Korxonaning moliyaviy holati. Moliyaviy vaziyatni o'chiring

26.09.2019

Shuningdek o'qing

Elektron kim oshdi savdosining boshlanish vaqtini belgilaydigan narx takliflarini taqdim etish

YaNGI YAXSHI QO'ShIMChA QO'ShIMChA QO'ShIMChA

Boris maydoni, "bu odamning ertaklari": Sholokhovning haqiqiy insonning ishini tahlil qilish

Har doim 100 taniqli odamlarning rasmlari eng mashhur rasmlari

Korxonaning moliyaviy ahvolini dastlabki baholash vertikal, gorizontal tahlildan foydalanib, kompaniyaning balansiga ko'ra amalga oshiriladi. Vertikal tahlil sizga yakuniy ko'rsatkichlar umumlashtirish tuzilishini tavsiflash imkonini beradi. Tahlilning majburiy qismi - bu miqdorlarning dinamik seriyasi bo'lib, ularning iqtisodiy va qamrab olish manbalari tarkibidagi tarkibiy o'zgarishlarni kuzatishga imkon beradi.

Gorizontal tahlil sizga buxgalteriya hisobotining bir qismi bo'lgan ba'zi maqolalar yoki ularning guruhlaridagi tendentsiyalarni aniqlashga imkon beradi. Ushbu muvozanat balanslar varaqasining asosiy o'sish sur'atlarini hisoblashga asoslanadi.

Yillik hisobotning 1-sonli "korxonaning qoldiqlari" ning 1-sonli shaklida korxonaning mol-mulki tarkibidagi o'zgarishlar va uni shakllantirish manbalari aniqlanadi. Buning uchun, aktivlarning individual moddalarining individual maqolalari va balansning javobgarliklari, ularning hisobvarag'idagi ulush avvalgi davrga nisbatan asosiy balans buyumlari tarkibidagi og'ishlar miqdorini hisoblaydi.

Balans varag'ida keltirilgan ma'lumotlar o'z va qarzdorlik mablag'lari aylanmasi tarkibiga, bu uzoq muddatli va qisqa muddatli qarz mablag'lari aylanmasi, ya'ni balansning aylanmasida qaysi o'zgarishlar yuzaga keltirishiga imkon beradi Balansda, korxonaning kimga tegishli bo'lgan mablag'lar mavjudligini ko'rsatadi.

Korxonaning moliyaviy ahvoli ko'p jihatdan ularning ixtiyorida va ular sarmoya kiritganiga bog'liq. O'z kapitaliga ehtiyoj o'zini o'zi moliyalashtirish korxonalarining talabi tufayli amalga oshiriladi. Bu korxona mustaqilligining asosi. Biroq korxona faoliyatini moliyalashtirish faqat o'z mablag'lari hisobidan, ayniqsa kompaniya mahsulotlariga talabning mavsumiy bo'lgan hollarda, u uchun har doim ham qulay emasligini hisobga olish kerak. Keyin bankdagi katta mablag 'individual davrlarda to'planadi va boshqa davrlarga etishmaydi.

Shu bilan birga, agar korxonaning mablag'lari qisqa muddatli majburiyatlar tufayli yaratilgan bo'lsa, uning moliyaviy ahvoli beqaror bo'ladi, chunki kapital kapitalning doimiy ishi bilan doimiy operatsion ish talab etiladi, ular o'z vaqtida qaytarilishini nazorat qilishga qaratilgan va boshqalarning aylanmasida boshqalarning ishtirokida. kapital.

Shuning uchun, o'z va qarzdorlik kapitalining nisbati qanchalik optsioni, korxona moliyaviy ahvoliga bog'liq. To'g'ri moliyaviy strategiyani rivojlantirish ko'plab korxonalarga ularning faoliyati samaradorligini oshirishga yordam beradi.

Balans qoldig'i korxonani ixtiyorida, ya'ni ma'lum bir mulk va moddiy qiymatlarga investitsiya kiritish, mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish uchun korxonaning narxiga ega bo'lgan kapitalni joylashtirish to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi bepul naqd pul qolmoqda.

Aktivlar va muvozanatning majburiyatlari o'rtasida yaqin munosabatlar mavjud. Balans balans qoldig'i o'z mablag'lari o'z manbalariga ega. Uzoq muddatli aktivlarni moliyalashtirish manbai, qoida tariqasida, o'z kapitali va uzoq muddatli qarz mablag'lari hisoblanadi. Hozirgi aktivlar kapital tufayli ham, qisqa muddatli qarz mablag'lari tufayli shakllanadi. Bu mablag 'yarmida, qarzga olingan kapitaldan shakllanganligi ma'qul.

Qo'riqxonalar va xarajatlarning ko'rsatkichi, o'z turlari o'z-o'zidan barqarorlikni ta'minlash va qarzga olingan manbalar bilan ajratilgan:

moliyaviy holatning mutlaq barqarorligi (juda kam uchraydigan) - o'z mablag'lari kapitalini zaxiralash;

normal moliyaviy ahvoli - zaxira o'z mablag'lari yig'indisi va qarzga olingan mablag'lar yig'indisi bilan ta'minlanadi;

kuchsiz moliyaviy ahvoli - zaxiralar o'zlarining aylanma mablag'lari hisobidan, uzoq muddatli qarz oladigan manbalar va qisqa muddatli kreditlar va kreditlar, I.E. Muvaffaqiyatli shakllanish manbalari tufayli;

inqirozning moliyaviy ahvoli - zaxiralar o'zlarining shakllanish manbalari bilan ta'minlanmaydi; Kompaniya bankrotlik arafasida.

Shu bilan birga, quyidagi shartlar bajarilsa, moliyaviy beqaror deb hisoblanadi:

A) zaxiralar va tayyor mahsulotlar qisqa muddatli kreditlar va aktsiyalarni shakllantirishda ishtirok etadigan qarz mablag'lari miqdoridan oshadi yoki oshadi;

B) kelgusi davrlarning xarajatlari o'z aylanma mablag'lari miqdoriga teng yoki kamroq.

Agar bu shartlar bajarilmasa, unda moliyaviy ahvolning yomonlashishining tendentsiyasi.

Korxonaning moliyaviy barqarorligi - bu uzoq muddatli istiqbolda korxonaning barqarorligi hisoblanadi.

Korxonaning moliyaviy ahvolining barqarorligi joriy aktivlarda tezkor aylanma orqali tiklanishi mumkin, natijada uning rubl aylanmasiga nisbatan pasayishi ro'y beradi; aktsiyalar va xarajatlarning oqilona kamayishi; O'z aylanma mablag'ingizni ichki va tashqi manbalar hisobidan to'ldirish.

Korxonaning moliyaviy ahvolini tavsiflovchi ko'rsatkichlardan biri bu uning to'lov qobiliyatini, ya'ni to'lov majburiyatlarini to'lash uchun naqd pul to'lash imkoniyati hisoblanadi.

Faqat korxona uchun moliyaviy faoliyatni, balki tashqi sarmoyadorlar uchun baholash va prognoz qilish uchun to'lov qobiliyatini tahlil qilish talab etiladi.

To'lovni baholash joriy aktivlarning likvidligi xususiyatlariga asoslanadi, ya'ni ularni naqd pulga aylantirish uchun zarur bo'lgan vaqt. To'lovlilik va likvidlik kontseptsiyasi juda yaqin, ammo ikkinchisining ishi. Likvidlik qoldig'i darajasi to'lov qobiliyatiga bog'liq. Shu bilan birga, likvidlik nafaqat hisob-kitoblarning hozirgi holatini, balki istiqbolni ham tavsiflaydi.

Korxonaning to'lov qobiliyati faqat birinchi qarashda majburiyatlarni to'lash uchun zarur bo'lgan bo'sh pul mablag'lari mavjudligiga bog'liq. Mablag'lar bo'lmaganda, korxonalar o'z mulklarining bir qismini va pullik uchun majburiyatlarni bajarsalar, to'lov qobiliyatini saqlab qolishlari mumkin.

Korxonaning to'lov qobiliyatini tahlil qilish, moliyaviy qiyinchiliklarning sabablarini, ularning ta'lim chastotasi va muddati o'tgan qarzlarning davomiyligini ko'rib chiqish kerak. To'lovlarning sabablari bo'lishi mumkin:

Ishlab chiqarish va sotishni amalga oshirmaslik;

Ko'tarilish xarajatlari;

Foyda rejasini bajara olmaslik - va natijada korxonani o'z-o'zini moliyalashtirish manbalarining yo'qligi;

Soliq solishning yuqori foizi;

Mablag 'olish uchun mablag'larni chalg'itish;

Superpan zaxiralarida investitsiyalar.

Korxonaning to'lov qobiliyati kreditga sazovorligi bilan chambarchas bog'liq. Kreditlik - bu kredit olish va uni o'z vaqtida to'lash imkonini beradigan moliyaviy holat.

Kredit botilligini baholashda qarz oluvchining obro'si, mulkning hajmi va tarkibi, iqtisodiy va bozor sharoitlari holati, moliyaviy holatning barqarorligi hisobga olinadi.

Kompaniya quyidagi shartlardan biri bo'lganida to'lovga qodir emas deb tan olingan:

1) Hisobot davrining oxirida tegishli likvidlik koeffitsienti tegishli soha uchun me'yoriy ahamiyatga ega

2) O'z aylanma mablag'larini taqsimlash koeffitsienti tegishli soha uchun me'yoriy ahamiyatga ega

3) tiklanish koeffitsientining (zarar) to'lov qobiliyati<1.

Agar ushbu koeffitsientlarning qiymati tartibga soluvchi qiymatlardan oshsa, bu kompaniya o'z majburiyatlarini bajara olmaydi, hatto uning o'z mol-mulkini sotadigan muhim holatni anglatadi. Bunday vaziyat korxonani bankrotlik orqali tugatishga haqiqiy xavf tug'dirishi mumkin.

Kompaniya daromadlarni ajratish va ijtimoiy ehtiyojlarni qondirish uchun amalga oshiriladigan tadbirkorlik faoliyati uchun yaratilgan mustaqil tadbirkorlik sub'ekti hisoblanadi.

Korxonaning moliyaviy holati bo'yicha korxona o'z faoliyatini moliyalashtirish qobiliyatini anglatadi. Bu korxonaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning xavfsizligi, ularni joylashtirish va ulardan foydalanish samaradorligi, boshqa yuridik munosabatlar, boshqa yuridik munosabatlar, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlik bilan bog'liq.

Korxonaning moliyaviy ahvoli barqaror, beqaror va inqiroz bo'lishi mumkin. Kompaniyaning to'lovlarni o'z vaqtida bajarish, o'z faoliyatini kengaytirish uchun o'z faoliyatini moliyalashtirish uchun uning yaxshi moliyaviy holatini ko'rsatadi. Korxonaning moliyaviy ahvoli uni ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyatning natijalariga bog'liq. Agar ishlab chiqarish va moliyaviy reja muvaffaqiyatli amalga oshirilsa, bu korxonaning moliyaviy ahvoliga ijobiy ta'sir ko'rsatadi va bu ishlab chiqarish rejasi va savdo rejasini bajara olmaganligi sababli, daromad kamayadi va foyda miqdori kamayadi va foyda miqdorini kamayadi Shuning uchun korxonaning moliyaviy holati va uning to'lov qobiliyati yomonlashadi..

O'z navbatida barqaror moliyaviy ahvolda ishlab chiqarish rejalarini amalga oshirishga va zarur resurslarning ehtiyojlarini qondirishga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Shu sababli, iqtisodiy faoliyatning ajralmas qismi sifatida moliyaviy faoliyat pul mablag'larining muntazam ravishda kvitansiyasini va xarajatlarini, hisoblangan intizomni muntazam ravishda olish, o'z va qarzdorlik kapitalining oqilona nisbatlariga erishish va uning eng samarali foydalanishini ta'minlashga qaratilgan. Moliyaviy faoliyatning asosiy maqsadi - moliyaviy resurslardan samarali rivojlanishi uchun moliyaviy resurslardan foydalanish va maksimal foyda olish to'g'risida qaror hisoblanadi.

Bozor iqtisodiyotida omon qolish va korxonaning bankrotligi oldini olish uchun kapitalning tarkibi va manbalari tarkibiga kiradigan mablag'larni qanday boshqarish kerakligini yaxshi bilish kerak, ular ulushi o'z va qarz mablag'larini egallashi kerak. Bozor iqtisodiyotining bunday tushunchalari, shuningdek, biznes faoliyati, likvidlik, to'lov qobiliyati, korporativlik darajasi, rentabellik darajasi, moliyaviy barqarorlik, tavakkalchilik, moliyaviy barqarorlik, shuningdek ularni tahlil qilish usullari.

Shu sababli, moliyaviy tahlil bu moliyaviy menejment va auditning muhim elementi, korxonalarning moliyaviy hisobotining deyarli barcha foydalanuvchilari o'zlarining manfaatlarini optimallashtirish uchun qaror qabul qilishning moliyaviy tahlil usullaridan foydalanadilar.

Egalari kapital daromadlilikni ko'paytirish, kompaniyaning ko'payishi barqarorligini ta'minlash uchun moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishadi. Lenderlar va investorlar o'zlarining xatarlari va omonatlari to'g'risidagi xatarlarini minimallashtirish uchun moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishadi. Qarorlarning sifati to'liq hal etilishi mutlaqo eritmaning analitik asoslanishiga bog'liq.

Tahlilning maqsadi nafaqat korxonaning moliyaviy ahvolini tashkil etish va baholash, balki uni takomillashtirishni yaxshilashga qaratilgan ishlarni doimiy ravishda amalga oshirish uchun ham ishlaydi. Korxonaning moliyaviy ahvolini tahlil qilish shuni ko'rsatadiki, ushbu ishni olib borish kerak bo'lgan qaysi sohalarda korxonaning moliyaviy ahvoliali eng muhim jihatlarini va eng zaif mavqeini aniqlashga imkon beradi. Shunga ko'ra, tahlil natijalari korxonaning moliyaviy ahvolini yaxshilashning o'ziga xos davrida eng muhim usullar bilan bog'liq savollarga javob beradi. Ammo tahlilning asosiy maqsadi moliyaviy faoliyatning kamchiliklarini aniqlash va korxonaning moliyaviy ahvoli va uning to'lov qobiliyatini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash va ularni bartaraf etishdir. Korxonaning moliyaviy ahvoli barqarorligini baholash uchun o'zgarishlarni tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimi qo'llaniladi:

korxonaning ta'lim manbalarini joylashtirish uchun kapital tuzilmalar;

undan foydalanishning samaradorligi va intensivligi;

korxonaning to'lov qobiliyati va krediti bilan;

uning moliyaviy barqarorligi zaxirasi.

Ko'rsatkichlar shunday bo'lishi kerakki, iqtisodiy aloqalar bilan bog'liq bo'lgan barcha kompaniyalar kompaniyaning sherik ekanliklari haqida savolga javob berishlari mumkin, shuning uchun u bilan munosabatlarni davom ettirishning iqtisodiy rentabelligi to'g'risida qaror qabul qiladi. Korxonaning moliyaviy ahvolini tahlil qilish asosan nisbiy ko'rsatkichlarga asoslanadi, chunki inflyatsiya sharoitida mutlaq balans ko'rsatkichlari inflyatsiya sharoitida taqqoslanadigan ko'rinishga olib kelishi mumkin emas. Nisbiy ko'rsatkichlar quyidagilar bilan taqqoslanishi mumkin:

normativ-huquqiy prokudlik darajasini va bankrotlik darajasini prognoz qilish darajasini baholash uchun odatda qabul qilingan "standartlar";

korxonaning kuchli va zaif tomonlarini va qobiliyatlarini aniqlashga imkon beradigan boshqa korxonalarning o'xshash ma'lumotlar;

o'tgan yillar uchun shunga o'xshash ma'lumotlar takomillashtirish tendentsiyasini o'rganish yoki korxonaning moliyaviy ahvoli yomonlashishini o'rganish.

Asosiy tahlil vazifalari:

moliyaviy faoliyatda kamchiliklarni o'z vaqtida aniqlash va yo'q qilish va korxonaning moliyaviy ahvolini takomillashtirish uchun zaxiralarni qidirish, uning to'lov qobiliyati;

iqtisodiy faoliyatning haqiqiy shartlari va o'z mablag'lari va qarzdorligi manbalarining mavjudligi asosida moliyaviy natijalarga, iqtisodiy rentabellikni bashorat qilish, manbalardan foydalanishning turli usullari bo'yicha moliyaviy davlat modellarini rivojlantirish;

moliyaviy resurslardan unumli foydalanish va korxonaning moliyaviy ahvolini kuchaytirishga qaratilgan aniq faoliyatlarni ishlab chiqish.

