Ralph Vince "Μαθηματικά της διαχείρισης κεφαλαίων". Ralph Vince και τα βιβλία του - Μαθηματικά της διαχείρισης κεφαλαίων και μια νέα προσέγγιση της διαχείρισης κεφαλαίων
Θα είναι περίπου ένα τέχνασμα που ο Ralph Vince περιγράφει στο βιβλίο του "Μαθηματικά της διαχείρισης κεφαλαίων"
Ας υποθέσουμε ότι θέλετε να επενδύσετε μέρος των χρημάτων, πείτε 100.000 ρούβλια και το ερώτημα προκύπτει πώς να το κάνετε με τον βέλτιστο τρόπο. Υπάρχουν δύο επιλογές. Επιλογή Ένα - αγοράστε το απόθεμα για όλα τα χρήματα, τα οποία καλούνται εδώ και τώρα, στην τιμή που προσφέρει η αγορά. Η δεύτερη επιλογή είναι να διαιρέσετε όλα τα χρήματα σε πολλά ίσα μέρη και να αγοράσετε εξαρτήματα για κάποιο χρονικό διάστημα. Για παράδειγμα, διαιρούμενο 100.000 έως 10 μέρη και αγοράστε κάθε μήνα στο ποσό των 10.000. Θεωρείται ότι δεν έχετε καμία πληροφορία σχετικά με μια βραχυπρόθεσμη τάση στην αγορά, η αγορά μπορεί εξίσου να αφορά εξίσου πάνω και κάτω. Ερώτηση: Ποια επιλογή να επιλέξετε ως πιο κερδοφόρα; Μήπως μία από τις επιλογές έχει ένα πλεονέκτημα κατά μέσο όρο;
Η απάντηση του Ralph Vince μπορεί να βρεθεί στα "Μαθηματικά Διαχείρισης Μαθηματικών" στην ενότητα "κατά μέσο όρο των τιμών για την αγορά και πώληση μετοχών". Η απάντηση του Ralph Vince είναι αναμφισβήτητη υπέρ της δεύτερης επιλογής (επιλογές για την αγορά ανταλλακτικών) και ... Εσφαλμένη!
Όσοι επιθυμούν να καταλάβουν, το συνιστούν έντονα να διαβάσει αυτό το μικρό σε 2 σελίδες του πλοιάρχου από την αρχή μέχρι το τέλος και να εντοπίσει ολόκληρη την αλυσίδα κερδοσκοπίας, η οποία οδηγεί σε εσφαλμένο συμπέρασμα. Όλη η πολυτέλεια είναι ότι ο Ralph Vince μας προσφέρει τεχνική από την κατηγορία Πώς να κερδίσετε χρήματα στο παιχνίδι στο Orlyanku. Στην Orlyhanka, επειδή δικαιολογεί τη μέθοδο του για την απολύτως τυχαία αγορά, όπου, με τα δικά του λόγια: "Δεν υπάρχει εξάρτηση από μηνιαίες τιμές των τιμών". Συνάγεται το συμπέρασμα ότι κατά μέσο όρο (εφαρμογή) για μια τέτοια αγορά, η επιλογή αγοράς των εξαρτημάτων θα είναι πλεονέκτημα. Έτσι, κύριοι, αυτή είναι η μεγαλύτερη αυταπάτη! Δεν χρειάζεται να είσαι ειδικός για τη θεωρία πιθανοτήτων και τα στατιστικά στοιχεία για να το καταλάβουμε. Είναι κατανοητό ότι, κατ 'αρχήν, δεν υπάρχει τέτοια στρατηγική, η μέθοδος, οι τεχνικοί που θα έχουν πλεονέκτημα, μετατοπίζοντας το χαλάκι. Περιμένοντας τη νίκη μιας θετικής πλευράς όταν παίζετε ένα μάτι ή τυχαία χρήματα περιπλάνηση. Για άλλη μια φορά θα τονίσουμε ότι εδώ μιλάμε για την αγορά για την οποία δεν έχετε καμία πληροφορία σχετικά με την αλλαγή τιμών, δηλ. Το 50% κατά 50% τιμή θα πάει πάνω ή κάτω - αυτό είναι το μόνο που γνωρίζετε. Ας υποθέσουμε ότι δεν είστε έμπορος, δεν διαθέτετε τεχνική ανάλυση, μην διαβάσετε νέα, αλλά θέλετε να επενδύσετε με τον βέλτιστο τρόπο. Έτσι, ο Ralph Vince είναι μόνο για εσάς και προσφέρει τεχνική κατά μέσο όρο, και λέω ότι δεν θα λειτουργήσει. Δηλαδή, η εξάτμιση αυτής της τεχνικής θα είναι ακριβώς η ίδια με οποιαδήποτε άλλη τεχνική: Είτε πρόκειται να αγοράσει όλα τα αποθέματα την ημέρα, όταν αποφασίζετε να επενδύσετε, ή την ημέρα που έδειξε μια αστρολογική πρόβλεψη ή αν θα επενδύσει Εξαρτήματα για οποιαδήποτε πιθανή λειτουργία ή αλγόριθμο από την Ημερολογιακή Ημέρα ...
