija ponašanja u budućnosti. U pravilu, zadaci usmjereni na prilagodbu financijske politike poduzeća stavljaju njezina uprava. Rezultat analize domaćeg korisnika je skup odluka uprave - kombinacija različitih mjera usmjerenih na optimizaciju proizvodnje i prodaje poduzeća proizvoda, uzimajući u obzir utjecaj promjena u makro i mikroekonomsko okruženje.

Svako poduzeće, kao subjekt tržišnih odnosa, interagira s drugim gospodarskim agentima. To uključuje dobavljače, potrošače, zajmodavce, investitore itd. Istraživanje Društva od strane organizacija trećih strana odnosi se uglavnom na provedbu određenih planova za ovo poduzeće: akvizicije, kreditiranje, zaključne i provedbene ugovore. U tom slučaju, rezultati financijske analize namijenjeni su vanjskim korisnicima. Organizacije koje pružaju kredite prvenstveno su zainteresirane za analizu likvidnosti poduzeća. Budući da su zaista dobiveni samo kratkoročni krediti, najbolje je ispuniti sposobnost poduzeća da ispuni te obveze može se točno cijeniti analizom likvidnosti. Nositelji dionica tvrtke žele znati o razini likvidnosti, uglavnom o njegovoj sposobnosti da služe dugove, to jest, da plati kamatu i otplatili skupni iznos. Moguće je procijeniti tu sposobnost analizom strukture kapitala poduzeća, glavnih izvora i korištenja sredstava, profitabilnosti poduzeća za dugo razdoblje i predviđanje procjene profitabilnosti u budućnosti. U odnosu na vanjsko upravljanje, glavni pokazatelj je stopa prihoda ulaganja u različite imovine i učinkovitost upravljanja te imovine.

Razlike u formulaciji zadataka analize povezane su s razlikama u odabiru pokazatelja koji određuju upravljačke rješenja unutarnjih i vanjskih korisnika informacija. Naravno, mogu se razlikovati pokazatelji, jednako važni i za vanjske i unutarnje analitičare (na primjer, likvidnost, vrijednost novčanog toka, itd.). Međutim, za svaku od ovih skupina postoji poseban skup pokazatelja koji određuju pri donošenju odluke o poduzimanju poduzeća. Tako je analiza financijskog stanja poduzeća prethodila sigurnost da će se ovaj rad obaviti s čije je stajalište.

Glavna problematična pitanja koja proizlaze i uzimaju u obzir tijekom financijske analize poduzeća su identificirati trendove i obrasce razvoja poduzeća u proučavanju razdoblja; identificiranje "uska" mjesta proizvodnje i stupanj njihovog utjecaja na financijsko stanje; identificiranje rezervi koje se mogu koristiti za poboljšanje financijskog stanja.

Financijska analiza uključuje proučavanje financijskih izvješća sadržanih u takvim izvorima informacija kao "bilanca poduzeća", "račun dobiti i gubitka", "izvješće o kapitalnom kretanju", "informacije o trošku proizvodnje i prodaje proizvoda (radovi) , usluge) "," informacije o prisutnosti i kretanja dugotrajne imovine (fondova) i druge nefinancijske imovine ", broj drugih, unutarnji i vanjski za određeno poduzeće.

Navedeni financijski izvještaji obavljaju brojne važne funkcije. Prvo, daje ideju o sredstvima i obvezama poduzeća na određenoj točki, obično na kraju godine ili kvartala. Ovaj obrazac je poznat kao ravnoteža. Drugo, račun dobiti i gubitka sadrži informacije o prihodima, troškovima, porezima, dobit poduzeću za određeno vrijeme. Ali ako je ravnoteža trenutna fotografija financijskog stanja poduzeća, izvješće o dobiti i gubitku privlači sliku profitabilnosti poduzeća tijekom cijelog razdoblja. Iz tih dokumenata, neki derivati \u200b\u200bse mogu dobiti, na primjer, na zadržanoj dobiti ili na izvore formiranja i korištenja sredstava. Da biste odgovorili na pitanja o tome koliko sredstava trebaju poduzeće u budućnosti i što će biti uzrokovano ovim potrebama, primjenjivat će se takve analitičke instrumente, kao izradu izvješća o izvorima i korištenju sredstava, podacima o novčanom toku.

