राल्फ विंस "कैपिटल मैनेजमेंट के गणित"। राल्फ विन्स और उनकी किताबें - पूंजी प्रबंधन के गणित और पूंजी प्रबंधन के लिए एक नया दृष्टिकोण

यह लगभग एक चाल होगी कि राल्फ विन्स ने अपनी पुस्तक "गणित प्रबंधन" में वर्णन किया है

मान लीजिए कि आप पैसे का हिस्सा निवेश करना चाहते हैं, 100,000 रूबल कहें और सवाल उठता है कि इसे इष्टतम तरीके से कैसे किया जाए। दो विकल्प हैं। विकल्प वन - सभी पैसे के लिए स्टॉक खरीदें, जिसे बाजार द्वारा दी गई कीमत पर यहां और अब कहा जाता है। दूसरा विकल्प सभी पैसे को कई बराबर भागों में विभाजित करना और कुछ समय के लिए भागों को खरीदना है। उदाहरण के लिए, 100,000 से 10 भागों को विभाजित किया गया और हर महीने 10,000 की राशि में खरीद लिया। यह माना जाता है कि आपके पास बाजार में अल्पकालिक प्रवृत्ति के बारे में कोई जानकारी नहीं है, बाजार समान रूप से ऊपर और नीचे दोनों की चिंता कर सकता है। प्रश्न: सबसे लाभदायक के रूप में चुनने का कौन सा विकल्प? क्या विकल्पों में से एक का औसत पर लाभ होता है?

राल्फ विन्स का जवाब "गणित प्रबंधन गणित" में "शेयरों की खरीद और बिक्री के लिए औसत कीमतों" में पाया जा सकता है। राल्फ विन्स का जवाब दूसरे विकल्प (भागों की खरीद के लिए विकल्प) के पक्ष में स्पष्ट है और ... गलत!

जो लोग समझना चाहते हैं, उन्हें मास्टर के 2 पृष्ठों में अंत तक अंत तक पढ़ने और अटकलों की पूरी श्रृंखला का पता लगाने के लिए दृढ़ता से अनुशंसा की जाती है, जिससे एक गलत निष्कर्ष निकाला जाता है। सभी विलासिता यह है कि राल्फ विन्स श्रेणी से हमें तकनीक प्रदान करता है ऑरान में खेल में पैसे कैसे कमाएंकु। ओरहंका में, क्योंकि वह पूरी तरह से यादृच्छिक बाजार पर अपनी विधि को औचित्य देता है, जहां, अपने शब्दों में: "मासिक मूल्य में परिवर्तन में कोई निर्भरता नहीं है।" यह निष्कर्ष निकाला गया है कि इस तरह के बाजार के लिए औसत (एप्लाटिकली) पर, भागों का खरीद विकल्प लाभ होगा। तो, सज्जनो, यह सबसे बड़ा भ्रम है! इसे समझने के लिए संभाव्यता सिद्धांत और आंकड़ों पर एक विशेषज्ञ होने की आवश्यकता नहीं है। यह समझा जाता है कि सिद्धांत रूप में ऐसी कोई रणनीति नहीं है, विधि, तकनीशियन जिनके पास एक फायदा होगा, चटाई को स्थानांतरित कर रहा है। एक आंख या यादृच्छिक धन भटकते समय एक सकारात्मक पक्ष जीतने की प्रतीक्षा कर रहा है। एक बार फिर हम जोर देंगे कि यहां हम उस बाजार के बारे में बात कर रहे हैं जिसके लिए आपको मूल्य परिवर्तन के बारे में कोई जानकारी नहीं है, यानी 50% 50% की कीमत ऊपर या नीचे जाएगी - यह सब आप जानते हैं। मान लीजिए कि आप एक व्यापारी नहीं हैं, तकनीकी विश्लेषण नहीं रखते हैं, समाचार नहीं पढ़ते हैं, लेकिन आप एक इष्टतम तरीके से निवेश करना चाहते हैं। तो राल्फ विन्स सिर्फ आपके लिए है और औसत तकनीक प्रदान करता है, और मैं कहता हूं कि यह काम नहीं करेगा। यही है, इस तकनीक का निकास बिल्कुल किसी भी अन्य तकनीक के समान होगा: चाहे आप एक दिन में सभी शेयरों को खरीदना चाहते हैं, जब आप निवेश करने का फैसला करते हैं, या उस दिन जिस दिन ज्योतिषीय पूर्वानुमान का संकेत दिया जाता है, या निवेश करना है या नहीं कैलेंडर दिवस से किसी भी कल्पनीय समारोह या एल्गोरिदम के लिए भागों ...