Kompaniyaning moliyaviy ahvolini tahlil qilish nafaqat korxonaning boshliqlari va tegishli xizmatlari, balki resurslardan foydalanishning samaradorligini o'rganish, banklar kreditlash uchun shart-sharoitlarni baholash va aniqlaydigan shartlarni baholash uchun jalb qilingan To'lovlarni o'z vaqtida qabul qilish, soliq inspektsiyalari byudjetda mablag 'olish uchun kvitansiya rejasini bajarish uchun xatarlar, etkazib beruvchilar.

Moliyaviy tahlilning asosiy maqsadi korxonaning moliyaviy ahvoli, daromadlari va yo'qotishlari, aktivlar va majburiyatlar tarkibidagi o'zgarishlar, aktivlar va majburiyatlar tarkibidagi o'zgarishlarni keltirib chiqaradigan kichik miqdordagi kalit (keng informatsion) parametrlarni olishdir qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblar. Shu bilan birga, tahlilchi va menejer (menejer) korxonaning hozirgi moliyaviy ahvoli va uning eng yaqin yoki undan uzoqroq istiqbolli istiqbolda, ya'ni. Kutilayotgan moliyaviy ahvol parametrlari.

Ammo vaqtinchalik chegaralar moliyaviy tahlilning maqsadlarining muqobilligini aniqlaydi. Shuningdek, ular moliyaviy tahlil sub'ektlarining maqsadlariga, i.e. Muayyan moliyaviy ma'lumotlar foydalanuvchilari.

Tahlil maqsadlariga ma'lum bir o'zaro bog'liq tahliliy vazifalarni hal qilish natijasida erishiladi. Tahliliy vazifa - bu tahlilning tashkiliy, axborot, texnik va uslubiy imkoniyatlarini hisobga olgan holda tahlil maqsadlarining o'ziga xos xususiyatlari. Asosiy omil, oxir-oqibat, manbaning o'lchamlari va sifati. Shuni yodda tutish kerakki, korxonaning davriy hisob-kitoblari yoki moliyaviy hisobotlari korxonada buxgalteriya tartibini amalga oshirish jarayonida tayyorlangan "xom axent" hisoblanadi.

Ishlab chiqarishlarni boshqarish, sotish, moliya, investitsiya va innovatsiyalar to'g'risida qaror qabul qilish, menejmentning boshlang'ich ma'lumotlarini tanlash, tahlil qilish, baholash va kontsentratsiyaning natijasidir, bu manbani tanlash, tahlil qilish, baholash va konsentratsiyani tahlil qilishning natijasidir Tahlil va boshqarish maqsadlari asosida ma'lumotlar..

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilishning asosiy printsipi demokratik usul, I.E. Xususiy, ammo u bir necha marta qo'llanilishi kerak. Bunday tahlil paytida, bu kabi tahlil paytida, chunki iqtisodiy faktlar va voqealar, diqqat markazlari va natijalariga ta'sir qilish kuchi.

Buxgalteriya hisobi rejasini joriy etish, buxgalteriya hisobi shakllarini joriy xalqaro standartlar talablariga ko'proq muvofiqligi, bozor iqtisodiyotining shartlariga javob beradigan yangi moliyaviy tahlil metodologiyasidan foydalanish zarurligini keltirib chiqaradi. Ushbu uslub biznes sherikini oqilona tanlash, korxonaning moliyaviy barqarorligi, tadbirkorlik faoliyati va tadbirkorlik faoliyatining samaradorligini aniqlash uchun zarurdir.

Asosiy (va ba'zi hollarda yagona) korxonaning moliyaviy faoliyati to'g'risidagi axborot manbai - bu jamoatchilikka aylantirilgan buxgalteriya hisobi. Bozor iqtisodiyotida korxonaning hisoboti moliyaviy hisobotlar ma'lumotlarini umumlashtirishga asoslanadi va korxonani jamiyat va biznes sheriklaridan korxona faoliyatining korxona faoliyati to'g'risida ma'lumotning ma'lumotlarini ulaydi.

Ba'zi hollarda, moliyaviy tahlilning maqsadlarini amalga oshirish uchun faqat buxgalteriya hisoboti etarli emas. Menejment va auditorlar kabi foydalanuvchi guruhlarini qo'shimcha manbalar (ishlab chiqarish va moliyaviy hisob ma'lumotlarini) jalb qilish imkoniyatiga ega. Shunga qaramay, ko'pincha yillik va har chorakda hisobot tashqi moliyaviy tahlilning yagona manbai hisoblanadi.

Moliyaviy tahlil metodologiyasi uchta o'zaro bog'liq bo'lmagan bloklardan iborat:

1) korxonaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish;
2) moliyaviy holatni tahlil qilish;
3) moliyaviy-iqtisodiy faoliyat samaradorligini tahlil qilish.

Moliyaviy holatni tahlil qilishning asosiy manbai - bu korxonaning balansidir (yillik va chorak hisobot). Uning qiymati shunchalik kattaki, moliyaviy holatni tahlil qilish ko'pincha balansni tahlil deb ataladi. Moliyaviy natijalarni tahlil qilishning ma'lumot manbai moliyaviy natijalari va ulardan foydalanish to'g'risidagi hisobotdir (yillik va chorak hisobot). Moliyaviy tahlil bloklarining har biri uchun qo'shimcha ma'lumot manbai balans (yillik hisobotning 5-shakli) ga xizmat qiladi.

Moliyaviy holati ostida Korxonaning o'z faoliyatini moliyalashtirish qobiliyati tushuniladi. Bu korxonaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarning xavfsizligi, ularni joylashtirish va ulardan foydalanish samaradorligi, boshqa yuridik munosabatlar, boshqa yuridik munosabatlar, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlik bilan bog'liq.

Korxonaning moliyaviy holati (FSP) Uni ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyat natijalariga bog'liq. Agar ishlab chiqarish va moliyaviy reja muvaffaqiyatli amalga oshirilsa, bu korxonaning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Aksincha, mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish, daromad va foyda miqdorlarini kamaytirish, daromadlar va foyda miqdorini va natijada korxonaning moliyaviy ahvolini va uni to'lashning yomonlashishi uchun ko'tariladi

Tahlilning asosiy maqsadi moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni aniqlash va korxonaning moliyaviy ahvoli va uning to'lov qobiliyatini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash va yo'q qilishdir.

Tashkilotning moliyaviy ahvolini tahlil qilish quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi.
1. Tadbirkorlik subyektining iqtisodiy va moliyaviy ahvoliga oldindan umumiy sharh.
1.1. Moliyaviy-iqtisodiy faoliyatning umumiy asillik xususiyatlari.
1.2. Hisobot elementlarining ishonchliligini baholash.
2. Tashkilotning iqtisodiy salohiyatini baholash va tahlil qilish.
2.1. Mulkining ahvolini baholash.
2.1.1. Anaftali tahlil balansi - Net.
2.1.2. Vertikal balansni tahlil qilish.
2.1.3. Gorizontal muvozanatni tahlil qilish.
2.1.4. Mulkdagi vaziyatga sifatli o'zgarishlarni tahlil qilish.
2.2. Moliyaviy vaziyatni baholash.
2.2.1. Likvidlikni baholash.
2.2.2. Moliyaviy barqarorlikni baholash.
3. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini baholash va tahlil qilish.
3.1. Ishlab chiqarish (asosiy) faoliyatni baholash.
3.2. Rentabellikni tahlil qilish.
3.3. Qimmatli qog'ozlar bozorida vaziyatni baholash.

Axborot bazasi Ushbu uslub - bu ko'rsatkichda ko'rsatilgan ko'rsatkichlar tizimi.

8.1. Korxonaning iqtisodiy va moliyaviy ahvolini oldindan ko'rib chiqish

Tahlil korxonaning asosiy ko'rsatkichlarini ko'rib chiqish bilan boshlanadi. Ushbu sharh davomida quyidagi savollarni ko'rib chiqish kerak:
Hisobot davrining boshida va oxirida korxonaning mol-mulki;
Hisobot davrida korxonaning shartlari;
Hisobot davrida korxona erishgan natijalar;
· Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatini istiqbollar.

Hisobot davrining boshida va oxirida korxonaning mulkiy holati balansdagi ma'lumotlar bilan tavsiflanadi. Balans balansi balansi balansi balansi balansi qoldig'ini taqqoslash, siz mulk pozitsiyasining tendentsiyalarini bilib olishingiz mumkin. Menejmentning tashkiliy tuzilmasining o'zgarishi, korxonaning yangi faoliyatini ochish, kontragentlar bilan ishlashning xususiyatlari, kontragentlar bilan ishlashning xususiyatlari va boshqalar. Bu erda yillik buxgalteriya hisoboti bo'yicha tushuntirish xati. Korxonaning faoliyatining samaradorligi va istiqbollari, daromad dinamikasi tahliliga muvofiq baholanishi, shuningdek korxona o'sishining elementlarini qiyosiy tahlil qilish, ishlab chiqarish faoliyati va daromadlari hajmi. Korxonaning ishida kamchiliklar to'g'risidagi ma'lumotlar balansda to'g'ridan-to'g'ri yoki yopiq shakldagi balansda bo'lishi mumkin. Hisobotda hisobot mavjud bo'lganda, hisobot davrida va hisobot davrida kambag'allar bo'yicha korxonaning o'ta qoniqarsiz ishlashi (masalan, "yo'qotishlar" moddalarida keltirilgan maqtovlar mavjud. Balanslarda, juda foydali korxonalar, shuningdek, yashirin, maqolada ham, ishda muayyan kamchiliklarni ko'rsatadigan bo'lishi mumkin.

Bu nafaqat korxonaning fitikasi bilan kelib chiqishi mumkin, balki ko'plab balanslar jadvallari (masalan, "boshqa qarzdorlar", "boshqa kreditorlar" maqolalari bilan bog'liq bo'lishi mumkin.

8.2. Tashkilotning iqtisodiy salohiyatini baholash va tahlil qilish

8.2.1. Mulk maqomini baholash

Tashkilotning iqtisodiy salohiyati ikki: korxonaning mulkiy holati va moliyaviy ahvoli pozitsiyasidan kelib chiqishi mumkin. Ushbu moliyaviy-iqtisodiy faoliyatning ikkalasi ham o'zaro bog'liq bo'lib, mol-mulkning irratsional tarkibi, uning past sifatli tarkibi moliyaviy ahvolning yomonlashishiga olib kelishi mumkin va aksincha.

Amaldagi standartlarga muvofiq, hozirgi vaqtda hisobni sof taxminda ishlab chiqilmoqda. Biroq, bir qator maqolalar regulyatorlarning fe'l-atvorini olib boradi. Qulaylik uchun, uni chaqiriladigan narsadan foydalanish tavsiya etiladi close analitik balans-to'r Bu qoldiq (valyuta) natijalariga va uning me'yoriy maqolalarining tarkibiga ta'sirini bartaraf etish orqali shakllantiriladi. Buning uchun:
"Belgilanganlar (muassislar (muassislar) aksiyadorlik hissasi bo'yicha kapitalni" kapitalning qarzdorligi "deb baholash" Aktsiya miqdorini va joriy aktivlar miqdorini kamaytiradi;
· "Baholash zaxiralarining" bahosi ("shubhali qarzdorlik" ("Qarzlar uchun qo'riqxona") "" Korxonaning kapitalining kapitali ahamiyati "" maqolasining qiymati;
Ichki, balanslar varaqalari elementlari tarkibidagi maqolada zarur tahliliy bo'limlarda (uzoq muddatli joriy aktivlar, o'z va qarzga olingan kapital).

Korxonaning moliyaviy ahvolining barqarorligi ko'p jihatdan moliyaviy resurslar sarmoyasining aktivlarga nisbatan texnik-iqtisodiy asoslariga va to'g'riligini anglatadi.

Korxona ishlashi jarayonida aktivlarning ahamiyati, ularning tuzilishi doimiy o'zgarishlarga duch keladi. Pul mablag'lari va ularning manbalari, shuningdek ushbu o'zgarishlarning dinamikasi bo'yicha sifat o'zgarishining eng umumiy g'oyasi vertikal va gorizontal hisobot tahlili bilan olish mumkin.

Vertikal tahlil Korxona mablag'lari va ularning manbalarini ko'rsatadi. Vertikal tahlil sizning nisbiy hisob-kitoblarga amal qilish va foydalanilgan resurslarning iqtisodiy ko'rsatkichlariga, inflyatsiya jarayonlarining mutlaq moliyaviy ko'rsatkichlarini buzganliklarini buzishga imkon beradi.

Gorizontal tahlil Hisobotda mutlaq ko'rsatkichlar nisbiy o'sish sur'atlari (qisqarish) bilan mutlaq ko'rsatkichlar (qisqartirish) bilan to'ldirilgan bir yoki bir nechta tahliliy jadvallarni yaratishdir. Ko'rsatkichlarning yig'ilishi Qoida tariqasida, nafaqat individual ko'rsatkichlarning o'zgarishini, balki ularning qadriyatlarini bashorat qilishni ham tahlil qilishga imkon beradigan bir qator yillar (qo'shni davrlar) tomonidan amalga oshiriladi.

Gorizontal va vertikal testlar bir-birini to'ldiradi. Shuning uchun amalda, tahliliy jadvallar kamdan-kam hollarda qurilmaydi, bu hisobot hisobotining tuzilishini va uning individual ko'rsatkichlari dinamikasini tavsiflaydi. Ushbu turdagi tahlillarning ikkalasi ham fermalararo taqqoslash uchun turli tadbirlar va hajmi hisobotini taqqoslashga imkon beradi.

Mezon sifatli o'zgarishlar Korxonaning mulkiy ahvoli va ularning taraqqiyotligi darajasi shunga o'xshash ko'rsatkichlardir:
· Korxonalarning iqtisodiy mablag'lari miqdori;
Asosiy aktivlarning faol qismi doirasi;
· Xayol koeffitsientining koeffitsienti;
Tez aktivning ulushi;
· Loyihaning asosiy vositalarining ulushi;
· Qitqarorlik va boshqalar ulushi.

Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash uchun formulalar 2-ilovada keltirilgan.

Ularning iqtisodiy izohlarini ko'rib chiqing.

Korxona ixtiyorida iqtisodiy mablag'lar miqdori. Ushbu ko'rsatkich korxonaning balansida keltirilgan aktivlarning umumiy qiymatiga ega. Bu uning aktivlarining umumiy bahosiga mos kelmaydigan buxgalteriya hisobi. Ushbu ko'rsatkichning o'sishi korxonaning mulkiy imkoniyatlarining o'sishini ko'rsatadi.

Asosiy vositalarning faol qismining ulushi. Asosiy vositalar, mashinalar, uskunalar va transport vositalarining faol qismi nazarda tutilgan. Ushbu ko'rsatkichning dinamikasida o'sish odatda qulay tendentsiya sifatida qabul qilinadi.

Koeffitsient kiying. Ko'rsatkich keyingi davrlarda xarajatlarni hisobga olish uchun qolgan aktivlarning narxini tavsiflaydi. Koeffitsient odatda tahlilda asosiy vositalar holatining belgisi sifatida ishlatiladi. Ushbu ko'rsatkichni 100% (yoki birliklarga) to'ldirish koeffitsient hisoblanadi Seningchilik.Kiyish koeffitsienti ekspozitsiyani hisoblab chiqishning qabul qilingan metodologiyasiga bog'liq va asosiy vositalarning haqiqiy amortizatsiyasini to'liq aks ettirmaydi. Shunga o'xshab, yaroqlilik muddati ularning narxini aniq baholay olmaydi. Bu bir qator sabablarga ko'ra: inflyatsiya darajasi, ob'ektivlik va talabning holati, asosiy vositalarning foydali hayotini aniqlashning to'g'riligi va boshqalar. Ammo kamchiliklarga qaramay, eskirgan va fitnes ko'rsatkichlarining shart-sharoitlari ma'lum bir analitik qiymatga ega. Ba'zi hisob-kitoblarga ko'ra, kiyish koeffitsientining qiymati 50% dan ko'proq vaqt talab qilinmaydi.

Yangilanish koeffitsienti. Hisobot davri oxirida mablag'larning qaysi qismini ko'rsatadi, yangi asosiy vositalarni tashkil qiladi.

Pensiya koeffitsienti. Bu asosiy aktivlarning qaysi qismini ko'rsatadi, korxona hisobot davrida faoliyat boshlagan, shamol va boshqa sabablarga ko'ra rad etilgan.

8.2.2. Moliyaviy vaziyatni baholash

Korxonaning moliyaviy ahvoli qisqa muddatli va uzoq muddatli istiqbollar nuqtai nazaridan baholanishi mumkin. Birinchi holda, moliyaviy ahvolni baholash mezonlari - korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyati, I.E. Qisqa muddatli majburiyatlarni o'z vaqtida va to'liq hisoblash qobiliyati.

Likvidlik ostida har qanday aktiv Naqd pulga aylantirish qobiliyatini tushuning va likvidlik darajasi ushbu o'zgarishni amalga oshirish mumkin bo'lgan vaqtga qarab belgilanadi. Ushbu davr qisqaroq - bu ushbu turdagi aktivlarning likvidligi yuqori.