Izračun proizvodnog kapaciteta i planiranje proizvodnje i gospodarske aktivnosti OJSC SHU Obukhovskaya

Izračun propusnosti rudnika prikazan je kao planogram (sl. 1) Može se zaključiti da kao rezultat izračuna proizvodnog kapaciteta poduzeća, "uska" mjesta za proizvodne kapacitete nisu otkrivene. Sl. 1 propusnost mina 3. Planiranje proizvodnje na min 3.1 Proizvodni plan u rudniku ugljena u fizičkim uvjetima u rudarstvu ugljena za ...

Odgovorite na pitanje kako je ispravno poduzeće upravljalo financijskim sredstvima tijekom razdoblja prethodnog datuma. Nakon analize glavnih tehničkih i ekonomskih pokazatelja, može se zaključiti da financijska situacija LLC Obukhovsky Shupbzavoda uzrokuje da je vodstvo izraditi hitne mjere za poboljšanje. Metodologija za analizu financijskog stanja poduzeća uključuje ...

U gravitaciji bloka vanjskih uvjeta, potreban blok i unutarnju jedinicu filtra u strukturi motiva. Slika također pokazuje prisutnost značajki u strukturi motivacije profesionalnih aktivnosti mina. Za podzemne radnike karakteristični su predominant vanjskih motiva. Koeficijent korelacije spearmana [- 0,77]; Pearson koeficijent korelacije [- 0,78]), to jest, veza ...

Tvrtka je neovisni poslovni subjekt stvoren za poslovne aktivnosti, koje se provode kako bi se izvršila dobit i zadovoljio društvene potrebe.

Prema financijskom stanju poduzeća znači sposobnost poduzeća za financiranje njegovih aktivnosti. Odlikuje se sigurnosti financijskih sredstava potrebnih za normalno funkcioniranje poduzeća, prikladnost njihovog plasmana i učinkovitosti korištenja, financijskih odnosa s drugim pravnim osobama i pojedincima, solventnosti i financijskom stabilnošću.

Financijsko stanje poduzeća može biti održivo, nestabilno i kriza. Sposobnost tvrtke pravodobno plaćanja, financiranje njihovih aktivnosti na proširenoj osnovi ukazuje na njegovo dobro financijsko stanje. Financijsko stanje poduzeća ovisi o rezultatima njegove proizvodnje, komercijalne i financijske aktivnosti. Ako se uspješno provode proizvodni i financijski planovi, to pozitivno utječe na financijsko stanje poduzeća, a naprotiv, kao rezultat neuspjeha u ispunjavanju plana proizvodnje i plana prodaje, prihod se smanjuje i količina dobiti se smanjuje , dakle, financijsko stanje poduzeća i njezina solventnost pogoršava.,

Održivi financijski položaj zauzvrat ima pozitivan utjecaj na obavljanje proizvodnih planova i osiguravanje potreba potrebnih resursa. Stoga su financijske aktivnosti kao sastavni dio gospodarskih aktivnosti usmjereni na osiguravanje sustavnog primitka i potrošnje novca resursa, ispunjavanja izračunate discipline, postizanje racionalnih razmjera vlastitih i pozajmljenih kapitala i njegove najučinkovitije korištenje. Glavni cilj financijskih aktivnosti je odluka, gdje, kada i kako koristiti financijska sredstva za učinkovito razvoj proizvodnje i dobiti maksimalnu dobit.

Preživjeti u tržišnoj ekonomiji i spriječiti stečaj poduzeća, potrebno je dobro znati kako upravljati financije, koje bi trebalo biti struktura kapitala u sastavu i izvorima obrazovanja, koji udio treba zauzeti vlastite i posuđene fondove. Takvi pojmovi tržišnog gospodarstva poznati su i kao poslovna aktivnost, likvidnost, solventnost, kreditno sposobnost poduzetništva, prag profitabilnosti, financijska stabilnost (sigurnosna zona), stupanj rizika, učinak financijske poluge i druge, kao i metode njihove analize.