निवेश पोर्टफोलियो के द्वि-आयामी मॉडल का अर्थ एक सामंजस्यपूर्ण जोखिम अनुपात है जिसमें व्यापारी जाता है, और लाभ जो वह प्राप्त कर सकता है। यह यह मॉडल है जिसका उपयोग बीसवीं शताब्दी के मध्य से सक्रिय रूप से किया जाता है। इस मॉडल के अनुसार, निवेशक निर्धारित करता है कि इसके लिए कौन सा जोखिम स्वीकार्य होगा, और इस प्रकार आवश्यक आय प्राप्त हो जाएगी। हालांकि, जिन तरीकों का आकलन किया गया था, वे डबियस थे। आखिरकार, यह कोई रहस्य नहीं है कि कभी-कभी बड़ी बड़ी कंपनियों को पतन का सामना करना पड़ा, भले ही झटके इतने बड़े और बड़े नहीं थे।

"कैपिटल मैनेजमेंट के लिए एक नया दृष्टिकोण" पुस्तक निवेश पदों के प्रबंधन के लिए एक विधि का वर्णन करती है, जो लेखक के अनुसार, अधिक प्रभावी है। इस विधि के लिए धन्यवाद, जोखिम को प्रतिस्थापित करना संभव है, और इसके बजाय, परिदृश्यों के विकास पर अधिक ध्यान देना, जिसके लिए पोर्टफोलियो की लागत बदल सकती है। इस प्रकार, निवेशक निराश नहीं होगा, जो भी स्थिति बाजार में है। वह उन संपत्तियों के मूल्य में परिवर्तन को खत्म करने में सक्षम होंगे जो सही समय पर पर्याप्त रूप से खतरनाक हैं। इसके अलावा, यह प्रणाली लाभ के वितरण को सुनिश्चित करेगी जो प्रत्येक विशेष निवेशक के उद्देश्य की उपलब्धि में सर्वोत्तम योगदान देती है। यही है, इससे मुनाफे के सामान्य वितरण के सिद्धांत पर कार्य नहीं करना संभव हो जाएगा।

वाइन राल्फ सिस्टम काफी लचीला है, और इसलिए इसका आवेदन परिणाम प्राप्त करना संभव हो जाएगा, जो पूंजी प्रबंधन के सामान्य तरीकों से अधिक है। और यह इस तथ्य के बावजूद है कि शेष स्थितियां बराबर रहेंगी। "द न्यू दृष्टिकोण टू कैपिटल मैनेजमेंट" पुस्तक निवेश के क्षेत्र में पेशेवरों को पढ़ने, बैंकिंग संरचनाओं और जोखिम प्रबंधकों के प्रतिनिधियों को पढ़ने के लिए उपयोगी होगी। निजी निवेशकों के लिए राल्फ वाइन का सिद्धांत, जिन्हें स्वतंत्र रूप से जोखिम और आय की डिग्री चुनने का अधिकार है।

इस मामले की कल्पना करें कि आज आपको भारी नुकसान हुआ है, नतीजतन आपका खाता खाली है, ब्रोकर पूछता है कि आप अपने खाते में इस बड़े डेबिट के साथ क्या करेंगे। आप आश्चर्य से पकड़े जाते हैं, क्योंकि उन्होंने आज ऐसा होने की उम्मीद नहीं की थी। ऐसी स्थिति में खुद को कल्पना करने की कोशिश करें। आप क्या करेंगे? पेपर पत्ता लें और अपने कार्यों के अनुक्रम में विस्तार से लिखें। यह अब करना बेहतर है, ताकि बाद में, जब ऐसा होता है, तो आपको इसे वापस नहीं करना पड़ेगा। यह सोचने का प्रयास करें कि क्या कोई सवाल है जिसे आप बड़े नुकसान से बचाने के लिए अब हल कर सकते हैं। "पूंजी प्रबंधन के गणित" पुस्तक को न पढ़ें, इसे बंद करें और कुछ समय के लिए इन प्रश्नों के बारे में सोचें। आखिरकार, कार्य आपको घातक बनाने के लिए नहीं है। विदेशी मुद्रा बाजार में कमाई के लिए, बहुत सारे आशावाद हैं, जो सभी अपरिहार्य अभिव्यक्तिपूर्ण अवधि के नुकसान से गुजरने में मदद करेंगे। पुस्तक का उद्देश्य आपको सबसे खराब मामले के परिदृश्य के बारे में सोचने के लिए है और यदि ऐसा परिदृश्य होता है तो कार्य योजना के बारे में पहले से ही सोचें। आखिरकार, यदि आप स्वतंत्र रूप से एक नींव बनाते हैं जो भरोसा करेगा तो कुछ भी आपकी मदद नहीं करेगा।

राल्फ विजेता "गणित पूंजी प्रबंधन" की पुस्तक की सामग्री

• 1। परिचय
• 2. अनुभवजन्य तरीके
• 3. निश्चित अंशों और उपयोगी तरीकों में व्यापार की विशेषताएं
• 4. सामान्य वितरण के साथ पैरामीट्रिक इष्टतम एफ
• 5. अन्य वितरण के लिए पैरामीट्रिक विधियों
• 6. कई पदों में एक साथ व्यापार के दौरान एक पैरामीट्रिक दृष्टिकोण का उपयोग करके पूंजी प्रबंधन विधियों का परिचय
• 7. सहसंबंध और प्रभावी सीमा
• 8. पोर्टफोलियो ज्यामिति
• 9. जोखिम प्रबंधन
• 10. निष्कर्ष

पाठकों ने इस पुस्तक को अपनाया, लेखक की सबसे बोल्ड अपेक्षाओं से अधिक हो गया। यह इष्टतम एफ की अवधारणा को लोकप्रिय बनाने और पोर्टफोलियो सिद्धांत के साथ इसके पाठक के अंतरसंबंध को समझाने के लिए लिखा गया था। यह पुस्तक तंत्र के बारे में लिखी गई है। लेखक, पाठक के साथ, विशेष उपकरण लेता है और अधिक शक्तिशाली और बेहतर उपकरण बनाता है - तंत्र। उनमें, भागों की मात्रा एक से कम है। साथ ही, पाठक के साथ लेखक यह समझने की कोशिश करेगा कि इस तरह के तंत्र कैसे व्यवस्थित किए जाते हैं, जो उस समय से पहले एक अज्ञात मूल्य था।

साथ ही, "कैपिटल मैनेजमेंट के गणित" पुस्तक में लेखक सभी तंत्रों के विस्तृत विचार का प्रतिरोध करने की कोशिश करता है, क्योंकि यह इस काम को असंभव बना देगा। उदाहरण के लिए, तर्क देते हुए कि आप एक जेट इंजन कैसे बना सकते हैं, आप सबसे अधिक विवरण में सभी विवरणों पर चर्चा कर सकते हैं, और यह पता लगाने के लिए रसायन शास्त्र को सिखाने के लिए आवश्यक नहीं होगा कि प्रतिक्रियाशील ईंधन कैसे काम करता है। लगभग इस पुस्तक के बारे में भी कहा जा सकता है। आखिरकार, यह कम्प्यूटेशनल विधियों को प्रभावित करने वाले आंकड़ों सहित कई क्षेत्रों में है।