Gapirish o. Korxonaning likvidligi, Ular qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash uchun nazariy jihatdan etarli miqdorda ishlov berayotgan mablag'ning mavjudligini yodda tutadilar.

To'lov qobiliyati Naqd pulning mavjudligini va ularning ekvivalentlari darhol to'lanishi kerak bo'lgan hisob-kitoblar uchun etarli miqdordagi ko'rsatkichlarni bildiradi. Shunday qilib, to'lov qobiliyatining asosiy belgilari: a) joriy hisobda etarli mablag 'mavjudligi; b) kechiktirilgan to'lovlar yo'q.

Shubhasiz, likvidlik va to'lov qobiliyati bir-biri bilan bir xil emas. Shunday qilib, liklik koeffitsientlari moliyaviy pozitsiyani qoniqarli deb tavsiflashi mumkin, ammo aslida, bu baholarni yashirin va kechiktirilgan debitorlik qarzdorlikka mutanosib bo'lgan holda, bu baholash oqshi mumkin. Biz asosiy ko'rsatkichlarga korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini hisoblash uchun beramiz.

O'zlarining aylanma kapitalining kattaligi. Bu kompaniyaning o'z aktivlarini qamrab olish manbai bo'lgan kompaniyaning ushbu qismini tavsiflaydi (I.Ee. Bir yildan kam vaqtgacha aylanadigan aktivlar). Bu aktivlar tarkibiga ham, mablag'lar manbalariga qarab hisoblangan ko'rsatkich. Bu ko'rsatkich tijorat faoliyati va boshqa vositachilik operatsiyalari bilan shug'ullanadigan korxonalar uchun alohida ahamiyatga ega. Yuqori sharoitlarda ushbu ko'rsatkichning o'sishi dinamikada ijobiy tendentsiya hisoblanadi. O'z mablag'larining o'sishi asosiy va doimiy manbai foyda. "Egri" va "o'z sotib olishlar" ni farqlaydi. Birinchi ko'rsatkich korxona aktivlarini (balans balansi bo'limi) tavsiflaydi, ikkinchisi - fondlar manbalari, ya'ni korxona kapitalining kapitalining bir qismi joriy aktivlarni qamrab olish manbai sifatida ko'rib chiqiladi. O'z aylanma mablag'larining qiymati hozirgi majburiyatlardan yuqori bo'lgan joriy aktivlardan ko'p jihatdan tengdir. Hozirgi majburiyatlarning qiymati hozirgi aktivlarning qiymatidan oshganda vaziyat mumkin. Korxonaning bu holatdagi moliyaviy holati beqaror deb hisoblanadi; Uni to'g'rilash uchun darhol choralar talab qilinadi.

Faoliyat ko'rsatadigan kapitalning manevrati. Mablag'lar shaklida bo'lgan o'z asosiy kapitalining bir qismini tavsiflaydi, i.e. mutlaq likvidlik vositalari. Odatda ishlaydigan korxona uchun, bu ko'rsatkich odatda noldan biriga o'zgaradi. Yangi sharoitlar, dinamika indikatori ijobiy tendentsiyasi hisoblanadi. Ko'rsatkichning maqbul taxminiy qiymati, kompaniya tomonidan mustaqil ravishda o'rnatiladi va masalan, kunlik bepul pul mablag'lari uchun qancha ehtiyoj katta bo'lganligi sababli yuqori.

Joriy likvidlik koeffitsienti. Bu aktivlarning likvidligini baholaydi, bu hozirgi majburiyatlarning bir rubli miqdorida joriy aktivlarning qancha mablag'lari qancha miqdordagiligini ko'rsatadigan ko'rsatma beradi. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i kompaniyaning qisqa muddatli majburiyatlariga asosan joriy aktivlar tufayli amalga oshiradigan yolg'onda yotadi; Shuning uchun, agar joriy aktivlar joriy majburiyatlarning kattaligi bo'lsa, kompaniya muvaffaqiyatli ishlashi (kam nazariy jihatdan) sifatida ko'rib chiqilishi mumkin. Ko'rsatkichning qiymati sanoat va faoliyat bilan farq qilishi mumkin va uning dinamikaning oqilona o'sishi odatda qulay tendentsiya sifatida ko'rib chiqiladi. G'arbiy buxgalteriya va tahliliy amaliyotda indikatorning pastki tanqidiy qiymati 2; Biroq, bu faqat indikatorning tartibini ko'rsatadigan, ammo aniq tartibga solish qiymati haqida emas.

Tez likvidlik koeffitsienti. Ko'rsatkich hozirgi likvidlik koeffitsientiga o'xshash; Biroq, u hozirgi aktivlarning tor doirasida hisoblanadi. Rivojlanish uchun ularning eng kam qismi - ishlab chiqarish zaxirasi chiqarildi. Bunday istisnolarning mantig'i nafaqat zaxiralarning ahamiyatli ahamiyatli emas, balki ishlab chiqarish zaxiralarining majburiy ijrosi bo'yicha yordam ko'rsatilishi va ishlab chiqarish zaxiralarining majburiy bajarilishi mumkin bo'lgan naqd puldan ancha past bo'lishi mumkin ularning sotib olish xarajatlari.

Indikatorning taxminiy o'rtacha qiymati 1; Biroq, bu baholash ham shartli. Ushbu koeffitsientning dinamikasini tahlil qilib, uning o'zgarishi bilan belgilanadigan omillarga e'tibor qaratish kerak. Shunday qilib, agar tezkor likvidlik koeffitsientining o'sishi asosan o'sib borishi bilan bog'liq edi. Keraksiz debitorlik qarzlar, bu korxona faoliyatini ijobiy tomondan tavsiflab bo'lmaydi.

Mutlaq likvidlik (to'lov qobiliyati) nisbati Bu korxonaning likvidligi va qisqa muddatli qarz majburiyatlarining qaysi qismini darhol qaytarilishi mumkinligini ko'rsatadi. G'arbiy adabiyotda boshqariladigan indikatorning tavsiya etilgan pastki chegarasi 0,2 ni tashkil qiladi. Ushbu koeffitsientlarning sanoat standartlarini ishlab chiqganligi sababli, uning iqtisodiy faoliyatiga o'xshash korxonalardagi mavjud ma'lumotlarni o'z ichiga olgan holda ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasini tahlil qilish maqsadga muvofiqdir.

Aktsiyalar qoplamasida o'z asosiy kapitalining ulushi.O'z aylanma mablag'lari bilan qoplangan zaxiralar qiymatining bir qismini tavsiflaydi. An'anaga ko'ra, savdo korxonalarining moliyaviy holatini tahlil qilishda katta ahamiyatga ega; Ushbu holatdagi indikatorning tavsiya etilgan pastki chegarasi 50% ni tashkil qiladi.

Qoplama koeffitsientini o'z ichiga oladi. Aktsiyalarni qoplashning "normal" manbalari va aktsiyalar miqdorining qarori bilan hisoblangan. Agar ushbu ko'rsatkichning qiymati bittadan kam bo'lsa, unda korxonaning hozirgi moliyaviy holati beqaror deb hisoblanadi.

Korxonaning moliyaviy ahvolining eng muhim xususiyatlaridan biri bu uzoq muddatli istiqbolda o'z faoliyatining barqarorligi hisoblanadi. U korxonaning umumiy moliyaviy tuzilmasi, uning kreditorlar va investorlarga qaramligi darajasi bilan bog'liq.

Moliyaviy barqarorlik Uzoq muddatda bu o'z va qarz mablag'larining nisbati bilan ajralib turadi. Biroq, bu ko'rsatkich moliyaviy barqarorlikning umumiy bahosini beradi. Shuning uchun dunyo va ichki hisob va tahliliy amaliyotda indikatorlarning tizimi ishlab chiqilgan.

O'z kapital konsentratsiyasining koeffitsienti. Bu korxona egalarining o'z faoliyatida ilgari surilgan mablag'larning umumiy hajmida korxonaning egalarining ulushini tavsiflaydi. Ushbu koeffitsientning qiymati, korxonaning xorijiy kreditlaridan yuqori moliyaviy barqaror, barqaror va mustaqil ravishda. Ushbu ko'rsatkichga qo'shimcha - bu jalb qilingan (qabul qilingan) kapital kontsentratsiyasining koeffitsienti - ularning summasi 1 (yoki 100%).

Moliyaviy qaramlik koeffitsienti. Bu o'z kapital konsentratsiyasining koeffitsientiga qaytdi. Ushbu ko'rsatkichning dinamikasida o'sish korxonani moliyalashtirishda qarz mablag'lari ulushining ko'payishi degan ma'noni anglatadi. Agar uning qiymati bitta (yoki 100%) ga kamaysa, bu egalari o'z korxonasini to'liq moliyalashtirishini anglatadi.

Kapitalni boshqarish koeffitsienti. Bu aktsiyaning qaysi qismida joriy faoliyatni moliyalashtirish uchun ishlatiladigan, I.E., bu sanoat kapitaliga sarmoya kiritiladi va kapitallashtirilgan. Ushbu ko'rsatkichning qiymati sezilarli darajada o'zgarishi mumkin va korxonaning sanoatning sanoat filialiga qarab farqlanadi.

Uzoq muddatli investitsiyalar tarkibining koeffitsienti. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash mantig'i asosiy vositalarni moliyalashtirish va boshqa kapital qo'yilmalarni moliyalashtirish uchun uzoq muddatli kreditlar va kreditlar qo'llaniladigan taxminlarga asoslanadi. Koeffitsient asosiy aktivlarning qaysi qismini va tashqi investorlar tomonidan moliyalashtiriladigan boshqa aktivlarning qaysi qismini ko'rsatadi.

Qarz mablag'larini uzoq muddatli jalb qilish koeffitsienti. Kapital tuzilishini tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkich dinamikasida o'sish salbiy tendentsiya bo'lib, bu korxona tobora ko'proq tashqi investorlarga qaram bo'lganligini anglatadi.

O'z va jalb qilingan mablag'larning nisbati. Yuqoridagi ko'rsatkichlarning ba'zilari singari, ushbu koeffitsient korxonaning moliyaviy barqarorligini eng yaxshi baholaydi. Bu juda oddiy talqinga ega: masalan, 0,178 ga teng, har bir respublikadagi mablag'larning aktivlariga 17,8 tiyinga kiritgan mablag'lari hisobiga mablag 'sarflangan mablag'lari. qarzga olingan pul. Dinamikaning indikatori o'sishi korxonaning tashqi investorlardan va kreditorlardan qaramligini oshirishni, I.E. Ba'zi bir moliyaviy barqarorlikni kamaytirish va aksincha.

Ko'rib chiqilgan ko'rsatkichlar uchun yagona normativ mezonlar mavjud emas. Ular ko'plab omillarga: kreditlash tamoyillari, kredit manbalari, belgilangan kapitalning tashkil etilishi, korxonaning obro'si, korxonaning obro'si va boshqalarga bog'liq. Shuning uchun, bularning qadriyatlari Koeffitsientlar, dinamik va o'zgarish yo'nalishlarining baholari faqat guruhlar tomonidan taqqoslaganda amalga oshirilishi mumkin.

8.3. Moliyaviy va iqtisodiy faoliyat samaradorligini baholash va tahlil qilish

8.3.1. Ish faoliyatini baholash

Ishbilarmonlik faoliyatini baholash, natijalar va hozirgi asosiy ishlab chiqarish faoliyatining samaradorligini tahlil qilishdir

Ushbu korxona faoliyatini va korxonalarning tegishli dasturlarini taqqoslash natijasida biznes faoliyatini baholash, korxonalarning tegishli dasturlarini taqqoslash natijasida olinishi mumkin. Bunday yuqori sifatli "(ya'ni norasmiy) mezonlari: bozor sotish bozorlarining kengligi; eksport qilinadigan mahsulotlarning kengligi;, xususan, xizmatlardan foydalanadigan mijozlarning obro'si Korxona va boshqalar. Miqdoriy baho ikki yo'nalishda amalga oshiriladi:
Axborotning asosiy ko'rsatkichlari bo'yicha reja tuzish darajasi (yuqori tashkilot yoki mustaqil ravishda belgilangan), ushbu o'sish sur'atlarini ta'minlaydi;
Bu korxona resurslaridan foydalanish samaradorligi samaradorligi darajasi.

Tahlilning birinchi yo'nalishini amalga oshirish uchun asosiy ko'rsatkichlarning qiyosiy dinamikasini hisobga olish tavsiya etiladi. Xususan, quyidagi nisbatda eng optimal darajada eng optum:

T pb\u003e t\u003e t\u003e t\u003e 100%,

bu erda t Pb\u003e T R -, T Ak - mos ravishda, amalga oshirilgan, amalga oshirish, ilg'or kapital (ma'lumotlar bazasi).

Ushbu qaramlikni anglatadi: a) Korxonaning iqtisodiy salohiyati oshadi; b) iqtisodiy salohiyatning ko'payishi bilan taqqoslaganda, amalga oshirish hajmi yuqori stavka bilan ortib bormoqda, I.E. Korxona resurslari yanada samarali qo'llaniladi; v) Qoida sifatida, bu, qoida tariqasida, ishlab chiqarish va aylanish xarajatlarining pasayishi rivojlangan sur'atlar bilan daromad ortadi.

Biroq, ushbu ideal bog'liqlikning og'ishlari mumkin va ular har doim ham salbiy deb hisoblash kerak emas, buning sababi: kapitalni qo'llash, mavjud sohalarni qo'llash va modernizatsiya qilish va modernizatsiya qilishning yangi istiqbollarini rivojlantirish va boshqalar. Ushbu faoliyat har doim moliyaviy resurslarning sezilarli sarmoyasi bilan bog'liq bo'lib, ular ko'pchilik tez foyda keltirmaydi, ammo kelajakda ular to'liq to'lanmaydi.

Ikkinchi yo'nalishni amalga oshirish uchun turli xil ko'rsatkichlar foydalanish samaradorligini, moddiy, mehnat va moliyaviy resurslarni tavsiflovchi turli ko'rsatkichlarni hisoblash mumkin. Asosiy eng asosiysi - ishlab chiqarish zaxiralarining ishlab chiqarish, jamg'armalari aylanmasi, tezkor tsiklning davomiyligi, kapital kapital aylanmasi.

Uchun ishga jalb qilish kapitalini yollash tahlili Ishlab chiqarish zaxiralar va debitorlik hisobvarag'iga alohida e'tibor qaratish lozim. Ushbu aktivlarda kamroq moliyaviy resurslar kamroq miqdorda demlektsiyalangan, ular qanchalik samarali foydalanmoqdalar, tezroq aylanib, yangi va yangi daromadlarni korxonaga taqdim etadilar.

Tekshirilgan davrda joriy aktivlarning o'rta qoldiqlari va ularning inqiloblari ko'rsatkichlarini taqqoslash orqali baholanadi. Birja aylanmasini baholash va tahlil qilishda navbatlashadi:
· Ishlab chiqarish zaxiralar uchun - sotish ishlab chiqarish xarajatlari;
Xodimlar uchun mukofotlar - naqd bo'lmagan to'lov bo'yicha mahsulotlarni sotish (ushbu ko'rsatkich hisobotda aks ettirilmasligi va buxgalteriya hisobi ma'lumotlariga ko'ra aniqlanmaydi, bu esa amalda daromadlar bilan almashtirilishi mumkin.

Birja ko'rsatkichlarining iqtisodiy talqini beraylik:
· inqiloblarda aylanmatahlil qilingan davrda ushbu turning aktivlariga kiritilgan inqiloblarning o'rtacha sonini ko'rsatadi;
· kunlarda aylanmaushbu turning aktivlariga sarmoya kiritgan mablag'larning birja aylanmasining davomiyligini bildiradi.

Hozirgi aktivlarda mudofaa moliyaviy resurslarining umumiy tavsifi operatsion tsiklning davomiyligi. Hozirgi ishlab chiqarish faoliyatida qancha vaqt davomida joriy mahsulotning daromad shaklida daromad shaklida daromad shaklida qaytarilgunga qadar o'rtacha narxda ishlaydi. Ushbu ko'rsatkich asosan ishlab chiqarish faoliyatining xususiyatiga bog'liq; Uning pasayishi korxonaning asosiy xalqaro vazifalaridan biridir.

Ayrim turdagi resurslardan foydalanish samaradorligi samaradorligi ko'rsatkichlari kapital kapital aylanmasi va asosiy kapitalning aylanmasi ko'rsatkichlarida umumlashtiriladi, tegishli ravishda kiritilgan daromadlar: a) egasining mablag'lari; b) barcha vositalar jalb qilingan. Ushbu koeffitsientlar o'rtasidagi farq ishlab chiqarish faoliyatini moliyalashtirish uchun jalb qilingan mablag'larni jalb qilish darajasi hisobiga hisoblanadi.

Korxonaning resurslaridan foydalanish samaradorligini baholashning umumiy ko'rsatkichlari va uning rivojlanishining dinolari resurslar nisbati va iqtisodiy o'sishning barqarorligining koeffitsienti kiradi.