Η έννοια του δισδιάστατου μοντέλου του επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι ένας αρμονικός λόγος κινδύνου στον οποίο πηγαίνει ο έμπορος και τα κέρδη που μπορεί να λάβει. Είναι αυτό το μοντέλο που χρησιμοποιείται ενεργά από τα μέσα του εικοστού αιώνα. Σύμφωνα με αυτό το μοντέλο, ο επενδυτής καθορίζει ποιο κίνδυνο θα είναι αποδεκτό γι 'αυτό και έτσι λαμβάνει το απαραίτητο εισόδημα. Ωστόσο, οι μέθοδοι που εκτιμήθηκε ο κίνδυνος ήταν μάλλον αμφίβολη. Μετά από όλα, δεν είναι μυστικό ότι μερικές φορές αρκετά μεγάλες εταιρείες υπέστησαν κατάρρευση, ακόμη και αν οι κρούσεις δεν ήταν τόσο μεγάλοι και μεγάλοι.
Το βιβλίο "Μια νέα προσέγγιση της διαχείρισης κεφαλαίων" περιγράφει μια μέθοδο διαχείρισης των επενδυτικών θέσεων, η οποία, σύμφωνα με τον συγγραφέα, είναι πολύ πιο αποτελεσματικό. Χάρη στη μέθοδο αυτή, είναι δυνατόν να αντικατασταθεί ο κίνδυνος, και αντ 'αυτού, δίνουν μεγαλύτερη προσοχή στην ανάπτυξη των σεναρίων, για τα οποία μπορεί να αλλάξει το κόστος του χαρτοφυλακίου. Έτσι, ο επενδυτής δεν θα αποθαρρυνθεί, ανεξάρτητα από την κατάσταση στην αγορά. Θα είναι σε θέση να εξαλείψει τις αλλαγές στην αξία των περιουσιακών στοιχείων που είναι επαρκώς επικίνδυνες την κατάλληλη στιγμή. Επιπλέον, το σύστημα αυτό θα εξασφαλίσει τη διανομή κερδών που συμβάλλουν καλύτερα στην επίτευξη του σκοπού κάθε συγκεκριμένου επενδυτή. Δηλαδή, θα επιτρέψει να μην ενεργήσει στην αρχή της κανονικής κατανομής των κερδών.
Το σύστημα οίνου Ralph είναι αρκετά ευέλικτο και ως εκ τούτου η αίτησή της θα καταστήσει δυνατή την απόκτηση αποτελεσμάτων, πολύ υψηλότερες από αυτές που δίνουν στους συνήθεις τρόπους διαχείρισης κεφαλαίων. Και αυτό συμβαίνει παρά το γεγονός ότι οι υπόλοιπες συνθήκες παραμένουν ίσοι. Το βιβλίο "Η νέα προσέγγιση της διαχείρισης κεφαλαίων" θα είναι χρήσιμη για να διαβάσουν τους επαγγελματίες στον τομέα των επενδύσεων, εκπρόσωποι τραπεζικών δομών και διαχειριστών κινδύνων. Η θεωρία του κρασιού Ralph για τους ιδιώτες επενδυτές, οι οποίοι έχουν το δικαίωμα να επιλέξουν τον βαθμό κινδύνου και εισοδήματος ανεξάρτητα.