Stoga je financijska analiza značajan element financijskog upravljanja i revizije, gotovo svi korisnici financijskog izvješćivanja poduzeća koriste metode financijske analize za donošenje odluka o optimizaciji njihovih interesa.

Vlasnici analiziraju financijska izvješća za povećanje profitabilnosti kapitala, osiguravajući stabilnost povećanja poduzeća. Lenders i investitori analiziraju financijska izvješća kako bi se smanjili rizici na zajmovima i depozitima. Može se čvrsto reći da je kvaliteta odluka donesenih u potpunosti ovisi o kvaliteti analitičkog potkrijepljenja rješenja.

Svrha analize sastoji se ne samo uspostaviti i procjenjivati \u200b\u200bfinancijsko stanje poduzeća, već i da stalno obavlja rad s ciljem poboljšanja njegovog poboljšanja. Analiza financijskog stanja poduzeća pokazuje koja područja je potrebno provesti ovaj rad, omogućuje prepoznavanje najvažnijih aspekata i najslabije pozicije u financijskom stanju poduzeća. U skladu s tim, rezultati analize daju odgovor na pitanje o tome što su najvažniji načini za poboljšanje financijskog stanja poduzeća u određenom razdoblju njezinih aktivnosti. No, glavna svrha analize je identificirati i eliminirati nedostatke u financijskim aktivnostima i pronaći rezerve za poboljšanje financijskog stanja poduzeća i njezine solventnosti. Da bi se procijenila održivost financijskog stanja poduzeća, koriste se cijeli sustav pokazatelja koji karakteriziraju promjene:

kapitalne strukture poduzeća za njegovo plasman u izvore obrazovanja;

učinkovitost i intenzitet njegove uporabe;

solventnost i kreditna sposobnost poduzeća;

pričuvu njegove financijske stabilnosti.

Pokazatelji bi trebali biti takvi da svi oni koji su povezani s gospodarskim odnosima mogu odgovoriti na pitanje kako je pouzdano tvrtka kao partner, dakle, odlučuje o ekonomskoj profitabilnosti nastavka odnosa s njim. Analiza financijskog stanja poduzeća temelji se uglavnom na relativnim pokazateljima, budući da su pokazatelji apsolutnog bilance u uvjetima inflacije gotovo nemoguće dovesti do usporedivog izgleda. Relativni pokazatelji mogu se usporediti s:

općenito prihvaćeni "standardi" za procjenu stupnja rizika i predviđanja mogućnosti stečaja;

slični podaci iz drugih poduzeća, koji omogućuju identificiranje snaga i slabosti poduzeća i njegove sposobnosti;

slični podaci za prethodne godine za istraživanje trenda poboljšanja ili pogoršanje financijskog stanja poduzeća.

Osnovne zadatke analize:

pravovremena identifikacija i uklanjanje nedostataka u financijskim aktivnostima, te potraga za rezervama za poboljšanje financijskog stanja poduzeća, njezina solventnosti;

prognoziranje mogućih financijskih rezultata, ekonomsku profitabilnost, na temelju stvarnih uvjeta za gospodarske aktivnosti i dostupnost vlastitih i posuđenih resursa, razvoj financijskih državnih modela na različite načine korištenja resursa;

razvoj specifičnih aktivnosti usmjerenih na učinkovitije korištenje financijskih sredstava i jačanje financijskog stanja poduzeća.

Analiza financijskog stanja Društva bavi se ne samo glavama i relevantnim uslugama poduzeća, već i njegovih osnivača, investitorima kako bi se proučavala učinkovitost korištenja resursa, banke za procjenu uvjeta za kreditiranje i određivanje stupnja rizika, dobavljači za pravovremenu primanje plaćanja, porezni inspektori za ispunjavanje plana primitka sredstava u proračunu, itd.