Qarshilik bayonnomasi (loyihalashtirish kapitalining koeffitsienti). Bu korxona faoliyatiga sarmoya kiritgan mablag'lar rubl miqdorida mahsulotlar miqdorini tavsiflaydi. Dinamikaning indikatorining o'sishi qulay tendentsiya hisoblanadi.

Iqtisodiy o'sishning barqarorligi koeffitsienti. Kelgusida o'rtacha moliyalashtirishning turli manbalarining, fond-talabalar, ishlab chiqarishning rentabelligi, dividendlar, dividendlar, dividendlar, dividendli siyosat va boshqalarni o'zgartirmasdan o'rtacha stavkada o'rtacha ko'rsatkichni ishlab chiqishi mumkinligini ko'rsatadi.

8.3.2. Rentabellikni baholash

Bozor iqtisodiyoti bo'lgan mamlakatlarda ishlatiladigan ushbu blokning asosiy ko'rsatkichlari ma'lum bir turdagi faoliyatga yo'naltirilganligini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkichlarga ega ilg'or kapitalning rentabelligi va kapitalning rentabelligi. Ushbu ko'rsatkichlarning iqtisodiy talqinlari aniq - bir nechta rublga qanchalik ko'p rublga tushadi. Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash 7-sonli mavzularda etarlicha e'tibor beriladi.

8.3.3. Qimmatli qog'ozlar bozorida vaziyatni baholash

Ushbu turdagi tahlil aktsiyalar va uning qimmatli qog'ozlari ro'yxatga olingan kompaniyalarda olib boriladi va ularning qimmatli qog'ozlari u erda keltirilgan. Tahlilni to'g'ridan-to'g'ri amalga oshirib bo'lmaydi moliyaviy hisobot ma'lumotlari - qo'shimcha ma'lumotlar kerak. Mamlakatimizdagi qimmatli qog'ozlar bo'yicha terminologiya hali aniq emasligi sababli, ko'rsatkichlarning so'zlari shartli.

Aksiya uchun daromad. Sof foydaning nisbati, afzal ko'rilgan aktsiyalar bo'yicha dividendlar miqdori, oddiy aktsiyalar umumiy soniga kamayadi. Bu bu ko'rsatkich aktsiyalarning bozor narxiga sezilarli darajada ta'sir qiladi. Tahliliy rejaning asosiy kamchiliklari turli kompaniyalarning teng bo'lmagan bozor qiymati tufayli fazoviy bemalol emas.

Qiymat ulushlari. Bu aktsiyaning bozor narxini ajratish xususiyati xususiy deb hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkich ushbu kompaniyaning aktsiyalariga bo'lgan talabning ko'rsatkichi bo'lib xizmat qiladi, chunki hozirgi paytda sarmoyadorlarga qancha pul to'lashga qancha rozi ekanliklarini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning dinamikasida nisbatan yuqori o'sishi investorlar boshqalarga nisbatan ushbu kompaniya foydasiga tez o'sishini kutmoqda. Ushbu ko'rsatkich allaqachon fazoviy (fermalararo) taqqoslashda qo'llanilishi mumkin. Iqtisodiy o'sishning barqarorligi koeffitsienti koeffitsientiga ega bo'lgan kompaniyalar odatda qoida tariqasida, "Reklama qiymati" indikatorining yuqori qiymati hisoblanadi.

Harakatning rentabelligini ajratish.U aktsiyalar uchun to'langan dividendning bozor narxiga bo'lgan munosabati bilan ifodalanadi. Ko'pgina daromadni kapitallashtirish orqali o'z faoliyatini kengaytiradigan kompaniyalarda nisbatan bu ko'rsatkichning ahamiyatsiz. Aktsiyaning dividendli daromadoti kompaniyaning aktsiyalariga investitsiya kiritilgan kapitalga qaytish foizini tavsiflaydi. Bu to'g'ridan-to'g'ri ta'sir. Shuningdek, bilvosita (daromad yoki zarar) mavjud bo'lib, ular ushbu kompaniyaning ulushi bozorining bozor narxini o'zgartirmoqda.

Dividend chiqishi. U aktsiyalar bilan to'langan dividendni aktsiya uchun har bir daromad uchun ajratish orqali hisoblab chiqiladi. Ushbu ko'rsatkichning eng aniq talqin qilinishi aktsiyadorlar tomonidan dividendlar ko'rinishida to'langan sof foyda ulushi. Koeffitsientning qiymati kompaniyaning investitsiya siyosatiga bog'liq. Ushbu ko'rsatkich bilan daromadning qayta investitsiya koeffitsienti kengaytirilgan va ishlab chiqarish faoliyatini rivojlantirishga qaratilgan ulushini tavsiflaydi. Dividend chiqish ko'rsatkichi va foyda qayta ishlash koeffitsienti qiymatlarining yig'indisi.

Reklama koeffitsientining koeffitsienti. Faoliyatning bozor narxi (kitob) narxi bilan hisoblangan. Kitob narxi har bir aksiya uchun keladigan tenglik ulushini tavsiflaydi. Bu nominal qiymatdan (ya'ni aktsiyalar kapitalida hisobga olingan aktsiyalar shaklida amalga oshirilgan xarajatlar), emissiya foydasi ulushining ulushi (ichakdagi aktsiyalar bozoridagi farq) Sotish va ularning nominal qiymati) va foyda rivojlanishida to'plangan va amalga oshiriladigan ulush. Kotirovka koeffitsientining qiymati birlikdan katta ekanligini anglatadi, bu aktsiyadorlar aksiyalar ulushini olish uchun hozirgi vaqtda amalga oshirilayotgan real kapitalni buxgalteriya hisobidan yuqori baho berishga tayyor.

Tahlil qilinish jarayonida qat'iylik bilan belgilanadigan omillardan foydalanish va bir yoki boshqasida o'zgarishga ta'sir qiladigan asosiy omillarga nisbatan qiyosiy xususiyatlarga ega bo'lgan asosiy omillardan foydalanish mumkin .

Yuqoridagi tizim quyidagi qat'iy belgiga bog'liq bo'lgan narsaga asoslanadi:

qayerda KFZ. - moliyaviy qaramlik koeffitsienti V. - korxona aktivlari miqdori, SC.- tenglik.

Taqdim etilgan modeldan, tenglikning rentabelligi uchta omilga bog'liq deb qaralishi mumkin: iqtisodiy faoliyatning rentabelligi, resurslar bayonoti va kapitalning tuzilishi. Maxsus omillarning ahamiyati shundan iboratki, korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati barcha tomonlarini umumlashtirib, xususan, buxgalteriya hisoboti: birinchi omil 2 "foyda va zarar to'g'risidagi bayonot" shaklini umumlashtiradi. Ikkinchisi - bu muvozanatning muvozanati, uchinchisi - bu muvozanat balansi.

8.4. Korxonaning qoldiqining qoniqarsiz tuzilishini aniqlash

Hozirgi kunda Rossiyadagi aksariyat korxonalar qiyin moliyaviy holatda. Tadbirkorlik subyektlari, yuqori soliq va bank foizlari o'rtasidagi o'zaro to'lovlar korxonalar tomonidan nochorligiga olib keladi. Korxonaning to'lovga layoqatsizlik (bankrotligi) ning tashqi belgisi, hozirgi to'lovlarni to'xtatib turish va kreditorlarning talablarini bajarishda uch oy ichida ularning bajarilishi boshlangan kundan boshlab uch oy ichida qoniqar bo'lsa.

Shu munosabat bilan, balans balansi balansini baholash masalasi alohida ahamiyatga ega, chunki korxona to'lovga layoqatsizligi to'g'risidagi qarorlar balansning qoniqarsiz tuzilishini tan olish uchun amalga oshiriladi.

Korxonaning moliyaviy ahvolini dastlabki tahlilining asosiy maqsadi qoniqarsiz va korxonalar - eritib, Rossiya Federatsiyasi hukumati tomonidan tasdiqlangan mezon tizimini tan olish uchun asosdir 1994 yil 20 may kuni "to'lovga layoqatsizlik qonunchiligi (bankrotlik kalif tgrosini» amalga oshirish bo'yicha ba'zi chora-tadbirlar to'g'risida. " Asosiy tahlil manbalari f. №1 "Korxona balansi", f. №2 "Foyda va zararni bildirish".

Korxonaning balansi tarkibini tahlil qilish va baholash ko'rsatkichlar asosida amalga oshiriladi: joriy likvidlik koeffitsienti; O'z mablag'larining mulk nisbati.

Korxonaning balansi tarkibini tan olishning asosi qoniqarsiz va korxonalar - to'lovlar quyidagi shartlardan biridir:
Hisobot davrining oxirida joriy likvidlik koeffitsienti 2 dan kam; (Tl-ga);
Hisobot davrining oxirida o'z mablag'larini taqdim etish koeffitsienti 0,1 dan kam. (OSSS).

Muayyan davr uchun uni tiklash uchun haqiqiy imkoniyat mavjudligini (yoki yo'qotishni) qayta tiklash uchun haqiqiy imkoniyat mavjudligini tavsiflovchi asosiy ko'rsatkich - bu to'lov qobiliyatining qayta ishlash koeffitsienti (zarar). Agar koeffitsientlardan kamida bittasi standartdan kam bo'lsa ( Tlga<2, а Ho'kiz<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Agar joriy likvidlik koeffitsienti 2 dan katta yoki unga teng bo'lsa, unga teng bo'lsa, 0,1 dan katta yoki teng bo'lsa, uch oylik belgilangan muddatning yo'qolishi hisobga olinadi.

To'lovni tiklash koeffitsienti Gau joriy joriy likvidlik koeffitsientining uni standartiga nisbati sifatida belgilanadi. Hisobot davrining oxirida hisoblangan likvidlik koeffitsienti hisobot davrining oxirida joriy likvidlik koeffitsientining haqiqiy qiymati va hisobot davrining oxiri va boshlanish muddati tugashi bilan o'zgaradi Olti oyga teng bo'lgan to'lov qobiliyatini tiklash:

qayerda Ntlgacha - joriy likvidlik koeffitsientining normativ qiymati,
Ntlgacha\u003d 2; 6 - 6 oy davomida to'lov qobiliyatini tiklash davri;
T - hisobot davri, oy

To'lovni tiklash koeffitsienti 1 dan katta qiymatni tashkil etadi, uning to'lov qobiliyatini tiklash uchun haqiqiy imkoniyat mavjudligini ko'rsatadi. 1-dan kam qiymatga ega bo'lgan to'lov qobiliyatini qayta tiklash koeffitsienti keyingi olti oy ichida korxonada to'lov qobiliyatini tiklash uchun haqiqiy imkoniyat yo'qligini ko'rsatadi.

Yoq uchun to'lov koeffitsienti belgilangan joriy likvidlik koeffitsientining uning belgilangan qiymatiga nisbati sifatida belgilanadi. Hisobot davrining oxirida hisoblangan likvidlik koeffitsientining haqiqiy qiymati va hisobot davrining oxiri va boshlanish muddati tugashi bilan ushbu koeffitsientning qiymatidagi o'zgarishi deb belgilangan Uch oylik belgilangan to'lov qobiliyatini yo'qotish:

qayerda T u. - Korxonaning to'lov qobiliyatini yo'qotish davri, oy.

Hisoblangan koeffitsientlar "Kalitlar moliyaviy ahvoli baholash va qoniqarsiz balans tuzilishini tashkil etish uchun" dasturiy ta'minotida qo'llaniladi.

29-jadval.

Korxonaning balans tuzilishini baholash

Ko'rsatkich nomi	Davr boshida	To'lovni tashkil etish paytida	koeffitsient

Joriy likvidlik koeffitsienti			Kamida 2.
O'z mulkiy koeffitsienti			Kamida 0,1
Korxonaning to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti. Ushbu jadval uchun formulani hisoblash: p. LRP.4 + 6: T (1 f. 1gr.z)			Kamida 1,0
Korxonaning to'lov qobiliyati koeffitsienti. Ushbu jadvalga ko'ra, Formulaga muvofiq hisob-kitob: PG rubl. 4 + 3: t (3.4-3-3-3-3-Z), bu erda 3, 6, 9 yoki 12 oy

O'z-o'zini boshqarish uchun savollar
1. Korxonaning moliyaviy ahvolini tahlil qilish tartibi qanday?
2. Moliyaviy holatni tahlil qilish uchun ma'lumot manbalari nimada?
3. Korxonaning qoldiqlarini vertikal va gorizontal tahlilining mohiyati nimada?
4. Transgalter muvozanatini qurishning printsiplari - aniqmi?
5. Korxonaning likvidligi nima va uning to'lov qobiliyatidan uning farqi nimada?
6. Korxonaning likvidligini tahlil qilish qanday ko'rsatkichlar mavjud?
7. Korxonaning moliyaviy barqarorligini tushunish va baholash qanday?
8. Korxonaning ishbilarmonlik faolligini tahlil qilish ko'rsatkichlari qanday?
9. To'lovni tiklashga koeffitsientlar qaysi sharoitda?

Oldingi

Moliyaviy holat barqaror, beqaror va inqiroz bo'lishi mumkin. Kompaniyaning to'lovlarni o'z vaqtida bajarish, o'z faoliyatini kengaytirish uchun o'z faoliyatini moliyalashtirish uchun uning yaxshi moliyaviy holatini ko'rsatadi. Korxonaning moliyaviy holati (FSP) Uni ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyat natijalariga bog'liq. Agar ishlab chiqarish va moliyaviy reja muvaffaqiyatli amalga oshirilsa, bu korxonaning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir ko'rsatadi. Aksincha, mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish, daromad va foyda miqdorlarini kamaytirish, daromadlar va foyda miqdorini va natijada korxonaning moliyaviy ahvolini va uni to'lashning yomonlashishi uchun ko'tariladi

Tahlilning asosiy maqsadi moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni aniqlash va korxonaning moliyaviy ahvoli va uning to'lov qobiliyatini oshirish uchun zaxiralarni aniqlash va yo'q qilishdir.

Korxonaning iqtisodiy va moliyaviy ahvolini oldindan ko'rib chiqish

Tahlil korxonaning asosiy ko'rsatkichlarini ko'rib chiqish bilan boshlanadi. Ushbu sharh davomida quyidagi savollarni ko'rib chiqish kerak:

hisobot davrining boshida va oxirida korxonaning mulkiy holati;

hisobot davrida korxonaning shartlari;

hisobot davrida korxona erishgan natijalari;

korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyatining istiqbollari.

Bu nafaqat korxonaning fitikasi bilan kelib chiqishi mumkin, balki ko'plab balanslar jadvallari (masalan, "boshqa qarzdorlar", "boshqa kreditorlar" maqolalari bilan bog'liq bo'lishi mumkin.

Mulk maqomini baholash

"Vakolatlilar (muassislar) tomonidan ustav kapitaliga badallari bo'yicha" Ishtirokchilarning qarzlari "moddasi bo'yicha" Aktsiyalar miqdorini kamaytirish;

"Hisoblangan zaxiralar" moddasi ("shubhali qarzdorlik" ("Qarzlar uchun rezervlar") "Qabul qiluvchilar va korxonaning kapitali qiymati tuzatiladi;

balans varaqlarining yagona elementlari kerakli tahliliy bo'limlarda (uzoq muddatli joriy aktivlar, o'z va qarzga olingan kapital).

Korxonaning moliyaviy ahvolining barqarorligi ko'p jihatdan moliyaviy resurslar sarmoyasining aktivlarga nisbatan texnik-iqtisodiy asoslariga va to'g'riligini anglatadi.

Vertikal tahlil Korxona mablag'lari va ularning manbalarini ko'rsatadi. Vertikal tahlil sizning nisbiy hisob-kitoblarga amal qilish va foydalanilgan resurslarning iqtisodiy ko'rsatkichlariga, inflyatsiya jarayonlarining mutlaq moliyaviy ko'rsatkichlarini buzganliklarini buzishga imkon beradi.

Gorizontal tahlil Hisobotda mutlaq ko'rsatkichlar nisbiy o'sish sur'atlari (qisqarish) bilan mutlaq ko'rsatkichlar (qisqartirish) bilan to'ldirilgan bir yoki bir nechta tahliliy jadvallarni yaratishdir. Ko'rsatkichlarning yig'ilishi Qoida tariqasida, nafaqat individual ko'rsatkichlarning o'zgarishini, balki ularning qadriyatlarini bashorat qilishni ham tahlil qilishga imkon beradigan bir qator yillar (qo'shni davrlar) tomonidan amalga oshiriladi.

Mezon sifatli o'zgarishlar Korxonaning mulkiy ahvoli va ularning taraqqiyotligi darajasi shunga o'xshash ko'rsatkichlardir:

korxonaning biznes miqdori;

asosiy vositalarning faol qismining ulushi;

koeffitsientni kiyish;

tezkor aktivlarning ulushi;

loyihaning asosiy vositalarining ulushi;

debitorlik va boshqalarning ulushi.

Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash uchun formulalar 2-ilovada keltirilgan.

Ularning iqtisodiy izohlarini ko'rib chiqing.

Yangilanish koeffitsienti. Hisobot davri oxirida mablag'larning qaysi qismini ko'rsatadi, yangi asosiy vositalarni tashkil qiladi.

Pensiya koeffitsienti. Bu asosiy aktivlarning qaysi qismini ko'rsatadi, korxona hisobot davrida faoliyat boshlagan, shamol va boshqa sabablarga ko'ra rad etilgan.

Moliyaviy vaziyatni baholash

Gapirish o. Korxonaning likvidligi, Ular qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash uchun nazariy jihatdan etarli miqdorda ishlov berayotgan mablag'ning mavjudligini yodda tutadilar.

Aktsiyalar qoplamasida o'z asosiy kapitalining ulushi.Bu o'z aylanma mablag'lari bilan qoplangan zaxiralar qiymatining bir qismini tavsiflaydi. An'anaga ko'ra, savdo korxonalarining moliyaviy holatini tahlil qilishda katta ahamiyatga ega; Ushbu holatdagi indikatorning tavsiya etilgan pastki chegarasi 50% ni tashkil qiladi.

Moliyaviy barqarorlik Uzoq muddatda bu o'z va qarz mablag'larining nisbati bilan ajralib turadi. Biroq, bu ko'rsatkich moliyaviy barqarorlikning umumiy bahosini beradi. Shuning uchun dunyo va ichki hisob va tahliliy amaliyotda indikatorlarning tizimi ishlab chiqilgan.

1. Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti (avtonomiya) - aktivlarning qaysi qismini korxonaning o'z mablag'lari hisobidan shakllantirilishini tavsiflaydi:

2. Moliyaviy qaramlik nisbati:

Bu moliyaviy mustaqillik koeffitsientining teskari ko'rsatkichi. Bu aktivlar miqdori o'z mablag'larining rublga qanday tushishini ko'rsatadi. Agar uning qiymati 1 bo'lsa, unda korxonalarning barcha aktivlari faqat o'z kapital hisobidan shakllanganligini anglatadi. Uning 1.5 ning qiymati shuni ko'rsatadiki, aktivlarga sarmoya kiritgan har 1,5 rubl uchun 1 ishqa to'g'ri keladi. o'z mablag'lari va 0,5 rubl. qarzga olingan. Tashkilot aktivlarini shakllantirishda qarz mablag'lari ulushi ulushining ulushi korxonaning moliyaviy beqarorligini oshirish va uning moliyaviy xatarlarini oshirish belgisidir.

3. Barqaror moliyalashtirish koeffitsienti balansning qaysi qismini barqaror manbalar shakllantiradi. Agar korxona uzoq muddatli kreditlar va kreditlardan foydalanmasa, unda uning qiymati moliyaviy avtonomiya koeffitsientining qiymatiga mos keladi. U quyidagicha hisoblangan:

dzl lizing bo'yicha uzoq muddatli qarz (144 F. 5).

4. Hozirgi qarz koeffitsientining qaysi qismi qarzga olingan qisqa muddatli resurslar tufayli hosil bo'lganligini ko'rsatadi:

cherdaki DZL lizing to'lovlari bo'yicha uzoq muddatli qarzdir (p.144 F.5).

5. O'z kapital tomonidan aktsiyalarni etkazib berish koeffitsienti korxonaning moddiy zaxiralarini shakllantirishdagi ulushni ko'rsatadi:

6. Rejalashtirilgan korpus manbalari bo'yicha fondning ramzi koeffitsienti - bank kreditlari ulushini, bank kreditlari va etkazib beruvchilarning tovar ayirbosh beruvchilar tomonidan tovar moddiy zaxiralarini shakllantirishda tijorat krediti keltiradi:

7. Mutlaqiy likvidlik nisbati qisqa muddatli majburiyatlar va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar qoldig'i hisobiga qisqa muddatli majburiyatlarning bir qismi bilan tavsiflanadi:

agar DFV uzoq muddatli moliyaviy sarmoyadir (080 + p. 091 + p. 101 + p. 102 + bet, 111 + bet).

DZL - lizing to'lovlari bo'yicha uzoq muddatli qarz (144 F. 5).

8. Zudlik haqi (tez) likvidlikning nisbati - bu kredit, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, qisqa muddatli debitorlik hisobvaralari, tovarlar kiradi Olingan qiymatlar bo'yicha jo'natilgan soliqlar:

9. O'z kapitalini qoplash koeffitsienti (to'lov qobiliyatining koeffitsienti) - korxonaning majburiy majburiyatlari o'z kapitali tomonidan yoritilishi bilan tavsiflanadi:

10. Moliyaviy dastgohning koeffitsienti (qarz mablag'lari o'z kapitaliga nisbati) - moliyaviy xavflilik darajasini tavsiflaydi:

Normativ qiymatni belgilashda, aktivlarning asl mazmuni, ularning aylanmasi tezligi va ularni moliyalashtirishga qabul qilingan umumiy yondashuvlardan o'tish zarur.

11. O'sish sur'ati o'sish sur'atlari tezligi bilan tavsiflanadi. Ushbu kapitalning o'sish sur'ati umumiy aktivlarning o'sish sur'atlaridan yuqori bo'lganligi ma'qul. Bu davr oxirida tenglik miqdori muddat boshida kapital miqdoriga nisbati bilan hisoblanadi:

iII bo'limidagi kapitalning ustav kapitaliga qo'shgan pul mablag'lari (241-bet) badallari bo'yicha asos solingan kapitalning tengligi hisoblanadi.

Qimmatli qog'ozlar qiymatidagi o'zgarishlarning batafsil kamayishi 3 "kapital o'zgarishi to'g'risidagi hisobot shaklida ko'rsatilgan ma'lumotlarga muvofiq olinishi mumkin.

12. Barqaror iqtisodiy o'sish koeffitsienti hisobot davrida (to'plangan (to'plangan (to'plangan) daromadning o'sish davrida, davrning boshida kapitalning o'sishini aks ettiradi) - korxona foydasi tufayli kapitalning o'sishini aks ettiradi:

Uning darajasi o'sishi korxonaning moliyaviy ahvolini mustahkamlashdan dalolat beradi.

Ish faoliyatini baholash

Ishbilarmonlik faoliyatini baholash, natijalar va hozirgi asosiy ishlab chiqarish faoliyatining samaradorligini tahlil qilishdir

rejalashtirish darajasi (yuqori tashkilot yoki mustaqil ravishda belgilangan) asosiy ko'rsatkichlar bo'yicha ushbu o'sish sur'atlarini ta'minlaydi;

korxona resurslaridan foydalanish samaradorligi darajasi.

Tahlilning birinchi yo'nalishini amalga oshirish uchun asosiy ko'rsatkichlarning qiyosiy dinamikasini hisobga olish tavsiya etiladi. Xususan, quyidagi nisbatda eng optimal darajada eng optum:

T pb\u003e t\u003e t\u003e t\u003e 100%,

bu erda t Pb\u003e T R -, T Ak - mos ravishda, amalga oshirilgan, amalga oshirish, ilg'or kapital (ma'lumotlar bazasi).

Tekshirilgan davrda joriy aktivlarning o'rta qoldiqlari va ularning inqiloblari ko'rsatkichlarini taqqoslash orqali baholanadi. Birja aylanmasini baholash va tahlil qilishda navbatlashadi:

ishlab chiqarish zaxirasi uchun - sotilgan mahsulotlar ishlab chiqarish narxi;

debitorlik hisobvarag'lari uchun - naqd pulsiz to'lovlar bo'yicha mahsulotlarni sotish (ushbu ko'rsatkich hisobotda aks ettirilganligi sababli, buxgalteriya hisobi ma'lumotlariga ko'ra aniqlanishi mumkin, ular ko'pincha sotuvdan olingan daromad bilan almashtiriladi).

Birja ko'rsatkichlarining iqtisodiy talqini beraylik:

inqiloblarda aylanmatahlil qilingan davrda ushbu turning aktivlariga kiritilgan inqiloblarning o'rtacha sonini ko'rsatadi;

kunlarda aylanmaushbu turning aktivlariga sarmoya kiritgan mablag'larning birja aylanmasining davomiyligini bildiradi.

Bundan tashqari, jahon amaliyotida keng qo'llaniladigan biznes faoliyatini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlardan foydalanish mumkin:

1. Korxonaning aktivlariga sarmoya kiritgan kapitalning umumiy hajmini oshirish koeffitsienti korxona aktivlarining o'rtacha yillik miqdori bo'yicha o'rtacha yillik miqdordagi korxona aktivlarining o'rtacha yillik miqdori bo'yicha nisbati:

Ijobiy pul oqimi (PDP) qiymatidagi ma'lumotlar pul oqim hisobotidan olinishi yoki bilvosita yo'nalishni aniqlashingiz mumkin:

Pdp \u003d daromad (jo'natish bo'yicha) ±

± o'zgartiruvchi debitorlik ±

± olingan avanslar qoldiqlarini o'zgartirish

xaridor va mijozlardan

Balansning umumiy hajmining o'rtacha qiymatini aniqlashda, ustav kapitaliga badallarni hisobga olgan holda qarzdorlarning qarzlari o'chirilishi kerak (241-bet).

2. Korxonaning joriy aktivlari aylanmasining koeffitsienti (joriy aktivlarning o'rtacha qiymatiga to'lanadigan daromadlar nisbati) - joriy aktivlarga investitsiya kiritilgan kapital aylanmasi miqdorini tavsiflaydi:

Hozirgi aktivlarning o'rtacha qiymatini aniqlashda, muassislarning ustav kapitaliga hissa qo'shgan qarzdorlik qarzdorligini istisno qilish kerak (241-bet).

3. Kapital aylanmasining davomiyligi (umumiy, shu jumladan xom ashyo va materiallar, tugallanmagan mahsulotlar, tayyor mahsulotlar, Tayyor mahsulotlar, pul mablag'lari, naqd pullar va uning shaxsiy elementlari qanchalik tez ishlayotganini ko'rsatadi Uning faoliyat ko'rsatish jarayoni:

4. To'lanadigan hisobvaraqlarning to'lash muddati - kreditorlar bilan hisob-kitoblarning holatini belgilaydi (ko'p kun davomida o'rtacha to'lovlar mavjud):

Rentabellikni baholash

1. Umumiy aktivlarning umumiy rentabelligi (foizlar va soliqlarni to'lashdan oldin barcha turdagi daromadlar nisbati) - barcha manfaatdor tomonlar uchun qancha daromad olishadi: korxonalar, kreditorlar, davlatlar va Korxona xodimlari:

2. Asosiy (ish) faoliyatining rentabelligi, asosiy operatsion jarayonga jalb qilingan aktivlar miqdoriga foiz va soliqlarni to'lashdan oldin asosiy faoliyatning yillik miqdoriga nisbati, ya'ni etkazib berish jarayonida. Mulkni ijaraga olinmaydigan, uzoq muddatli va qisqa muddatli moliyaviy sarmoyalar, uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar, ustav kapitaliga xisobot himoyachilari qarzlari bo'yicha mahsulot ishlab chiqarish va sotish:

3. Adolatning rentabelligi (kapitalning rentabelligi darajasini belgilaydi) - sof foydaning o'rtacha yillik miqdoriga nisbati:

O'z kapitalining o'rtacha qiymatini hisoblashda umumiy qismdan kelib chiqadi. III balans muassislar qarzini ustav kapitaliga hissa qo'shadi (balansning 241 bet).

4. Sotishning rentabelligi (mahsulotlarni sotishdan tushgan yalpi daromadning mahsulot sotishdan tushgan daromadga nisbati) - mahsulotlarning rentabelligi darajasini tavsiflaydi:

5. Xarajatning rentabelligi (mahsulotni sotiladigan mahsulotlarning to'liq narxiga sotishdan tushgan yalpi foydaning nisbati) - xarajatlar uchun to'lovni tavsiflaydi:

Ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasini o'z darajasini tartibga solish va boshqa korxonalar ma'lumotlari bilan taqqoslash orqali ushbu korxonada moliyaviy vaziyatni va uning moliyaviy barqarorligini o'zgartirish orqali xulosa chiqarish mumkin.

Qimmatli qog'ozlar bozorida vaziyatni baholash

Aksiya uchun daromad.Sof foydaning nisbati, afzal ko'rilgan aktsiyalar bo'yicha dividendlar miqdori, oddiy aktsiyalar umumiy soniga kamayadi. Bu bu ko'rsatkich aktsiyalarning bozor narxiga sezilarli darajada ta'sir qiladi. Tahliliy rejaning asosiy kamchiliklari turli kompaniyalarning teng bo'lmagan bozor qiymati tufayli fazoviy bemalol emas.

Qiymat ulushlari.Bu aktsiyaning bozor narxini ajratish xususiyati xususiy deb hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkich ushbu kompaniyaning aktsiyalariga bo'lgan talabning ko'rsatkichi bo'lib xizmat qiladi, chunki hozirgi paytda sarmoyadorlarga qancha pul to'lashga qancha rozi ekanliklarini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning dinamikasida nisbatan yuqori o'sishi investorlar boshqalarga nisbatan ushbu kompaniya foydasiga tez o'sishini kutmoqda. Ushbu ko'rsatkich allaqachon fazoviy (fermalararo) taqqoslashda qo'llanilishi mumkin. Iqtisodiy o'sishning barqarorligi koeffitsienti koeffitsientiga ega bo'lgan kompaniyalar odatda qoida tariqasida, "Reklama qiymati" indikatorining yuqori qiymati hisoblanadi.

Yuqoridagi tizim quyidagi qat'iy belgiga bog'liq bo'lgan narsaga asoslanadi:

qayerda KFZ. - moliyaviy qaramlik koeffitsienti V. - korxona aktivlari miqdori, SC.- tenglik.

Korxonaning qoldiqining qoniqarsiz tuzilishini aniqlash

Ayni paytda Belorusiya korxonalarining aksariyati og'ir moliyaviy holatda. Tadbirkorlik subyektlari, yuqori soliq va bank foizlari o'rtasidagi o'zaro to'lovlar korxonalar tomonidan nochorligiga olib keladi. Korxonaning to'lovga layoqatsizlik (bankrotligi) ning tashqi belgisi, hozirgi to'lovlarni to'xtatib turish va kreditorlarning talablarini bajarishda uch oy ichida ularning bajarilishi boshlangan kundan boshlab uch oy ichida qoniqar bo'lsa.

Korxonaning moliyaviy ahvolini dastlabki tahlilining asosiy maqsadi qoniqarsiz va mahsulotlar balans tuzilishini tan olishning asosidir - bu moliyaviy holatni tahlil qilish va monitoring qilish bo'yicha ko'rsatmalar asosida belgilangan mezbonlar tizimiga muvofiq samarali va 14.05.2004 yil 81/12 2004 yil 81/12.2004 yildagi tadbirkorlik faoliyati uchun to'lov qobiliyati (Belarusiya Respublikasi Moliya vazirligi Belarusiya Respublikasi Iqtisodiyot vazirligi va Ichki ishlar vazirligi farmoniga kiritilgan) Belarus Respublikasi 27.04.2007 yil 69/7/52-sonli. Asosiy tahlil manbalari f. №1 "Korxona balansi", f. №2 "Foyda va zararni bildirish".

Korxonaning balansi tarkibini tahlil qilish va baholash ko'rsatkichlar asosida amalga oshiriladi: joriy likvidlik koeffitsienti; O'z mablag'larining mulk nisbati.

Korxonaning balansi tarkibini tan olishning asosi qoniqarsiz va korxonalar - to'lovlar quyidagi shartlardan biridir:

Hisobot davrining oxirida joriy likvidlik koeffitsienti me'yoriy jihatdan past; (Ga tl ) ;

Hisobot davrining oxirida o'z mablag'larini taqdim etish koeffitsienti normativdan past. (Ga osma ) .

Joriy likvidlik koeffitsienti (qisqa muddatli majburiyatlarni korxonaning joriy aktivlari bo'yicha yoritishni tavsiflaydi). Ko'rsatmalarga ko'ra, quyidagilarni hisoblash tavsiya etiladi:

O'z aylanma mablag'larini taqdim etish koeffitsienti (hozirgi aktivlarning qaysi qismini o'z mablag'lari hisobidan, uning moliyaviy barqarorligini ta'minlash uchun zarur bo'lgan korxonaning o'z mablag'lari hisobidan shakllantiriladi). Ko'rsatmalarga ko'ra, uning qiymati quyidagicha belgilanadi:

Kompaniya oxirgi balans varaqasini tuzishdan oldingi to'rt chorakning qoniqarsiz tuzilmasi, shuningdek aktivlarning moliyaviy majburiyatlarini (K3) amalga oshirishning mavjudligi mavjud bo'lgan holatlarda barqaror ahamiyatga ega hisoblanadi. 0,85 dan oshadi.