Φανταστείτε την υπόθεση ότι σήμερα έχετε τεράστιες απώλειες, ως αποτέλεσμα ο λογαριασμός σας είναι άδειο, ο μεσίτης ζητά τι θα κάνετε με αυτή τη μεγάλη χρέωση στο λογαριασμό σας. Πιάσατε την έκπληξη, καθώς δεν το αναμένουν να συμβεί σήμερα. Προσπαθήστε να φανταστείτε τον εαυτό σας σε μια τέτοια κατάσταση. Τι θα έκανες? Πάρτε το φύλλο χαρτιού και γράψτε λεπτομερώς την ακολουθία των ενεργειών σας. Είναι καλύτερο να το κάνετε τώρα, έτσι ώστε αργότερα, όταν συμβεί αυτό, δεν έπρεπε να επιστρέψετε σε αυτό. Προσπαθήστε να σκεφτείτε αν υπάρχουν ερωτήσεις που θα μπορούσατε να λύσετε τώρα για να συνεχίσετε να προστατεύετε τον εαυτό σας από μεγάλες απώλειες. Μην διαβάσετε το βιβλίο "Μαθηματικά της διαχείρισης κεφαλαίου", κλείστε το και σκεφτείτε αυτές τις ερωτήσεις για κάποιο χρονικό διάστημα. Μετά από όλα, το καθήκον δεν είναι να σας κάνει να σας φτιάξουν μοιρύτερους. Προκειμένου να κερδίσετε στην αγορά forex, υπάρχει πολλή αισιοδοξία, η οποία θα βοηθήσει να περάσει από όλες τις αναπόφευκτες εκφραστικές περιόδους αποζημίωσης. Ο σκοπός του βιβλίου είναι να σας κάνει να σκεφτείτε το σενάριο της χειρότερης περίπτωσης και να σκεφτείτε το σχέδιο δράσης εκ των προτέρων αν συμβεί ένα τέτοιο σενάριο. Μετά από όλα, τίποτα δεν θα σας βοηθήσει αν δημιουργήσετε ανεξάρτητα ένα θεμέλιο που θα βασιστεί.
Περιεχόμενο του βιβλίου του Ralph Wince "Mathematics Capital Management"
- 1. Εισαγωγή
- 2. Εμπειρικές μέθοδοι
- 3. Χαρακτηριστικά του εμπορίου σταθερών κλασμάτων και χρήσιμων μεθόδων
- 4. Παραμετρικό βέλτιστο F με κανονική κατανομή
- 5. Παραμετρικές μέθοδοι για άλλες διανομές
- 6. Εισαγωγή στις μεθόδους διαχείρισης κεφαλαίου χρησιμοποιώντας μια παραμετρική προσέγγιση ενώ ταυτόχρονα εμπόριο σε διάφορες θέσεις
- 7. Συσχεσεις και αποτελεσματικά σύνορα
- 8. Γεωμετρία χαρτοφυλακίου
- 9. Διαχείριση κινδύνων
- 10. Συμπέρασμα
Οι αναγνώστες υιοθέτησαν αυτό το βιβλίο ξεπέρασε τις πιο τολμηρές προσδοκίες του συγγραφέα. Γράφτηκε με χάρη τη διάδοση της έννοιας του βέλτιστου F και προκειμένου να εξηγηθεί στην αλληλεπίδραση του αναγνώστη του με μια θεωρία χαρτοφυλακίου. Αυτό το βιβλίο γράφεται για τους μηχανισμούς. Ο συγγραφέας, μαζί με τον αναγνώστη, παίρνει ειδικά εργαλεία και κατασκευάζει πιο ισχυρά και βελτιωμένα εργαλεία - μηχανισμοί. Σε αυτά, η ποσότητα των τμημάτων είναι μικρότερη από μία. Ταυτόχρονα, ο συγγραφέας με τον αναγνώστη θα προσπαθήσει να κατανοήσει τον τρόπο με τον οποίο οι μηχανισμοί αυτοί είναι διατεταγμένοι, οι οποίοι πριν από εκείνη την εποχή ήταν μια άγνωστη τιμή.
Ταυτόχρονα, στο βιβλίο "Μαθηματικά της διαχείρισης κεφαλαίων" ο συγγραφέας προσπαθεί να αντισταθεί στη λεπτομερή εξέταση όλων των μηχανισμών, διότι θα έκανε αυτό το έργο απλά αδύνατο. Για παράδειγμα, υποστηρίζοντας τον τρόπο με τον οποίο μπορείτε να δημιουργήσετε μια μηχανή τζετ, μπορείτε να συζητήσετε όλες τις λεπτομέρειες με τις πιο λεπτομέρειες και δεν θα χρειαστεί να διδάξετε τη χημεία για να μάθετε πώς λειτουργεί το αντιδραστικό καύσιμο. Περίπου το ίδιο μπορεί να ειπωθεί για αυτό το βιβλίο. Μετά από όλα, είναι εντελώς σε πολλούς τομείς, συμπεριλαμβανομένων των στατιστικών, επηρεάζοντας τις υπολογιστικές μεθόδους.