Glavna svrha financijske analize je da se dobije mali broj ključnih parametara koji daju objektivnu i točnu sliku financijskog stanja poduzeća, dobit i gubitke, promjene u strukturi imovine i obveza, u naselja s dužnicima i vjerovnicima. U isto vrijeme, analitičar i upravitelj (menadžer) mogu biti zainteresirani za sadašnje financijsko stanje poduzeća i njezinu projekciju na najbliže ili udaljenije perspektive, tj. Očekivani parametri financijskog statusa.

Ali ne samo da privremene granice ne određuju alternativu ciljeva financijske analize. Oni također ovise o ciljevima subjekata financijske analize, tj. Posebni korisnici financijskih informacija.

Ciljevi analize postižu se kao rezultat rješavanja određenog međusobno povezanog skupa analitičkih zadataka. Analitička zadaća je specificanje ciljeva analize, uzimajući u obzir organizacijske, informacije, tehničke i metodološke sposobnosti analize. Glavni čimbenik, na kraju, je veličina i kvaliteta izvornih informacija. Treba imati na umu da je povremeni računovodstveni ili financijski izvještaji poduzeća samo "sirove informacije", pripremljene tijekom provedbe računovodstvenih postupaka u poduzeću.

Za donošenje odluka o upravljanju proizvodnjom, prodajom, financiranjem, ulaganjima i inovacijama, upravljanje je potreban stalno poslovno svijest o relevantnim pitanjima, što je rezultat odabira, analize, procjene i koncentracije početnih sirovih informacija, potrebno je analitičko čitanje izvora podatke na temelju svrhe analize i upravljanja.,

Glavno načelo analitičkog čitanja financijskih izvješća je deduktivna metoda, tj. Od zajedničkog do privatnog, ali treba nanositi više puta. Tijekom takve analize, kao što je bilo, povijesni i logički slijed ekonomskih činjenica i događanja, fokus i moć utjecaja na njihove rezultate.

Uvođenje novog plana računovodstvenog računa, dovođenje oblika računovodstva u veću usklađenost sa zahtjevima međunarodnih standarda uzrokuje potrebu korištenja nove metodologije financijske analize koja zadovoljava uvjete tržišne ekonomije. Ova tehnika je potrebna za razumni izbor poslovnog partnera, određivanje stupnja financijske održivosti poduzeća, procjenu poslovnih aktivnosti i učinkovitosti poduzetničke aktivnosti.

Glavni (iu nekim slučajevima jedini) izvor informacija o financijskoj aktivnosti poduzeća je računovodstvene izjave koje su postale javne. Izvještaj o poduzeću u tržišnoj ekonomiji temelji se na generalizaciji podataka o financijskom računovodstvu i informativna je veza koja povezuje poduzeće s društvom i korisnicima poslovnih partnera o informacijama o aktivnostima poduzeća.

U određenim slučajevima, samo računovodstveno izvješćivanje nije dovoljno za provedbu ciljeva financijske analize. Odvojeni korisničke skupine, kao što su upravljanje i revizori, imaju sposobnost privlačenja dodatnih izvora (proizvodne i financijske računovodstvene podatke). Ipak, najčešće godišnje i tromjesečno izvješćivanje jedini su izvor vanjske financijske analize.

Metodologija financijske analize sastoji se od tri međusobno povezanih blokova:

• 1) analiza financijskih rezultata poduzeća;
• 2) analiza financijskog stanja;
• 3) Analiza učinkovitosti financijskih i gospodarskih aktivnosti.

Glavni izvor informacija za analizu financijskog stanja je bilanca poduzeća (obrazac N1 godišnje i tromjesečno izvješćivanje). Njegova vrijednost je toliko velika da se analiza financijskog stanja često naziva analizom ravnoteže. Izvor podataka za analizu financijskih rezultata je izvješće o financijskim rezultatima i njihovoj uporabi (obrazac N 2 godišnje i tromjesečno izvješćivanje). Izvor dodatnih informacija za svaki od blokova financijske analize služi za bilancu (obrazac N 5 godišnjeg izvješćivanja).