Moliyaviy majburiyatlarning xavfsizlik koeffitsienti (K3) tashkilotning aktivlarini sotishdan keyingi moliyaviy majburiyatlari uchun to'lash qobiliyatini tavsiflaydi. Uning darajasi tashkilotning mol-mulkning umumiy qiymatiga (aktivlar) umumiy qiymatiga (aktivlari) umumiy majburiyatlarining munosabati bilan belgilanadi:

Mudofaa olib boruvchi moliyaviy majburiyatlarni o'z zimmangizga to'lash qobiliyatini o'z zimmangizga to'lash qobiliyatini o'z zimmangizga to'lash qobiliyatini o'z zimmasiga (aktivlar) sotish qobiliyatini to'lash qobiliyatini tavsiflovchi aktivlarning kechikish koeffitsienti avvalgi ko'rsatkichni to'ldiradi. Bu mulkning umumiy qiymatiga (aktivlar) umumiy qiymatiga korxonaning (uzoq muddatli va qisqa muddatli) o'tgan moliyaviy majburiyatlarning moliyaviy majburiyatlarining munosabati bilan hisoblanadi:

kFPP qisqa muddatli moliyaviy majburiyatlar (F. 5 "Buxgalteriya balansiga ilova", 6, p. qisqa muddatli kreditlar va kreditlar bo'yicha kechiktirilgan majburiyatlar;

DFPOPPOPPOPOPOPROPROJ - muddati o'tgan majburiyatlar (5 "Buxgalteriya balansiga ilova", 6-chizma, p. 50 va kreditlar uchun muddati o'tgan majburiyatlar;

WB - 241-bet uchun balansli valyuta (300 yoki 600).

To'lovni tiklash koeffitsienti Ga dam olish U joriy joriy likvidlik koeffitsientining uni standartiga nisbati sifatida belgilanadi. Hisoblangan joriy likvidlik koeffitsienti hisobot davrining oxirida joriy likvidlik koeffitsientining haqiqiy qiymati va hisobot davrining boshlanishining oxiri va boshlanish muddati tugashi bilan belgilanadi To'lovni tiklash:

qayerda Ga ntl - joriy likvidlik koeffitsientining normativ qiymati,

Ga ntl \u003d - to'lov qobiliyatini tiklash davri (oylar soni);

T - hisobot davri, oy

qayerda T. w. - Korxonaning to'lov qobiliyatini yo'qotish davri, oy.

O'zingizning yaxshi ishingizni bilim bazasida yuboring. Quyidagi shakldan foydalaning

Talabalar, aspirantlar, o'qish bazasini o'qishda va ishdagi ishlar bo'yicha foydalanadigan yosh olimlar sizga juda minnatdor bo'lishadi.

Joylashtirilgan http://www.allbest.ru/

Kirish

Milliy iqtisodiyot individual firmalarning iqtisodiyotlaridan tashkil topgan. Hech qanday firm yo'qolmaydi. ISHLAB CHIQARISH VA MAVZULARNING ISHLAB CHIQARISh VA MAVZU QURILMALAR, Yetkazib beruvchilar va pudratchilar, banklar, banklar, soliq organlari, sug'urta tashkilotlari va boshqalar. Milliy iqtisodiyotning barcha elementlari o'zaro munosabatlar va o'zaro bog'liqlikdir. Shu sababli, tashkilotlarning moliyaviy holati umuman iqtisodiyotning holatini belgilaydi. Shaxsiy firmalarning holatini takomillashtirish, biz Makro darajadagi ko'plab iqtisodiy muammolarni bartaraf etishimiz mumkin, i.e. Mamlakat miqyosida va oxir-oqibat - va global darajada.

Tashkilotlarning samarali ishlashini ta'minlash ularning faoliyatini tahlil qilish qobiliyati bilan belgilanadigan faoliyatini iqtisodiy jihatdan vakolatli boshqarishni talab qiladi. Tahlil qilish yordamida rivojlanish tendentsiyalari o'rganilmoqda, faoliyat, reja natijalari va boshqaruv qarorlari bo'yicha o'zgarishlarning omillari oqilona va tizimli ravishda ko'rib chiqilib, ularni amalga oshirilmoqda, ishlab chiqarish samaradorligini oshiradigan zaxiralar aniqlanmoqda, natijalar aniqlanmoqda Tashkilot faoliyati baholanadi, uning rivojlanishining iqtisodiy strategiyasi rivojlanmoqda.

Bozor iqtisodiyotiga o'tish iqtisodiy samaradorlikni oshirishni talab qiladi. Ushbu maqsadga erishish uchun har bir tadbirkorlik sub'ektining iqtisodiy faoliyatni tahlil qilish orqali har bir tadbirkorlik sub'ektining samaradorligi ko'rsatkichlarini shakllantirish omillarini asoslash.

Ushbu mavzu qiziqarli va tegishli. Belarusiya iqtisodiyotida bir qator murakkab muammolar mavjud: inflyatsiya, ishsizlik, byudjet taqchilligi va boshqalar. Har qanday makroiqtisodiy muammo mikro darajada tug'iladi. Buni o'z vaqtida ochib berish va kengaytirish va tarqatishning oldini olish kerak. Bunday holda, iqtisodiy faoliyat tahlili alohida ahamiyatga ega. Kompaniya ishlarining holatini doimiy ravishda kuzatib borish, ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyatning kamchiliklarini aniqlash va ularni o'z vaqtida bartaraf etish kerak.

Har qanday tashkilot moliyaviy holatni kontragentlar bilan o'z vaqtida amalga oshirish, barcha majburiy to'lovlarni amalga oshirish, normal foydani bajarishni, normal foyda stavkasini amalga oshirishda, bu bozorda muvaffaqiyatli ishlashiga imkon beradigan normal foyda stavkasini amalga oshirishda.

Har qanday tashkilot tashqi sub'ektlar tomonidan investitsiya jozibadorligi nuqtai nazaridan baholanadi, i.e. Unga bepul naqd pul sarflashning maqsadga muvofiqligi.

Yuqorida aytib o'tilganligi sababli, ishning maqsadi Odo "eksperiment" ning likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilishdir.

Shu munosabat bilan bir qator vazifalarni hal qilish zarurligini aniqlash mumkin:

Likvidlik va to'lov qobiliyatini boshqarish nazariy asoslarini o'rganing,

Likvidlik va to'lov qobiliyatini tahlil qilish.

Tashkilotning likvidligi va to'lov qobiliyatini oshirish yo'nalishini aniqlash.

Shunday qilib, "Odo" "eksperiment" korxonasida likvidlikni boshqarish va to'lov qobiliyatining ilmiy-tadqiqot mavzusi bo'yicha tadqiqot ob'ekti.

1. Nazariy likvidlikni boshqarish asoslari va to'lov qobiliyati

Tashkilotning moliyaviy ahvoli uchun eng muhim mezonlardan biri bu uning to'lov qobiliyatidir. To'lov ostida tashkilotning to'lovlarni o'z vaqtida to'lash qobiliyati ularning qisqa muddatli majburiyatlarini o'z vaqtida qaytarish qobiliyati sanoat faoliyatini uzluksiz amalga oshirish imkoniyati.

To'lovni tahlil qilish uchun quyidagilar talab qilinadi:

· Moliyaviy faoliyatni baholash va bashorat qilish bo'yicha tashkilotning o'zi;

Qarori Qarz oluvchining kredit muddati to'g'risidagi sertifikat berish uchun banklar;

Tijorat krediti yoki kechikish bo'yicha tashkilotning moliyaviy imkoniyatlarini aniqlash uchun hamkorlar.

Tashkilotning moliyaviy ahvolini tahlil qilishda uzoq muddatli va qisqa muddatli to'lov qobiliyatini farqlashdan farq qiladi. Uzoq muddatli to'lov qobiliyatiga ko'ra, tashkilotning uzoq muddatli majburiyatlari uchun to'lovni amalga oshirish qobiliyati tushuniladi.

Qisqa muddatli (hozirgi) to'lov qobiliyatini aniqlash balans bo'yicha amalga oshiriladi. To'lov darajasini baholash uchun qisqa muddatli majburiyatlar bilan to'lov vositalari miqdorini taqqoslash kerak. To'lov vositalariga quyidagilar kiradi:

Bank hisobvaraqlarida va to'lovlar bo'yicha naqd pul;

· Moliyaviy investitsiyalar;

· Qabul qilish deb nomlanuvchi deb nomlangan hisoblar, to'lashdan shubhalanmaydi.

Qisqa muddatli majburiyatlar quyidagilardan iborat:

Qisqa muddatli kreditlar va kreditlar;

· Kreditorlik qarzi.

Tashqi majburiyatlar bo'yicha to'lovlardan yuqori bo'lgan tashkilotning to'lov qobiliyati ko'rsatilgan. Tashkilotning to'lovga layoqatsizligi to'g'risida bilvosita quyidagilarni ko'rsatishi mumkin:

Hisobvaraqlarda naqd pulning etishmasligi va chiqishda;

Kreditlar va kreditlar bo'yicha kechiktirilgan qarzlar mavjudligi;

· Qarz moliyaviy hokimiyatlari mavjudligi;

Ish haqi bo'yicha ish haqi va boshqa sabablarga ko'ra ishlov berish muddatini buzish.

To'lovlarning sabablari bo'lishi mumkin:

· Ishlab chiqarish rejasini va amalga oshirishni amalga oshirish;

Ishlab chiqarish qiymatiga o'sishi;

Foydali foyda rejasini bajara olmaslik;

O'zini o'zi moliyalashtirish manbalari etishmasligi;

Soliq solishning yuqori foizi;

Sarim kapitalidan erenydan foydalanish;

· Tug'ruqlarga pul mablag'larini chalg'itish va boshqalar.

Tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha to'lash qobiliyati likvidlik (joriy to'lov qobiliyati) bilan odatiy holdir. Boshqacha qilib aytganda, tashkilot qisqa muddatli majburiyatlarini bajara oladigan suyuqlik deb hisoblanadi.

Tashkilotning har qanday tashqi sheriklari (kreditorlar, investorlar, egalari, soliq xizmatlari) birinchi navbatda uning imkoniyatlarini to'lash uchun va joriy majburiyatlarni to'lash uchun to'liq miqdorda manfaatdor. Shuning uchun, tashkilotning balansi likvidligini tahlil qilish muhimdir. Moliyaviy tahlilning 2 likvidlik tushunchalariga ega:

1. Kemaning qisqa muddatli likvidligi (1 yilgacha) tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash qobiliyatini anglatadi. Bu holda likvidlik uning mazmuni to'lov qobiliyatiga bog'liq;

2. Aktivlarni naqd pulda olish va to'lov majburiyatlarini to'lash qobiliyati deb biladi.

Tashkilotning likvidligini tahlil qilganda, hozirgi holatlar davomida joriy qarzni to'lash va ularning faoliyati qiyinligi sababli joriy qarzni to'lashning manbai bo'lishi mumkin emasligini yodda tutish kerakligini yodda tutish kerakligini yodda tutish kerakki, bu energetikadan foydalanish jarayoni va ularning qiyinchiliklari tufayli joriy qarzni to'lash manbai bo'lolmaydi. Shoshilinch ravishda amalga oshirish. Shuning uchun ular likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblashda aktivlarga kiritilmaydi.

Birinchi yondashuv doirasida likvidlilik Tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlarini qoplash qobiliyatini anglatadi. Tashkilot, agar joriy moliyaviy majburiyatlarning noto'g'ri bo'lishi xavfi mavjud bo'lsa, uni tasdiqlovchi hisoblanadi. Bu vaqtinchalik bo'lishi mumkin yoki tashkilot faoliyatida jiddiy va doimiy muammolarni ko'rsatishdir. Bunday vaziyatning sabablari quyidagilar bo'lishi mumkin:

Tezda naqd pulga aylantirilmasligi mumkin bo'lgan likolid aktivlar shaklida tashkilot mablag'larining mablag'larini bog'lash;

Naqd pulni qaytarib olish va naqd pul olish uchun qarzni shakllantirish va qarzdorlik qobiliyati nomuvofiqligi bilan tavsif berilmaganligini uning asosiy ishlab chiqarish faoliyatini intrikatsiya qilish.

Likvidlik darajasiga qarab, i.e. Tarkibni naqd pulga aylantirish qobiliyati va tezligi, korxonaning aktivlari quyidagi guruhlarga bo'linadi:

1. Barcha valyuta va qisqa muddatli moliyaviy sarmoyaviy investitsiyalar (qimmatli qog'ozlar) miqdoridagi eng pasttiv aktivlar (A1). Eng likvid aktivlardan zudlik bilan joriy majburiyatlarni to'lash uchun foydalanish mumkin.

2. Qisqa muddatli debitorlik va boshqa aktivlar bo'lgan aktivlar (A2). Ushbu aktivlarni naqd pulda qidirish uchun ma'lum vaqt talab qilinadi.

3. Umumiy aktivlar (A3) - bu sotib olingan qadriyatlarda qo'riqxonalar, uzoq muddatli debitorlik hisoblidir. Tayyor mahsulotlarning zaxiralari faqat xaridor topilgandan keyin sotilishi mumkin. Sotishdan oldin aktsiyalar qo'shimcha ishlov berishni talab qilishi mumkin. QQS miqdoridan, tashkilotning daromadidan kompensatsiya miqdorini istisno qilish maqsadga muvofiqdir. Kelajakdagi davrlarning xarajatlari ushbu guruhga kiritilmagan.

4. Mavjud aktivlar (A4) - bu hozirgi bo'lmagan aktivlar (balans balansining 1 qismi). Ular tashkilotning iqtisodiy faoliyatida uzoq vaqt davomida foydalanish uchun mo'ljallangan. Ularning pul iste'moli jiddiy qiyinchiliklarga duch keladi.

Aktivlarning dastlabki uchta guruhi joriy aktivlarga tegishli, chunki Joriy biznes davrida doimiy ravishda o'zgarishi mumkin. Ular 4-guruhga kiritilgan aktivlardan ko'ra ko'proq suyuqlikdir.

Majburiyatlarni to'lashning ko'payishiga bog'liqlikni tahlil qilish uchun majburiyatlar tegishli aktivlar guruhlari bilan munosabatlarga asoslangan:

1. Eng muhim majburiyatlar (P1) to'lanadigan to'lovlar, dividendlar uchun hisob-kitoblar, boshqa qisqa muddatli majburiyatlar, qaytarib berilmagan kreditlar;

2. Hisobot bo'yicha majburiyatlar (P2) qisqa muddatli bank kreditlari va boshqa kreditlar 12 oy ichida qayta sotib olinishi;

3. Dungary majburiyatlari (P3) - uzoq muddatli kreditlar va boshqa uzoq muddatli majburiyatlar (720 Balansning 55 5-qatori);

4. Konstegetsion majburiyatlar (P4) - o'z mablag'lari (balansning 3 qismi) va oldingi guruhlarga kiritilmagan 4-modda.

Likvidlik va to'lash muddati bo'yicha guruhlangan aktivlar va majburiyatlar miqdori o'rtasidagi tenglik kelajakdagi muddatlar va yo'qotishlar miqdoriga kamaytirilishi kerak.

Tashkilotning uzoq muddatli va qisqa muddatli majburiyatlari hajmi uning tashqi majburiyatlari. Balans balansi, ma'lum bir davrda amalga oshiriladigan balans balansining qismlarini aniqlash uchun ushbu muddatlarga to'lanishi kerak bo'lgan javobgarlik qismlari bilan taqqoslanadi. Agar shuni taqqoslashda shuni taqqoslashda bu miqdorlar majburiyatlarni to'lash uchun etarli, keyin ushbu qismda balans suyuqlik deb hisoblanadi va tashkilot hal qiladi va aksincha.

Agar quyidagi tengsizlik amalga oshirilsa, muvozanat mutlaqo suyuqlik hisoblanadi: A1\u003e P1; A2\u003e P2; A3\u003e P3; A4.<П4.

Agar bu tengsizlik kuzatilsa, unda tashkilotning moliyaviy barqarorligi uchun minimal shart kuzatilmoqda. Agar bitta shart ishlamay qolsa, muvozanat mutlaqo suyuq emas. Bir guruhga ko'ra mablag 'etishmasligi boshqa guruhda likvidlik darajasi yuqori bo'lsa, boshqa guruhda ortiqcha miqdorda kompensatsiya qilish mumkin.

Amaldagi majburiyatlardan yuqori bo'lgan joriy aktivlardan yuqori bo'lgan joriy aktivlardan yuqori bo'lgan joriy aktivlardan yuqori bo'lgan joriy aktivlardan yuqori bo'lgan joriy aktivlardan oshadigan likvidlilik va investitsiyalarga asoslangan likvidlik va investitsiyalar kapitalidir. Iqtisodiy tarkibi bo'yicha ushbu ko'rsatkich o'z aylanma kapitalining, birinchi navbatda ishlab chiqarish zaxirasini shakllantirishga yo'naltirilgan asosiy kapitalning mavjudligini aks ettiradi. Materiallar, xom ashyo, ishlarni amalga oshirish va tayyor mahsulotlar zaxiralari. Ishlab chiqarish zaxiralarining paydo bo'lishi uchun begona qiymat kreditorlarga qaramlik tashqi ko'rinishiga va pirovardida ishlab chiqarishni to'xtatish uchun olib kelishi mumkin.