Στατιστική και Μαθηματική Διαχείριση Κεφαλαίων
Στο έργο του, ο Vince δείχνει ότι δεν προσπαθεί να διδάξει τον αναγνώστη στα μαθηματικά. Φυσικά, αν δεν έχει άμεση ανάγκη για το κείμενο να γίνει κατανοητό σωστά. Ωστόσο, αυτό το υλικό είναι γραμμένο με τέτοιο τρόπο ώστε αν είναι ήδη διαθέσιμες οι στατιστικές και οι υπολογιστικές μέθοδοι, η εργασία αυτή θα γίνει πλήρως κατανοητή. Εάν τα δεδομένα πειθαρχίας δεν είναι διαθέσιμα σε εσάς, τότε η απώλεια ξεπλύθηκε αν θα ήταν γενικά πολύ ασήμαντη. Ταυτόχρονα, κάθε αναγνώστης δεν μπορεί απλώς να καταλάβει, αλλά και να χρησιμοποιηθεί ως επί το πλείστον μέρος του υλικού που αποκαλύπτεται στο βιβλίο.
Όπως και στο βιβλίο του, ο Ralph Vince Mathematics της διαχείρισης κεφαλαίων, στα στατιστικά στοιχεία, ορισμένες μαθηματικές λειτουργίες χρησιμοποιούνται περιοδικά στις στατιστικές. Πολύ συχνά αναφέρονται ως οι λειτουργίες της μαθηματικής φυσικής. Τέτοιες λειτουργίες είναι πέρα \u200b\u200bαπό τα όρια του υλικού, η οποία εξετάζεται επί του παρόντος. Αφαιρέστε τα στα πολύ βάθη μπορεί να είναι εκτός του πλαισίου αυτού του βιβλίου. Και αυτό είναι δυνατό από την κατεύθυνση αυτής της εργασίας. Αυτό το βιβλίο, πρώτα απ 'όλα, όχι τη μαθηματική φυσική, αλλά η διαχείριση των εμπόρων.
Επιτυχημένος έμπορος Ralph Vince "Μαθηματικά της διαχείρισης κεφαλαίων"
Ο Ralph προσπάθησε να ανταποκριθεί στα βαθύτερα θέματα που επηρεάζονται σε αυτό το βιβλίο στα άλλα έργα τους. Όλη η πληρότητα των πληροφοριών, περιείχε σε αυτά με το γεγονός ότι οι αναγνώστες του θα γνωρίζουν όλες τις λειτουργίες της μαθηματικής φυσικής και των υπολογιστικών μεθόδων. Ταυτόχρονα, είναι απαραίτητο να είμαστε καλοί διαχειριστές χρημάτων ή έμπορος. Επιπλέον, ορίζει τη γνώμη του ότι δεν υπάρχει άμεση εξάρτηση μεταξύ της εξόρυξης του εισοδήματος στην αγορά και στο μυαλό. Αυτός ο Vince ήθελε να πει ότι το μυαλό δεν καθορίζει πάντα έναν καλό έμπορο. Αλλά τι κάνει τον έμπορο του εμπόρου, αυτή είναι μια σκληρή πειθαρχία και η ψυχική δύναμη που υπερβαίνει το μυαλό είναι πολύ.
Κάθε επιτυχημένος έμπορος, πιστεύει στο βιβλίο του Ralph Vince Mathematics της διαχείρισης κεφαλαίων, την οποία ο συγγραφέας συναντήθηκε ποτέ είχε την εμπειρία μιας μεγάλης απώλειας τουλάχιστον μία φορά. Ένας καλός έμπορος διακρίνεται από ένα κοινό χαρακτηριστικό, έναν παρονομαστή. Αυτό το διακρίνει από όλους τους άλλους και είναι ένα χαρακτηριστικό γνώρισμα. Μετά από όλα, είναι ένας καλός έμπορος, σε ό, τι ζοφερή κατάσταση δεν υπάρχει καμία κατάσταση, θα πάρει ένα τηλεφωνικό σωλήνα και θα τοποθετήσει ένα ένταλμα. Μια τέτοια πράξη είναι δυνατή όταν ένα άτομο έχει πολύ μεγαλύτερες ιδιότητες από μια απλή γνώση των στατιστικών και των υπολογιστικών μεθόδων.