Pitanja:

1. Ciljevi, ciljevi i metode za analizu financijskog stanja

2. Analiza imovine i izvora financiranja

3. Analiza likvidnosti i solventnosti

4. Analiza financijske stabilnosti

5. Analiza financijskih rezultata poduzeća

6. Analiza novčanih tokova

7. Analiza poslovanja poduzeća

8. Evaluacija vjerojatnosti stečaja

1. Ciljevi, ciljevi i metode za analizu financijskog stanja

Financijska situacija je najvažnija karakteristika poslovne aktivnosti i pouzdanosti poduzeća. Rezultati ekonomske analize daju odgovor na pitanje, koji su najvažniji načini za poboljšanje financijskog stanja poduzeća u određenom razdoblju njezinih aktivnosti. Svrha analize sastoji se ne samo uspostaviti i procjenjivati \u200b\u200bdržavu poduzeća, već i da stalno obavlja posao usmjeren na njegovo poboljšanje.

Glavne zadaće financijske analize Društva su:

Udio vlastitih sredstava u prometu je više od 10%,

Nedostatak nepokrivenih gubitaka, dospjelih dugova itd.

Indikatori strukture i dinamike Bilanca je važna za razumijevanje cjelokupne slike financijskog stanja. Uspoređujući strukturne promjene u imovini i odgovornosti, može se zaključiti da je kroz koji izvori bili priliv novih sredstava iu kojem imovinu ta sredstva ulažu. Pogoršanje financijske situacije može se ocjenjivati \u200b\u200bnuspojavom između veličine kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Razlika između njih će pokazati prisutnost (+) ili nepovoljnog položaja (-) vlastitog radnog kapitala.

Pri analizi imovine treba saznati zbog onoga što su vrste imovine promijenile ukupnu vrijednost imovine. U tom slučaju poželjno je povećati specifičnu težinu kratkotrajne imovine kao najlikvidniji dio imovine i njihov najbrži rast u usporedbi s dugoročnoj imovini.

Detaljnija procjena kompozicije, strukture i dinamike obrtnog kapitala donijet će razumne zaključke o mobilnosti kratkotrajne imovine, eventualno nerazumno ometanje sredstava potraživanjima ili nelikvidnim rezervama vrijednosti inventara.

Uspoređujući tempo promjena u bilanci i prihodima od prodaje, moguće je zaključiti o ubrzavanju ili usporavanju prometa kratkotrajne imovine. Smanjenje udjela mobilnih sredstava, usporavanje prometa kratkotrajne imovine ukazuje na pogoršanje financijskog stanja.

Analiza strukture i dinamike Obveze omogućuju uspostavljanje mogućih uzroka financijske stabilnosti (nestabilnosti) organizacije. U isto vrijeme, procjenjuje se na promjene u izvorima financijskih sredstava. Strast za udjelom kapitala zbog bilo kojeg od izvora doprinosi povećanju financijske održivosti organizacije, a prisutnost zadržane dobiti smatra se izvorom nadopunjavanja obrtnog kapitala i rezerve smanjenja obveza, kao financijske snage.

Potrebno je detaljno procijeniti dinamiku i strukturu posuđenih fondova, posebno kratkoročnih, privlačnih podataka o njihovom sastavu sadržanom u privitku na bilancu. Istovremeno obratite pozornost na naglog porasta najopasnije za financijsko stanje duga (prije proračuna i izvanproračunskih fondova, dospjelih dugova).

Preporučljivo je usporediti ne samo apsolutne iznose, već i stope rasta potraživanja i obveza, jer se moraju uravnotežiti jedni druge.

Pogoršanje u financijskoj situaciji organizacije može se ocjenjivati \u200b\u200bpromjenom potraživanja i obveza:

Sharp rast i povećanje udjela potraživanja u sastavu kratkotrajne imovine znači pogoršanje stanja izračuna, slabljenje kontrole nad pravovremenom proračuna, smanjuje likvidnost bilance;

Dosljedne razlike u dinamici i količini potraživanja i plaća mogu značiti povredu u disciplini plaćanja, disproporcije između potraživanja i obveza.