Shunga ko'ra, investitsion jozibadorlik juda past. Chunki Ushbu aktivlar va joriy majburiyatlarning tarkibini va joriy majburiyatlarning tarkibini va joriy majburiyatlarning tarkibini sinchkovlik bilan o'rganish zarurati uchun likvidlik katta ahamiyatga ega.

Hozirgi aktivlarga quyidagilar kiradi:

Pul mablag'lari;

Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

Qisqa muddatli debitorlik qarzdorlik umidsiz qarzlari uchun minus zaxiralari;

Standartlar tomonidan asosli bo'lgan zaxiralardan tashqari zaxiralardan tashqari zaxiralar. Qulflardagi kelajakdagi davrlarning narxi hozirgi aktivlar deb hisoblanadi, chunki ular naqd pulga aylanishi mumkinligi sababli emas, balki hozirgi pul oqimini talab qiladigan xizmatlar uchun samaraliroq hisoblanadi.

Joriy majburiyatlar (majburiyatlar) quyidagilarni o'z ichiga oladi:

Qisqa muddatli kreditlar;

Kreditorlik qarzi;

Ba'zi hollarda, joriy davrda uzoq muddatli qarzning ulushi.

Shunday qilib, tashkilotning to'lov qobiliyati, likvidligi va bankning likvidligi tashkilotning moliyaviy ahvolini baholashning asosiy mezonidir.

To'lovlilik va likvidlik tushunchalari juda yaqin, ammo ikkinchisining ishi. Balans va korxonalar likvidligi darajasi to'lov qobiliyatiga bog'liq. Shu bilan birga, likvidlik hozirgi hisob-kitoblarning hozirgi holatini va istiqbolni tavsiflaydi. Kompaniya hisobot sanasida hal qiluvchi bo'lishi mumkin, ammo shu bilan birga kelajakda salbiy imkoniyatlarga ega va aksincha.

Mutlaqiy likvidlik koeffitsienti (pul zaxiralari kursi) mablag'larning nisbati va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar korxonaning qisqa muddatli qarzining to'liq miqdoriga nisbati bilan belgilanadi. Bu qisqa muddatli majburiyatlarning qaysi qismini naqd pul to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. Uning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, qarzni to'lash kafolati shunchalik katta bo'ladi. Biroq, kichik ma'noda kompaniya har doim muvozanatga arziydigan va hajm va vaqtlar nuqtai nazaridan mablag 'va mablag'larning chiqib ketishini sinxronlashtiradigan bo'lsa, har doim hal qilinadi. Shu sababli, ushbu ko'rsatkich darajasi bo'yicha umumiy standartlar va tavsiyalar mavjud emas.

Cabs Carv \u003d CR. Invest + Pul / Co., (1)

u erda Qirg'iziston tezkor (shoshilinch) likvidlik - mablag 'to'plami, qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar va qisqa muddatli debitorlik va kreditlar, to'lovlar yig'ilgan kundan boshlab 12 oy ichida kutilayotgan to'lovlar Qisqa muddatli moliyaviy majburiyatlar. Odatda 0,7--1 nisbati qondiriladi. Biroq, agar suyuqlik mablag'larining katta qismi qabul qilinishi, ba'zilari o'z vaqtida tiklanish qiyin bo'lsa, bu etarli emas. Bunday hollarda, katta nisbati talab qilinadi. Agar joriy aktivlarning tarkibi naqd pul va ularning ekvivalentlari (qimmatli qog'ozlar) ga teng bo'lsa, unda bu nisbat kichikroq bo'lishi mumkin.

KB.L 2013 \u003d Ka-aktsiyalar / KO \u003d Pul + CR kiriting + deb baholash + deb hisoblash + deb / co. (2)

(CTL qarzlarini qoplash koeffitsienti) - qisqa muddatli aktivlarning to'liq summasi, qisqa muddatli majburiyatlarning umumiy miqdoriga nisbati; Bu amaldagi majburiyatlarning aylanma aktivlari tomonidan qoplama darajasini ko'rsatadi:

K1 2013 \u003d Ka / KO (3)

Qisqa muddatli moliyaviy majburiyatlar bo'yicha joriy aktivlarning ortiqcha miqdori zaxira zaxirasini ta'minlaydi, bu korxonani naqd puldan tashqari barcha joriy aktivlarni joylashtirish va yo'q qilish uchun korxonani qoplash uchun kompensatsiya berishni ta'minlaydi. Ushbu aktsiya qanchalik ko'p bo'lsa, kreditorlarning qarzlari to'lanishi qanchalik katta bo'lsa. Odatda koeffitsientni 4 tadan qoniqtiradi.

Belorusiya Respublikasida minimal darajada eng kam darajasi aniqlandi: 1,7, qishloq xo'jaligi korxonalari - 1,5, qurilish tashkilotlari - 1.2, transport tashkilotlari - 1.2, Transport - 1.0 va boshqalar. Agar uning haqiqiy qiymati ushbu darajadan past bo'lsa, bu korxonaning to'lovni tan olish asoslaridan biridir.

Qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha joriy aktivlarning aksi ko'pligi, tashkilot o'z mablag'laridan tashkil topgan katta mablag'ga ega degan xulosaga imkon beradi. Kreditorlar pozitsiyasidan, aylanma mablag'ni shakllantirishning bunday varianti eng afzal ko'radi. Kompaniya faoliyatining samaradorligi, sezilarli zaxiralarning sezilarli to'planishi, pul mablag'larini olish uchun mablag 'sarflanadigan mablag'larni boshqarish bilan bog'liq bo'lishi mumkin. Ushbu korxona balansi va to'lov qobiliyatini baholashning asosiy mezonlari sifatida u cheklangan doiralar doirasidan foydalanishni taklif qiladi:

Joriy likvidlik koeffitsienti, yuqorida keltirilgan hisoblash usuli;

O'z aylanma mablag'larini ta'minlash koeffitsienti, o'z kapitalini tashkil etishning moliyaviy barqarorligini ta'minlash uchun zarurligini tavsiflovchi;

Moliyaviy majburiyatlarning xavfsizligi koeffitsienti tashkilot aktivlarni sotishdan keyingi moliyaviy majburiyatlari uchun to'lash qobiliyatini tavsiflaydi. O'z aylanma mablag'larini (Coss) taqdim etish koeffitsienti formulada belgilanadi:

Moliyaviy majburiyatlarning koeffitsienti tashkilotning barcha majburiyatlari (uzoq muddatli va qisqa muddatli) majburiyatlari, aktivlarning umumiy qiymatiga bo'lgan munosabati, moliyaviy majburiyatlarning umumiy qiymatiga ega. Hisobot davri oxirida aktivlarning (Koa) formulasi (1,3) sifatida hisoblab chiqiladi, chunki balanslar valyutasini balansda ushlab qolinadigan majburiyatlarning majburiyatlari:

Shunday qilib, tashkilotlardagi to'lov qobiliyati menejmenti tizimi davlat moliyaviy siyosatining bir qismidir. U rivojlanishning asosiy yo'nalishlari, moliyaviy resurslarning umumiy hajmi, ularning samarali foydalanishini belgilaydi. Ijtimoiy-iqtisodiy jarayonlar moliyaviy usullari bilan tartibga solish va rag'batlantirish mexanizmi ishlab chiqilmoqda. Tashkilotning moliyaviy ko'rsatkichlari (masalan, foyda, daromad, likvidlik va boshqalar) moliyaviy-iqtisodiy faoliyat samaradorligi uchun asosiy mezon sifatida tasdiqlanadi.

2. "Odo" eksperiment "likvidligi va to'lov qobiliyati darajasini tahlil qilish

Korxonaning to'lov qobiliyati va likvidligini tahlil qilish uchun 2014 yil uchun Odo "eksperiment" ning buxgalteriya hisobi to'g'risidagi ma'lumotlar bazasi. Shunday qilib, ushbu ishning birinchi bobida korxonaning likvidligini tahlil qilishning nazariy asoslarini hisobga olsak, "ODO" eksperiment "korxonasining misolida to'g'ridan-to'g'ri ushbu tahlilga murojaat qilamiz.

Odo "Eksperiment" balansining aktivlarini likvidlik darajasi bo'yicha taqsimlaymiz.

2.1-jadval - ODO "Eksperiment" ning aktiv muvozanati likvidligi, million rublga muvofiq.

Likvidlik darajasiga qarab aktivlar qoldig'i	12/31/2014 yil	% Natijada	12/31/2013 yil	% Natijada	Og'ish
Lekin 1 - eng kichik aktivlar
Lekin 2 - Parvarizsiz aktivlar
Lekin 3 - Metlenealizatsiya aktivlari
Lekin 4 - og'riqli aktivlar

Jadval shuni ko'rsatadiki, 2013 yilda eng likvid aktivlar hajmi 22,7 million rublni tashkil etgan, bu 2014 yilga nisbatan 78,1 million rublni tashkil etdi va 100,8 million rublni tashkil etdi. 2013 yilda tarqatilgan aktivlar 13,8 million rubni tashkil etdi, bu 2014 yilga nisbatan 15,7 million rublni tashkil etdi va 29,5 million rublni tashkil etdi. 2014 yilda Mesenealealizatsiya aktivlari 2013 yilga nisbatan 43,2 million rublga kamaydi va 2013 yilda energiya asosida aktivlar 2013 yilga nisbatan 39,4 million rublni tashkil etdi va 364 million rublni tashkil etdi. Ular 2013 yil uchun balans balansining asosiy qismini egallaydilar.

2.2-jadval - ODO "Eksperiment" balansi tarkibi majburiyatlarni to'lash darajasida, million rubl.

Majburiyatlarni qaytarish darajasiga ko'ra javobgarlikni hisobga olish guruhi	12/31/2014 yil	% Natijada	12/31/2013 yil	% Natijada	Og'ish
Pechka 1 - eng shoshilinch majburiyatlar
Pechka 2 - qisqa muddatli majburiyatlar
Pechka 3 - uzoq muddatli majburiyatlar
Pechka 4 - Doimiy majburiyatlar

Jadval shuni ko'rsatadiki, 2013 yildagi eng muhim majburiyatlar 62,8 million rublni tashkil etdi, bu 2014 yilga nisbatan 142,5 million rublni tashkil etdi va 205,3 million rublni tashkil etdi. Ular 2014 yil uchun javobgarlikni hisobga olish hajmini egallaydi. 2013 yilda uzoq muddatli majburiyatlar 380,0 million rublni tashkil etdi va 2014 yilda 192,0 million rubl miqdorida kamaydi va 188,0 million rublni tashkil etdi. Ular 2013 yil uchun javobgarlikni hisobga olgan holda eng katta hajmda. 2013 yildagi real majburiyatlar 55,6 million rublni tashkil etdi va 2014 yilda esa 60,7 million rublga o'sdi va 116,3 million rublni tashkil etdi.

2.3-jadval - "Odo" eksperiment "balansi likvidligini tahlil qilish, million rubl.

Aktiv holati	Passiv holat

1. Eng likvid aktivlari		1. Eng dolzarb majburiyatlar
2. Tezda amalga oshirilgan aktivlar		2. Qisqa muddatli majburiyatlar
3. asta-sekin sotilgan aktivlar		3. Uzoq muddatli majburiyatlar
4. Qiyin aktivlar		4. Doimiy majburiyatlar

Korxonaning balansi likvidligini baholash uchun har bir guruhning har bir guruhini tegishli javobgarlik guruhiga taqqoslash kerak. Quyidagi tengsizliklar qondirilishi kerak: A1\u003e P1, A2\u003e P2, A3\u003e P3, A4<П4.

Yil davomida tengsizlik ma'lumotlar jadvalida:

2013: A1<П1, A2>P2, A3.<П3, A4<П4;

2014: A1<П1, A2>P2, A3.<П3, A4>P4.

Ko'rinib turibdiki, ba'zi bir kamchiliklar ushbu korxonada, A1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2><П3данное неравенство говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4<П4 можно судить о минимальной финансовой стабильности предприятия, т.е. наличия у него собственных оборотных средств. В 2014 году также не соблюдаются некоторые неравенства. А1<П1, говорит что у предприятия недостаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. A2>P2 Ushbu tengsizlik amalga oshiriladi, i.e. Tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlardan ko'proq mablag 'sarflangan. Kreditorlarni hisoblashda kreditorlarni hisoblashda hal qilinadi va mahsulotlarni sotishdan tushgan mablag'larni qabul qilishda hal qilinadi. A3.<П3 говорит о том, что в у предприятия возникли проблемы с получением денежных средств от продажи продукции. A4>P4, bu asosiy mablag'ni to'ldirish uchun o'z kapitali o'z mablag'lari bo'lmagan taqdirda to'lanadigan pul mablag'larini to'lashning kechikishiga olib keladigan asosiy kapitalni to'ldirish uchun o'z kapitali qolmaydi. Shunday qilib, korxona suyuq deb atash mumkin emas, aktivlar va majburiyatlar guruhlari guruhlari mutlaq balanvon sharoitlariga mos kelmaydi (eng muhim majburiyatlar eng muhim majburiyatlardan kamroq; asta-sekin sotilgan aktivlar kamroq - Missiya va band bo'lgan aktivlar ko'proq doimiy majburiyatlar.

2.4-jadval - ishlash ko'rsatkichlari

Ko'rsatkich	Hisoblash formulasi	Qiymati	Maqbul qiymat

Joriy likvidlik koeffitsienti
O'z aylanma mablag'larining mulk nisbati	Sk + dan oldin / ka
Moliyaviy majburiyatlarning mulkiy koeffitsienti aktivlari
Tezkor likvidlik koeffitsienti	Pul + cr qo'shing + qarz /			K K. l. \u003e \u003d 1.
Mutlaq likvidlik nisbati	Kr qo'llanma + pul / ko			ABS\u003e \u003d 0,2 ga

To'lovlilik koeffitsientlarini hisoblash

Joriy likvidlik koeffitsienti

K1 2013 \u003d ka / ko \u003d 97 / 62.8 \u003d 1.54

K1 2014 \u003d ka / ko \u003d 147.5 / 205.3 \u003d 0.72

O'z aylanma mablag'larining mulk nisbati:

K2 2013 \u003d Sk + da-Ha / Ha \u003d 57,6 + 380-03.4 / 97.0 \u003d 0.35

K2 2014 \u003d SK + Da-Ha / Ha \u003d 118.2 + 188.0-36.0 / 147,5 \u003d -0.39

Moliyaviy majburiyatlarning xavfsizligi koeffitsienti:

K3 2013 \u003d KO + IB \u003d 62.8 + 380.0 / 500,4 \u003d 0.88

K3 2014 \u003d KO + uchun / IB \u003d 205.3 + 188.0 / 511.5 \u003d 0.77

Tezkor likvidlik koeffitsienti:

KB.L 2013 \u003d ka-aksiyalar / ko \u003d pul + cr qo'shing + qarz / ko \u003d 22,7 + 0 + 13.8 / 62.8 \u003d 0.58

KB.L 2014 \u003d Ka-aktsiyalar / ko \u003d pul + cr turing + qarz / ko \u003d 100.8 + 29.5 / 205.3 \u003d 0.63

Mutlaqiy likvidlik koeffitsienti:

CABS CACV 2013 \u003d KR ACT + PUL / KO \u003d 22.7 / 62.8 \u003d 0.36

CABS CACV 2014 \u003d CR. Max + Pul / Ko \u003d 100.8 / 205.3 \u003d 0.49

Jadval ma'lumotlari va hisob-kitoblar asosida 2013 yil uchun K1 1,54 ni tashkil etdi va Normativ qiymatiga, \u003d 1.0-1,7 va 2014 yilga to'g'ri kelmaydi, bu esa 0,72 yoshga to'g'ri kelmaydi Normativ qiymati. Bundan kelib chiqadiki, ushbu majburiyatlarning ayirboshlash aktivlari bilan qoplamaning past darajasi, kompaniya qisqa muddatli qarzning bir qismini naqd va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar hisobiga qoplay olmaydi. K2 2013 yil uchun 0,35 ni tashkil etdi, bu me'yoriy qiymatga mos keladi\u003e \u003d 0,1-0.3 va 2014 yilda me'yoriy ahamiyatga mos kelmaydigan -0.39 ni tashkil etdi. Bu korxonaning moliyaviy barqarorligini pasaytiradi. 2013 yil uchun K3 0,88 ni tashkil etdi va 2014 yil uchun normativ qiymatiga to'g'ri keladi<= 0,85. К быстр ликв на 2013 год составил 0,58,что не соответствует нормативному значению, а по состоянию на 2014 год составил 0,63 и также не соответствует. Кабс ликв по состоянию на 2013 год составил 0,36,что соответствует нормативному значению >0,2 va 2014 yil uchun 0,49 ni tashkil etdi, bu esa normativ qiymatga to'g'ri keladi. Tashkilot to'lovga qodir emas, ammo bankrot emas. To'lovni tiklash choralarini ko'rish kerak.

Erkinlik va likvidlikni yaxshilash uchun Ilinogorskoe korxonasini moliyaviy-iqtisodiy faoliyatni takomillashtirishning quyidagi yo'nalishlarini tavsiya qilish mumkin:

Ularning xizmatlarining sifati, assortiment va raqobatbardoshligini oshirish choralarini ko'radi;

O'z xizmatlarini sotish uchun yangi bozorlarni qidirishda davom eting;

Soliq to'lovlarini minimallashtirish uchun yuridik trakkani qidirish: To'lov taqvimini tuzish;

Buxgalteriya hisobi va hisobotlarning holatini takomillashtirish; Hisobni hisobga olish siyosatini shakllantirish;

Ularning potentsial soliq oqibatlari bo'yicha tuzilgan shartnomalar tahlili;

Diqqatni ehtiyotkorlik bilan kuzatib boring, uni qaytarish uchun qonuniy protseduralardan foydalaning. Qarzni sud qarori asosida tiklash imkonsiz bo'lsa, unda soliq solinadigan daromadlarni kamaytirish uchun qarzdorlik summasini jalb qilish imkoniyati mavjud bo'lsa, unda hech bo'lmaganda byudjet to'lovlarini kamaytirish imkonini beradi;

Korxonaning ishlab chiqarish tsiklini kamaytirish imkoniyatini izlang, masalan, xom ashyo qoldiqlarini kamaytirish orqali;

Chegirmalarni va chekkalardan foydalanish tizimini ishlab chiqish.

Bir qator boshqaruv echimlari tufayli likvidlik koeffitsientlarining qiymati yaxshilanishi mumkin, ularning eng samaraliligi:

Ishlab chiqarish uchun bo'lmagan xarajatlarni kamaytirish.

Foydalanilmay bo'sh bo'lmagan mavjud aktivlarni sotish.

Moliyaviy moliyalashtirishning uzoq muddatli manbalarini jalb qilish.

Sotish savdosini oshirish (ta'til narxlarini oshirish va ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirish orqali).

E'tibor bering, joriy likvidlik koeffitsientining qiymati qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash orqali ko'paytirilishi mumkin. Masalan, bu usul, keyingi xom ashyo va materiallarni sotib olish varaqasini tayyorlash arafasida va pulni qoplash uchun vaqtincha chiqariladigan mablag'larning yo'nalishi bo'yicha kechikish natijasida sarflanishi mumkin. korxonaning umumiy to'lov qobiliyati. Bunday operatsiyaning bevosita natijasi korxonaning mutlaq likvidligini kamaytirishdir.

Tez likvidlik koeffitsientining qiymati bir qator boshqaruv echimlari bilan yaxshilanishi mumkin. Joriy likvlikni koeffitsientini tavsiflashda allaqachon sanab o'tilgan narsalarga qo'shimcha ravishda:

Ishlab chiqarish zaxiralarining zaxiralari va mahsulotlarining zaxiralarini belgilaydigan mavjud standartlarni kamaytirishga yo'naltirish yoki qayta ko'rib chiqish. - Ishlatililmayotgan zaxiralardan sotish (hatto foydasiz ham).

Mutlaqiy likvidlik koeffitsientining qiymati bir qator boshqaruv echimlari bilan yaxshilanishi mumkin. Hozirgi va tezkor likvidlik koeffitsientini tavsiflashda allaqachon sanab o'tilgan narsalarga qo'shimcha ravishda:

Debitorlik qarzlarini tezlashtirish uchun chegirmalar tizimidan foydalanish.

Hisob-fakturani to'lash muddatini oshirish.

To'lovlarni etkazib beruvchilarga bir nechta bosqichlarga ajratish.

Korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash uchun, debitorlik va kreditorlik qarzlarini kamaytirish va samarali boshqarish uchun korxonaning asosiy kuchlari talab etiladi.

"Ilinogorsk" OAJda olingan debitorlik-larni boshqarish uchun, debitorlik rezlyuvativlarini boshqarish regenolyatsiyasini amalga oshirish kerak. Qabul qiluvchilarni boshqarish quyidagi majburiy protseduralarni o'z ichiga olishi kerak:

Qarzdorlar bilan hisob-kitoblar uchun buxgalteriya hisobi;

Tahlil qilish va debitorlik qarzlarini reytingi (ushbu qarzdor bilan ishlash uchun mas'ul bo'lgan menejerlar tomonidan ko'rsatilgan menejerlar tomonidan sodir bo'lgan bo'lsa);

Hozirgi debitorlik qarzlari bilan muntazam ishlash:

Muddati o'tgan debitorlik qarzlari bilan ish olib borish;

Sud orqali kechiktirilgan debitorlik qarzlarini yig'ish tartibi. Qarzdorning xizmatlari qanchadan oshib ketishi kerak bo'lsa, korxonada talabnomalarni hisobga olish tavsiya etiladi.

Bundan tashqari, to'lov intizomini muntazam ravishda tekshirish va korxona qarzdorlarining biznes obro'sini va tinimsiz debitorlik davlatini monitoring qilish zarur. Va allaqachon ta'kidlanganidek, mablag'lar oqimini maksimal darajada oshirishga va kechiktirilgan debitorlik qarzi xavfini kamaytirishga imkon beradigan eng samarali vositalardan biri bu jarima va jarimalar tizimidir. Qarzni to'lash jadvali tomonidan belgilangan to'lov shartlari buzilganligi va shartnomada keltirilishi kerak. Shuni ham ta'kidlash kerakki, bu o'z kreditiga sazovor bo'lish uchun kompaniya o'z faoliyatini, ya'ni o'z majburiyatlarini bajaradigan ishonchli sherigidek o'zini ishonchli sherik sifatida qabul qilish kerak. Ijobiy kredit tarixi, yirik loyihalarda, tovarlar va xizmatlarning yuqori sifati, menejment va xizmat ko'rsatishning yangi usullari, biznes va moliyaviy doiralardagi munosabatlar - bularning barchasi "Ilnogorsk" OAJ tasvirini yaxshilaydi va shuning uchun uning kreditga sazovorligini kuchaytiradi.

Asosiy va eng radikal yo'nalishlardan biri bu savdo faoliyati rentabelligini oshirish va hatto tanaffusga erishish uchun ichki zaxiralarni qidirish va tovarlarning raqobatbardoshligi, ularning narxini pasaytirish, ulardan oqilona Materiallar, mehnat va moliyaviy resurslardan foydalanish, ishlab chiqarishning nochorligi va yo'qotishlarni kamaytirish.

Omonat rejimini amalga oshirish, resurslarni tejash uchun kurashda ishchilarning mehnat rejimini, moddiy va ma'naviy rag'batlantirish bo'yicha ilg'or tajribalarni o'rganish va amalga oshirishga qaratilgan.

Maxsus holatlarda, tovarlarni sotib olish va sotish, kadrlar tayyorlash, tovarlarni tanlash, mahsulotlarni sifatsizlantirish, xom ashyo va bozorlar uchun mahsulotlarni almashtirish va sotish dasturini tubdan ko'rib chiqish kerak, investitsiya va narxlar siyosati va boshqa masalalar.

Xulosa

Ko'rsatilgan materialni umumlashtirish, tashkilotning moliyaviy ahvolini tahlil qilish iqtisodiy va moliyaviy faoliyatni va uning kontragentlari uchun, I.E., I.E. to'g'ridan-to'g'ri munosabatlarga bog'liq institutlar va firmalar o'z faoliyatida. Bu banklar, etkazib beruvchilar va pudratchilar, xaridor, soliq organlari, sug'urta tashkilotlari va boshqalar.

Moliyaviy holatni tahlil qilish maqsadi - kelajakda ob'ektni o'zgartirish va vaziyatni o'zgartirish imkoniyatini oldindan aytib berishga harakat qilish. Hozirgi vaziyatning aniq va ishonchli bayonisiz, o'qish ob'ekti rivojlanishiga alternativalarni baholashning iloji yo'q.

Tashkilotning moliyaviy ahvoli ko'rsatkichlar tizimi yordamida ifodalanadi: to'lov qobiliyati va likvidliligi. Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash va tahlil qilish, tashkilotning amaldagi holatini baholash, uning haqiqiy imkoniyatlarini belgilash, kelajakda uning faoliyatida salbiy tendentsiyalarni amalga oshirish va oldini olish va oldini olish choralarini aniqlash.

Kurs ishlarini yozayotganda, ODO "Eksperiment" ning buxgalteriya hisobi va statistik hisobotining raqamli materiallari asosida olib borilayotgan barcha fikrlarni hisoblashda amalga oshirildi. Hisoblangan ko'rsatkichlarning tahlili bizga tashkilotning moliyaviy ahvolini, uning faoliyatining moliyaviy imkoniyatlarini aniqlash, uning faoliyati samaradorligini oshirish va hokazolarni ko'paytirish va boshqalarni aniqlash uchun o'z faoliyatining kuchli va zaif tomonlarini aniqlash imkonini berdi.

Shuni ta'kidlash kerakki, tahliliy funktsiya yaqinda har qanday tadbirkorlik sub'ekti faoliyatida emas. Tashkilotning iqtisodiy faoliyatining natijalari o'z vaqtida va sifatli tahlilga bevosita bog'liqdir.

Ishlatilgan manbalar ro'yxati

likvidlik to'lov qobiliyati moliyaviy rezisur

1. Tadbirkorlik subyektlarining moliyaviy ahvolini to'lash bo'yicha koeffitsientlar va ishbilarmonlik sub'ektlarining moliyaviy ahvoli: M-ayol moliya-repsiyasining qarori. Belarusiya va M-ayol Iqtisodiyot Rep. Belarus 27-sonli. 2011 yil №140 / 206 // Nats. Iqtisodiy gazeta. - 2012 yil. - p.4-6

2. Tadbirkorlik subyektlarining moliyaviy ahvoli va to'lov qobiliyatini tahlil qilish va monitoring qilish bo'yicha ko'rsatmalar: M-va moliya rep. Belorusiya, m-ayol iqtisodiyoti vakili. Belarusiya va M-VA statistika va tahlil qilish. Belarus 2004 yil 14 maydagi 81 / 128/65 yillar (2008 yil 5 maydagi o'zgartirilgan 2008 yil 79/19/5 / Ch. Buxgalter. - 2008 yil. - 2-bet. - 2-bet.

3. Sanoat sohasidagi iqtisodiy faoliyat tahlili: Tadqiqotlar. Universitetlar uchun / V.I. [Va boshqalar] qo'zg'atdilar; Hammasi bo'lib. Ed. Ichida va. Guardian. - 5d., Pererab. va qo'shing. - mn: qarang. Shk., 2007 yil. - 480 p.

4. Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish: savdo. Visor / Ermolovich L.L. [va boshq.]; Hammasi bo'lib. Ed. L.l. Ermolovich. - mn: Internativis; Ekperapos, 2004 yil. 576 p.

5. Bayun, V. Inqirozga qarshi kurashish muammolari. Bankrotlik firma / v. Bayunni baholashning bir nechta mezon modeli Batun // Moliya, buxgalteriya hisobi, audit. - 2011 yil. - p.40-44.

6. Efimova, O.V. Moliyaviy tahlil / OFimova. - m.: Buch. Buxgalteriya, 2008 yil. - C.208.

7. Kovalyov, L. Korxonaning moliyaviy holati: Ekspress tahlil / L. Kovalyov // MAAC. Iqtisodiy gazeta. - 2012 yil 21. - 21-24 bet.

8. Kreinina, M. N. Moliyaviy menejment: Tadqiqotlar. Qo'llanma / M. Kreninina. - m .: "Biznes va xizmat" nashriyoti, 2008 yil. - 304 b.

9. Markaryan, E.A. Moliyaviy tahlil: tadqiqotlar. Universitetlar uchun / E. A. Marcaryan, G.P. Gerosimenko. - M .: FRBK-matbuot, 2007.- c.215.

10. Korxonalar moliyachasi: darslik / l.g. Kolpina [va boshqalar]; Ed. L.G. Kolpina. - mn: qarang. Shk., 2003 yil. - 336 p.

11. Savitskaya, G.V. Tashkilotning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish: Tadqiqotlar. Universitetlar uchun qo'llanma / G. V. Savitskaya. - 7d. - Minsk: yangi bilimlar,

12. Korxonalarning moliya yo'li: darslik / ED. Kolchina N.V.. -M. Mintaqa, 2004. - 413 p.

13. Kojanskiy, V.V. Kapitaldan foydalanish samaradorligini tahlil qilish / V.V.. Kozharskiy // Iqtisodiyot. Moliya. Boshqaruv. - 2010 yil. - № 12-bet.

14. Susha, Noyabr. Korxonani rivojlantirish strategiyasi: Tadqiqotlar. Qo'llanma / g. Z. Susha. - Savdo markazi: Boshliq akademiyasi. Prezident Rep ostida. Belarusiya, 2006 yil. 216 b.

15. Popov, E. M. Moliyalashtirish: o'quv mashg'ulotlari. Universitetlar uchun / M. Popov. - Minsk: VY., 2009. - 573 p.

Posted Albest.Ru saytida.

...

Shunga o'xshash hujjatlar

Hisobot yilida tahliliy balansni rasmiylashtirish. Hisobot yilida o'z kapitalini, moliyaviy barqarorligini tahlil qilish, balansning likvidligi, to'lov qobiliyati, to'lov qobiliyati, kapital tovar ayirboshlash va korxona aktivlari.

kurs ishlari, qo'shilgan 04/06/2015

To'lovlilik va likvidlik, moliyaviy barqarorlik tahlili. Korxonaning mulkiga sarmoya kiritgan kapitalni baholash. Daromadlilikni tahlil qilish, o'z mablag'lari bo'yicha korxona taqdim etish. Korxonaning bankrotligi ehtimolini tashxislash.

tekshiruv, qo'shilgan 12/16/2010

"Prefektsion Stroy" MChJ texnik va iqtisodiy xususiyatlari. Korxonaning likvidligi, to'lov qobiliyatini va moliyaviy barqarorligini tahlil qilish. Zamonaviy tashkilot va uning tarkibiy bo'linmalarini o'z aylanma mablag'lari bilan baholash.

tezislar 06/23/2014

Doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlash, yuqori balans lignity, moliyaviy mustaqillik. Korxonaning moliyaviy samaradorligi, o'z aylanma mablag'larini va ularning xavfsizligini ta'minlash, debitorlik va kreditorlik qarzlari.

tezislar 07/14/2010

O'zining iqtisodiy faoliyatini va hisobotini baholaydigan korxonaning tashkiliy va moliyaviy xususiyatlari, uning iqtisodiy faoliyatini va hisobotini baholash. O'zining asosiy kapitali ishtirokidagi likvidlik, ishbilarmonlik faolligi, to'lov qobiliyatini va xavfsizligini tahlil qilish. Qayta qurish rejasi.

kurs ishi, qo'shilgan 30.08.2012

Tashkilot faoliyati samaradorligini o'rganishning nazariy jihatlari. MChJning tashkiliy-huquqiy xususiyatlari. Korxonaning marketing va moliyaviy holati. Kompaniyaning shaxsiy kapitali bilan xavfsizlik ko'rsatkichlari.

tezislar 02/16/2015

OAO TNNED korxonasining faoliyatining umumiy xususiyatlari va uning iqtisodiy xizmatlari funktsiyalarining tavsifi. Kompaniyaning moliyaviy koeffitsientlarini baholash. Buxgalteriya balansi aktivlari va majburiyatlari tarkibi va aylanma mablag'larni sifatini boshqarish.

amaliyot hisobotini, qo'shilgan 04/09/2013

Korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatining mohiyati. Korxonaning LLC MATERIFA MATERIALLARIDAN FOYDALANIShI FOYDALANIShNING likvidligini likvidlikning asosiy ko'rsatkichlari. Likvidlik darajasi bo'yicha aktivlarning tarkibi va tuzilishi. Joriy aktivlarning ortiqcha miqdorini (kam bo'linishi) hisoblash.

kurs ishlari, qo'shilgan 05/28/2014

Korxonaning moliyaviy ahvolini to'lov qobiliyati va likvidi, rentabellik, kapital va ularning aylanma mablag'lari bo'yicha baholash. Korxonaning bankrotligi ehtimolini balansida va hisobotiga ko'ra, korxonani bankrot bo'lishi ehtimolini buzish.

tekshiruv, qo'shilgan 02.06.2011

Moliyaviy barqarorlikning asosiy ko'rsatkichlari tizimi. Tarkibining tarkibi va tuzilishi dinamikasini baholash va "ming feniker" MChJ balansining javobgarligini baholash. O'z aylanma mablag'lari bilan likvidlik, to'lov qobiliyatini va xavfsizligini tahlil qilish.