सांख्यिकी और गणित पूंजी प्रबंधन

अपने काम में, विन्स से पता चलता है कि यह पाठक को गणित को पढ़ाने की कोशिश नहीं कर रहा है। बेशक, अगर पाठ को सही ढंग से समझने की सीधी आवश्यकता नहीं है। हालांकि, यह सामग्री इस तरह से लिखी गई है कि यदि आंकड़े और कंप्यूटिंग विधियां पहले से ही उपलब्ध हैं, तो यह काम पूरी तरह से समझा जाएगा। यदि अनुशासन डेटा आपके लिए उपलब्ध नहीं है, तो नुकसान को धोया गया था अगर यह आम तौर पर बहुत ही महत्वहीन होगा। साथ ही, प्रत्येक पाठक सिर्फ समझ नहीं सकता है, बल्कि पुस्तक में खुलासा सामग्री के अधिकांश भाग के लिए भी उपयोग कर सकता है।

अपनी पुस्तक में, राजधानी प्रबंधन के राल्फ विन्स गणित, आंकड़ों में, कुछ गणितीय कार्यों को आंकड़ों में समय-समय पर उपयोग किया जाता है। उन्हें अक्सर गणितीय भौतिकी के कार्यों के रूप में जाना जाता है। इस तरह के कार्य सामग्री की सीमाओं से परे हैं, जिसे वर्तमान में माना जा रहा है। उन्हें बहुत गहराई तक हटाएं इस पुस्तक के ढांचे के बाहर हो सकते हैं। और यह इस काम की दिशा से दूर है। यह पुस्तक, सबसे पहले, गणितीय भौतिकी नहीं, बल्कि व्यापारियों के प्रबंधन।

सफल व्यापारी राल्फ विन्स "कैपिटल मैनेजमेंट के गणित"

राल्फ ने इस पुस्तक में अपने अन्य कार्यों में प्रभावित गहरे विषयों का जवाब देने की कोशिश की। सूचना की सभी परिपूर्णता, उन्होंने इस तथ्य के साथ उन में उल्लिखित किया कि उनके पाठक गणितीय भौतिकी और कम्प्यूटेशनल तरीकों के सभी कार्यों को जानेंगे। साथ ही, अच्छा पैसा प्रबंधक या व्यापारी होना जरूरी है। इसके अलावा, वह अपनी राय निर्धारित करता है कि बाजार और दिमाग पर आय के निष्कर्षण के बीच कोई प्रत्यक्ष निर्भरता नहीं है। यह विन्स कहना चाहता था कि मन हमेशा एक अच्छे व्यापारी को परिभाषित नहीं करता है। लेकिन व्यापारी को क्या सफल बनाता है, यह एक कठिन अनुशासन और मानसिक शक्ति है जो मन से अधिक है।

प्रत्येक सफल व्यापारी, पूंजी प्रबंधन के राल्फ विन्स गणित में विश्वास करते हैं, जिसे लेखक को कभी-कभी कम से कम एक बार बड़े नुकसान का अनुभव मिला था। एक अच्छा व्यापारी एक आम विशेषता, एक denominator द्वारा प्रतिष्ठित है। यह इसे अन्य सभी से अलग करता है और एक विशेषता विशेषता है। आखिरकार, यह एक अच्छा व्यापारी है, जो भी उदास राज्य में कोई स्थिति नहीं है, तो एक टेलीफोन ट्यूब ले जाएगा और एक वारंट रखेगा। ऐसा एक अधिनियम तब संभव होता है जब किसी व्यक्ति के आंकड़ों और कम्प्यूटेशनल तरीकों के एक साधारण ज्ञान की तुलना में अधिक गुण होते हैं।