Analiza dinamike valute ravnotežeStrukture imovine i obveza omogućuju zaključci o financijskom položaju organizacije. Smanjenje ravnoteže razmjene valuta tijekom izvještajnog razdoblja može ukazivati \u200b\u200bna smanjenje prometa sredstava, smanjenje imovine potencijala pod utjecajem različitih čimbenika (nesolventnost organizacije ili njezinih partnera, provedbu dijela imovine, itd.). U stabilnim uvjetima povećanje ravnoteže ravnoteže se procjenjuje pozitivno, a smanjenje je negativno.

3. Analiza likvidnosti i solventnosti

Financijsko stanje organizacija može se procijeniti na temelju integriranih bilančnih stavki, koji se kombiniraju u četiri skupine:

1) pokazatelji likvidnosti i solventnosti;

2) pokazatelji financijske stabilnosti;

3) pokazatelji poslovne aktivnosti;

4) pokazatelji profitabilnosti.

Prva skupina uključuje pokazatelje likvidnosti i solventnosti.

Solventnost tvrtke Zovu svoju spremnost da isplate dugove u slučaju istovremenih zahtjeva za plaćanja svih vjerovnika. Da bi se utvrdila spremnost za otplatu duga, koriste se pokazatelji solventnosti organizacije i likvidnosti ravnoteže.

Ovaj pokazatelj mjeri financijski rizik, odnosno vjerojatnost stečaja. Općenito, organizacija se smatra otapalom ako njegova opća imovina premašuje vanjske obveze. Stoga, općenitija imovina prelazi vanjske obveze, to je veći stupanj solventnosti. Dajemo pokazatelje likvidnosti i solventnosti:

Ovi pokazatelji su od interesa Ne samo za upravljanje poduzećem, već i za vanjske analize subjekata: apsolutni omjer likvidnosti - za dobavljače sirovina i materijala, brzi omjer likvidnosti - za banke, koeficijent opće likvidnosti za investitore.

Analiza likvidnosti bilance je usporedba sredstava na imovinu grupiranih stupnjem smanjenja likvidnosti, s obvezama kratkoročnih obveza, koje su grupirane po stupnju hitnosti njihove otplate.

Prva skupina (a 1) uključuje apsolutno likvidna sredstva, kao što su novčana i kratkoročna financijska ulaganja.

Druga skupina (a 2) uključuje brzo provedene imovine: to-varirati isporučeno, potraživanja, poreze na akvizicije. Njihova likvidnost ovisi o pravodobnosti pošiljke proizvoda, oblika izračuna, od potražnje za proizvodima, solventnosti kupaca itd.

Treća skupina (3) polako se ostvaruje imovina (proizvodne rezerve, nepotpuna proizvodnja, gotovi proizvod). Trebat će vam mnogo najdulje da ih pretvoriti u gotovinu.

Četvrta skupina (4) je teška olojna imovina (dugotrajna imovina, nematerijalna imovina, dugoročna ulaganja, nedovršena izgradnja, dugoročna potraživanja).

Prema tome, obveze su razbijene u četiri skupine:

P 1 - najhitnije obveze (obveze i zajmove Banke, čija se povratna razdoblja dolaze, dospjelih plaćanja);

P 2 - kratkoročni krediti banke i zajmova;

P 3 - dugoročni krediti banke i zajmova;

P 4 - vlastiti kapital, koji je na raspolaganju poduzećem.

Ravnoteža se smatra apsolutno tekućinom ako:

X\u003e p 1; 2\u003e p2; 3\u003e p 3; A 4.<П 4 .

Studija omjera skupina imovine i obveza u više razdoblja omogućit će uspostaviti trendove u strukturi bilance i njezinoj likvidnosti.

4. Analiza financijske stabilnosti

Financijsko stanje organizacije mora se procijeniti ne samo u kratkom roku, koji pokazuju pokazatelje solventnosti, ali i dugoročno kroz izračun pokazatelja financijske stabilnosti. Dajemo indikatore financijske stabilnosti: