ฐานะการเงินขององค์กร

สำหรับคำถาม " จะกำหนดสถานะทางการเงินของบุคคลได้อย่างไร?ทุกคนตอบสนองต่างกัน ตามกฎก่อนอื่นเพื่อกำหนดเงื่อนไขทางการเงินให้ความสนใจกับสองประเด็นต่อไปนี้:

1. บุคคลมีรายได้เท่าใด

2. เขาเป็นเจ้าของทรัพย์สินอะไร

อันที่จริงแล้ว พารามิเตอร์ทั้งสองนี้โดยตัวของมันเองไม่ได้กำหนดลักษณะทางการเงินของบุคคลเลย และนี่คือเหตุผล ...

เพื่อความชัดเจนยิ่งขึ้น ให้เปรียบเทียบบุคคลกับองค์กร การประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรมักจะลงมาเพื่อพิจารณาว่าองค์กรนั้นทำกำไรหรือไม่ทำกำไร ยกตัวอย่างองค์กรขนาดใหญ่ทุกประเภท (โรงงาน การรวมกิจการ ฯลฯ) ที่หลงเหลือจากสมัยสหภาพโซเวียต พวกเขาเป็นเจ้าของทรัพย์สินมากมาย มูลค่าเป็นล้าน รายได้ของพวกเขาก็นับล้านเช่นกัน และถึงกระนั้นก็ตาม วิสาหกิจดังกล่าวส่วนใหญ่ได้รับการยอมรับว่าเป็นบุคคลล้มละลายมาช้านาน และทุกๆ ปีจำนวนผู้ล้มละลายดังกล่าวจะถูกเติมเต็ม ทำไม? ใช่ ทุกอย่างง่ายมาก: องค์กรเหล่านี้ใช้จ่ายเงินมากกว่าที่หาได้ นั่นคือรายจ่ายเกินรายรับ

ดังนั้นสภาพทางการเงินจึงไม่มีลักษณะตามจำนวนรายได้และการปรากฏตัวของทรัพย์สินในทรัพย์สิน แต่ก่อนอื่นด้วยอัตราส่วนของรายได้และค่าใช้จ่ายของงบประมาณ!

สิ่งเดียวกันนี้สามารถนำมาประกอบกับบุคคลได้โดยพิจารณาจากเขา จากรายได้ของบุคคลจากรายได้ที่แน่นอนขึ้นอยู่กับสภาพทางการเงิน แต่เพียง 50% ส่วนที่เหลืออีก 50% ได้รับผลกระทบจากส่วนการใช้จ่ายของงบประมาณส่วนบุคคล นั่นคือจำนวนเงินที่บุคคลใช้ไป

นอกจากนี้ บทบาทสำคัญคือการปรากฏตัวของสินทรัพย์ทางการเงิน (สำรอง ออมทรัพย์ ทุน) และวัสดุ (ทรัพย์สิน ธุรกิจ หลักทรัพย์ โลหะมีค่า) ในมือข้างหนึ่ง และหนี้สิน เงินกู้ สินเชื่อ และหนี้สินอื่นๆ

การปรากฏตัวของหนี้ใด ๆ (เริ่มจากสินเชื่อธนาคารและลงท้ายด้วยเงินกู้ยืมจากคนรู้จัก "ก่อนเงินเดือน" และค้างชำระค่าสาธารณูปโภค) มีผลกระทบทางลบอย่างมากต่อระดับสถานะทางการเงินของบุคคล รวม และเนื่องจากการใช้เงินที่ยืมมาในกรณีส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม (ดอกเบี้ยและค่าคอมมิชชั่นสำหรับเงินกู้ บทลงโทษ ค่าปรับสำหรับการชำระเงินตามหน้าที่ล่าช้า ค่าตอบแทนและของขวัญให้กับเพื่อนที่ยืมเงิน ฯลฯ)

ความเป็นเจ้าของและสินทรัพย์ที่มีตัวตนอื่น ๆ ไม่ถือเป็นเครื่องบ่งชี้สถานะทางการเงินหากได้มาโดยใช้เงินทุนที่ยืมมา และหนี้นี้ยังไม่ได้รับการชำระคืนเต็มจำนวน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับทรัพย์สินที่ซื้อเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล ในกรณีนี้ ในทางกลับกัน การมีทรัพย์สินที่ซื้อด้วยเครดิตจะลดระดับของสถานะทางการเงินของบุคคล ดังนั้น เมื่อพิจารณาถึงแนวทางในการปรับปรุงฐานะการเงินแล้ว เงินกู้ควรเป็นสิ่งสุดท้ายที่คิด และเพียงเพื่อเพิ่มรายได้ (ไม่ใช่รายจ่าย!) ส่วนหนึ่งของงบประมาณส่วนบุคคล และเหนือสิ่งอื่นใด อย่าคิด เลย

ความทุกข์ยากทางการเงิน หมายถึง สถานะของกิจการทางการเงินหรือภาวะเศรษฐกิจโดยทั่วไปที่มีรายได้ลดลงหรือมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น ส่งผลให้รายได้ที่ได้รับไม่สามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายได้ ความทุกข์ยากทางการเงินในที่สุดอาจนำไปสู่การล้มละลาย นั่นคือ ความหายนะทางการเงิน สถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เลวร้ายอาจเกิดได้จากหลายสาเหตุ เกี่ยวข้องกับกลุ่มคนที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับความแตกต่างประเภทนี้ การจำแนกประเภทต่าง ๆ ของสถานการณ์นี้

ใครบ้างที่สามารถอยู่ในความทุกข์ยากทางการเงิน?

ความทุกข์ทางการเงินสามารถเกิดขึ้นได้กับคนกลุ่มต่าง ๆ พิจารณาตัวเลือกหลักสำหรับที่มาของมัน

1. 1. ความทุกข์ยากทางการเงินสำหรับบุคคลเกิดได้จากหลายสถานการณ์ที่ขึ้นอยู่หรือไม่ขึ้นอยู่ปัจเจกบุคคล เมื่อเกิดความทุกข์ยากขึ้น บุคคลไม่สามารถ "หารายได้" จ่ายค่าใช้จ่ายของตนได้ สถานการณ์ทางการเงินที่เลวร้ายของบุคคลทำให้พวกเขาได้รับการสนับสนุนจากรัฐ เนื่องจากงานของรัฐรวมถึงการสนับสนุนพลเมืองที่มีรายได้น้อย ผลประโยชน์ทางสังคมต่างๆ ที่รัฐจัดหาให้คือแนวทางที่เป็นไปได้ในการต่อต้านวิกฤตการณ์ทางการเงินในระดับพลเมือง เราทุกคนต่างตระหนักดีถึงเงินช่วยเหลือจากรัฐบาล สิ่งเหล่านี้คือผลประโยชน์การว่างงาน ผลประโยชน์สำหรับเด็ก และอื่นๆ

1. 2. ฐานะการเงินที่ย่ำแย่ของนิติบุคคลเกิดจากบทลงโทษทางเศรษฐกิจในสถานประกอบการที่สร้างขึ้นโดยผู้ประกอบการ สาเหตุของการเกิดขึ้นอาจแตกต่างกัน แต่ต่างจากสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันกับบุคคล ผู้ประกอบการสามารถพึ่งพาความช่วยเหลือจากรัฐได้ในบางสถานการณ์เท่านั้น - นี่เป็นกิจกรรมบางอย่างเพื่อจุดประสงค์ในการทำกำไร ซึ่งดำเนินการด้วยความเสี่ยงและอันตรายของตัวเอง ด้วยเหตุนี้โอกาสที่จะได้รับความช่วยเหลือจากรัฐจึงลดลง การถูกริบด้วยการเงินทำให้การชำระหนี้ของบริษัทลดลง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นในระบบธนาคารลดลง ทั้งหมดนี้ทำให้เราเข้าใกล้การล่มสลายทางการเงินมากขึ้น

1. 3. สถานการณ์ทางการเงินที่เลวร้ายของรัฐ. มักจะเป็นสาเหตุสูงหรือการกระทำทางทหาร ภัยพิบัติในระบบเศรษฐกิจของรัฐนำไปสู่การอพยพของประชากรสูง โดยธรรมชาติแล้ว หากมีทรัพยากรมนุษย์ไหลออก รัฐจะสูญเสียความมั่นคงในแทบทุกด้านของชีวิต รัฐสามารถพึ่งพาความช่วยเหลือจากรัฐอื่นได้เท่านั้น ดังนั้นรัฐบาลของประเทศต่างๆ จึงรวมตัวกันเป็นสหภาพแรงงานอย่างแข็งขัน: สหภาพรัฐอิสระ (CIS ซึ่งรวมถึงประเทศในอดีตสหภาพโซเวียต) สหภาพยุโรปซึ่ง มักเรียกว่าสหภาพยุโรป เป็นต้น รัฐในพันธมิตรสนับสนุนซึ่งกันและกัน แต่ในการเข้าร่วมเป็นพันธมิตร รัฐต้องเป็นไปตามเกณฑ์บางประการ ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับนโยบายการเงิน วันนี้เราเห็นได้ว่ายูเครนซึ่งกำลังประสบปัญหาทางการเงิน กำลังหันไปหาสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกาเพื่อขอความช่วยเหลือ

นี่เป็นทางเลือกที่สำคัญสำหรับความทุกข์ยากทางการเงิน ทีนี้ลองพิจารณาเหตุผลที่ทำให้เกิดสถานการณ์ดังกล่าวและไม่สำคัญว่าจะระดับใด

สาเหตุของความทุกข์ยากทางการเงิน

1. 1. ปฏิบัติการทางทหารทั้งภายในรัฐและที่ชายแดนทำให้ศักยภาพทางเศรษฐกิจของประเทศลดลง ส่งผลให้จำนวนประชากรไหลออก นอกจากนี้ ปฏิบัติการทางทหารยังเป็นการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมของประเทศโดยพื้นฐาน โดยไม่ได้มุ่งตอบสนองความต้องการของประชากรส่วนใหญ่ แต่เพื่อให้แน่ใจว่ามีขีดความสามารถในการป้องกันประเทศเพิ่มขึ้น สงครามทำให้แง่มุมที่สำคัญของชีวิตทางสังคมอ่อนแอลง เช่น เกษตรกรรมและอุตสาหกรรม รัฐบาลกำลังดำเนินการหลายวิธีในการจูงใจพลเมืองเพื่อรักษาประเทศให้คงอยู่ต่อไป ตัวอย่างเช่น ในสหภาพโซเวียต การเคลื่อนไหวของกลุ่ม Two Hundreds ได้พัฒนาอย่างแข็งขันในช่วงปีแห่งการปฏิวัติและหลังการปฏิวัติ ประชาชน 200 คนเห็นชอบที่จะทำตามแผนเกินความจำเป็น 200% ซึ่งเพิ่มศักยภาพทางเศรษฐกิจอย่างมาก ในสังคมหลังอุตสาหกรรมสมัยใหม่ เทคนิคนี้ไม่น่าจะทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ เนื่องจากการผลิตต้องใช้ทักษะและความสามารถระดับสูง การผลิตสายพานลำเลียงแบบธรรมดาไม่เพียงพอ

1. 2. หนี้ภาครัฐที่เพิ่มขึ้นรัฐหนึ่งเหนือผู้อื่น การเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะอาจทำให้ประเทศผิดนัดทางเศรษฐกิจ ซึ่งจะนำไปสู่การล่มสลายทางการเงินทั่วไปและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ น่าแปลกที่สหรัฐอเมริกาซึ่งมีสถานะเป็นมหาอำนาจโลก กำลังประสบกับภัยคุกคามจากการผิดนัดชำระอยู่เสมอ เนื่องจากกลายเป็นลูกหนี้ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ในหลาย ๆ ด้าน สิ่งนี้ได้รับอิทธิพลจากอุตสาหกรรมการทหารในช่วงสงครามเย็นระหว่างกลุ่มของสหรัฐอเมริกาและสหภาพโซเวียต ตามรายงานของสื่อล่าสุด หนี้ของรัฐบาลกรีกในปัจจุบันมีจำนวนมาก เราสามารถสรุปได้ว่าการดำเนินการปฏิวัติกำลังใกล้เข้ามาภายในรัฐ รัฐบาลของประเทศลูกหนี้จะมองหาวิธีการต่างๆในการกำจัดหนี้ บางประเทศกำลังขอความช่วยเหลือจากเจ้าหนี้ บางประเทศ (รวมถึงกรีซซึ่งถูกปฏิเสธคำขอปลดหนี้) กำลังหันไปหาคู่แข่งของเจ้าหนี้เพื่อขอความช่วยเหลือ หนี้จะต้องชำระเป็นทางการเงินหรือสินทรัพย์ที่มีตัวตนโดยธรรมชาติแล้วไม่มีวิธีการใดที่เหมาะสมกับรัฐบาลของรัฐลูกหนี้

1. 3. ความไม่แน่นอนของสกุลเงินโลกส่งผลกระทบต่อความเป็นอยู่ทางเศรษฐกิจอย่างแข็งขันเมื่อไม่มีทรัพย์สินที่ไม่เปลี่ยนแปลงมูลค่า อย่างที่คุณทราบ เงินดอลลาร์สหรัฐมีทองคำหนุนมาเป็นเวลานาน ในขณะที่ยังคงอยู่ สถานะที่ทรงตัวถูกสังเกตได้ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในปีพ.ศ. 2514 ประธานาธิบดี Nixon แห่งสหรัฐฯ ได้กีดกันเงินดอลลาร์จากทองคำสำรองโดยไม่ได้รับความยินยอมจากรัฐสภา ด้านหนึ่ง เป็นการตัดสินใจที่ถูกต้อง เนื่องจากประเทศอยู่ภายใต้การคุกคามของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ครั้งใหม่ ในทางกลับกัน ค่าเงินดอลลาร์ที่ปราศจากทองคำหนุน กลับอยู่ภายใต้ภาวะเงินเฟ้อมากขึ้น ค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินกลายเป็นสาเหตุของการอ่อนค่าของรัฐ ทำไมมันถึงเริ่มเกิดขึ้น? เนื่องจากรัฐบาลมีโอกาสพิมพ์ได้ไม่จำกัดปริมาณ - เงินดอลลาร์ไม่ได้หนุนด้วยทองคำ จึงไม่มีค่าอะไรเลย อัตราเงินเฟ้อกลายเป็น hyperinflation ซึ่งก่อให้เกิดสถานการณ์ทางการเงินที่เลวร้ายในรัฐ ปัจจัยทางเศรษฐกิจต่างประเทศยังสามารถมีอิทธิพลต่อเสถียรภาพของค่าเงินโลก ตัวอย่างเช่น มูลค่าของรูเบิลในตลาดสกุลเงินโลกส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับบรรยากาศทางการเมืองและตัวบ่งชี้เช่นราคาของ ราคารูเบิลจะเปลี่ยนแปลงด้วยทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของราคาในสกุลเงินอื่น

1. 4. ประชากรไหลออก. ในย่อหน้าแรก เรากล่าวถึงการไหลออกของประชากรจะส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจของประเทศด้วย ควรเน้นย้ำประเด็นนี้แยกจากกัน เพราะกระแสน้ำไหลออกไม่เพียงแต่เกิดจากการปฏิบัติการทางทหารเท่านั้น แต่ยังเกิดจากความน่าดึงดูดทางเศรษฐกิจของรัฐหนึ่งเหนืออีกรัฐหนึ่งด้วย เราสามารถสังเกตตัวอย่างเช่นการอพยพไปยังยุโรปหรือรัสเซียของโรมาจากโรมาเนีย ในต่างประเทศมีภาวะเศรษฐกิจที่มีเสถียรภาพมากขึ้น โอกาสในการสร้างรายได้ที่ดี เป็นต้น ประชากรจะเหลืออยู่ในประเทศน้อยลง ศักยภาพทางเศรษฐกิจของประเทศก็จะยิ่งต่ำลง เนื่องจากประชากรเป็นพื้นฐานของเศรษฐกิจ ประชากรจ่ายภาษี ทำงานที่รัฐวิสาหกิจและเอกชน กองทหารก่อตัวขึ้นจากประชากรเป็นต้น รัฐกำลังพยายามสร้างโครงการทางเศรษฐกิจที่ไม่เพียงแต่รักษาประชากรพื้นเมืองในประเทศเท่านั้น แต่ยังดึงดูดผู้อพยพจากต่างประเทศอีกด้วย

1. 5. ความไม่มั่นคงทางการเมือง. รวมถึงความไร้ความสามารถทางการเมืองของเจ้าหน้าที่ด้วย การเปลี่ยนแปลงของรัฐบาลอย่างต่อเนื่องจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในกรอบกฎหมาย และจะนำไปสู่การปรับโครงสร้างเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง หากลัทธิคอมมิวนิสต์เปลี่ยนแปลงเป็นประจำในรัสเซียและประเทศไม่สามารถปรับตัวให้เข้ากับสภาพการพัฒนาเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไป วิกฤตก็จะเข้าสู่ระยะที่ยืดเยื้อ และสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เลวร้ายก็จะทำให้เกิดการผิดสัญญา

นี่คือสาเหตุหลักของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่เลวร้าย เหตุผลไม่เพียงแต่เกิดจากรัฐเท่านั้น แต่ยังรวมถึงองค์ประกอบหลักด้วย นั่นคือ ผู้ประกอบการและบุคคล พวกเขายังจะมีผลกระทบในทางลบต่อพวกเขา และหากความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจพัฒนาใน "ชนชั้นล่าง" นั่นคือในหมู่บุคคล ผู้ประกอบการและรัฐบาลก็จะตกอยู่ในสถานการณ์ของความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจ

ผลที่ตามมาของสถานการณ์ทางการเงินที่เลวร้ายในรัฐ

เราได้พิจารณาถึงผลกระทบที่เป็นไปได้หลายประการจากสถานการณ์ทางการเงินที่เลวร้ายในรัฐแล้ว เราจะพูดถึงประเด็นนี้ในรายละเอียดเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย ผลที่ตามมาสำหรับบุคคลและนิติบุคคลมีความชัดเจนมาก - การล่มสลายทางการเงินหากไม่มีมาตรการสนับสนุนที่เหมาะสม ในรัฐทุกอย่างซับซ้อนและหลากหลายมากขึ้น

1. 1. การไหลออกของประชากรจำนวนมาก. ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจที่เกิดจากภัยพิบัติทางการเงินจะนำไปสู่การอพยพของประชากรจำนวนมาก เป็นไปไม่ได้ที่จะบังคับคนไว้ รักษาเฉพาะประชากรชายเท่านั้น ทำให้ต้องรับราชการทหาร ถ้าไม่ขัดต่อรัฐธรรมนูญของรัฐ ในกรณีอื่นๆ ผู้คนจะพยายามออกจากประเทศที่ไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจและย้ายไปยังพื้นที่ที่น่าเชื่อถือมากขึ้น

1. 2. อัตราเงินเฟ้อ ภัยพิบัติทางการเงินจะทำให้ค่าเงินของประเทศอ่อนค่าลงอย่างแน่นอน หากสกุลเงินอยู่ระหว่างรัฐ เช่น ดอลลาร์หรือยูโร การลดลงไม่จำเป็นต้องสูงหรือสูง แต่สกุลเงินประจำชาติ เช่น รูเบิลหรือฮรีฟเนีย จะลดลงในทุกกรณีในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ หลังจากการคว่ำบาตรของสหพันธรัฐรัสเซียโดยประเทศในสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา ราคาลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์: ก่อนที่เงินดอลลาร์จะมีราคาประมาณ 30 รูเบิล หลังจากการคว่ำบาตร ค่าเงินก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 50 รูเบิล สถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันกับเงินยูโร อัตราเงินเฟ้อจะส่งผลกระทบในทางลบต่ออุตสาหกรรม เช่นเดียวกับการค้าระหว่างรัฐ หากรัฐชี้นำประชากรไปสู่ความพอเพียง: การพัฒนาการเกษตรและมาตรการอื่น ๆ อย่างแข็งขัน เราสามารถพึ่งพาเสถียรภาพและความสมดุลทางเศรษฐกิจได้

1. 3. ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศหมดและทุนทางเศรษฐกิจลดลง. ด้วยจำนวนประชากรที่ไหลออกก็จะมีการไหลออกของเงินทุนไปยังต่างประเทศด้วยเนื่องจากผู้คนจะนำเงินติดตัวไปด้วย กำลังแรงงานจะลดลงจะได้รับภาษีน้อยลงซึ่งจะนำไปสู่การลดลงของเงินทุนในคลังของรัฐ เพื่อเอาชนะผลที่ตามมา รัฐบาลของประเทศจะพยายามลดการอพยพของประชากรในต่างประเทศ เนื่องจากรายได้ของระบบธนาคารเป็นเงินกู้ยืมที่ประชาชนจ่าย เมื่อประชากรไหลออก รายได้เหล่านี้จะลดลง หากธนาคารเริ่มสูญเสียรายได้ รัฐก็จะเข้ามา: เศรษฐกิจจะแตก เพราะต้นทุนจะสูงกว่ารายรับ

สามารถอ้างถึงผลกระทบด้านลบอื่น ๆ ของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่หายนะในรัฐได้ อย่างไรก็ตาม มีแง่บวกหลายประการ: ความทุกข์ทางการเงินสามารถนำมาใช้ในทางที่ดีได้หลายวิธี

ผลกระทบด้านบวกของความทุกข์ยากทางการเงิน

แง่บวกประการแรกของความทุกข์ยากทางการเงินคือการปรับโครงสร้างอุตสาหกรรมและการสร้างเส้นทางเศรษฐกิจใหม่ ทั้งนี้เนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของวัฏจักรเศรษฐกิจ การพัฒนานวัตกรรมโซลูชั่นสำหรับกิจกรรมต่างๆ ในช่วงวิกฤต ความสามารถในการแข่งขันของวิสาหกิจต่างๆ ลดลง อันเป็นผลมาจากการที่วิสาหกิจใหม่มีโอกาสเข้ามา องค์กรใหม่มีส่วนสนับสนุนการพัฒนาทางเทคนิคใหม่ๆ ที่ช่วยเสริมสร้างเศรษฐกิจ ดังนั้นในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ การผลิตสายพานลำเลียงจึงถือกำเนิดขึ้น เป็นเครื่องจักรเครื่องแรกที่ช่วยอำนวยความสะดวกในการทำงานของคนงาน เป็นต้น นวัตกรรมประเภทนี้จะช่วยให้เศรษฐกิจมีการพัฒนาสูงขึ้นกว่าในช่วงก่อนวิกฤต

นี่เป็นแง่บวกอย่างหนึ่งของความทุกข์ยากทางการเงิน อีกอย่างคือดึงดูดการลงทุน นักลงทุนทุกคนทราบดีว่าในช่วงที่เกิดภัยพิบัติ มูลค่าวิสาหกิจจะลดลง เนื่องจากผู้ประกอบการพร้อมที่จะรับเงินขั้นต่ำเพื่อทำงานต่อไป ช่วงนี้ลงทุนเงินสะดวกมาก หากนักลงทุนมีประสบการณ์ทางการเงินเพียงพอ เขาจะสามารถลงทุนในราคาถูกได้อย่างถูกต้องและสร้างรายได้ในภายหลังเมื่อธุรกิจมีราคาสูงขึ้น โรเบิร์ต คิโยซากิ ผู้ประกอบการชาวอเมริกันเขียนว่าเขากำลังซื้ออสังหาริมทรัพย์อย่างแข็งขันในช่วงหลายปีที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐฯ ตกต่ำ จนถึงปัจจุบัน สิ่งของทั้งหมดที่เขาซื้อได้เพิ่มขึ้นในราคา และเขาได้คืนเงินที่ใช้ไป อสังหาริมทรัพย์จำนวนมากยังคงขายไม่ออกและสร้างรายได้ในรูปของค่าเช่า นี่เป็นตัวอย่างที่ดีของผลกระทบเชิงบวกของความทุกข์ยากทางการเงิน

หากพิจารณาจากตัวอย่างของรัฐแล้ว จะเห็นได้ว่า รัฐบาลในภาวะวิกฤติพร้อมที่จะดึงดูดนักลงทุนจากภายนอก ตัวอย่าง: การเยือนยูเครนของโซรอสเพื่อลงทุนในอุตสาหกรรมของยูเครน คุณสามารถผ่านไปได้ด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย เนื่องจากประเทศกำลังอยู่ในช่วงสงครามกลางเมือง และในที่สุดก็ได้กำไรที่เพียงพอ แน่นอน คุณต้องการความรู้และประสบการณ์ทางการเงินที่ดี ไม่เช่นนั้นคุณอาจหมดไฟและสูญเสียทุกอย่างได้อย่างง่ายดาย

จะเอาชนะความทุกข์ยากทางการเงินได้อย่างไร?

ต้องดำเนินการอย่างไรจึงจะกลับสู่เสถียรภาพเศรษฐกิจในช่วงก่อนวิกฤต ?

1. หนึ่ง. . การเปลี่ยนองค์ประกอบนี้สามารถเปลี่ยนชีวิตทางการเงินทั้งหมดของบุคคลได้ ดังนั้นคุณต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษกับมัน แผนการเงินสำหรับคนส่วนใหญ่คืออะไร? คนส่วนใหญ่ไม่มีแผน เป้าหมายหลักในชีวิตคือการซื้อ นั่นคือ การซื้อบ้านเพื่ออยู่อาศัยส่วนตัว รถยนต์ ของฟุ่มเฟือย และอื่นๆ สำหรับหนี้สินที่ซื้อทั้งหมด คุณต้องจ่ายภาษี: เกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ ภาษีการขนส่ง ความฟุ่มเฟือย และอื่นๆ ส่งผลให้รายจ่ายเกินรายรับ และดังที่เราได้เขียนไว้ตอนต้นของข้อความนี้แล้ว นำไปสู่ความทุกข์ยากทางการเงิน ต้องเปลี่ยนอะไรบ้าง? ซื้อสินทรัพย์แทนหนี้สิน คุณไม่ควรคิดว่าคุณต้องการเงินจำนวนมากเพื่อซื้อสินทรัพย์ แน่นอนว่าการซื้อ เช่น อสังหาริมทรัพย์หรือสิ่งที่คล้ายกันสามารถทำกำไรได้ แต่คุณสามารถเริ่มต้นด้วยการลงทุนที่มีขนาดเล็กลง ตัวอย่างเช่น ในอินเทอร์เน็ตทุกวันนี้ คุณสามารถซื้อและขายบทความ สร้างหลักสูตรแบบชำระเงินของคุณเอง และอื่นๆ ดูเหมือนว่าหลายคนจะเป็นเรื่องยากเพราะคนไม่พยายามได้รับความรู้ที่จำเป็น อันที่จริง ทุกอย่างง่ายกว่าที่คิด มีการฝึกอบรมและคำแนะนำมากมายบนอินเทอร์เน็ต การเพิ่มจำนวนสินทรัพย์จะทำให้คุณมีรายได้เพิ่มขึ้น ในขณะที่ค่าใช้จ่ายในกรณีที่ไม่มีหนี้สินเพิ่มขึ้นจะยังคงเท่าเดิม สิ่งนี้จะช่วยให้คุณสามารถหาเลี้ยงตัวเองได้ในระดับปกติอีกครั้งและถึงระดับความเป็นอิสระทางการเงิน คุณสามารถลองลดจำนวนหนี้สินเพื่อเร่งกระบวนการนี้

1. 2. การอพยพไปยังอีกรัฐหนึ่ง. คุณสามารถอพยพจากประเทศหนึ่งไปอีกประเทศหนึ่งได้โดยมีเงื่อนไขทางการเงินที่ดีกว่าสำหรับชีวิต แน่นอนว่าสิ่งนี้จะเกี่ยวข้องกับปัญหาหลายประการ เช่น การเรียนรู้ภาษา ความคุ้นเคยกับวัฒนธรรมท้องถิ่น เป็นต้น อย่างไรก็ตาม ด้วยการย้ายไปยังประเทศอื่น คุณจะสามารถเปิดโอกาสใหม่ ๆ ทางการเงินได้มากขึ้น

1. 3. เชี่ยวชาญอาชีพใหม่. บางทีการที่เชี่ยวชาญในกิจกรรมทางวิชาชีพใหม่ ๆ แล้ว คุณจะสามารถสร้างรายได้มากกว่าที่เคยทำได้ ในขณะนี้ คุณสามารถทำความคุ้นเคยกับงานฟรีแลนซ์ได้อย่างง่ายดาย - ทำงานทางไกลบนอินเทอร์เน็ตซึ่งจะทำให้คุณมีรายได้เพิ่มเติมและดีมาก หากคุณมีเวลาว่าง ทำไมไม่ลองทำอะไรใหม่ๆ ที่ไม่เพียงแต่หลุดพ้นจากความทุกข์ยากทางการเงิน แต่ยังป้องกันไว้ในอนาคตด้วย แน่นอน การเพิ่มชั่วโมงทำงานไม่ใช่วิธีที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดในการออกจากวิกฤต พยายามเปลี่ยนรายได้ของคุณไม่ให้กลายเป็นแอคทีฟแต่เป็นพาสซีฟ จากนั้นจะประสบความสำเร็จทางการเงินได้ง่ายขึ้นมาก

เราได้ตรวจสอบประเด็นหลักที่เกี่ยวข้องกับความทุกข์ยากทางการเงิน: สาเหตุที่ทำให้เกิด ผลของสถานการณ์ที่เกิดขึ้น แง่บวกและด้านลบของภัยพิบัติทางการเงิน และวิธีที่จะเอาชนะมัน โดยทั่วไป ภัยพิบัติทางการเงินเกิดขึ้นเป็นระยะในระบบเศรษฐกิจ เนื่องจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจมีลักษณะเป็นวัฏจักรที่เกี่ยวข้องกับความล้าสมัยของเทคโนโลยีบางอย่างและการกำเนิดของเทคโนโลยีอื่นๆ การปรับโครงสร้างทางเศรษฐกิจ คุณเพียงแค่ต้องสามารถเข้าถึงสถานการณ์ที่เกิดขึ้นใหม่ได้อย่างเหมาะสม สามารถวิเคราะห์ได้ หาไม่เพียงแต่ข้อเสีย แต่ยังรวมถึงข้อดีด้วย ความยากลำบากทางการเงินใดๆ สามารถเอาชนะและกลับสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจได้ แต่สิ่งนี้ต้องใช้ความเข้าใจทางการเงินและการคิดทางเศรษฐกิจที่เลือดเย็น ซึ่งไม่ได้มีอยู่ในทุกคน

ติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับกิจกรรมสำคัญของ United Traders - สมัครสมาชิก

4. สถานการณ์ทางการเงินที่สำคัญ

สถานการณ์นี้หมายความว่าบริษัทไม่สามารถจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ได้ตรงเวลา ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ที่มีสถานการณ์ซ้ำซากเรื้อรัง องค์กรจะต้องถูกประกาศล้มละลาย

ในการประเมินเสถียรภาพทางการเงินจะใช้วิธีการคำนวณตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบเกี่ยวกับประเภทของสถานการณ์ทางการเงิน

ในการอธิบายลักษณะแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน มีการใช้ตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงแหล่งที่มาประเภทต่างๆ

1) การมีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง (SOS) ซึ่งหมายถึงความแตกต่างระหว่างทุนของตนเองกับมูลค่าของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

2) การปรากฏตัวของแหล่งที่มาของเงินทุนสำรองและต้นทุน (SOS + DL) ที่ยืมมาเองและระยะยาว (DL)

3) การปรากฏตัวของแหล่งที่มาของเงินทุนสำรองและต้นทุน (SOS + DP + KP) ของตนเองในระยะยาวและระยะสั้น (KP)

ตัวบ่งชี้สามตัวของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน (ZiZ) สอดคล้องกับตัวบ่งชี้สามตัวของความพร้อมของเงินสำรองและต้นทุนตามแหล่งที่มาของการก่อตัว:

1. ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (F s):

± F s \u003d SOS - ZiZ (2.17)

2. ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของแหล่งสำรองและต้นทุนของตัวเองและระยะยาวที่ยืมมา (F t):

± Ф t \u003d (SOS + DP) - ZiZ (2.18)

3. ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของมูลค่ารวมของแหล่งหลักสำหรับการก่อตัวของสำรองและต้นทุน (F o):

± F o \u003d (SOS + DP + KP) - ZiZ (2.19)

เมื่อใช้ตัวบ่งชี้เหล่านี้ คุณจะสามารถกำหนดตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบสำหรับประเภทของสถานการณ์ทางการเงินได้

สถานการณ์ทางการเงินมีสี่ประเภท:

1. ความเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์ของเงื่อนไขทางการเงินเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้: F ที่มี ≥ 0; Ф เสื้อ ≥ 0; ฉ o 0; นั่นคือ ตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบของประเภทสถานการณ์:

S = (1,1,1) (2.20)

2. ความเป็นอิสระตามปกติของสถานะทางการเงินซึ่งรับประกันการละลาย:

f s< 0; Ф т ≥ 0; Ф о ≥ 0, то есть S = {0,1,1} (2.21)

3. สถานะทางการเงินที่ไม่เสถียรที่เกี่ยวข้องกับการละเมิดความสามารถในการชำระหนี้ แต่ยังคงสามารถคืนยอดเงินได้โดยการเติมแหล่งเงินทุนของตัวเอง (ลดบัญชีลูกหนี้เร่งการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง):

f s< 0; Ф т < 0; Ф о >0; เช่น S = (0,0,1) (2.22)

4. ฐานะการเงินในภาวะวิกฤต ซึ่งบริษัทต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนที่กู้ยืมมาทั้งหมด ทุนของตัวเองและเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้นและการกู้ยืมไม่เพียงพอสำหรับการจัดหาสินค้าคงเหลือ กล่าวคือ การเติมเต็มหุ้นเกิดจากค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่เกิดขึ้นจากการชำระคืนเจ้าหนี้การค้า S = (0,0,0 ).

เพื่อกำหนดประเภทของความมั่นคงทางการเงิน เราวิเคราะห์พลวัตของแหล่งที่มาของเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองในตาราง

ตารางที่ 2.11 - ตัวชี้วัดประเภทความมั่นคงทางการเงิน

ตามข้อมูลในตารางที่แสดง ทั้งตอนเริ่มต้นและตอนท้ายของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ องค์กรไม่ได้ขาดแคลนเงินทุนเป็นของตัวเองและดึงดูดแหล่งเงินทุนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรอง ดังนั้นจึงอยู่ในประเภทแรก - องค์กรอิสระทางการเงินอย่างแท้จริง

การละลายเป็นตัวกำหนดความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันในการชำระเงินเป็นเงินสดในเวลาที่เหมาะสม ดังนั้น บริษัทจึงเป็นตัวทำละลายโดยขึ้นอยู่กับความพร้อมของทรัพยากรเงินสดฟรีเพียงพอที่จะชำระภาระผูกพันที่มีอยู่

องค์กรสามารถเป็นตัวทำละลายได้หากไม่มีเงินสดฟรีที่จำเป็น หากสามารถรับรู้สินทรัพย์หมุนเวียนเพื่อการชำระหนี้กับเจ้าหนี้ได้

ในทางปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางการเงิน ความสามารถในการละลายในปัจจุบันและระยะยาวมีความโดดเด่น ความสามารถในการชำระหนี้ระยะยาวหมายถึงความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันระยะยาว ความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นนั้นบ่งบอกถึงความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบัน

ในการประเมินความสามารถในการละลายขององค์กรจะใช้งบดุล

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (K al) ถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของสินทรัพย์สภาพคล่องมากที่สุด - เงินสด (DS) และการลงทุนทางการเงินระยะสั้น (KFI) ต่อจำนวนภาระหนี้ระยะสั้นตามสูตร:

K al \u003d (DS + KFV) / KDO (2.23)

อัตราส่วนสภาพคล่องที่แน่นอน (เร่งด่วน) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้ปัจจุบันที่สามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้ ผู้เขียนหลายคนแนะนำขีดจำกัดปกติสำหรับตัวบ่งชี้นี้ในช่วง 0.2 - 0.5

อัตราส่วนของสภาพคล่องที่รวดเร็วหรือวิกฤต (K cl) ถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของผลรวมของกองทุนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดและสินทรัพย์ที่จะเกิดขึ้นได้อย่างรวดเร็ว - ลูกหนี้ระยะสั้น (RD) และสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (TA pr) - ต่อ ผลรวมของภาระหนี้ระยะสั้นตามสูตร:

K cl \u003d (DS + KFV + DZ + TA pr) / KDO (2.24)

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของหนี้สินหมุนเวียนส่วนหนึ่งที่สามารถชำระคืนได้ ไม่เพียงแต่เป็นเงินสด แต่ยังมาจากการรับสินค้าที่คาดว่าจะได้รับสำหรับสินค้าที่จัดส่ง งานที่ทำ หรือการให้บริการ

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญสะท้อนถึงความสามารถในการชำระเงินที่คาดการณ์ไว้ขององค์กร ขึ้นอยู่กับการชำระหนี้กับลูกหนี้ในเวลาที่เหมาะสม ค่าที่แนะนำของตัวบ่งชี้นี้คือ 0.8 - 1

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (K tl) หรืออัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมทั้งหมด เท่ากับอัตราส่วนของมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด (TA) ต่อมูลค่าของภาระหนี้ระยะสั้น:

K tl \u003d TA / KDO (2.25)

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันแสดงถึงความสามารถในการละลายที่คาดหวังขององค์กรเป็นระยะเวลาเท่ากับระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด มันแสดงให้เห็นความสามารถในการชำระเงินขององค์กร ไม่เพียงแต่การชำระหนี้กับลูกหนี้และการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในเวลาที่เหมาะสม แต่ยังรวมถึงในกรณีของการขายองค์ประกอบอื่น ๆ ของสินค้าคงเหลือ

ค่าเชิงบรรทัดฐานแบบมีเงื่อนไขของสัมประสิทธิ์แตกต่างกันไปตั้งแต่ 1.5 ถึง 2

ในทางปฏิบัติของโลกด้านการตลาด อัตราส่วน 1:2 ถือว่าเหมาะสมที่สุด นั่นคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีการรับประกันการลงทุนขั้นต่ำ สำหรับหนี้สินระยะสั้นทุกรูเบิล จะมีเงินทุนหมุนเวียนสองรูเบิล ค่าสัมประสิทธิ์การละลายและสภาพคล่องขององค์กรแสดงไว้ในตารางที่ 2.12

ตารางที่ 2.12 - การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สภาพคล่อง

ข้อมูลในตารางระบุว่าบริษัทมีหนี้สินล้นพ้นตัว อัตราส่วนสภาพคล่องสำหรับรอบระยะเวลารายงานลดลงเล็กน้อยและต่ำกว่าค่าที่แนะนำอย่างมาก

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอนลดลงจาก 0.07 เป็น 0.04 จุด และแสดงให้เห็นว่าภายในสิ้นปี 3% ของหนี้สินระยะสั้นสามารถชำระคืนโดยใช้เงินสดและหลักทรัพย์ของบริษัท หากเราเปรียบเทียบค่าของ indicator กับระดับที่แนะนำ (0.2 - 0.3) สังเกตได้ว่าบริษัทมีปัญหาการขาดแคลนเงินสดเพื่อรองรับหนี้สินหมุนเวียน สถานการณ์นี้อาจทำให้เกิดความไม่ไว้วางใจขององค์กรนี้ในส่วนของซัพพลายเออร์ของวัสดุและทรัพยากรทางเทคนิค

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญแสดงให้เห็นว่าเมื่อต้นงวด ภาระหนี้ระยะสั้นครอบคลุม 45% เป็นเงินสด หลักทรัพย์และกองทุนในการชำระหนี้ เมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน ค่าสัมประสิทธิ์ลดลง 0.17 จุด และแสดงให้เห็นว่าหนี้สินหมุนเวียนสามารถชำระคืนโดยสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่และสินทรัพย์ขายด่วนเพียง 25% นอกจากนี้การชำระหนี้ระยะสั้น (การละลายในปัจจุบันขององค์กร) ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับคุณภาพของลูกหนี้และสถานะทางการเงินของลูกหนี้ โดยทั่วไป อัตราส่วนนี้เรียกว่าคาดการณ์ได้ เนื่องจากบริษัทไม่สามารถทราบแน่ชัดว่าลูกหนี้จะชำระหนี้เมื่อใดและจำนวนเท่าใด นั่นคือสภาพคล่องของบริษัทขึ้นอยู่กับความสามารถในการชำระหนี้ ในตัวอย่างของเรา ระดับของอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วต่ำกว่าค่าที่แนะนำ (0.8 - 1) และบ่งชี้ว่าจำนวนสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทไม่ตรงตามข้อกำหนดความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบัน

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (หรืออัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุม) สำหรับรอบระยะเวลารายงานลดลง 0.24 เป็น 0.6 ภายในสิ้นปี บริษัทครอบคลุมภาระหนี้ระยะสั้นที่มีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียง 60%

เพื่อความชัดเจนของข้อสรุปข้างต้น เราสามารถใช้กราฟ ซึ่งการสร้างจะขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบจำนวนสินทรัพย์สภาพคล่องที่แน่นอนกับภาระหนี้ระยะสั้น

องค์ประกอบที่จำเป็นของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการศึกษาผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรซึ่งมีลักษณะตามปริมาณของกำไรหรือขาดทุน

กำไรเป็นมาตรฐานสำหรับการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร จำนวนกำไรขึ้นอยู่กับการผลิต อุปทาน การตลาดและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ขององค์กร ด้วยค่าใช้จ่ายของกำไร ภาระหนี้ขององค์กรต่อเจ้าหนี้และนักลงทุนจะได้รับการชำระคืน

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินรวมถึงการประเมินตัวบ่งชี้กำไรต่อไปนี้: ขั้นต้น กำไรจากการขาย กำไรก่อนภาษี กำไรจากกิจกรรมปกติ กำไรสุทธิขององค์กร

ผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้าย (กำไรหรือขาดทุนสุทธิ) ประกอบด้วยผลลัพธ์ทางการเงินจากกิจกรรมปกติ ตลอดจนรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ

ผลของการวิเคราะห์จะใช้ในการตัดสินใจทางเศรษฐกิจโดยมุ่งเป้าไปที่การใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ การเลือกตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุด การพิสูจน์โอกาสในการพัฒนาองค์กร ฯลฯ

ตารางที่ 2.13 - การวิเคราะห์พลวัตของผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

จากตารางจะเห็นว่ากำไรก่อนหักภาษีเพิ่มขึ้นสี่เท่าในปีที่รายงาน สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของผลกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร การเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกต่อไปนี้สามารถสังเกตได้ในพลวัตของผลลัพธ์ทางการเงิน

รายได้สุทธิเติบโตเร็วกว่ากำไรจากการขายและกำไรก่อนหักภาษี

การเพิ่มขึ้นของจำนวนกำไรทั้งหมดเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ 269,985 รูเบิลหรือ 29.4% เช่นเดียวกับการลดลงของค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ 88,125 รูเบิลหรือ 23.5% ในขณะเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงของผลลัพธ์ทางการเงินก็รวมถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงลบด้วย ในปีที่รายงาน เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า รายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการอื่น ๆ ลดลง 5739 รูเบิลหรือ 6%

พิจารณาอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ที่มีต่อการเปลี่ยนแปลงเชิงสัมพันธ์ในปริมาณกำไรทางภาษี หากการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้มีส่วนทำให้กำไรเพิ่มขึ้น แสดงว่าปัจจัยนั้นมีค่าเป็นบวก และในทางกลับกัน

1. อิทธิพลของการเพิ่มปริมาณกำไรจากการขายต่อจำนวนกำไรที่ต้องเสียภาษี: 269958/316113*100 = + 85.3%

2. อิทธิพลของการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการดำเนินงานอื่น ๆ ต่อจำนวนกำไรทางภาษี: 1156334 /316113 · 100 = + 365%

3. ผลกระทบของการลดรายได้ที่ไม่ได้ดำเนินการต่อจำนวนกำไรทางภาษี: -5739 / 316113 · 100 = - 1.8%

4. ผลกระทบของการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่น ๆ ต่อจำนวนกำไรทางภาษี: 98963 /316113 · 100 = - 31.3%

5. ผลกระทบของการลดค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการเกี่ยวกับจำนวนกำไรทางภาษี: -88125 / 316113 · 100 = + 28%

6. สรุปปัจจัย: 85.3 + 365 - 1.8 - 31.3 + 28 = 445.2

ผลการวิเคราะห์ปัจจัยพบว่าผลกระทบที่ยิ่งใหญ่ที่สุดต่อการเติบโตของรายได้ที่ต้องเสียภาษีเกิดจากการเพิ่มขึ้นในรายได้จากการดำเนินงานอื่นๆ (365%) และจำนวนกำไรจากการขาย (85.3%) ผลกระทบด้านลบต่อกำไรเกิดจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอื่นๆ ที่เพิ่มขึ้น ดังนั้น การลดต้นทุนและเพิ่มรายได้จึงเป็นเงินสำรองสำหรับการเติบโตของผลกำไรของบริษัท

ในการประเมินประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรที่ใช้ในกระบวนการผลิต จะใช้ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรแสดงถึงความสามารถในการทำกำไรหรือความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมต่าง ๆ ขององค์กร พวกเขาสะท้อนผลลัพธ์สุดท้ายของการจัดการอย่างเต็มที่มากกว่าผลกำไร เนื่องจากมูลค่าของพวกเขาแสดงอัตราส่วนของผลกระทบต่อเงินสดหรือทรัพยากรที่ใช้ ตัวชี้วัดถูกวัดในแง่สัมพัทธ์ (เปอร์เซ็นต์, ค่าสัมประสิทธิ์)

1. ผลตอบแทนจากต้นทุน (R s) ถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (P p) ต่อต้นทุนขายทั้งหมด (C p),%:

ค่าสัมประสิทธิ์แสดงระดับของกำไรต่อ 1 รูเบิลของเงินทุนที่ใช้ไป มีการคำนวณโดยรวมสำหรับองค์กร แผนกแต่ละแผนก และประเภทผลิตภัณฑ์

2. ผลตอบแทนจากการขาย (R p) วัดจากอัตราส่วนของกำไรต่อปริมาณการขาย ปริมาณการขายแสดงเป็นเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์หักภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีสรรพสามิต และการชำระเงินภาคบังคับที่คล้ายคลึงกัน

ความสามารถในการทำกำไรของการขายขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้กำไร:

ก) ตามอัตราส่วนของกำไรจากการขาย (P p) ต่อรายได้จากการขาย (R pr),%:

R pr \u003d (P r / V r) 100%, (2.27)

b) ตามอัตราส่วนของกำไรที่ต้องเสียภาษี (P n) ต่อรายได้จากการขาย (R n),%:

R n \u003d (P n / V rv) 100% (2.28)

c) เป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิ (P h) ต่อยอดขาย (R h),%:

R h \u003d (P h / V r) 100% (2.29)

ความสามารถในการทำกำไรของการขายเป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพของกิจกรรมผู้ประกอบการ: แสดงให้เห็นว่าได้รับกำไรจากการขายรูเบิลเท่าใด มีการคำนวณโดยรวมสำหรับองค์กรสำหรับผลิตภัณฑ์แต่ละประเภท

3. อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนคำนวณโดยอัตราส่วนของกำไรต่อมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของทุนและส่วนประกอบ เมื่อคำนวณสัมประสิทธิ์จะใช้กำไรทางภาษี (P n) กำไรสุทธิ (P h)

ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรนั้นขึ้นอยู่กับประเภทของเงินทุน ก) ความสามารถในการทำกำไรของทรัพย์สินทั้งหมด (R และ) - ตามอัตราส่วนของกำไรที่ต้องเสียภาษีขององค์กรต่อมูลค่าประจำปีเฉลี่ยของทรัพย์สินขององค์กร%:

R และ \u003d (P n /<И>) 100%, (2.30)

<И>- มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของทรัพย์สินขององค์กรซึ่งกำหนดตามสินทรัพย์งบดุลเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาที่วิเคราะห์รูเบิล:

<И>= (WB n + WB c) 0.5, (2.31)

VB n, VB k - สกุลเงินในงบดุล (มูลค่ารวมของทรัพย์สิน) ตามลำดับที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงาน ซึ่งเท่ากับผลรวมของผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 และ II ของสินทรัพย์งบดุล

WB \u003d ฉัน p AB + II p AB (2.32)

ค่าสัมประสิทธิ์แสดงจำนวนหน่วยเงินของกำไรที่องค์กรได้รับต่อหน่วยมูลค่าทรัพย์สิน (สินทรัพย์) โดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของการระดมทุน

b) ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (R sk) คำนวณจากอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของทุน (หุ้น) ของตัวเอง%:

R sc \u003d (P ชั่วโมง /<СК>) 100%, (2.33)

<СК>- ต้นทุนเฉลี่ยประจำปีของส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งกำหนดเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิตของยอดรวมของแหล่งเงินทุนขององค์กรเอง (ผลของส่วนที่ III ของด้านหนี้สินของงบดุล) ที่จุดเริ่มต้น (SC n) และจุดสิ้นสุด (SC k) ของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ rub.:

SK \u003d (SK n + SK k) 0.5 (2.34)

ค่าสัมประสิทธิ์มีบทบาทสำคัญในการประเมินระดับการเสนอราคาหุ้นของบริษัทร่วมทุนในตลาดหลักทรัพย์

ผลตอบแทนจากทรัพย์สินแตกต่างจากผลตอบแทนจากทุนที่เกี่ยวข้องเนื่องจากในกรณีแรกแหล่งเงินทุนทั้งหมดรวมถึงแหล่งภายนอกจะได้รับการประเมินและในประการที่สอง - เฉพาะแหล่งของตัวเองเท่านั้น

หากกองทุนที่ยืมมามีกำไรมากกว่าการจ่ายดอกเบี้ยจากทุนที่ยืมมานี้ ผลต่างก็สามารถนำมาใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นได้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ผลตอบแทนจากสินทรัพย์น้อยกว่าดอกเบี้ยที่จ่ายจากกองทุนที่ยืมมา ผลกระทบของเงินทุนที่ระดมได้ต่อกิจกรรมขององค์กรควรได้รับการประเมินในเชิงลบ

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรดำเนินการบนพื้นฐานของงบการเงิน (แบบฟอร์มหมายเลข 1, 2) โดยใช้ตารางการวิเคราะห์ 2.14

ตารางที่ 2.14 - พลวัตของอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร

ข้อมูลในตารางทำให้เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้

โดยทั่วไปบริษัทได้เห็นการปรับปรุงในการใช้ทรัพย์สิน จากเงินรูเบิลแต่ละกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ บริษัท ได้รับผลกำไรในปีที่รายงานมากกว่าในช่วงเวลาก่อนหน้า หากก่อนหน้านี้แต่ละรูเบิลลงทุนในอสังหาริมทรัพย์นำมาเกือบ 5 kopecks มาถึงตอนนี้ - 19 kopecks

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาการรายงาน 20 เปอร์เซ็นต์ ความสามารถในการทำกำไรจากการขายในแง่ของกำไรสุทธิก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน สาเหตุของการเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกในระดับของความสามารถในการทำกำไรคืออัตราการเติบโตของกำไรที่ได้รับจากผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ (กำไรก่อนหักภาษี) และกำไรสุทธิเมื่อเทียบกับอัตราการเติบโตของมูลค่าทรัพย์สินและปริมาณการขาย การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการขายอาจหมายถึงความต้องการผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น การปรับปรุงความสามารถในการแข่งขัน

ในขณะเดียวกัน ระดับความสามารถในการทำกำไรของต้นทุนที่คำนวณจากกำไรจากการขายก็ลดลง อัตราผลตอบแทนจากการขายซึ่งคำนวณจากรายได้ที่ต้องเสียภาษีนั้นสูงกว่าระดับผลตอบแทนจากการขายซึ่งคำนวณจากกำไรจากการขาย

ในแนวปฏิบัติทางเศรษฐกิจในประเทศ มีการใช้ระบบเกณฑ์เพื่อกำหนดโครงสร้างที่ไม่น่าพอใจของงบดุลและความเป็นไปได้ในการกู้คืนหรือสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้ขององค์กร

ตัวบ่งชี้สำหรับการประเมินโครงสร้างของงบดุลคือ:

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน

อัตราส่วนทุน

1. อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันกำหนดลักษณะความมั่นคงทั่วไปขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการชำระคืนภาระผูกพันเร่งด่วนขององค์กรทันเวลา ในการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (K 1) จะใช้สูตร:

PA - ผลลัพธ์ของส่วนที่ II ของยอดคงเหลือของสินทรัพย์

รองประธาน - ผลลัพธ์ของส่วน V ด้านหนี้สินของงบดุล

630, 640, 650 - รายการที่เกี่ยวข้องของหนี้สินในงบดุล

ค่ามาตรฐาน K 1 ≥ 2

2. ค่าสัมประสิทธิ์การจัดเตรียมด้วยเงินทุนของตัวเองแสดงถึงการมีเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรซึ่งจำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงิน

อัตราส่วนของเงินทุนของตัวเอง (K 2) ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของความแตกต่างระหว่างปริมาณของแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเอง (ผลของส่วนที่ III ของด้านหนี้สินของงบดุล) และมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ( ผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์งบดุล) ต่อมูลค่าที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนที่มีให้กับองค์กร (ผลลัพธ์ของสินทรัพย์ในงบดุลส่วนที่ II) ตามสูตร:

IIIP - ผลลัพธ์ของส่วนที่ III ของด้านหนี้สินของงบดุล

IA - ผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของยอดคงเหลือของสินทรัพย์

IIA - ผลลัพธ์ของส่วนที่ II ของยอดคงเหลือของสินทรัพย์

ค่ามาตรฐาน K 2 ≥ 0.1

พื้นฐานสำหรับการรับรู้โครงสร้างงบดุลขององค์กรว่าไม่น่าพอใจคือการปฏิบัติตามเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 2

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 0.1

3. หากโครงสร้างของงบดุลไม่เป็นที่น่าพอใจ เพื่อตรวจสอบความเป็นไปได้ที่แท้จริงสำหรับองค์กรในการเรียกคืนความสามารถในการละลาย ค่าสัมประสิทธิ์การคืนค่าการละลายจะคำนวณเป็นระยะเวลา 6 เดือน ซึ่งกำหนดโดยสูตร:

K 1f - มูลค่าจริง ( ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงาน) ของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (K 1);

K 1n - มูลค่าของอัตราส่วนปัจจุบัน ณ วันต้นรอบระยะเวลารายงาน

K 1norm - ค่าเชิงบรรทัดฐานของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน

K 1บรรทัดฐาน = 2;

6 - ระยะเวลาการฟื้นฟูความสามารถในการละลายเป็นเดือน

T - ระยะเวลาการรายงานเป็นเดือน

ค่ามาตรฐาน K 3 ≥ 1

อัตราส่วนการละลายจะคำนวณหากอย่างน้อยหนึ่งในค่าสัมประสิทธิ์ K 1 , K 2 รับค่าที่น้อยกว่าค่าปกติ

อัตราส่วนการฟื้นตัวของการละลาย ซึ่งมีค่ามากกว่า 1 บ่งชี้ว่าองค์กรมีโอกาสที่แท้จริงในการฟื้นฟูความสามารถในการละลายในอนาคตอันใกล้

อัตราส่วนการฟื้นตัวของการละลาย ซึ่งใช้ค่าน้อยกว่า 1 บ่งชี้ว่าองค์กรไม่มีโอกาสที่แท้จริงในการฟื้นฟูความสามารถในการละลายในอนาคตอันใกล้ (ภายใน 6 เดือน)

K 1n \u003d 1666306 / 1895031 - (10943 + 83084 + 71617) \u003d 0.96

K 1f \u003d 2389253 / 4065627 - (12047 + 78816 + 400804) \u003d 0.66

K 2n \u003d 3534015 - 6095813 / 1666306 \u003d - 1.5

K 2f \u003d 4599513 - 8706995 / 2389253 \u003d - 1.7

ค่าสัมประสิทธิ์ K 1 และ K 2 ณ เวลาที่ทำการประเมินนั้นต่ำกว่าระดับที่แนะนำ ซึ่งสัมพันธ์กับค่าสัมประสิทธิ์การฟื้นตัวของตัวทำละลาย K 3

K 3 \u003d 0.66 + 6/12 * (0.66 - 0.96) / 2 \u003d - 0.405

6 - ระยะเวลาการฟื้นฟูความสามารถในการละลาย (เป็นเดือน) ได้รับการยอมรับสำหรับการคำนวณ

12 - รอบระยะเวลาการรายงาน (เดือน) ตามงบการเงินประจำปี

ผลการคำนวณจะแสดงในตารางวิเคราะห์

การคำนวณเหล่านี้ทำให้เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

1. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 2 ซึ่งแสดงว่าเงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพอกับหนี้ระยะสั้นของบริษัท

2. ค่าสัมประสิทธิ์การตั้งสำรองด้วยเงินทุนของตัวเอง ณ เวลาที่ประเมินโครงสร้างของงบดุลน้อยกว่า 0.1 นั่นคือองค์กรกำลังประสบกับความไม่มั่นคงทางการเงินเนื่องจากขาดเงินทุนของตัวเองเพื่อเติมเต็มสินทรัพย์หมุนเวียน

3. องค์กรมีโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ เนื่องจากอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันและอัตราส่วนส่วนทุนต่ำกว่าค่าเชิงบรรทัดฐาน

4. อัตราการกู้คืนน้อยกว่า 1 บริษัทจึงไม่สามารถกู้คืนความสามารถในการชำระหนี้ได้ภายในหกเดือนนับแต่วันที่ประเมิน

3.1 แนวความคิดในการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กร

งานที่สำคัญที่สุดของการจัดการทางการเงินในระดับองค์กรอุตสาหกรรม ได้แก่ การประเมินระดับการละลายที่แท้จริง การประเมินระดับการจัดการสินทรัพย์ การประเมินระดับการพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอก ตลอดจนการคำนวณตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงใน ระดับของกิจกรรมทางธุรกิจ ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจและการเงิน

งานเหล่านี้สัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด ดังนั้น เฉพาะโซลูชันที่เป็นระบบ เฉพาะผลลัพธ์สะสมเท่านั้นที่สามารถให้ภาพที่เป็นรูปธรรมของสถานะทางการเงินขององค์กรได้ การวินิจฉัยเชิงคุณภาพของพารามิเตอร์ทางการเงินขององค์กรช่วยให้สามารถใช้ข้อมูลที่ได้รับทั้งเพื่อแก้ไขกลยุทธ์การพัฒนาที่มีอยู่และสำหรับการออกแบบใหม่

มีวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่แตกต่างกัน ปัญหานี้สามารถพิจารณาได้ทั้งจากภายในองค์กรและจากภายนอก

การวิเคราะห์ภายในเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับองค์กรเพื่อการวางแผนและการจัดการกิจกรรมที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

เมื่อจัดทำแผนปัจจุบันและระยะยาว ฐานะการเงินที่แท้จริงขององค์กรจะได้รับการประเมินก่อน จากนั้นจึงกำหนดผลกระทบของกลยุทธ์ด้านพฤติกรรมที่เสนอในอนาคต ตามกฎแล้วงานที่มุ่งเป้าไปที่การปรับนโยบายทางการเงินขององค์กรนั้นถูกกำหนดโดยฝ่ายบริหาร ผลลัพธ์ของการวิเคราะห์สำหรับผู้ใช้ภายในคือชุดของการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร ซึ่งเป็นการรวมกันของมาตรการต่างๆ ที่มุ่งเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ของบริษัท โดยคำนึงถึงผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมมหภาคและเศรษฐกิจจุลภาค

แต่ละองค์กรซึ่งเป็นเรื่องของความสัมพันธ์ทางการตลาดมีปฏิสัมพันธ์กับตัวแทนทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ซึ่งรวมถึงซัพพลายเออร์ ผู้บริโภค ผู้ให้กู้ นักลงทุน และอื่นๆ การศึกษาองค์กรโดยบุคคลที่สามส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามแผนเฉพาะสำหรับองค์กรนี้: การจัดหา การให้ยืม ข้อสรุป และการดำเนินการตามสัญญา ในกรณีนี้ ผลการวิเคราะห์ทางการเงินมีไว้สำหรับผู้ใช้ภายนอก องค์กรที่ให้บริการสินเชื่อมีความสนใจในการวิเคราะห์สภาพคล่องขององค์กรเป็นหลัก เนื่องจากขณะนี้สามารถรับได้เฉพาะเงินกู้ระยะสั้นเท่านั้น วิธีที่ดีที่สุดในการประเมินความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันเหล่านี้คือการวิเคราะห์สภาพคล่อง ผู้ถือหุ้นขององค์กรต้องการทราบระดับของสภาพคล่อง ส่วนใหญ่เกี่ยวกับความสามารถในการชำระหนี้ นั่นคือ การจ่ายดอกเบี้ยและชำระคืนเงินต้นของเงินกู้ ความสามารถนี้สามารถประเมินได้โดยการวิเคราะห์โครงสร้างเงินทุนขององค์กร แหล่งที่มาหลักและการใช้เงินทุน ความสามารถในการทำกำไรขององค์กรในระยะยาว และการคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไรในอนาคต สำหรับการจัดการภายนอก ตัวบ่งชี้หลักคืออัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ และประสิทธิผลของการจัดการสินทรัพย์เหล่านี้

ความแตกต่างในการกำหนดปัญหาการวิเคราะห์เกี่ยวข้องกับความแตกต่างในการเลือกตัวบ่งชี้ที่กำหนดการตัดสินใจในการจัดการของผู้ใช้ข้อมูลภายในและภายนอก แน่นอนว่า เป็นไปได้ที่จะแยกตัวบ่งชี้ที่มีความสำคัญเท่าเทียมกันสำหรับนักวิเคราะห์ทั้งภายนอกและภายใน (เช่น สภาพคล่อง กระแสเงินสด ฯลฯ) อย่างไรก็ตาม สำหรับแต่ละกลุ่มเหล่านี้ มีชุดตัวบ่งชี้พิเศษที่ชี้ขาดเมื่อทำการตัดสินใจเกี่ยวกับองค์กรที่เป็นปัญหา ดังนั้นการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรจึงนำหน้าด้วยความแน่นอนจากมุมมองของงานนี้ที่จะดำเนินการ

ปัญหาหลักที่เกิดขึ้นและนำมาพิจารณาในระหว่างการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรคือการระบุแนวโน้มและรูปแบบการพัฒนาขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา การระบุ "คอขวด" ในการผลิตและระดับของผลกระทบต่อสภาพทางการเงิน ระบุเงินสำรองที่สามารถนำไปใช้ในการปรับปรุงสภาพทางการเงิน

การวิเคราะห์ทางการเงินเกี่ยวข้องกับการศึกษางบการเงินที่มีอยู่ในแหล่งข้อมูลเช่น "งบดุลขององค์กร", "งบกำไรขาดทุน", "งบกระแสเงินสด", "ข้อมูลเกี่ยวกับต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ( งาน บริการ)”, “ ข้อมูลเกี่ยวกับการมีอยู่และการเคลื่อนย้ายของสินทรัพย์ถาวร (กองทุน) และสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่ทางการเงิน อื่นๆ อีกจำนวนหนึ่ง ทั้งภายในและภายนอกสำหรับองค์กรหนึ่งๆ

งบการเงินเหล่านี้ทำหน้าที่สำคัญหลายประการ ประการแรก มันให้แนวคิดเกี่ยวกับเงินทุนและหนี้สินขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งมักจะเป็นตอนสิ้นปีหรือไตรมาส แบบฟอร์มนี้เรียกว่ายอดคงเหลือ ประการที่สอง งบกำไรขาดทุนประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับรายได้ ต้นทุน ภาษี กำไรขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง แต่ถ้างบดุลเป็นภาพรวมของสถานะทางการเงินขององค์กร งบกำไรขาดทุนจะวาดภาพความสามารถในการทำกำไรขององค์กรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ข้อมูลอนุพันธ์บางส่วนสามารถรับได้จากเอกสารเหล่านี้ เช่น กำไรสะสมหรือแหล่งที่มาของการสร้างและการใช้เงินทุน เพื่อตอบคำถามเกี่ยวกับจำนวนเงินที่บริษัทต้องการในอนาคตและสิ่งที่ทำให้เกิดความต้องการนี้ เครื่องมือวิเคราะห์ต่างๆ เช่น การรายงานแหล่งที่มาและการใช้เงินทุน ข้อมูลกระแสเงินสดจึงถูกนำมาใช้

การคำนวณกำลังการผลิตและการวางแผนการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ JSC "SHU Obukhovskaya"

การคำนวณปริมาณงานของเหมืองแสดงเป็นแผนภาพ (รูปที่ 1) สรุปได้ว่าจากการคำนวณกำลังการผลิตขององค์กรไม่มี "คอขวด" ในแง่ของกำลังการผลิต ถูกระบุ ข้าว. 1 ความจุของเหมือง 3. การวางแผนการผลิตเหมือง 3.1 แผนการผลิตเหมืองถ่านหินในแง่กายภาพ แผนการผลิตถ่านหินโดย ...

ตอบคำถามว่าบริษัทจัดการทรัพยากรทางการเงินในช่วงก่อนหน้าวันที่นี้อย่างถูกต้องเพียงใด หลังจากวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจหลักแล้ว เราสามารถสรุปได้ว่าสถานการณ์ทางการเงินของ Obukhov Shchebzavod LLC บังคับให้ฝ่ายบริหารใช้มาตรการเร่งด่วนในการปรับปรุง วิธีการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ได้แก่ ...

ในระดับการแสดงออกของเงื่อนไขภายนอกบล็อกความต้องการและบล็อกของตัวกรองภายในในโครงสร้างของแรงจูงใจ ตัวเลขยังแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการมีอยู่ของคุณสมบัติในโครงสร้างของแรงจูงใจสำหรับกิจกรรมระดับมืออาชีพของคนงานเหมือง คนงานใต้ดินมีลักษณะเด่นของแรงจูงใจภายนอก สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของสเปียร์แมน [–0.77]; ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เพียร์สัน [– 0.78]) นั่นคือความสัมพันธ์ ...

องค์กรเป็นหน่วยงานทางเศรษฐกิจอิสระที่สร้างขึ้นเพื่อดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ดำเนินการเพื่อทำกำไรและตอบสนองความต้องการทางสังคม

ภายใต้เงื่อนไขทางการเงินขององค์กร หมายถึง ความสามารถของวิสาหกิจในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมของกิจการ โดดเด่นด้วยความพร้อมของทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กร ความเหมาะสมของตำแหน่งและประสิทธิภาพการใช้งาน ความสัมพันธ์ทางการเงินกับนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ ความสามารถในการชำระหนี้และความมั่นคงทางการเงิน

ฐานะทางการเงินขององค์กรสามารถมีเสถียรภาพ ไม่เสถียร และวิกฤตได้ ความสามารถขององค์กรในการชำระเงินในเวลาที่เหมาะสม เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ ที่ขยายออกไป บ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่ดี สถานะทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของกิจกรรมการผลิต การค้า และการเงิน หากดำเนินการตามแผนการผลิตและการเงินเรียบร้อยแล้วสิ่งนี้จะส่งผลดีต่อสภาพทางการเงินขององค์กรและในทางกลับกันเนื่องจากความล้มเหลวในการปฏิบัติตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ต้นทุนเพิ่มขึ้น รายได้และปริมาณกำไรลดลง ดังนั้น ฐานะทางการเงินขององค์กรและการละลายของกิจการจึงแย่ลง .

ในทางกลับกัน ฐานะการเงินที่มั่นคงมีผลกระทบเชิงบวกต่อการดำเนินการตามแผนการผลิตและการจัดหาความต้องการในการผลิตด้วยทรัพยากรที่จำเป็น ดังนั้น กิจกรรมทางการเงินที่เป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมทางเศรษฐกิจจึงมุ่งเป้าไปที่การรับและการใช้จ่ายตามแผนของทรัพยากรทางการเงิน การดำเนินการตามระเบียบวินัยในการชำระบัญชี การบรรลุสัดส่วนที่สมเหตุสมผลของส่วนของเจ้าของและทุนที่ยืมมา และการใช้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด เป้าหมายหลักของกิจกรรมทางการเงินคือการตัดสินใจว่าจะใช้ทรัพยากรทางการเงินที่ไหน เมื่อไร และอย่างไรเพื่อการพัฒนาการผลิตอย่างมีประสิทธิภาพและผลกำไรสูงสุด

เพื่อความอยู่รอดในระบบเศรษฐกิจตลาดและป้องกันการล้มละลายขององค์กร คุณจำเป็นต้องรู้วิธีจัดการการเงินเป็นอย่างดี โครงสร้างเงินทุนควรเป็นอย่างไรในแง่ขององค์ประกอบและแหล่งการศึกษา ส่วนแบ่งที่ควรครอบครองและยืม กองทุน นอกจากนี้ คุณควรทราบแนวความคิดเกี่ยวกับเศรษฐกิจตลาด เช่น กิจกรรมทางธุรกิจ สภาพคล่อง ความสามารถในการชำระหนี้ ความน่าเชื่อถือขององค์กร เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร ส่วนต่างเสถียรภาพทางการเงิน (เขตปลอดภัย) ระดับความเสี่ยง ผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน และอื่นๆ รวมทั้ง วิธีการวิเคราะห์

ดังนั้น การวิเคราะห์ทางการเงินจึงเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของการจัดการและการตรวจสอบทางการเงิน ผู้ใช้งบการเงินขององค์กรธุรกิจเกือบทั้งหมดใช้วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินในการตัดสินใจเพื่อปรับผลประโยชน์ของตนให้เหมาะสมที่สุด

เจ้าของวิเคราะห์งบการเงินเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากเงินทุน มั่นใจเสถียรภาพของการปรับปรุงของบริษัท ผู้ให้กู้และนักลงทุนวิเคราะห์รายงานทางการเงินเพื่อลดความเสี่ยงในสินเชื่อและเงินฝาก เราสามารถพูดได้อย่างชัดเจนว่าคุณภาพของการตัดสินใจขึ้นอยู่กับคุณภาพของเหตุผลในการวิเคราะห์ของการตัดสินใจทั้งหมด

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ไม่ใช่เพียงเพื่อสร้างและประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรเท่านั้น แต่ยังเพื่อดำเนินงานที่มุ่งปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง การวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรแสดงให้เห็นว่างานนี้ควรดำเนินการในด้านใด ทำให้สามารถระบุแง่มุมที่สำคัญที่สุดและตำแหน่งที่อ่อนแอที่สุดในสถานะทางการเงินขององค์กรได้ ตามนี้ ผลของการวิเคราะห์ให้คำตอบสำหรับคำถามว่าวิธีที่สำคัญที่สุดในการปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กรในช่วงระยะเวลาหนึ่งของการดำเนินกิจกรรมคืออะไร แต่วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์คือการระบุและกำจัดข้อบกพร่องในกิจกรรมทางการเงินในเวลาที่เหมาะสม และค้นหาทุนสำรองเพื่อปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กรและการละลาย ในการประเมินความมั่นคงของสถานะทางการเงินขององค์กรจะใช้ระบบตัวบ่งชี้ทั้งหมดที่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลง:

โครงสร้างทุนของวิสาหกิจเพื่อการจัดวางในแหล่งการศึกษา

ประสิทธิภาพและความเข้มข้นของการใช้งาน

ความสามารถในการชำระหนี้และความน่าเชื่อถือขององค์กร

ความมั่นคงทางการเงิน

ตัวชี้วัดควรเป็นแบบที่ทุกคนที่เชื่อมโยงกับองค์กรด้วยความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจสามารถตอบคำถามว่าองค์กรมีความน่าเชื่อถือเพียงใดในฐานะหุ้นส่วนและดังนั้นจึงตัดสินใจเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจของความสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องกับมัน การวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องเป็นหลัก เนื่องจากตัวบ่งชี้ความสมดุลแบบสัมบูรณ์ในแง่ของอัตราเงินเฟ้อแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะนำมาเปรียบเทียบในรูปแบบที่เปรียบเทียบได้ ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์สามารถเปรียบเทียบได้กับ:

"บรรทัดฐาน" ที่ยอมรับกันโดยทั่วไปสำหรับการประเมินระดับความเสี่ยงและคาดการณ์ความเป็นไปได้ของการล้มละลาย

ข้อมูลที่คล้ายคลึงกันจากองค์กรอื่น ๆ ซึ่งช่วยให้คุณระบุจุดแข็งและจุดอ่อนขององค์กรและความสามารถขององค์กร

ข้อมูลที่คล้ายคลึงกันสำหรับปีก่อนหน้าเพื่อศึกษาแนวโน้มของการปรับปรุงหรือเสื่อมสภาพในสถานะทางการเงินขององค์กร

งานหลักของการวิเคราะห์:

การระบุและกำจัดข้อบกพร่องในกิจกรรมทางการเงินอย่างทันท่วงทีและการค้นหาเงินสำรองเพื่อปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กรการละลาย

การคาดการณ์ผลลัพธ์ทางการเงินที่เป็นไปได้ การทำกำไรทางเศรษฐกิจ ตามเงื่อนไขที่แท้จริงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความพร้อมใช้งานของทรัพยากรของตัวเองและที่ยืมมา การพัฒนาแบบจำลองของสภาพทางการเงินสำหรับตัวเลือกต่างๆ สำหรับการใช้ทรัพยากร

การพัฒนามาตรการเฉพาะที่มุ่งเป้าไปที่การใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นและเสริมสร้างสถานะทางการเงินขององค์กร

การวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรไม่เพียงดำเนินการโดยผู้จัดการและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ก่อตั้งนักลงทุนเพื่อศึกษาประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรธนาคารเพื่อประเมินเงื่อนไขสินเชื่อและกำหนด ระดับความเสี่ยง, ซัพพลายเออร์จะได้รับการชำระเงินในเวลาที่เหมาะสม, ผู้ตรวจสอบภาษีเพื่อปฏิบัติตามแผนการรับเงินในงบประมาณ ฯลฯ

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการได้รับพารามิเตอร์ที่สำคัญจำนวนน้อย (ให้ข้อมูลมากที่สุด) ที่ให้ภาพสภาพทางการเงินขององค์กรที่ถูกต้องและชัดเจน กำไรและขาดทุน การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน ในการชำระบัญชี กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ ในเวลาเดียวกัน นักวิเคราะห์และผู้จัดการ (ผู้จัดการ) อาจสนใจทั้งสภาพทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรและการคาดการณ์สำหรับอนาคตอันใกล้หรือไกลกว่านั้น เช่น พารามิเตอร์ที่คาดหวังของสถานะทางการเงิน

แต่ไม่เพียงแต่การจำกัดเวลาจะกำหนดทางเลือกของเป้าหมายของการวิเคราะห์ทางการเงิน นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับเป้าหมายของหัวข้อการวิเคราะห์ทางการเงินเช่น ผู้ใช้ข้อมูลทางการเงินเฉพาะ

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์บรรลุผลจากการแก้ปัญหาชุดงานวิเคราะห์ที่มีความสัมพันธ์กัน งานวิเคราะห์เป็นข้อกำหนดของเป้าหมายของการวิเคราะห์ โดยคำนึงถึงความสามารถขององค์กร ข้อมูล ด้านเทคนิค และระเบียบวิธีของการวิเคราะห์ ท้ายที่สุดแล้ว ปัจจัยหลักคือปริมาณและคุณภาพของข้อมูลเบื้องต้น ในเวลาเดียวกัน ควรระลึกไว้เสมอว่าการบัญชีหรืองบการเงินตามงวดขององค์กรเป็นเพียง "ข้อมูลดิบ" ที่จัดทำขึ้นระหว่างการดำเนินการตามกระบวนการบัญชีในองค์กร

ในการตัดสินใจของฝ่ายบริหารในด้านการผลิต การตลาด การเงิน การลงทุนและนวัตกรรม ฝ่ายบริหารจำเป็นต้องมีความตระหนักทางธุรกิจอย่างต่อเนื่องในประเด็นที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นผลมาจากการเลือก วิเคราะห์ ประเมินผล และความเข้มข้นของข้อมูลดิบต้นฉบับ การอ่านเชิงวิเคราะห์ แหล่งข้อมูลมีความจำเป็นตามเป้าหมายของการวิเคราะห์และการจัดการ .

หลักการพื้นฐานของการอ่านวิเคราะห์งบการเงินคือวิธีนิรนัย กล่าวคือ จากทั่วไปสู่เฉพาะแต่ต้องทาซ้ำๆ ในระหว่างการวิเคราะห์ ลำดับทางประวัติศาสตร์และตรรกะของข้อเท็จจริงและเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ ทิศทางและความแข็งแกร่งของอิทธิพลที่มีต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมจะถูกทำซ้ำ

การแนะนำผังบัญชีใหม่ทำให้รูปแบบงบการเงินสอดคล้องกับข้อกำหนดของมาตรฐานสากลจำเป็นต้องใช้วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินแบบใหม่ที่ตรงตามเงื่อนไขของระบบเศรษฐกิจตลาด เทคนิคดังกล่าวจำเป็นสำหรับการเลือกคู่ค้าทางธุรกิจที่เหมาะสม การกำหนดระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจและประสิทธิผลของกิจกรรมผู้ประกอบการ

แหล่งข้อมูลหลัก (และในบางกรณีเท่านั้น) เกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินขององค์กรคืองบการเงินซึ่งเผยแพร่ต่อสาธารณะ การรายงานขององค์กรในระบบเศรษฐกิจการตลาดขึ้นอยู่กับภาพรวมของข้อมูลการบัญชีการเงินและเป็นลิงค์ข้อมูลที่เชื่อมโยงองค์กรกับสังคมและพันธมิตรทางธุรกิจ ผู้ใช้ข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมขององค์กร

ในบางกรณี เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของการวิเคราะห์ทางการเงิน การใช้งบการเงินอย่างเดียวไม่เพียงพอ กลุ่มผู้ใช้ที่แยกจากกัน เช่น ผู้บริหารและผู้ตรวจสอบมีโอกาสเกี่ยวข้องกับแหล่งข้อมูลเพิ่มเติม (ข้อมูลการผลิตและการบัญชีการเงิน) อย่างไรก็ตาม รายงานประจำปีและรายไตรมาสส่วนใหญ่มักเป็นแหล่งเดียวของการวิเคราะห์ทางการเงินภายนอก

วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินประกอบด้วยกลุ่มที่สัมพันธ์กันสามกลุ่ม:

• 1) การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร
• 2) การวิเคราะห์ฐานะการเงิน
• 3) การวิเคราะห์ประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์สภาพทางการเงินคืองบดุลขององค์กร (แบบฟอร์ม N1 การรายงานประจำปีและรายไตรมาส) ความสำคัญของมันมากจนการวิเคราะห์สภาพทางการเงินมักเรียกว่าการวิเคราะห์งบดุล แหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินคือรายงานผลประกอบการทางการเงินและการใช้งาน (แบบที่ 2 ของการรายงานประจำปีและรายไตรมาส) แหล่งที่มาของข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับแต่ละกลุ่มของการวิเคราะห์ทางการเงินคืองบดุล (แบบฟอร์ม N 5 ของการรายงานประจำปี)

คำถาม:

1. เป้าหมาย วัตถุประสงค์ และวิธีการวิเคราะห์ฐานะการเงิน

2. การวิเคราะห์ทรัพย์สินและแหล่งเงินทุน

3. การวิเคราะห์สภาพคล่องและการชำระหนี้

4. การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน

5. การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

6. การวิเคราะห์กระแสเงินสด

7. การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

8. การประเมินความน่าจะเป็นของการล้มละลาย

1. เป้าหมาย วัตถุประสงค์ และวิธีการวิเคราะห์ฐานะการเงิน

ฐานะการเงินเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางธุรกิจและความน่าเชื่อถือขององค์กร ผลของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ให้คำตอบสำหรับคำถามว่าวิธีใดที่สำคัญที่สุดในการปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งๆ ของกิจกรรม วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ไม่ใช่เพียงเพื่อสร้างและประเมินสถานะขององค์กรเท่านั้น แต่ยังเพื่อดำเนินงานที่มุ่งปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรคือ:

ส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่า 10%

ไม่มีการสูญเสียที่ยังไม่ได้เปิดเผย หนี้ที่ค้างชำระ ฯลฯ

ตัวชี้วัดโครงสร้างและพลวัตงบดุลมีความสำคัญต่อการทำความเข้าใจภาพรวมของสถานะทางการเงิน เมื่อเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในสินทรัพย์และหนี้สิน เราสามารถสรุปได้ว่าเงินทุนใหม่มาจากแหล่งใดและกองทุนเหล่านี้ลงทุนในสินทรัพย์ใด การเสื่อมสภาพของสถานการณ์ทางการเงินสามารถตัดสินได้จากอัตราส่วนที่ไม่เอื้ออำนวยระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้น ความแตกต่างระหว่างพวกเขาจะแสดงว่ามี (+) หรือขาด (-) ของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

เมื่อวิเคราะห์สินทรัพย์ คุณควรค้นหาว่าสินทรัพย์ประเภทใดที่เปลี่ยนแปลงมูลค่ารวมของทรัพย์สิน ในขณะเดียวกัน จะดีกว่าที่จะเพิ่มส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนเนื่องจากเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของทรัพย์สินและเติบโตได้เร็วกว่าเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

การประเมินรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับองค์ประกอบ โครงสร้าง และพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนจะทำให้สามารถสรุปข้อสรุปที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับการเคลื่อนย้ายของสินทรัพย์หมุนเวียน ซึ่งอาจเป็นการผันเงินทุนไปเป็นลูกหนี้หรือสินค้าคงคลังที่มีสภาพคล่องต่ำ

การเปรียบเทียบอัตราการเปลี่ยนแปลงของหุ้นในงบดุลและรายได้จากการขาย เราสามารถสรุปได้ว่าการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนกำลังเร่งหรือชะลอตัวลง ส่วนแบ่งของกองทุนเคลื่อนที่ที่ลดลง การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ชะลอตัวบ่งชี้ว่าภาวะทางการเงินถดถอย

การวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตหนี้สินช่วยให้คุณสร้างสาเหตุที่เป็นไปได้ของความมั่นคงทางการเงิน (ความไม่มั่นคง) ขององค์กร ในเวลาเดียวกัน พวกเขาประเมินการเปลี่ยนแปลงในแหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงิน การดึงดูดส่วนแบ่งของทุนจากแหล่งใด ๆ ช่วยเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและการมีอยู่ของกำไรสะสมถือเป็นแหล่งของการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนและสำรองเพื่อลดระดับเจ้าหนี้ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน

จำเป็นต้องประเมินรายละเอียดเกี่ยวกับพลวัตและโครงสร้างของกองทุนที่ยืมมาโดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุนระยะสั้นโดยใช้ข้อมูลองค์ประกอบที่มีอยู่ในภาคผนวกของงบดุลหากจำเป็น ในเวลาเดียวกันให้ความสนใจกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในประเภทหนี้ที่อันตรายที่สุดสำหรับสถานะทางการเงิน (ไปยังงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ, หนี้ที่ค้างชำระ)

ขอแนะนำให้เปรียบเทียบไม่เพียง แต่จำนวนเงินที่แน่นอน แต่ยังรวมถึงอัตราการเติบโตของลูกหนี้และเจ้าหนี้ด้วยเนื่องจากจะต้องสร้างสมดุลระหว่างกัน

การเสื่อมสภาพของฐานะการเงินขององค์กรสามารถตัดสินได้จากการเปลี่ยนแปลงในลูกหนี้และเจ้าหนี้:

การเติบโตอย่างรวดเร็วและการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของลูกหนี้ในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนหมายถึงการเสื่อมสภาพในสถานะการชำระหนี้ การควบคุมความตรงต่อเวลาของการชำระบัญชีที่อ่อนแอลง และสภาพคล่องในงบดุลที่ลดลง

ความแตกต่างที่คมชัดในการเปลี่ยนแปลงและปริมาณของลูกหนี้และเจ้าหนี้อาจหมายถึงการละเมิดวินัยการชำระเงิน ความไม่สมดุลระหว่างลูกหนี้และเจ้าหนี้

การวิเคราะห์พลวัตของงบดุล, โครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินทำให้เราสามารถสรุปเกี่ยวกับฐานะการเงินขององค์กรได้ การลดขนาดของสกุลเงินในงบดุลสำหรับรอบระยะเวลารายงานอาจบ่งบอกถึงการหมุนเวียนของเงินทุนที่ลดลง การลดลงของศักยภาพในทรัพย์สินภายใต้อิทธิพลของปัจจัยต่างๆ (การล้มละลายขององค์กรหรือคู่ค้า การขายส่วนหนึ่ง ของทรัพย์สิน เป็นต้น) ในสภาวะที่มั่นคงของกิจกรรม การเพิ่มขึ้นของงบดุลรวมจะได้รับการประเมินในเชิงบวก และการลดลงจะเป็นเชิงลบ

3. การวิเคราะห์สภาพคล่องและการชำระหนี้

สถานะทางการเงินขององค์กรสามารถประเมินได้โดยใช้รายการรวมของตัวบ่งชี้งบดุลซึ่งรวมกันเป็นสี่กลุ่ม:

1) ตัวชี้วัดสภาพคล่องและการละลาย

2) เครื่องชี้เสถียรภาพทางการเงิน

3) ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจ

4) ตัวชี้วัดการทำกำไร

กลุ่มแรกประกอบด้วยตัวชี้วัดสภาพคล่องและการละลาย

ความสามารถในการละลายขององค์กรเรียกความพร้อมในการชำระหนี้ในกรณีที่มีการเรียกร้องให้ชำระหนี้จากเจ้าหนี้ทุกรายพร้อมกัน เพื่อกำหนดความพร้อมในการชำระหนี้จะใช้ตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายขององค์กรและสภาพคล่องในงบดุล

ตัวบ่งชี้นี้วัดความเสี่ยงทางการเงิน นั่นคือ ความน่าจะเป็นของการล้มละลาย โดยทั่วไป องค์กรจะถือเป็นตัวทำละลายหากสินทรัพย์รวมเกินกว่าหนี้สินภายนอก ดังนั้น ยิ่งสินทรัพย์รวมมากเกินหนี้สินภายนอก ระดับการละลายก็จะยิ่งสูงขึ้น นี่คือตัวชี้วัดสภาพคล่องและการละลาย:

ตัวเลขเหล่านี้น่าสนใจไม่เพียง แต่สำหรับการจัดการขององค์กรเท่านั้น แต่ยังสำหรับหัวข้อภายนอกของการวิเคราะห์: อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน - สำหรับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ, อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว - สำหรับธนาคาร, อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไป - สำหรับนักลงทุน

การวิเคราะห์สภาพคล่องของยอดคงเหลือ - การเปรียบเทียบเงินทุนสำหรับสินทรัพย์ จัดกลุ่มตามระดับของสภาพคล่องที่ลดลง โดยมีหนี้สินระยะสั้นสำหรับหนี้สิน ซึ่งจัดกลุ่มตามระดับความเร่งด่วนในการชำระคืน

กลุ่มแรก (A 1) ประกอบด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องแน่นอน เช่น เงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

กลุ่มที่สอง (A 2) ประกอบด้วยสินทรัพย์ที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว: สินค้าที่จัดส่ง, ลูกหนี้, ภาษีจากมูลค่าที่ได้มา สภาพคล่องขึ้นอยู่กับความรวดเร็วในการจัดส่งสินค้า รูปแบบการชำระเงิน ความต้องการสินค้า ความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ซื้อ ฯลฯ

กลุ่มที่สาม (A 3) เป็นสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า (หุ้นอุตสาหกรรม, งานระหว่างทำ, ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป) จะใช้เวลานานกว่ามากในการแปลงเป็นเงินสด

กลุ่มที่สี่ (A 4) เป็นสินทรัพย์ที่ขายยาก (สินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน เงินลงทุนระยะยาว อยู่ระหว่างก่อสร้าง ลูกหนี้ระยะยาว)

ดังนั้นภาระผูกพันแบ่งออกเป็นสี่กลุ่ม:

P 1 - ภาระผูกพันเร่งด่วนที่สุด (บัญชีเจ้าหนี้และเงินกู้ยืมจากธนาคาร, ระยะเวลาการชำระคืนที่มาถึง, การชำระเงินที่ค้างชำระ);

P 2 - สินเชื่อธนาคารระยะสั้นและเงินกู้ยืม

P 3 - เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืมจากธนาคาร

P 4 - ทุนในการขายกิจการ

ยอดคงเหลือถือเป็นของเหลวแน่นอนหาก:

A x >P 1 ; A 2 >P 2 ; A 3 >P 3 ; A 4<П 4 .

การศึกษาอัตราส่วนของกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินในช่วงเวลาต่างๆ จะช่วยให้เราสามารถกำหนดแนวโน้มในโครงสร้างของงบดุลและสภาพคล่องได้

4. การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน

สภาวะทางการเงินขององค์กรต้องได้รับการประเมินไม่เพียงแต่ในระยะสั้นดังที่แสดงโดยตัวบ่งชี้ความสามารถในการชำระหนี้ แต่ยังต้องประเมินในระยะยาวด้วยโดยการคำนวณตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงิน นี่คือตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน: